商业银行在欠发达地区PPP模式中的应用研究

商业银行在欠发达地区PPP模式中的应用研究商业银行在欠兴旺地区PPP模式中的应用研究

中图分类号：F832文献辨认码：A文章编号：1001-828X〔2022〕009-0-02

近年来，PPP模式在我国得到大力推广和应用，各个地方政府陆续引进该模式，同时各大金融机构纷纷参与其中。根据国家政策规定，商业银行、政策性银行、保险公司、证券公司等均有对应的业务参与PPP工程。相比兴旺地区，欠兴旺地区受当地经济水平、财政资金的限制，整体PPP工程还处于起步阶段，应用时间较晚，且融资渠道狭窄。比方在经济欠兴旺的湘西地区，自2022年起湘西自治州才开始全面启动PPP工程，进而推动整个区域建设。2022年3月8日，首个PPP建设工程张社大道正式动工，总投资17亿。同时，在湘西自治州2022年推广的第三批总投资1197亿元的64个PPP工程推介表中，41个工程的融资渠道为拟向银行贷款，17个工程的融资渠道需求为保险资金、基金股权投资、银行贷款或其他。不难看出，银行贷款占总体融资渠道的90.6%，比例明显高于经济兴旺地区。归根其原因，一是当地社会资本实力单薄，只有一家国有上市公司酒鬼酒股份有限公司，没有其他大型上市公司或国有企业做撑持，大局部工程靠引进外地公司或当地中型企业投资；二是当地的主要金融机构为农业开展银行这一家政策性银行、农村商业银行、5家国有商业银行和湘西长行村镇银行、华融湘江银行等两家地方性银行，其他基金、信托、保险和证券等金融公司较少。其中，地方性商业银行受资本金和授信规模小的限制，对动辄资金上亿的PPP工程难以有实际作为，所以一般PPP工程的合作方乐于与国有商业银行打交道，向其申请贷款。因此，整体来看商业银行在经济欠兴旺地区PPP工程中起到关键的撑持作用。

一、商业银行参与PPP工程的必要性分析

〔一〕紧密政府、银行与企业三者之间的关系

欠兴旺地区，政府提倡的PPP工程合作方多为当地中型企业和引进的外地企业，一方面商业银行近些年加强放贷管理，对很多工程和中型企业实施监督管控，难以发放大额贷款。另一方面，欠兴旺地区经济水平有限，难有大型工程推动经济开展。商业银行资金充足，资金本钱较低，参与PPP工程不但可以发挥商业银行自身的优势，参与当地根底设施建设中，实现商业银行、政府以及企业的共赢，而且可以提高自身的市场地位及形象，进一步拓展自身的业务范围，提升市场份额。当地中型企业有政府作为合作方，较易取得贷款，同时促进当地经济开展。

〔二〕提高商业银行风险防备水平

PPP模式下，政府除了是管理者的身份，还是工程的监督者和合作者。在整个PPP工程建设过程中，政府、银行与企业共同承当工程风险。对商业银行而言，政府的全方位、深度的参与，极大降低了商业银行单方面的信贷风险，确保工程的顺利实施。此外，政府、商业银行和企业在PPP工程中都有共同的利益诉求，可以有效降低政策不连贯所带来的政策风险、法律风险等。

〔三〕增加商业银行整体收益

欠兴旺地区的PPP工程多为交通、根底设施建设等领域，是城市经济开展的根底。商业银行不仅可以为这些工程提供工程贷款、项目保函等效劳，还可以为工程提供参谋咨询、理财资金投资和现金管理等其他效劳，打造更加全面、综合的PPP工程效劳，为商业银行增加整体收益提供了广大的开展空间和巨大的潜力。PPP模式下，商业银行可以加强主动性，转变观念和改变自身定位，开发融资融信业务，把握好机会，积极拓展中间业务收入，为商业银行寻求新的利润点。

二、商业银行参与PPP模式存在的问题

〔一〕相关法律体系和机制不健全

目前，我国正在大力推行PPP工程，但相对应的法律法规未颁发，主要的法律依据仍然是?合同法》和?特许经营法》。国家相关部门针对PPP模式出台了大体的标准指导意见和操作指南，地方政府依此颁发相关通知和意见，但两个层次之间差别性较大，存在未明确指出具体运营的所有方面。这样的背景下，商业银行和企业难以通过法律途径得到有效保障。特许经营权无法确保投资人或运营主体获得土地使用权；实施主体在整个工程生命周期内无法完全取得资产所有权，相关权益归属不明确等因素制约工程的融资能力。政府《c银行、企业之间的协商谈判机制不完善，退出机制不健全，这些方面在一定程度上都会影响商业银行和企业参与PPP工程的积极性。运营模式不成熟，作为参与方的商业银行对其也不足系统认识和实践经验，所以合乎银行贷款条件、可供选择的工程就相对较少。

