国际项目管理im考前培训讲义

IPMPIPMP考前培训内容第一部分：项目与项目管理4学时第二部分：项目组织与项目团队8学时第三部分：项目论证与评估4学时第四部分：项目计划与控制12学时第五部分：项目收尾与后评估4学时第六部分：项目综合管理8学时第七部分：项目管理综合应用案例8学时总计48学时IPMP《国际项目管理专业资质认证(IPMP)》培训之一一项目、项目管理和项目论证IPMP中国认证委员会全国项目管理研究委员会中国航天科工集团公司706所一、项目管理的发展及其应用项目管理的历史项目管理的发展过程项目管理和其它学科的关系项目管理的发展现状关于IPMP认证1.项目管理的发展历史项目管理有悠久的实践历史：古代长城、埃及金字塔、古罗马的供水渠项目和项目管理起源于工程和工程管理传统的项目和项目管理起源于建筑业现代项目与项目管理开始于大型国防工业国际项目管理学术组织的出现标志着项目管理走向了科学国际项目管理协会，成立于1960年美国项目管理学会，成立于1969年当代项目与项目管理是扩展了的广义概念，项目管理更加面向市场和竞争、注重人的因素、注重顾客、注重柔性管理2.项目管理的发展过程项目管理实践传统项目管理现代项目管理完成任务满足三重约束从目标上来讲是让利益相关者满意活动方法学科3.项目管理学科和其它学科领域的关系一般管理知识和实践.项目管理知识体系一般公认的项目管理知识和做法应用领域知识和实践此图表示学科领域之间关系的概念,搭接的范围并非按比例的.4.项目管理的发展现状当代的项目管理已发展成为：一门学科广泛开展“项目管理知识体系”的研究一个专业在大学开设“项目管理”专业，可授予学士、硕士和博士学位一种职业职业项目经理项目管理专业资质认证5.国际项目管理发展的三个趋向

项目管理的全球化:主要表现在国际间的项目合作日益增多、国际化的专业活动日益频繁、项目管理专业信息的国际共享。项目管理的多元化:行业领域及项目类型的多样性，导致了各种各样的项目管理方法，从而促进了项目管理的多元化发展。项目管理的专业化:突出表现在PMBOK的不断发展和完善、学历教育和非学历教育竞相发展、项目与项目管理学科的探索及专业化项目咨询机构的出现。6.当今国际项目管理发展的三个热点证书制热培训热软件热7.国内项目管管理专业组织中国项目管理研研究委员会PMRC是中国唯一的一一个全国性跨行行业项目管理学学术组织1991年成立立，至今已有10年的历史举行了三次国内内项目管理学术术会议、两次国国际会议建立了中国项目目管理知识体系系，引进了国际际项目管理专业业资质认证IPMP代表中国加入了了国际项目管理理协会IPMA，成为其会员国组组织PMRC的目标是致力于于中国项目管理理的专业化和国国际化发展8.国内项目管管理的发展动态态项目管理登陆挑挑战ＭＢＡ(北京晨报，2001.2.15)——项目管理认证ＰＰＭＰ是ＭＢＡＡ之后又一热点点“项目管理学””走向本土化《瞭望新闻周刊刊》2001年年第12期MBA、MPA热潮未退IPMP又来了(中国青青年报，2001.8.3)项目管理-------入世世之后最俏职业业《中华工商时报报》2月19日日7万元学费挡不不住读PMP，北京晚报9.项目管理专专业证书发展研究知识体系标准教育与培训证书基础基本构架基于研究支持标准基于标准10.关于国际际项目管理专业业资质认证（1）PMI的PMBOK和PMP，1991(1985)（2）IPMA的ICB与IPMP,1996(1987,1993)（3）C-PMBOK和C-NCB（4）中国的认认证体系系及其组组织机构构11.关关于IPMP考考试IPMP注重能能力考核核，能力力＝知识识＋经验验＋个人人素质是是其基本本定义IPMPC级级以上考考核，级级别越高高对于经经验的要要求越严严格IPMP笔试试考核注注重于解解决实际际问题的的能力，，并且试试题考核核以案例例为导向向WORKSHOP与案案例报告告是IPMP特特有的考考核形式式，对于于应试者者个人素素质及解解决问题题的能力力考核非非常重要要IPMP面试着着重于对对应试者者综合素素质的考考核，全全面了解解应试者者从事项项目管理理的理念念12.