融资融券业务投资者手册

一 二 融资融券与普通有何区别 三 四 五 六 七 九 十 十一 十二 十三 十四 十五 十六 十七 十八 十九 二十 二十一 二十二 二十三 二十四 二十五 二十六 二十七 二十八 二十九 三十 三十一 目前融资融券有哪些委托方式 三十二 三十三 WEB如何开通 三十四 三十五 三十六 投资者融资买入或融券卖出的被调整出公司标的后，原合约如何处理？14三十八 三十九 四十 四十一 四十二 四十三 四十四 四十五 四十六 四十七 四十八 四十九 五十 五十一 五十二 五十三 五十四 五十五 五十六 五十七 五十八 五十九 六十 六十一 实施强制平仓时，对信用账户有什么限制 六十二 六十三 强制平仓后，什么时间解除信用账户限制 六十六 投资者向公司融入后、归还前，标的出现权益分派情形时，如何处理？21六十八 六十九 七十 七十一 七十二 七十三 七十四 七十五 网上操作指南 七十六 一、什么是融资融券融资融券，即信用，是指投资者向公司提供担保物，借入买入上市或借入上市并卖出的行为。融资融券分为融资与融券。二、融资融券与普通有何区别 风 期 6对 无有券模 关 三、融资融券业务的优势1“过融券先卖后买“做空”。3四、与普通相比，融资融券有哪些特有风险与普 12、强制平仓的风险。投资者在从事融资融券期间，如果出现合同约定的强制平仓情形而被公司强制平仓可能会给投资者造成经济损失并且会影响投资者的信用记录。，3、成本增加的风险。投资者在从事融资融券期间，如果人民银行规定的同期金融机构基准利率调高公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者融资，，4、被追索的风险。投资者在从事融资融券期间，如果其信用账户中的资产被全部平仓后仍不足以清偿所负公司将对其普通账户内的资产进行处置实现债权。如仍，五、在融资融券中，投资者和公司之间是什么关系、公司为受托人，投资者以其信用账户中的保证金、融资买入的全部、融券卖出所得全部以及上述所生孽息等，整体作为对公司融资融券的担保，由证券公司名义持有，公司享有财产的担保权，投资者享有财产的收益权。、六、哪些投资者可以参与融资融券业务1、符合规定，允许开立账户的个人或法人2、结算已纳入第存管3、在公司开立账户时间6个月（含）以上4、投资者资产规模50万元（含）以上5、对公司不存在到期未偿还6、部门及公司规定的其他条件七、客户符合6个月，资产50万，但只有或的单一账户，可以八、投资者如何申请开展融资融券业务 、九、投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些资料、根据我公司规定，投资者提交的资料由必须提交和可选择性提交两类组成。1、个人投资者必须提交的资本人有效明文件原件普通账户卡原件2、机构投资者必须提交的资普通账户卡原件人的有效明文件、签字样本1、个人投资者可选择性提交的资期流水等2、提供的、基金权益证明应当为加盖营业部章的对5产品(计划)资产证明应当为与商业银行公司公司等、、、、、、2、机构投资者可选择性提交的资外部信用报告十、什么是授信额度十一、投资者获得授信额度后，在开展融资融券前还应办理哪些业务十二、什么是信用账户十三、什么是信用账户投资者只能在公司开立一个信用账户十四、可以在普通账户与信用账户之间进行的内转吗不能在普通账户和信用账户之间进行内转只能与其对应的银行账户进行银证转账。信用账户转出需满足信用账户的维持担保比例大于300%且转出后信用账户的维持担保300%的条件。十五、信用账户如何注投资者可以向公司申请注销信用账户公司也可根据有关规定和合同约定注销投资者的信用账户。信用账户和信用账户必须同时注销。十六、投资者更换公司开展融资融券，原有的信用账户如何处理注销在原公司开立的相关信用账户。十七、什么是保证金投资者融资融券前，应当向公司提交一定比例的保。保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的。十八、什么是可充抵保证金和折算率折算率是指投资者以充抵保证金在计算保证金金额时对市值所用的折算比例。公司可以随时调整可充抵保证金的范围和折算率。