2022年《中级财务管理》必考公式全部汇总(完整版)

（）（）《中财务管理》必公式全部汇总（完）章础本金一笔的，用复利算；本金两笔以上，用年金计算；求什么，查什么系数。复利终值现复利值数F=P×（F/P,i,n）复利现值终复利值数P=F×（）普通年金终=普年金终值系数F=A×（F/A,i,n）F=A×偿债基金：A=

(1)i

(/,i,普通年金现=普年金现值系数）

-

(1

-i年资本回收：(/i,)预付年金终=普年金终值系数(数加、系数减1)F=A×〕或：预付年终=年金普年金终系F=A×（F/A,i,n）×(1+i)预付年金现=普年金现值系数(数减、系数加1)P/A,i,n-1）＋1利率=)利率=)或：预付年现=年普年金现系）×(1+i)递延年金终：F=A×(F/A,i,n)与普通年终算一样n表现A的个数、递延年金现=普通年现复利现值）P/F,i,m）或：m）－A×（P/A,i,m）、永续年金现=年金利率

P=

i、实际年

名义年利率复利次–1I=1复利次数

r)名义利率=(1＋实际)×(1＋通货胀)期望值率）方差准2标准离差资收益率望收益率标准离差标准离率期望收率合收益率平收率）=资收益资重）组合标准差=（标差差准差重准差系数该资产与市场合的差单项资产的β系市场组合方差=

相关系数项资产标准场组合标准差该资产标准差相关系数市场组合方差市组合标准差系(均风险系数)=产β数资比重）2高低高低必要收益率=期收益率=无风险收益率＋险收益率=风收率＋数市场平均收益率-风险益率)上下点法：总本钱

x业量

a总

b单位本y=a＋

yx

或

高

低3第四章上）融资租赁租金的计算：残值归出租人（租赁公司：期末支付：

租

金A=租值（现P现残（值F值（F，i,）普通现值（A，i）期初支付：

租

金A=租值（值P残值P残（值F值（/F，i,）普通现值（/，i,/，,）、残值归租人（企业：期末支付：每期租金A=赁设备值（现值P）普通年金现系数（/i）期初支付：每期租金A=租赁备值现值）通金值数（Ai

/Ai,）第五章下）资金需要量的预测方法：一、因素分法：度金要量=(基资理)×(1＋销售增长率×(1－资金周转加速)4二、销售百分比敏感资产比重=敏感资产期销售收敏感负债比重=敏感负债期销售收=(×(基期敏感资产比－基期敏感债比=分分析期销售利分析期股利支付率（三）个别资本本钱的计算种资方式下银行借款资本本钱率（利前具有节税作用）一般模式不考虑货币时间价值银行借款资本本=面值利率税）筹资总资费率）×(1－筹资费率=筹总额－筹资费用）贴现模式考虑货币时间价值1年（－筹=年利息（1－所得税率）年金现值系数＋面值复现值系数筹资总额1－资费率）=面值年利率（1＋（）用插值求贴现率K，求K即资本本钱5、债券资本钱率（利税前支付具有节税作用）一般模式(不虑货币时间价值)债资本=

