传感器芯片行业投资价值分析及发展前景预测

传感器芯片行业投资价值分析及发展前景预测行业发展历程：行业进入快速拓展阶段2000年以前国内电源管理芯片行业处于萌芽发展阶段，该阶段企业多以中外合资公司为主，布局电源管理芯片业务。2000-2008年随着中国通信及工业等的而发展，国内以圣邦股份、韦尔股份等为代表的优势企业纷纷成立，国内电源管理芯片起步发展。至2017年受优势企业在电源管理芯片领域研发投入及技术积累的不断增加，进入市场的发展阶段，企业的重视程度、市场竞争力不断增加，部分企业上市发展。2018年中美贸易摩擦及芯片的制约增加了我国各领域对芯片研发及自主生产能力的重视，电源管理芯片化推进行业进入快速拓展阶段。电源管理芯片行业面临的挑战（一）电源管理芯片行业研发投入巨大随着通信技术标准、工艺制程的演进，时钟、射频、电源管理、传感器芯片对集成度以及功能性的要求不断提高，新一代芯片的技术突破更加艰难，研发难度呈几何式增长。芯片设计企业为保证产品始终处于技术领先并保持较强的市场竞争力，必须持续进行大量研发投入才能实现芯片的商业化。（二）电源管理芯片行业高端专业人才短缺集成电路设计行业作为技术密集型行业，具有雄厚的研发能力才能在市场上占据优势。芯片研发人员作为企业研发能力的具体体现，对于集成电路设计企业系一种关键生产要素，特别是高端复合型设计人才，对于集成电路设计企业更是属于稀缺资源。根据《中国集成电路产业人才发展报告（2020-2021年版）》，截至2020年底，我国集成电路产业人才存量约为54．1万人，其中设计业产业人员规模19．96万人。预计到2023年前后全行业人才需求将达到76．65万人左右，存在超20万的缺口。在人才工作的长期性特征下，我国集成电路产业所需的高水平、经验型、复合型人才仍然供不应求，满足产业高速发展的产教融合人才培养体系尚未形成、行业自身在就业前景和薪酬等方面劣势以及企业间互相挖角等现象仍然存在，高端设计人才的匮乏成为制约行业发展的主要因素。（三）境内市场电源管理芯片行业竞争逐步加剧随着境内半导体行业陆续出台的扶持政策，半导体行业已成为境内产业链变革的重要领域之一，行业内的企业数量不断增多，各细分领域逐步涌现出小型龙头企业并开始跨赛道发展，争夺下游终端企业的需求份额，行业内企业的竞争力度将逐步增大。电源管理芯片的应用场景电源管理芯片在电子设备性能发挥中发挥了重要的作用。为了提高电路的密度，芯片尺寸始终朝着减小的趋势发展，电场强度随距离的减小而线性增加，如果电源电压还是原来的5V，产生的电场强度将足以把芯片击穿。因此，电子系统对电源电压的要求就发生了变化，需要不同的降压型电源。具体表现：一是，为保证降压的同时保持高效率，一般会采用降压型开关电源。其次，部分电子系统还需要高于供电电压的电源，比如在电池供电设备中、驱动液晶显示的背光电源、LED照明驱动等，都需要对系统电源进行升压，一般会采用升压型开关电源。二是，现代电子系统正向高速、高增益、高可靠性方向发展，电源上的微小干扰都对电子设备的性能有影响，因此，需要在噪声、纹波等方面有优势的电源对系统电源进行稳压、滤波等处理，一般会采用线性电源。上述不同的电源管理方式，可以通过相应的电源芯片，结合极少的外围元件，就能够实现。智能手机由许多功能不同的模块组成，每个模块需要的工作电压不同，锂电池直接供电无法满足各模块的需求，因此需要使用电源管理芯片将电压进行调节，满足各个模块的需要。同时，电源管理芯片还需要根据设备的工作状态调节各个模块的电压值，从而降低功耗，提高系统的效率。因此，发展电源管理芯片是提高整机性能的必不可少的手段，电源管理芯片在电子信息产品中发挥了关键作用、具有广泛的产品应用。电源管理芯片广泛应用于手机与通讯、消费类电子、工业控制、医疗仪器、汽车电子等应用领域，同时随着物联网、新能源、人工智能、机器人等新兴应用领域的发展，电源管理芯片下游市场有望持续发展。中国电源管理芯片行业稳定发展常见的模拟集成电路最主要的两大类产品为信号链产品和电源管理芯片。2018-2020年中国模拟芯片市场规模不断增加，2020年模拟芯片业务市场规模约1451．07亿元，占当年中国集成电路规模的16．4%。