十九、什么是保证金比融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资金额的比例。其计算为：50A50例为70%的B，则该投资者理论上可融券卖出71.42万元市值（50万元保证金÷70%）的B。投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于公司二十、什么是保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、市值及未了结融资融券投资者的可用保证金余额根据公司公布的可充抵保证金的折算率或保证二十一、保证金有什么作用？在哪些情况下有额度范围内，保证金的多少，决定融额或融券市值的大小。的减少或被调整出可充抵保证金的充抵保证金的现金减少或买成可充抵保证金的的，将充抵保证金的卖成现金，转入等。二十二、保证金可用余额怎么计算-融资买入金额)×折算率]+∑[（融券卖出金额-融券卖出市值）×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入金额×融资保证金比例-∑融券卖出市值×融券保证金比例-利 市值=融券买入金额或融券卖出市值高于融券卖出金额时，折算率按100％计算。A融资买B融券卖C8A融资买B融券卖C87 →充抵保证金的市 →融资浮亏（折算率按100％计算 →融券浮- - →融资占用保证- →融券占用保证- 费用（按零计 二十三、投资者如何提交保证金投资者可利用热自助委托或网上委托通过信用结算第存管系统转入现抵保证金作为保证金。我公司投资者转入可充抵保证金范围以外的、个人限售股（包括已解禁事或高级管理人员持有该上市公司的作为保证金。二十四、担保如何划转及何时生效通过软件里“担保品划转可以进行普通账户与信用账户之间的担保的划转。信用账户的担保划转到普通账户时需满足信用账户维持担保比例大于300%且转出300%的条件。是在可充抵保证金里的。户）的担保物，T+1二十五、担保品划转委托可以撤单吗？如何操作二十六、信用账户有哪些模式1、担保品买入：是指投资者通过其信用账户申报买入，所需由投资者信用账户充抵保证金中的现金支付，买入的范围仅限于可充抵保证金。2、担保品卖出：是指投资者申报卖出信用账户的。当卖出为融资买入时卖出所得优先偿还该的负债若卖出的无融资负债时则卖出成为自有。券公司提供的一种融资方式，融资买入的范围仅限于公司公布的标的。4、融券卖出：是指投资者通过其信用账户申报卖出，卖出所需由公司提供的一种融券方式。融券卖出范围仅限于公司公布的融券标的。5、直接还款：是指投资者通过其信用账户申报直接还款，直接将由投资者信用账户归还给公司的一种还款方式。归还公司的一种还款方式。7、直接还券：是指投资者通过其信用账户申报直接还券，归还的由投资者信用账户划转至公司的一种还券方式。8、买券还券：是指投资者通过其信用账户申报买入，买入的直接归还证二十七、信用账户可以进行哪些操作券、直接还款、直接还券、担保物转入/转出、转入/转出、行使配股权或优先权、二十八、信用账户不能进行哪些操作暂不能采用大宗方式，市场担保品可以支持大宗方式。二十九、信用账户内的还款顺序用账户内如不存在本对应的融资合约则不还款回到客户信用账户内三十、目前融资融券有哪些委托方式网上、、自助、WEB三十一、融资融券怎么开通。目前，融资融券已经能够支持所有的类型的开通，只要客户普。三十二、WEB如何开通三十三、什么是标的标的是券所和公司认可的可以融资买入或融券卖出的。投资者融资买入或融券卖出的不得超出公司规定的标的的。三十四、什么是合约投资者每笔融资买入或融券卖出即为一个融资融券合 三十五、合约的期限最长是多少券所的相关规定、投资者与公司的约定进行调整。三十六、投资者融资买入或融券卖出的被调整出公司标的三十七、出现哪些情形后，融资融券合约的期限需要调整？如何调整1、遇有非日到期的，合约期限顺延至非日之后的第一个日2、投资者融资买入或融券卖出的标的停牌，且恢复日在负债到期日之后的，3、投资者融券卖出的标的发布预定终止公告则该融资融券合约的期限提前到公告发布日后的第2个日。