面年利率税）发行价费率））贴现模式(考虑货币时间价)：行价（1－筹资=年利息（所得税率）年值系＋面值复利现值系数发行价（1－资费率）面年（－（P/A,K,n（P/F,K,n）、融资租资本本钱率贴现模：插值法求出折现率残值归租赁公司所有：设备价－残复利现值系（=每期租金年现系P/A,K,n）残值归承租企业所有：设备价=期租金年现系（P/A,K,n）、支付→无节用股利每年(逐期增）股利增长型：股本钱=预第一年股发行当年股利年增长率年发价费率）长率6）资本产定价模：普通股资本收益无险收益率＋险收益率无险益系数（场平均收益率－无风险收益）、留存收资本：与普通股计算方法一样，区别是筹资费用收益资本计第股行股年长股普行价年率（四）平均资本多种筹资方式平资本资本本钱=固本钱总额＋变动本钱总固本钱总额（不变）＋单位变动本钱（不变业单位边际奉=售－单位变动本钱=单销售量（－单动钱）量售收入－变动本钱总额息税前利润销售入－变动本钱额－固定本钱边际奉献总额固定本钱总7）贡额1）贡额1=(售－单位变动本)×销售量－固定本钱总额（一）经营杠杆数DOL=息税前利润变动率（大产销量变动率（小）经营杠杆系=基边际贡献总边际贡总额基期息税利润总固定成本总额（二）财务杠杆数普通股每股收益动）息前润变动率（）财务杠杆系=息税前利润息税前利—利息()总杠杆系数DTL=普通股股收益变动大）产销量变动率（小）总杠杆系数=经杠杆系数×财务杠杆系数总杠杆系数=边际献额×息税前利润边际总息税利润润—利息利—利息（一）每股收益分析法：普通股每股益利润普通股（每股收益无差别点利利税股利普通股EPSEPS12EBITEBIT)(1NN12预计息税前利润＞每股收益无差别点息税前利应选择债务筹(银行借款、发行债券、融资租预计息税前利润＜每股收益无差别点息税前利润应选择权益筹(吸收直接投资、发行股票、留存收)8权益资本市价权益资本市价资市（三）公司价值分析法：公司总价值权资本市场价值＋债资本市场价值债务资本市价面（息税前利润利息得税）普通股资本成本（必要收益率）

（息税前利利息税）无风收益平均收—风险益率）平均资本本债务税前资本(1-所得

资本市场价(重)权益市场总价值本

权益本场公司市总价值9章理建设期某年现金净流=该年投资额营期年金流=年利润＋年折旧额＋摊销额＋年回收额考虑所得税后的新建工程现金净流量①投资期现金净=-原始投资②营业现金流量业收-现-所得税税后营业利润+非现本收入（1-所税本1-所税现本得税工程决策评指回收期：101业期）年金净流量相等：静态回收期非评价指→不考虑货币时间（不包含建设期的）静态回收=（设期）投额（营业）年金净流量（包含建设期的）静态回收=建设期投资额年现金净流量②动回收→折现评价指标考虑货币时价值动态回收期=现值于零时年金现值系数P/A,i,n）对应的年限净现=未现金净流量现值-原始投资额现值年现金净流现=投资额的年现金净流年现值系数（P/A,i,n）投资额的现年现系（P/A,i,n）=资现值（值现净量（金）查年金值系数表用插值法计算n年金净流量=现金流量总现值/年金现值系=金量终值/年金终系=净值/年金现值系净现值：剩余收净现值年现金净流的现值－投资额的现值评价标准净现值0→方可行，净现值＜0方案不年金净流量：年金净流量（年=值(n)→年金净流量0→方案可行，金净流量＜→方案不可现值指数：资现资现=年现的现值投资额的现评价标现值指数方案可行，现值指数＜方案不可行多个方案可→净值、年金净流、现值指数越越优2业期）年现金净流不相等时：①静回收=累计现金净流等于零时的年限=回资一年M额M）现态回收期累现金净现值等于零时的年限=回资一年第M年尚未额现值第（M）年现净流量现值评价标回收期望收方案可行越短越优内含报酬率：内含报酬率=现值于零所对应的折现率i年现金净流量相时：净现=年现金流量现值－投资额的现值=年金净流年金现值系数P/A,i,n）－投资额的现值=0年现系（）=投的年现金净流量查年金值系数表用插值法计算i年现金净流量不相时：净值=年金净流复现值系(P/F,i,n)-投额的现值=0假设折现率，求净现值：12值＞→折现率再提高降用插值法求出净时的折现率评价标准→内含报酬率预期报酬率方案可行，内含报酬率＜预期报酬→方不可行越大越优三、固定资产更新决策：年金本=净现金流出现值年现值系=(投现旧现损失抵现税本现值值损现法现资回额值年金现系旧设备投资额=重置本钱=变现价值旧设备变现损失抵税(账净值－重置本钱)得税税率=(账面原值－税法累计旧－变现价所得税率税法累计折=原值－税法残税折旧年限残值损失抵税(税法残值－报废残所得税税率税法折旧抵税税法年折旧所得税税率独立资方之间比拟时，决策要解决的问是如何确定各种可行方案资顺序各独立间优先次序。排分析，方评内行比拟决策13从选定经济益最大的要出发，决策以方案的获利数额作决策。但由于净现期年金流量是互斥方案最恰当的决策方法年净流量法属于净现值法的辅助方法，在各方案命相同时，实质上就是净现值法；现值指数法是案原始资现值相同时，实质上就是净现值法。（二）债券价值：按年付息，到期还本债券价值=年利息年金现值系数＋面值（或售价复利现值系数债券价值市场价格可投资购入债券价值市场价格，不能投资购入（三）债券益率内报酬率：内插法（插值法：债券价值=年年金现值系数面复现系数=年P/A,R,n）＋面值）简便算法（不考虑货币时间价值：债

