种植义齿极具发展潜力成为推动义齿耗材行业发展的强大动力分析

种植义齿极具发展潜力，成为推动义齿耗材行业发展的强大动力分析种植义齿极具发展潜力，成为推动义齿耗材行业发展的强大动力传统义齿的修复及治疗主要使用两种类型的义齿：一是活动义齿，特点为便宜、广泛、可拆卸，但是有强烈的异物感，咀嚼效果差，并且会加速牙槽骨萎缩；二是固定义齿，特点为美观、较为舒适，但是适应范围窄，不适用于全口无牙的情况，且需将缺牙两侧的健康牙齿磨削，伤及健康牙齿，无法避免牙槽骨萎缩。以上两种义齿类型均较大程度损伤牙齿及牙槽骨，受限于此，种植义齿渐渐成为第三种义齿类型兴起，其不仅具有小巧、舒适、美观的外在性能，同样具有优秀的内在性能。种植义齿的种植体牙根可与牙槽骨相容，防止牙槽骨萎缩。采用种植的修复治疗手段下，单颗种植义齿的种植成功率已经超过95%。由于居民消费能力的增长、有种植牙经验的合格牙医数量增加以及学术推广力度的提高，我国种植牙市场正处于快速发展期。因早期口腔诊所主要分布于北京上海，随着就诊人群消费能力和消费意识的提升，口腔诊所开始大面积下沉至中西部及二三线城市，需求扩张将进一步体现。2011-2019年间，我国种植牙年均复合增长率48%。2020年我国种植牙数量预估为406万颗左右，是全球增长最快的种植牙市场之一。口腔医疗市场尤其是齿科种植市场的持续快速增长将推动义齿耗材行业蓬勃发展。行业基本风险特征（一）医疗风险医疗机构在对口腔患者的诊疗过程中存在一定的医疗风险，主要表现为因医疗失误或过失导致的病人伤残以及躯体组织、生理功能和心理健康受损等风险，此类风险可能导致医疗纠纷、医疗事故等不安全事件的发生。（二）人才流失风险口腔医疗行业具有人才密集型、劳动密集型特征，通常需要经验丰富的技术、经营及管理型人才。但因国内医疗人才普遍短缺，区域人才培养机制落后，导致高端医疗人才极度匮乏，难以满足日益增长的口腔医疗服务需求。同时，口腔诊疗行业涉及的技术人才和管理人才等高素质人才培养周期较长，短期内很难形成强有力的人才团队，这将在一定程度上影响口腔医疗机构的发展。（三）市场竞争风险我国口腔医疗行业经过多年的发展，已形成了公立医院和民营医院共同发展的局面，企业在行业发展过程中面临着市场竞争风险。一方面，随着公立医院对品牌宣传等市场化运作方式的不断重视，可能对原有民营口腔医院带来竞争压力；另一方面，随着民营口腔医疗行业的快速发展，不同民营口腔品牌之间亦存在正面竞争关系。随着我国口腔医疗行业的快速发展，原有民营口腔医疗企业存在因市场竞争加剧导致经营业绩未达预期的风险。总体竞争情况口腔医疗市场当前以综合性医院口腔科、口腔专科医院、口腔医疗诊所三种业态为主，其中口腔诊所在数量上占据了85%左右，整体格局较为分散。口腔诊所受制于规模和医生服务能力，其盈利能力相对较低。综合性医院口腔科目前仍是公立占据主导，通常具有较强的区域性品牌影响力，长期处于超负荷运转状态，因而在消费体验上有所欠缺。因而，兼具了医疗技术和服务优势的口腔专科医院成为市场竞争的最优业态。具体看，我国口腔医疗经营机构分为公立口腔医疗机构和民营口腔医疗机构，其中公立机构包括综合性医院的口腔科和公立口腔专科医院；民营口腔医院包括连锁口腔医院和个体口腔诊所。在公立口腔医疗机构领域，四川大学华西口腔医院、北京大学口腔医院、武汉大学附属口腔医院、北京协和医院、广东省口腔医院等医院，在临床和科研方面处于行业的领先地位；在民营口腔医疗机构领域，通策医疗、摩尔齿科、拜博口腔、瑞尔齿科、佳美口腔、同步齿科、爱康健、华齿口腔等，在规模和临床技术等方面处于行业领先地位。但从全国范围来看，口腔医疗产业的市场集中度较低，而在以城市为单位的区域市场上，单个城市市场集中度较高。