广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权出让收益评估报告

中国矿业权评估师协会

评估报告统一编码回执单报告编码:5309520190201017722评估方：委托云南省自然资源厅评估机构名称：云南君信资产评估有限公司评估报告名称：广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权出让收益评估报告报告内部编号：云君信矿评字〔2019〕第211号评值：估12874.24（万元）报告签字范俊（矿业权评估师）人：罗隐富（矿业权评估师）说明：1、 二维码及报告编码相关信息应与中国矿业权评估师协会评估报告统一编码管理系统内存档资料保持一致；2、 本评估报告统一编码回执单仅证明矿业权评估报告已在中国矿业权评估师协会评估报告统一编码管理系统进行了编码及存档，不能作为评估机构和签字评估师免除相关法律责任的依据；3、 在出具正式报告时，本评估报告统一编码回执单应列装在报告的封面或扉页位置。《广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权出让收益评估报告》主要参数表评估目的釆矿权出让收益评估出让机关云南省自然资源厅评估委托人云南省自然资源厅评估范围矿区面积：3.204km2；开釆标高：1780〜1580m资源储量合计（核实截止日）保有（lllb+122b+333）类资源储量矿石量349.46万吨，Au金属量4492.00千克，平均品位1.29克/吨资源储量合计（2006年9月30日）保有（lllb+122b+333）资源储量矿石量1534.11万吨，Au金属量17528.75千克，平均品位1.14克/吨。评估利用资源储量（调整后）矿石量1481.72万吨，Au金属量16920.05千克，平均品位1.14克/吨采（选、冶）技术指标釆矿回采率：96%,矿石贫化率4%,选冶总回收率72.10%评估利用可采储量矿石量1397.57万吨，Au金属量16041.00千克，平均品位1.15克/吨生产规模100.00万吨/年矿山服务年限14.56年评估用矿山服务年限14.56年评估计算年限14.73年（技改期0.17年）产品方案载金炭（含金品位2000克/吨〈品位W3000克/吨）固定资产投资原值17,079.69万元；净值7,094.18万元流动资金2561.95万元产品销售价格（不含税）258.21元/克生产成本单位生产总成本费用166.71元/吨，单位生产经营成本157.31JC/吨评估方法折现现金流量法评估方法出让收益评估值出让收益市场基准价核定结评估基准日评估机构法定代表人8.00%范俊折现率出让收益评估值出让收益市场基准价核定结评估基准日评估机构法定代表人8.00%范俊项目负责人签字评估师范俊、罗隐富