〔二〕不足成熟的PPP工程运营模式

PPP工程多为根底设施建设、周期较长，导致合同变数较大，风险一直贯通于工程的建设全过程。大多数的PPP工程是近两三年来才慢慢兴起，处于开始阶段，不足成熟有效的运营模式。政府成立工程进行招标，企业竞标成功后与政府成立对应的公司或工程小组，拥有注册资金或其他股东。在工程实施期初，一般为施工方自行垫资或企业拿出注册资金开始施工，在施工的同时向商业银行申请贷款。工程参与的三方之间尚未形成风险分担机制、不足合理的定价机制。示例，有些地方政府在工程中推卸责任，将所有风险由企业和商业银行承当。同时，有些政府为了吸引资金和提高政绩，承诺企业高收益、较长特许经营权等，未进行全面调查就开始实施，导致后期工程不了了之的现象。

〔三〕PPP工程风险与收益不成比例

PPP工程大多具有公益和公共性质，因此整体投资回报率较低，仅仅靠工程现金流较难覆盖融资本钱，这也是商业银行在发放贷款时主要考虑的因素。一方面，工程现金流的估算受政府政策不确定性影响较大，导致工程较大的不确定性，限制企业和商业银行的参与程度。另一方面，PPP工程的融资主体是专门成立的工程小组或公司，并不是企业和政府本身，使得工程本身的抵押质押条件较差。政府虽然是参与方和管理监督者，但不提供担保，导致工程的整体风险加大。在此情况下，大多数的商业银行在进行PPP工程时，仍在持观望和考察态度。示例，截止目前为止，湘西地区仍未有商业银行正式发放一笔PPP工程贷款。三、商业银行参与PPP模式的开展战略

〔一〕加强对工程整体的评估评价能力

第一，商业银行应该加强对未来现金流的预测能力。PPP模式依托工程发起融资，归还贷款根本只以工程未来现金流为保障。因此，银行在选择适宜的工程时，要特别加强对工程盈利能力和偿债能力进行全面和科学的分析，确保工程的未来现金流能足以覆盖贷款本息，同时加强资金监管，开立监管专户，确保工程收益优先由于归还银行贷款。第二，商业银行应更加关注工程本身的内容，比方说合同条款约定、政府和社会资本双方的责任等。同时，商业银行可以和专业的评估工程公司合作，对工程的收费机制、市场风险和经营风险等进行评估，根据评估结果选择适宜的工程。最后，完善PPP工程合约谈判和风险分担机制。在签订工程合约时，应明确商业银行参与合约谈判和风险分担的权利。

〔二〕全面加强风险检测和控制体系

PPP工程中，商业银行面对现金流量大和工程周期长等一系列的风险挑战，应该积极建立专门的风险预防和管理体制。首先，在放贷之前对工程和企业进行充沛调查。商业银行在选择合作的PPP工程时，必须将工程的相关行业和区域、工程参与方的财务能力和营运管理能力等方面纳入贷前调查的范围，并对开展前景和自身实力进行测量评估，根据评估结果，优先考虑国家和当地政府重点扶持的工程，倾向于与实力雄厚、信用等级高的企业合作。其次，在贷款期间进行实时监管。从PPP工程的特殊组织模式角度出发，建立一系列完整的针对政府、企业和PPP工程的风险辨认、计量、监测和控制体系，借助风险因素指标和评估模型进行计量和评估风险，分析主要风险点。一旦出现问题，商业银行将相应启动风险管理计划。最后，在贷款后进行相应的缓释措施。PPP工程主要的融资方式是以工程本身资产作为抵押，以未来现金流作为还款保障。这代表着商业银行对工程发起人具有有限追索权，对其他资产甚至没有追索权，所以商业银行应当采取相关风险缓释措施，比方落实抵押物品，包括土地和在建项目、收费权质押等；选择适宜的担保公司，包括工程公司提供完工保证等。

〔三〕加强复合型专业人才建设

PPP工程的系统项目中，不论是商业银行对政府政策导向的专业把控，还是商业银行为工程提供的咨询、管理、项目保函等综合金融效劳，或者是商业银行对PPP工程的贷前调查、贷时监管、贷后缓释的全过程风险防控体系，这些都需要一批具备财务、金融、法律、计算机等专业知识的复合型人才。因此，商业银行应加强人力资源建设，培养优秀的专业人才，充实人才队伍。同时，可以通过下列两方面来实现。一方面着重内部的员工培养