口腔用药市场需求逐年上升口腔用药主要包括治疗口腔，咽喉，牙周康等部位感染，减轻口腔局部疼痛与刺激的药物。口腔用药主要分化学药和中成药，其中化药主要有西吡氯铵、氯己定、替硝锉和甲硝唑等；中成药咽喉用药主要有蓝芩口服液、清咽滴丸、金喉健喷雾剂和黄氏响声丸等；中成药口腔溃疡用药主要有口炎清颗粒、桂林西瓜霜喷剂、龙掌口含液和双花百合片等。药厂包括石药集团、三金药业、中新药业等。过去10年中，口腔用药的研究取得了相当大的进步。虽然这一给药途径具有独特的优点，但是仅依靠制剂方法仍不能进行有效的药物传递控制。复杂的高科技装置虽然可以获得所需的精确控制和治疗效果，但需技术能力支持。预计我国口腔用药市场需求逐年上升。根据国家统计局数据显示，从2013年口腔用药市场CAGR超过10%至15%，中国存在口腔健康问题的人群还是很庞大的，预计未几年口腔用药市场将持续增长。口腔医疗行业发展概况从全国市场份额来看，综合性医院及公立口腔医院在口腔诊疗市场上仍占据着主体地位，但多年以来，民营口腔医疗机构结合自身的行业特点，已经形成了高端连锁诊所和连锁医院两种典型的经营模式。未来随着医疗体制的进一步深化改革以及医疗服务市场的需求空间挖掘，民营医院将会进一步提高市场份额。从区域市场上看，由于客户就近就医的原则，民营口腔诊疗服务有各自的服务区域限制。中国口腔医疗行业产业链口腔行业上游主要为耗材及器械厂商，主要分为低值耗材、高值耗材及设备。低值耗材产品种类多且杂，多数市场空间较有限，竞争格局较差；高值耗材集中在种植和正畸两大领域。种植领域中，种植体是核心耗材，占据较大的价值量，但目前我国种植体市场中，欧美及韩系等进口品牌占据主导优势，国内种植体企业竞争压力大，市场开发困难。欧美系主打技术壁垒，在材料、表面处理技术及精密设计上形成优势，占领公立医院等高端市场；韩系主打价格优势，已在民营医院市场形成客户粘性；国产品牌市场发展空间小，需要时间及新的发展机会。相比于传统的金属或陶瓷托槽，隐形正畸直击美观、卫生、舒适等痛点，近年来市场规模迅速增长，上升空间大。隐形正畸牙套的核心材料是膜片，目前我国有代表性的企业已开始掌握膜片研发技术，依赖进口膜片的局面开始打破，隐形正畸价格有望降低。就我国隐形正畸市场整体来看，以时代天使及隐适美为代表的双寡头市场竞争格局稳定，占据了77%的市场份额。由于两大品牌先发优势强，已占领市场优质资源并形成口碑效应，建立起深护城河，短期内其他玩家难以破局；但长期来看，随着膜片技术的掌握及口碑效应的增加，双寡头市场格局将被改变。传统牙模获取及制作方式周期长、效率低，口腔上游数字解决方案是通过口内扫描仪/CBCT完成口内扫描获取数字牙模，然后通过CAD/CAM进行模型设计与制作，3D打印机打印器具后直接进行零件生产环节，最终服务患者，提供全流程数字化服务。其中，CBCT设备的出现是牙科数字化的重要节点，在2012年以前CBCT设备主要由国外品牌主导，2012年以后，以美亚光电为首的品牌逐渐掌握CBCT的核心技术并实现量产，国产品牌市场竞争度日趋提高。我国口腔上游厂商数量多、强势品牌少，且上游产品具有数量多（十几万常用SKU）、分类细、产品杂等特点，口腔上游离散程度高；同时，我国口腔下游十几万口腔诊所林立，口腔诊所具有规模小、离散程度高的特点，且任何产品和服务都离不开牙医的手工操作，对医生的依赖度明显高于其他医疗行业；牙医对耗材的需求也不同于眼科、骨科等其他科室，标准化程度较低。源于口腔行业上下游的分散性，口腔行业中游渠道商不同于其他医疗行业，需要在连接上游厂商整合资源的同时为下游诊所及医生提供服务，帮助医生选择产品并提供必要的手术跟台服务，具有很强的服务属性。