签字评估师金rw艮公司金矿

wm让颱诩srn告云君信矿评字〔2019〕第211号电话址：昆明市官渡区吴井路32号百富琪商业广场A-1922、电话广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权出让收益评估报告》摘要《广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权出让收益评估报告》摘要云南君信资产评估有限公司摘要第云南君信资产评估有限公司摘要第1页共4页金rw限公司金矿让颱诩西艮告云君信矿评字〔2019〕第211号摘要评估机构：云南君信资产评估有限公司。评估委托人：云南省自然资源厅。评估对象：广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权。评估目的：广南老寨湾金矿有限公司拟向云南省自然资源厅申请办理其持有的“广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权”延续登记手续，按国家和云南省自然资源厅有关规定，需对该采矿权进行出让收益评估。本次评估即为云南省自然资源厅处置该采矿权出让收益提供参考意见。评估基准日：2019年8月31日（储量估算基准日2006年9月30日）评估方法：折现现金流量法（DCF）。评估主要参数：评估范围为广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权《采矿许可证》登记的矿区范围，《采矿许可证》证号为C5300002008104110001042;矿区面积为3.204平方公里，开采深度为由1780米至1580米标高，共由5个拐点圈定；有效期限自2019年1月15日至2021年1月15日。储量估算基准日（截止2018年6月30日）矿区范围内保有（lllb+122b+333）类资源储量矿石量349.46万吨，Au金属量4492.00千克，平均品位1.29克/吨。2006年9月30日至储量核实基准日动用（111b）资源量1184.65万吨，Au金属量13036.75千克，平均品位1.10克/吨。参与评估的（截止2006年9月30H）保有（lllb+122b+333）资源储量矿石量1534.11万吨，Au金属量17528.75千克,平均品位1.14克/吨。其中：（111b）类矿石量1186.07万吨，Au金属量13045.75千克,平均品位1.10克/吨；（122b）类矿石量173.42万吨,Au金属量2454.00千克，平均品位1.42克/吨；（333）类矿石量174.62万吨，Au金属量2029.00千克，平均品位1.16克/吨。（333）类资源量可信度系数取0.7。评估利用资源储量（调整后）：矿石量1481.72万吨，Au金属量16920.05千克，平均品位1.14克/吨。设计（122b+333）矿石损失量为25.92万吨，Au金属量210.67千克，采矿回采率96%。评估利用可采储量矿石量1397.57万吨，Au金属量16041.00千克，平《广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权出让收益评估报告》摘要《广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权出让收益评估报告》摘要云南君信资产评估有限公司摘要第#页共35页根据《矿业权评估参数确定指导意见》，风险报酬率=勘查开发阶段风险报酬率+行业风险报酬率+财务经营风险报酬率，生产矿山及改扩建矿山风险报酬率、行业风险报酬率、财务经营风险报酬率分别为0.15~0.65%、1.00~2.00%、1.00~1.50%。由此计算得风险报酬率在2.15%(0.15%+1.00%+1.00%)至4.15%(0.65%+2.00%+1.50%)之间，折现率在6.42%(4.27%+2.15%)至8.42%(4.27%+4.15%)之间。本报告折现率取8.00%。评估假设本报告所称采矿权评估价值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公允价值意见：⑴所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及开发技术和条件等仍如现状而无重大变化；⑵以设定的资源储量、生产方式、生产规模、产品结构及开发技术水平以及市场供需水平为基准且持续经营；⑶在矿山开发收益期内有关产品价格、成本费用、税率及利率等因素在正常范围内变动；⑷无其它不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。评估结论经评估人员现场调查和当地市场分析，按照采矿权评估的原则和程序，选取适当的评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权”在评估计算年限内333以上类型全部资源储量的评估值为12874.24万元，大写人民币：壹亿贰仟捌佰柴拾肆万貳仟肆佰元整。北京中宝信资产评估有限公司于2010年4月30日提交了《云南地矿资源股份有限公司广南老寨湾金矿采矿权评估报告》(中宝信矿评报字［2010］第063号)，依据该报告计算，广南老寨湾金矿采矿权价款所涉及的保有资源储量为206.81万吨(884.17x23.39%),Au金属量2511.81吨(10738.83x23.39%),云南省国土资源厅下发了备案证明(云国土资矿评备字〔2010〕第23号)并出具了采矿权价款缴纳通知单，涉及的采矿权价款2598.83万元已由采矿权人分五期全部缴纳。根据《矿业权出让收益评估应用指南(试行)》(中国矿业权评估师协会公告2017年第3号发布)，评估计算年限内“评估利用资源储量Q1”为1534.11万吨，Au金属量为17528.75千克，已进行有偿处置的资源储量为206.81万吨，Au金属量为2511.81千克，“需征收采矿权出让收益对应的评估利用资源储量Q”为1327.30万