电源管理芯片作为模拟芯片的重要细分领域，初步统计2020年业务规模763亿元，占模拟芯片市场规模的50%以上。目前，我国多家企业参与电源管理芯片业务的发展，企业多在2000年初成立，2017年经历了一个上市高潮期，圣邦股份、韦尔股份、富满电子等均在2017年获得上市，另外代表企业芯朋微、力芯微、明微电子等也于2020、2021年纷纷上市。表明国内电源管理芯片企业市场地位、市场认可度及竞争力不断提升。目前，我国圣邦股份、韦尔股份、力芯微、富满电子、上海贝岭、全志科技、士兰微、芯朋微、晶丰明源、智光电气十大企业成为国内电源管理芯片的头部优势企业，其中以晶丰明源、圣邦股份、韦尔股份、明微电子及富满电子几大企业电源管理芯片业务营收超过5亿元，处在国内该领域企业的第一梯队，竞争优势不断凸显。据统计国内十大上市公司电源管理芯片的市场份额占比仅为6．83%，国内电源管理芯片的市场份额较低，且国内企业的集中度不高。行业现状：向高端市场进军，行业市场规模呈现欣欣向荣之景近年来，随着下游行业需求量的驱动，中国电源管理芯片产销量逐渐上升，但是其销售量远远大于产量，数据显示，在2017-2021年间中国电源管理芯片的产量处于逐年增长的状态，销售量在2020-2021年间处于上升趋势，在2021年中国电源管理芯片产量为139．8亿颗，较2020年增长15．9%；电源管理芯片的销售量为292亿元，同比增长11．7%，预计2022年中国电源管理芯片产量162．4亿颗，较2021年增长13．9%；电源管理芯片需求量327．6亿颗，同比增长10．9%。可见，中国电源管理芯片供应严重短缺，供需依旧不平衡。由于电源管理芯片行业盈利能力较强加上进入门槛较低，每年吸引许多潜在进入者竞相投入，但大部分电源管理芯片企业由于技术门槛不高而只能在低端市场恶性竞价，导致在2017-2020期间产品价格下降，2020年中国电源管理芯片市场平均价格降至3．12元/颗，到2021年，其市场平均价格为3．51元/颗，较2020年上升12．50%，这主要是因为随着国内行业技术水平的提升，国内各大品牌有向中高端市场进军的趋势，价格较往年有所提升。预计2022中国电源管理芯片市场平均价格将达到3．88元/颗，同比增长10．54%。作为中国新型工业化、信息化、城镇化进程的强劲推动力量，半导体及集成电路行业是国家的战略性、基础性和先导性产业。为了鼓励该行业发展，国家先后发布了一系列针对半导体和集成电路行业的产业政策，而电源管理芯片行业从属于半导体和集成电路行业，同样也受到国家层面鼓励和支持。同时，电源管理芯片下游行业蓬勃发展，为电源芯片提供了广阔的市场空间。据统计，在2017-2021年间，中国电源管理芯片市场规模呈现直线上升的趋势，在2021年，其市场规模达到了139．1亿美元，较2020年增长11．78%，预计2022年中国电源管理芯片达到149．6亿美元，较2021年上升13．42个百分点。电源管理芯片市场容量及发展趋势电源管理芯片是电子设备电能供应的心脏，负责电子设备所需的电能变换、分配、检测等管控功能。电源管理芯片的应用场景极为广泛，涵盖消费电子、移动通信、工业控制等各类终端产品，是模拟芯片最大细分市场之一。近年来，随着电源管理芯片的下游行业的蓬勃发展，消费电子、信息通信等领域对电源管理芯片的性能提出更高的需求。目前，该市场主要被境外巨头如德州仪器、亚德诺、英飞凌等占据，境内市场替代空间广阔。市场规模方面，全球电源管理芯片市场规模继续保持高速增长，根据Frost&Sullivan的数据，2016-2020年复合增长率为13．33%，预计到2025年全球电源管理芯片市场规模将达到525亿美元。其中以中国为主的亚太地区将是未来电源管理芯片市场的主要增长动力。2020年我国电源管理芯片市场规模达到110亿美元，预计将于2025年达到200亿美元。全球电源管理芯片行业稳定发展模拟芯片是信号处理必不可少的一环，2016-2020年全球模拟芯片市场规模总体波动变化。根据WSTS最新数据显示，2020年全球模拟芯片市场有所好转，全球模拟芯片市场规模为556．58亿美元，同比增加3．2%。电源管理芯片作为模拟芯片的重要领域，市场规模不断增加。2020