口腔中游传统线下经销商小而散、且服务质量参差不齐，已越来越难满足上下游日益增长的一站式产品和服务需求，且上下游碎片化使口腔中游具有平台化整合能力的企业价值不断凸显，中游渠道整合为大势所趋。近年来，综合性口腔服务平台等新型渠道商将数字化引入中游，针对上下游存在的产品信息透明度、诊所运营管理、牙科从业资源等问题，采用科技手段整合全渠道资源、帮助传统诊所转型、为牙医提供培训教育及先进技术，利用数字化服务体系助力口腔全行业。虽然目前国内有代表性的中游服务商已经开始将数字化与产业相融合，但是对标美国等成熟市场，我国口腔行业存在起步晚、市场分散度高、数字化程度低的特性，尤其口腔中游的行业整合和数字化进程相对滞后，代表性企业仍在发展早期，未来增长空间广阔。根据国家卫生健康委国际交流与合作中心《2020中国口腔产业数字化趋势调研报告》的总结，口腔产业的数字化水平决定了下游口腔临床服务的数字化服务水平的上限，作为连接上下游的关键一环，口腔中游数字化变革已成为不可扭转的趋势。目前我国口腔行业下游的医疗机构主要分为四类：综合医院口腔科、口腔专科医院、连锁口腔诊所及个体口腔诊所。目前个体口腔诊所成为市场主体，占比高达83%。个体诊所一般以医生创业为主，专业医生资源较少，医生技术水平一般，设备及服务均存在参差不齐的现象，但由于门店众多、社区性强，预约就诊非常方便。市场上其他三类口腔医疗机构亦各具优势：综合医院口腔科能吸引更多口腔专家，硬件设施较齐全，但管理困难导致服务水平一般；口腔专科医院在专家、医生水平、设备、服务等方面均具有优势，但距离通常较远，就诊不便；连锁口腔诊所的医师资源一般来自各大医院、专业度较高，设备精良，且为维护品牌形象而拥有较高服务水平，门店较多、社区性强、预约就诊便捷。供给侧分析（一）民营口腔服务机构增长迅速长期以来，我国公众的医疗习惯以去综合医院对应门诊科室为主，而需求增速远远超过医疗资源的增速，造成了全国医疗机构处于较高负荷运转，而民众就医困难的状态。于是，民营医院开始不断应运而生，不管从数量上，还是盈利上都得到了很大的发展。据《中国卫生和计划生育统计年鉴2015》，截至2014年底，我国已设立专科医院5，478家，总收入在2，358亿元左右。其中，设有口腔专科医院432家，口腔防治所97个，营业收入约113．8亿，相较于我国人口总数和医疗需求，口腔医疗机构的数量仍有较大发展空间。目前全国年口腔门诊接诊量达到近3亿人次，且患者数量仍然保持着13%~15%的年增长。而与综合性医院的民营化推进困难形成鲜明对比的是，口腔专科医院成为了目前数量最多也最容易盈利的民营医院之一。根据智研咨询在《2014-2019年中国口腔诊所行业全景调研与投资前景调研报告》中提到，就口腔诊所注册量而言，中国口腔诊所数量为6．5万家，占全球的15．7%。随着近几年资本进入牙科行业，牙科连锁机构迅速扩张。（二）牙科从业人员质量和数量亟待提高我国牙科医生数量距发达国家仍存在很大差距。我国每百万人牙医数量仅为100人左右，只达到瑞典的十分之一水平；截至2014年底，我国口腔专科医院的卫生员人数仅为38160人，其中执业医生14493人。同时我国牙科医生结构也有待完善，根据2015年中国卫生和计划生育统计年鉴数据，我国牙科医生的学历构成集中在中专到大学本科，其中大专占比最高，为38．1%，大学本科和中专学历占比分别为28．3%、22．6%，而研究生及以上学历较少，仅8．4%。高学历人才欠缺。且大部分医生专业技术资格仍集中在初级/助理及中级阶段，我国的牙科医生专业素养还有待提高。据卫计委统计，近年来通过口腔类职业医师数量稳步增长，并且，随着口腔科民营的逐步深