吨，Au金属量为15016险系数k取值为1.項j收益评估价值人民币壹吨，Au金属量为15016险系数k取值为1.項j收益评估价值人民币壹亿壹仟本评估报告评估报告公开之日使用者使用本报告时洼憲驚誓029.40报送公示后使用。评估结论使用有效期自论使用有效期，需重新进行评估。请报告载明的特别事项说明、报告使用限制等事项。出让收益市场基准价核定结果根据云南省国土资源厅公告(云国土资公告[2018]1号)《云南省主要矿种采矿权出让收益市场基准价》，贵金属矿产金的基准价为7294.00元/金属千克。本次全部评估利用资源储量Au金属量15016.94千克，则根据云南省采矿权出让收益市场基准价计算的“广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权”出让收益为10953.35万元(7294.00x15016.94-10000),大写人民币：壹亿零玖佰伍拾巻万巻仟伍佰元整。特别事项说明⑴本评估结论是在独立、客观、公正的原则下做出的，本公司及参加本次评估的工作人员与委托人、采矿权人之间无任何利害关系。⑵采矿权人对所提供的有关文件材料(包括权属资料、《储量核实报告》、《开发利用方案》及其他)真实性、完整性和合法性负责并承担相关的法律责任。⑶本评估报告的附表、附件作为本报告书的重要组成部分，与本报告正文具有同等法律效力；附件为编制本报告书的重要依据。⑷本评估报告经本公司法定代表人、矿业权评估师签名，并加盖本公司公章后生效。⑸该采矿权平面范围内1780米标高以上，累计查明(lllb+332+333)类矿石量397.72万吨，金金属量4442千克，平均品位1.12克/吨；累计开采消耗(V3矿体)(111b)类矿石量379.15万吨，金金属量4311.98千克，平均品位1.14克/吨。采矿权人已缴纳了消耗资源储量矿石量379.15万吨，金金属量4311.98千克所涉及的采矿权价款5212.57万元。剩余保有(332+333)类矿石量18.57万吨，金金属量130千克，平均品位0.70克/吨，本次评估未参与评估计算，尚未处置采矿权出让收益，提请报告使用者注意。评估报告使用限制矿业权评估报告的所有权属于委托人，但提请注意以下使用限制：⑴矿业权评估报告只能由在业务约定书中载明的矿业权评估报告使用者使用；⑵矿业权评估报告只能服务于矿业权评估报告中载明的评估目的；⑶除法律法规规定及相关当事方另有约定外，未征得矿业权评估机构同意，矿业权评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。评估报告日本评估报告日为2019年10月8日。（本页无正文）法定代表人（签名）:项目负责人（签名）:矿业权评估师（签章）:附表一广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权出让收益估算一览表评估基准日：2019年8月31日评估计算年限内333以上类型全部资源储量的评估值（万元）（P1）评估计算年限内的评估利用资源储量（QD已进行有偿处置的资源储量需征收釆矿权出让收益对应的评估利用资源储量（Q）地质风险调整系数（k）应缴纳釆矿权出让收益评估值（P）（万元）基准价计算矿业权出让收益（万元）矿石量（万吨）金金属量（千克）矿石量（万吨）金金属量（千克）矿石量（万吨）金金属量（千克）'顾17528.75206.812511.811327.3015016.941.011029.4010953.35评估委托人：云南省自然资源厅金额单位：人民币万元矿业权评估师：范俊、罗隐富，有限公司附表二广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权评估

价值估算表评估基准日：2019年8月31日金额单位：人民币万元序号项目名称合计评估基准日技改期生产期2019年8月31日2019年9-10月2019年11-12月2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年2032年2033年2034年1-5月0.170.341.342.343.344.345.346.347.348.349.3410.3411.3412.3413.3414.3414.73一现金流入314838.093421.2920523.6520523.6520693.2020523.6520523,6520523.6520523.6520523.6520523.6521073.6820523.6520523.6520693.2020523.6523196.571销售收入298783.293421.2920523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.658030.902回收固定资产残（余）值13492.85169.55550.03169.5512603.723回收流动资金2561.952561.954回收抵扣固定资产进项税二现金流出279693.145069.613198.195459.8217310.2917310.2920701.3117310.2917310.2917310.2917310.2917310.2917310.2928203.0517125.5717125.5720516.5917125.576685.561固定资产投资7094.183895.993198.192无形资产投资（含土地使用费）1173.611173.613更新改造资金17782.543391.0211000.513391.024流动资金2561.952561.955经营成本229018.152622.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.4315731.436155.716税金及附加10726.19136.85820.95820.95820.95820.95820.95820.95820.95820.95820.95677.28574.66574.66574.66574.66224.877企业所得税11336.51138.59757.91757.91757.91757.91757.91757.91757.91757.91757.91793.83819.48819.48819.48819.48304.98三净现金流量35144.95-5069.61-3198.19-2038.533213.363213.36-8.103213.363213.363213.363213.363213.363213.36-7129.383398.083398.08176.623398.08#######四折關鼬航产疹1.00000.98700.97420.90200.83520.77330.71600.66300.61390.56840.52630.48730.45120.41780.38690.35820.33170.3219五净现上翎痛应874.24-5069.61-3156.61-1985.932898.452683.80-6.272300.772130.461972.681826.471691.191565.87-3216.771419.721314.7263.261127.145314.90六采矿如估价傷412B74.24矿业权评估师:评估机［I賛君写附表三广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权评估