益利息用用

售价年售14五股投：估价模型：固定增长模式股按固定的增长率增长股票

预计第年股行当年股增长率）期望收益利增长率零增长模每年股利定不变（永续年金）股票价值（续年金值=预期股利（年金）期收率利）阶段性长模利先快速增长，再固定不变或正常增长股票价股利快速增长阶段值＋股利固定变或正常增长阶段现值

年股利股利增率利值

预计第年股利利)利系数期望收益率利增率股票价市场价格可投资购入股票价值市场价格不能投资购入（二）股票投资收益率：长期持有，不准备出售：①零增长股票内部收益率股买价股票价值互为逆运股票价预期股利期收益率固定增长票内部收=股利收益率＋股利长率计1年股利买价＋股利增长率阶段性增长股票内部收益净现值时贴现率插值）有限期持，未来准备出售：内部收益率净时贴现率插值法1533章理营运资金流动资产－流动负债二、目标现金余额确实定→最佳现金持有量（二）存货型总本时本钱＋交易本钱平现持量有价证券利率＋转次每次转换本钱

最佳现金持有量现金总需用量价证券年利率次转换成本2最佳现金持有量交易本钱总钱最低最佳现金持有2现金总需用量次转换成本2最现金持有量有价证券年利率最佳现金持有量，相关总本钱最小总成本金总用量次转换成本证券年利率（三）随机型现金

3次转换成本金余额的标准差24价券日率（机会）

1)

次转换成本现金余额的方差价证券日利率

限(最低现金持有量现金回归线目标现金余额最佳现金持有上限（最高现金持有量）=3×归线－下限存货周转期(周转天数)存货平均余额每天销本16应账周期应收账款平均余每销货收入应账周期应付账款平均余每购货本钱周转=营周付账=存转期账款周转期－应付账款周转期（三）应收账款信用政策决策：总分析法：变动成本率

变动成本额位变动成本销售收入售价收益边奉献总=售收入－变本钱总额销收入－销售收变本钱销售收（1－变动本钱率）本钱时本钱＋收账费用＋坏账损＋现金折扣钱应收账款时机本=应账款占用资金资本钱收账款平均额变本钱资本钱日销额收天变动钱资本钱应收账款坏账损销售收入坏账失应收账款现金折扣本销售收入享受折扣比重折扣率税前损益=收益－本最大最优存货时机本=存平均余额资本钱应付账款时本减)应账款平均余额资本钱量：增加的税前损益改变信用政策，＜0信17策三、最优存货量确实定：（一）经济订货模型：存货一次性入库→外存货2存货年需要量变动订货费用(1)经济订货批量(每次订货数量)单位年变动储存成本存货相关总本钱变订货费用＋变动储存本年订货次数次变动订货费年平均储存量单位年变动储存钱