4、投资者融券卖出的标的对应的上市公司被以终止上市为目的进行收购并且该标的未到期固定期限融券合约的到期归还日在收购公告之日起第3个日之后的，该笔合约期限提前至收购公告之日起的第2个日了结。5、投资者融资买入或融券卖出的标的被实施特别处理的则该融资融券合约期限提前到被实施特别处理日后的第2个日。6三十八、授信额度如何使融入按卖出价计算的总金额不得大于融资融券授信额度。照投资者时的顺序，先到先得。三十九、客户融资融券开仓金额（市值）的决定因素有哪四十、融资买入的当天就可以通过卖券还款或者直接还款来归还此项负债四十一、融券卖出的当天就可以通过买券还券或者直接还券来归还此项负债吗？四十二、融券卖出有什么要求融券卖出的申报价格不得低于该的价；当天没有产生的，申报价格100（份）或其整数倍，不能是零股。四十三、什么是偿还优先投资者卖出信用账户上的与融资买入相同品种的，所得应当首先用于偿还向公司的借款、利息及费用。四十四、所对融资融券规模有何限制日暂停其融资买入；当其融资余额降低至20%以下时，所可以在次一日恢复2、单只标的的融券余量达到该上市可流通量的25%时，所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至20%以下时，所可以在次一日恢复其四十五、如何了结融资融券合约 四十六、当投资者买券还券数量大于其实际借入的数量时，如何处理由于规则的原因，当投资者买券还券数量大于其实际借入的数量时，公司会一日将投资者多余偿还的返还给投资者；如果投资者买券还券当日为该后的次一日返还给投资者。四十七、投资者进行融资融券需要承担哪些费用投资者进行融资融券除按普通缴纳手续费及各项税费外还需向公司支付四十八、如何计算融资利息、融券费应用=∑(（当日融券负债金额）×融券日费率)四十九、如何收取融资利息、融券费中定期扣划融资利息和融券费用。定期扣收日为每季最后一个月的二十一号（如遇非日则顺延至下一个日。五十、罚息是怎样产生的？如何收五的罚息率按日计算，每日扣收。五十一、什么是担保物投资者提交的保证金、融资买入的全部和融券卖出所得的全部及上述、所产生的孳息等，整体作为担保物，用于担保公司对投资者的融资融券债权。五十二、什么是维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券之间的比例。其计算为维持担保比例=（现金+信用账户内市值）/(融额+融券卖出数量×当资者融资买入折算率0.7的B10000股，买入价格为20元；过了一段时间后，A的价格为20元/股，B的价格为15元/股，此时投资者信用账户的维持担保比例计算为（费用忽略不计）： 融资买入和融券卖出的价格发生变化，会使维持担保比例出现降低或升高的五十三、维持担保比例有什么作用300%、150%、130%、110%。五十四、投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么限制根据后投资者信用账户的维持担保比例值，我公司采取了如下的处理及限制1、当投资者信用账户维持担保比例高于提取线（300%）时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价，但提取后维持担保比例不得低于300%。2、当投资者信用账户维持担保比例低于警戒线（150%）但不低于追保线（130%）时，3、当投资者信用账户维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）4、当投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行信用五十五、什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加投资者追加担保物的方式包括：转入、转入可充抵保证金或偿还五十六、什么是强制平仓是指当投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券以及其他约定情形时，五十七、当发生什么情况时，公司使用强制平仓五十八、强制平仓的范围是如何确定1知到期日日终后的总负债]/（150%-12、对于投资者合约到期但该合约还有未偿还的对其强制平仓范围为投资者本合3五十九、如何实施强制平投资者信用账户达到强制平仓条件时，公司拥有强制平仓权利，决定平仓的方式、时间、、价格和数量，强制平仓所产生的相关费用及结果由投资者承担。