可釆储量估算表资源储量分类编码《储量核实报告》提交矿区范围内保有资源储量（截止2018年6月30H）2006年9月30日至储量核实截止日动用资源储量参与评估的保有资源储量即出让收益评估利用资源储量（截止2006年9月30日保有资源储量）可信度系数评估利用的资源储量（可信度系数调整后）设计损失量釆矿回釆率评估利用可釆储量矿石量（万吨）金属量及品位矿*量（万吨）金属量及品位矿石量（万吨）金属量及品位矿石量（万吨）金属量及品位矿石量（万吨）金属量及品位AuAuAuAuAu金属量（千克）品位（克/吨）金属量（千克）品位（克/吨）金属量（千克）品位（克/吨）金属量（千克）品位（克/吨）矿石量（万吨）金属量（千克）金属量（千克）品位（克/吨）111b1.429.000.631184.6513036.751.101186.0713045.751.101.01186.0713045.751.101138.6312523.921.10122b173.422454001.42173.422454.001.421.0173.422454.001.421.5918.3596%164.962338.221.42333174.62174.622029.001.160.7122.231420.301.1624.33192.3293.981178.861.25合计3.気益:U184.6513036.751.101534.1117528.751.141481.7216920.051.1425.92210.6796%1397.5716041.001.15评估机构1矿业权评估师：范俊、罗隐富评估委托人：云南省自然资源厅评估基准日：2019年8月31日附表四广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿采矿权评估

销售收入估算表评估基准B：2019年8月31日评估委托人：云南省自然资源厅金额单位：人民币万元序号项目名称单位合计生产期2019年11-12月2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年2032年2033年2034年1-5月0.171.172.173.174.175.176.177.178.179.1710.1711.1712.1713.1714.1714.561原矿生产量万吨1,455.8016.67100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.0039.132原矿地质平均品位克/吨1.151.151.151.151.151.151.151.151.151.151.151.151.151.151.151.153矿石贫化率%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4选冶回收率%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%72.10%5载金炭含金产最克11,571,330.07132,500.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39794,843.39311,022.226销售价虹（不258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.21258.2173421.2920523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.6520523.658030.90评估4构si南评估君矿业权评估师：范俊、罗隐富附表五广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权评估固定资产投资估算表评估基准日：2019年8月31日序号企业提供财务资料序号《开发利用方案》取值序号剔除预备费并分摊其他费用后金额序号评估取值备注项目名称原值净值项目名称投资额项目名称投资额项目名称原值净值1固定资产13,777.143,791.631剥离工程1,085.701剥离工程1262.601剥离工程1,262.601,262.601.1剥离工程房屋建筑物1225.83F房屋建筑物1425.56房屋建筑物11,916.044,335.611.2房屋建筑物10,386.122805.69机器设备438.57机器设备510.03机器设备3,901.051,495.981.3机器设备3,391.02985.95RL其他费用448.08在建工程104.36104.36预备费479.732.1房屋建筑物104.36104.367^0X.72.051173.6134^^503,895.99合计3,677.91合计3,198.19合计17,079.697,094.18金额单位：人民币万元评估委托人：云南省自然资源厅评估机公司附表六附表六广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权评估