存货年需要量每次订货批量每次变动订货费用单位年变动储存成本每次订货批量22货年需要量变动订货用年变动存本变动订货费与变动储存本钱成变动订货费用=年变储存本钱存货相关总本钱最低济批量存货年需要量（）最佳订货次经济订货批量360（4）最佳货期数最佳货次数（二）经济货模型的扩：存货陆续供给和→存货再货点=平均交货时间日均需用量在存货陆续供给和使用情况下：2货年需要每次动订货费用量(1)经济订货批单位年储存成本量耗用量存货相总本钱=动订货费用＋变动储存本钱

日耗用量2货年需次动订货费位年变动储存成）日产量18（三）保险藏考虑保险储藏的再订货点交期内的需求量＋保险储藏量平均交货时间日平均需用量＋保险储藏与保险储藏量相本钱缺货本钱＋保险储藏储存本钱订货次数缺货单货本保险量单位存货→最保险储藏应付账款：

放弃折扣信用成本

折扣率3601扣信期扣期放弃折扣的信用本钱＞短期借款利率（或短期投资报酬率）应借款还债（或弃投资，选择还享受→早放弃折扣的信用本钱＜短期借款利率（或短期投资报酬率）不去借款还债（或选择投资→放弃推迟付19章理量本利分析的基本关系式利销收入－变动本钱总额－固定本钱总额售价－单位变动本钱）销售量－固定本钱总额边贡献边际边贡献率比重销售售价变额本率比重售入售价边际奉献率＋变动本钱率单位边际奉=售价－单位变动本售价边奉献边际奉献总=销售收入－变动本钱总额（售价单位变动本钱销售量单位边际奉献销售量销售收入边际奉献率利=边际奉献总额－固定本钱总销售边际(1本钱率）－固定本钱总单位变动本=售变本钱变动本钱总=销售变动本二、单一产品量本利分析：20（一）保天析：保利润=0→收入总额本钱总额边际奉献=固定本钱（三）保本与保险边际实定：利（价－单位变动本钱销售量－固定本钱总固成本总额额保点销售售单位变动成本边际贡献利=销售收入边际奉献率－固定本钱总固定成本总额总额保本点销售额本点销售量价价单位边际贡献贡献率保本点售量销额保本点作率设备利用率比重正常销售量额实际（或预计）销售即正常（经营）销售量保险边际量正销售量－保销售量保险边际额正销售额－保销售保险边际价边际量际额边际率比重正常销售量售额正常销售量保销售量＋保边际量保本点作业率＋保险边际利润=保边际量献边际额际奉率=保边奉献销售利润率保边际率边际奉率三、多种产品量本利分析：加权平均法：21目销标售利量润利百润分变比动目销标售利量润利百润分变比动边际贡总额边际贡献销售收入固定成本总额保本点销售边际贡献率联合单位法