公司根据投资者担保物的不同状况及市场情况享有对平仓顺序的全权决定权。六十、实施强制平仓时，对信用账户有什么限制六十一、如何才算完成强制平仓1、对于未在规定时间补足担保物的强制平仓如果平仓当日后投资者信用账户的3六十二、强制平仓后，什么时间解除信用账户限制况的强制平仓，在强制平仓当日后，才能解除信用账户限制。六十三、强制平仓对客户有什么影响0（C0品融资买入融券卖出品、融资买入、融券卖品、融资买入、融券卖六十五、投资者信用账户中担 的权益如何处理利公司收到现和利息款项后，根据投资者信用人派发红利公司根据投资者信用账户的实际余额及时记增原股东有优先公司根据投资者信用账户的实际余额设置配股权和优先权。投资者缴纳款只能使用投资者可充抵投资者信用账户的明细数据纳入其对应市值的计（获配的权记入其信用账户投资者不得通过信用账户申报预受要约。投资者欲申转到其普通账户中申报预受要约，担保划出后担保进入终止上市程投资者应当在了结相关融资融券后，申请将有关划转到其普通账户中，按规定的方式办理退市登记等六十六、投资者向公司融入后、归还前，标的出现权益分，融券卖出权在投，融券卖出权在投资者信用账户中直接增加相应融券卖出的×每份权证上市首日均方式向我公司补偿对应的配股权益，相关融券继续按可转债、可分离债等原当增发新股或债券在上市首日均价高于增发价或债券关权益，相关融券继续按原合同执行。六十七、在合约到期后，了结合约应注意什么到期后，对于融资合约，客户必须了结该笔合约的所有才算了结，而不仅仅是卖出所有融资买入，融资合约的了结是以归还完该合约所欠为标志的，在客户单笔合约或卖其他充抵保证金的还款；对于融券合约，客户必须归还相同数量的才算了结，客户如果合约亏损，则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还，同时，在归还后当日的中，系统会对当笔融券合约的费用进行扣划。六十八、客户合约6个月到期后该怎么处理客户保证金可用余额为正、合约亏损的情况，有两种方法可以完全，第一种是，客户卖出融资买入还款后，再卖出担保中的标的范围内的还款，再融资买回相同数量的两种；第二种是，客户在合约到期前一天卖出合约对应的归还，再融资买入该，此时，亏损的部分是没有归还的，客户再在合约到期当日再卖出合约对应的归还，再融资买入该，此方法要注意的是，客户要做两次，需要倒两次。客户保证金可用余额为负的情况，第式是客户转入担保或者现金，（1（2）（1（2）六十九、通知的方式有哪1、公司公4、通5、信通七十、投资者对通知事项异议，该如何处理由其本人或其人向其所属营业部临柜提交。者对通知的确认不改变其实际结果和权益，并以实际结果和权益为准。七十一、投资者如何融资融券中的合法权益在公司发出补仓通知前或发出通知后及时进行足额补仓尽可能避免被强制平仓的情况，，对于涉及投资者的划转公司根据投资者委托发出划转指令所发公司赔偿但不影响登记结算机构根据业务规在执行或已经完成的划转操，，七十二、网上操作指南1、到公司htt 资融券网上”软件安装。2、运行软件3、登陆进入系统后显示如下主界面4、担保品买入：是指投资者申报买入，所需由投资者信用账户内 5、担保品卖出：是指投资者申报卖出信用账户的。当卖出为融资买入时卖出所得优先偿还该的负债若卖出的无融资负债时则卖出成为自有。供的一种融资方式，融资买入的范围仅限于公司公布的标的。7、融券卖出：是指投资者申报卖出，卖出所需由公司提供的 8直接还款是指投资者直接将由信用账户归还给公司的一种还9、卖券还款：是指投资者申报卖出，卖出所得直接归还用账户划转至公司的一种还券方式。 直接归 公司13、担保品划转：客户将在普通账户与信用账户之间划转。可以通过选将普通账户上的转到信用账户划入要在可充抵保证金内划出信用账户：将信用账户内的划到普通账户。划转均为“T+1”到账，划14、银证业务：实现公司信用账户与对应的银行账户之间的划转，15查询可以查询信用账户的委托资产负债所有合约、融资融券标的的、担保的、流水等的相关情况。⑴：