固定资产折旧估算表评估基准日：2019年8月31日评估委托人：云南省自然资源厅 金额单位：人民币万元序号项目名称原值净值折旧年限折旧率合计生产期2019年11-12月2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年2032年2033年2034年1-5月0.171.172.173.174.175.176.177.178.179.1710.1711.1712.1713.1714.1714.56一新增剥离工程1262.601262.6014.561更新改造资金2折旧费1262.6014.5087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0087.0030.103净值1248.101161.101074.10987.10900.10813.10726.10639.10552.10465.10378.10291.10204.10117.1030.104残（余）值—原有房屋建筑物10490.482910.05352.71%1更新改造资金10490.4810490.482折旧费4152.4647.46284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74284.74118.643净值2862.592577.852293.112008.371723.631438.891154.15869.41584.67299.939981.159696.419411.679126.938842.198723.554残（余）值9248.07524.528723.55二新增房屋建筑物1425.561425.56352.71%1更新改造资金2折旧费564.236.4538.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6938.6916.123净值1419.111380.421341.731303.041264.351225.661186.971148.281109.591070.901032.21993.52954.83916.14877.45861.334残（余）值861.33861.33四原有机器设备3391.02985.95109.50%1更新改造投资6782.033391.023391.022折旧费4698.0253.69322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15322.15134.233净值932.26610.11287.963187.272865.122542.972220.821898.671576.521254.37932.22610.07287.923187.242865.092730.864残（余）值3069.96169.55169.552730.86五新增机器设备510.03510.03109.50%1更新改造投资510.03510.032折旧费706.578.0848.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4548.4520.193净值501.95453.50405.05356.60308.15259.70211.25162.80114.3565.90501.98453.53405.08356.63308.18287.994残（余）值313.4925.50287.99固定资产W7094.181更新学箋僚略J17782.543391.0211000.513391.022折關1y「11383.88130.18781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03319.283净\\."'6964.006182.975401.947842.387061.356280.325499.294718.263937.233156.2012825.6612044.6311263.6013704.0312923.0012603.72413492.85169.55550.03169.5512603.72矿业权评估师：范俊、罗隐富

附表七广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权评估

单位成本费用估算表评估基准日：2019年8月31日根据《开发利用方案》取值评估取值（含税）序号项目名称采选单位生产成本序号项目名称釆选单位生产成本备注1原材料及辅助材料93.111原材料及辅助材料93.112燃料及动力费15.632燃料及动力15.633工人工资及附加15.763工资及福利费15.764折旧费10.014折旧费7.81重新计算5其他费用21.125修理费1.586修理费1.586维简费7摊销费1.496.1其中：折旧性质的维简费8安全费用5.006.2更新性质的维简费9财务费用0.897安全费用6.00财企(2012)16号10营业费用10.028土地征用费摊销0.81重新计算9其他费用21.1210财务费用（利息支出）0.7811销售费用4.10销售收入2%总成本费用174.6312总成本费用166.7112162.2313经营成本157.31评估忱雇纭南州竇度周海艮公司 矿，■k权评估师：范俊、罗隐富评估委托人：云南省自然资源厅单位：元/吨

附表八附表八广南老寨湾金矿有限公司广南老寨湾金矿釆矿权评估总成本费用估算表金额单位：人民币万元评估基准日：2019年8月31日金额单位：人民币万元评估委托人：云南省自然资源厅序号项目名称单位成本（元/吨）合计生产期2019年11-12月2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年2032年2033年2034年1-5月0.171.172.173.174.175.176.177.178.179.1710.1711.1712.1713.1714.1714.56生产规模1455.8016.67100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.0039.131原材料及辅助材料93.11135552.891552.189311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.239311.233643.482燃料及动力15.6322759.83260.621563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.391563.39611.753工资及福利费15.7622943.41262.721576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.001576.00616.694折旧费7.8111383.88130.18781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03781.03319.285修理费1.582301.7726.36158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.11158.1161.876维简费6.1其中：折旧性质的维简费6.2更新性质的维简费7安全费用6.008734.80100.02600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00234.788土地租用费摊销0.811173.61-35.5480.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.6180.61921.1230749.84352.112112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.232112.23826.5210财汗订"亜靜必\p.781135.5213.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0078.0030.5211」用5975.6768.43410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47410.47160.6212憶