种产品边际贡献加权平均边际献各种产品销售收入固定成本总额综合保本销售加权平均边际贡献率固定成本总额保本点销售售单位变动成本固成总额联合保本量联合售价合单位变动成本某产保联合保本量该产品联合数四目标利润（息税前利润析：目标利润=售价－单位变动本)售量－固定本钱总额目标利润定成本总额利润定成本总额目标利销售售位变动成本献目利销目标利润销售售价如企预的标利→是税后目标利润税后目标利润息费定成本总额1得税率单位边际贡献利润变百分比敏系数因变百比售价、单变成售量、固成本百分比分因前的实际数→实际数分因后的标准数→标准价直接资料标本标标价格22直接人工标本标工标准工率制造费用标本标工标准分率实际总本钱实产量实单用量际价格标准总本钱实产量标单用量准价格预算总本钱预产量标单用量准价格三、本钱差别的计算与分析（一接资料本钱差别实际产实际总本钱－实产量标准总本钱实际总实价格－标准总用标准价格实际产实际格－实际量标格量差别＋格差别、用量差别（实际总用量－标准总用量标准价格（实际产实单位用量－实际产标准单位用量）标准价格、价格差别实际用（际价格－标准价格）实产实单位用（实际价格－准价格）（二）接人工本钱差别实际产实际总本钱－实产量标准总本钱实际总实工资率－标准总工标准工率实际产际产准工时23标准工资率效率差别＋工资差别、效率差别=实际总工时－标准总工时标工资率实际位实际工资率、工资率=实总工时（实际工资率－准工资率）实际实单位工（际工资率－标工资率）（三）动制造费钱差别实际产实际总本钱－实产标准总本钱实际总实分配率－标准总工时标准分配率实际量实际单实际分配率－实产量标准单位标准分配率效率差别＋消耗差别、效率差别=实际总工时－标准总工时标分配率实际位实际率、消耗差别=实际总（际分配率－标准配率）实际实单位工（际分配率－标分配率）（四）固定制造费用本钱差=际总本钱标准总本钱实产量际总本钱－际产标准总本钱24际际总时实－实际产量准总时准分配率实际产－际量位时标准分配率总差别分解法：、二差别：固定制造费本钱差别消差能量差别）消耗=实总本钱预算本钱实产实际总本钱－预算产量预算总本际际总时实际配率－预算产准总时准分配率实际产－预算产量标准单时标准分配率2能量差=（预算产量标总工实际产标总工时）标分配率量单位时－实量单位分配率、三差别：固定制造费用本钱差=耗差别＋产量差差别）消耗计算同252量差=（预算产量标准总时－实际产量实总工时）标分配（预标位工时－工时3率差别=（产总时－实际产量标总工时）标分配（实实位工时－工时26本钱中心：预算本钱节约=预算责任本钱－实际责任本钱=预－可控本钱实产量预算单位本钱－实产量实际单位可控本钱预算本节约率=算本钱节约额算责任本利润中心：边际奉献销收入－变动本钱总额可控边际奉献（分经理边际奉献）→考核管理者业绩27边际可控定本销售入－动本－可固定本钱部分边际奉献（部分毛利考部分业绩可控献－可控本=边际可控钱－可控固定本钱销售收-变动本钱总-可控定本-不可控固定本钱投资中心：(1)投资报酬

营业利息税前利润平均营资(投期初末营业资2

相对数指标剩余收益营利－平均营业资产最低投资报酬率平均营业资产投资报率平均营业资最低投资报酬率平均营业资产(投资报酬率－最低投资报酬率绝对数28位单润成率位单润成率章管理算术平均法：预测销售量各实际销售量之期数加权平均法：预测销售量各实际销售量各自权数移动平均法：预测销售量后一样本期实销售量之和期数修正移动平法测销售量本期移动预测销售量(本期移动预测销售量－上期移动预测销售)平测量=数－指)×上期预测销售量二、销售定价管：以为基础的定价方：价位成位利润1税率）全部本钱费用加定价法：本钱利定价：单位成本单位成成本利润率本成本润率)单价1税率1率销售利定价：单本利1税率单位成本单价1率售利润率29单价单价单价单价）保点定价法：利=0单位成本变动成单位固定成本单价税率1率目标利定价法：润1税率变动本定价法：润1率市场需基础的价方法：）需求价格弹性系价法：本期销售价系

销售量增减(%)销价增减%)本价价价格上期单价销量需价数单价本期预计销量价数30章评价财务报表分析指标一债能力：()短期偿债能力：绝对标：

计算公式后除前)产－负债所有长营运资金数指标：流动比(无百分流资产流负速动资产流动负(动资产－存货－预付账款速动比率流动负债现金比率()长期偿债能力：还能力：资产负债率产权比率(资本负债)权益乘数付息力：利息保障倍＞

(货币资金＋交易性金资)流动负债负债总额资产总(反指标)负债总所有者权益总额股东权)反指)资产总额所有者权益总额=资产负债率)=1＋产权比率息税利润部利息费用31(获利倍)二营运能应收账款周转率(周次)流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率存货周转率

利润总额＋利润表利息费全部利