关关于IPMP笔试IPMPC级以实际案案例为导导向注重项目目管理核核心方法法的考核核强调方法法的应用用题型为问问答题IPMPD级注重理论论与案例例相结合合的考核核相对全面面的综合合考核题型以选选择题和和问答题题相结合合13.IPMP的能力力考核因因素基本能力力：管理，，项目和和项目管管理，项项目背景景和利益益相关者者，系统统方法和和项目管管理，项项目管理理实施，，项目目目标，项项目成功功与失败败的准则则，项目目阶段，，项目生生命期，，标准与与指南社会能力力：洞察力力，激励励，社会会化结构构，小组组和团队队，学习习型组织织，自我我管理，，领导艺艺术，冲冲突管理理，特殊殊交流状状况方法能力力：项目结结构，过过程和时时间管理理，资源源管理，，成本管管理，财财务管理理，实施施测量和和项目进进展，项项目控制制，多项项目管理理，创新新技术，，解决问问题组织能力力：公司和和项目组组织，质质量管理理，合同同管理，，构型和和更改文文档管理理，项目目开始，，风险管管理，项项目信息息系统／／报告，，项目结结束和评评估，人人员管理理个人素质质：沟通能能力；首首创精神神，务实实，热情情，激励励能力；；联系的的能力，，开放性性；灵敏敏，自我我控制，，价值鉴鉴赏能力力，乐意意负责任任，人格格诚实；；解决冲冲突，辩辩论文化化，公正正；解决决问题能能力，全全面思考考，公正正；忠诚诚，坚强强，乐于于助人；；领导艺艺术总体印象象：常理（（常识）），逻辑辑和系统统，语言言／文字字表达能能力，综综合能力力，明晰晰，技能能，知识识水平，，经历（（阅历））14.IPMP的考核标准IPMPD级仅有笔试笔试总分为160分通过标准为110分IPMPC级笔试160分案例讨论120分分面试120分总分为400分通过标准：笔试最低100分分案例讨论＋＋面试最低低140分分总分最低为为280分分二、项目项目的概念念项目与企业业发展项目的定义义项目定义的的说明项目的主要要属性项目的三重重约束项目的生命命周期1.认识项项目--NEWOrleans河滩房地产产开发项目目1.认识项项目—第15届届奥林匹克克冬季运动动会1.认识项项目—一个残疾疾人的环球球旅行2.典型的的项目建造一座大大楼、一座座工厂或一一座水库举办各种类类型的活动动，如一次次会议、一一次晚宴、、一次庆典典等新企业、新新产品、新新工程的开开发进行一个组组织的规划划、规划实实施一项活活动进行一次旅旅行、解决决某个研究究课题、开开发一套软软件在当今社会会中，一切切都是项目目，一切也将成成为项目。。—美国项目目管理专业业资质认证证委员会主主席PaulGrace3.项目的的概念自从有了人人类，人们们就开展了了各种有组组织的活动动。随着社社会的发展展，有组织织的活动逐逐步分化为为两种类型型：一类是连续续不断、周周而复始的的活动，人人们称之为为“运作”(Operations)，如企业日常常的生产产产品的活动动；另一类是临临时性、一一次性的活活动，人们们称之为““项目”(Projects)，如企业的技技术改造活活动、一项项环保工程程的实施。。4.项目与与企业发展展项目运作5.项目的的定义项目是一个个特殊的将将被完成的的有限任务务，它是在在一定时间间内，满足足一系列特特定目标的的多项相关关工作的总总称。此定义实际际包含三层层含义：项目是一项项有待完成成的任务，，且有特定定的环境与与要求在一定的组组织机构内内，利用有有限资源（（人力、物物力、财力力等）在规规定的时间间内完成任任务任务要满足足一定性能能、质量、、数量、技技术指标等等要求。6.项目定定义涉及的的因素沟通明确界定的工作范围预定的经费一次性工作临时组织明确具体的目标团队精神开始日期结束日期项目7.项目的的主要属性性独特性/一一次性多目标属性性生命周期属属性相互依赖性性冲突属性8.项目与与作业的比比较9.项目的的三重约束束成功的项目目必须满足足客户、管管理层和供供应商在时间、费费用和性能能上的不同同要求。性能费用时间功效功能要求有限预算费用完成期限时间目标10.项目目的组成要要素项目的(界界定)范围围项目的组织织结构项目的质量量项目的费用用项目的时间间进度基本依附于界定定和组织11.项目目的生命周周期确定需求项目选择项目执行项目评估项目总结初始阶段实施阶段运行阶段结束阶段新的项目设想项目论证进度安排项目实施项目控制生产安排项目的生命命周期概念阶段（（C阶段））：需求与与可行性开发阶段（（D阶段））：策划实施阶段（（E阶段））：追踪与与控制收尾阶段（（F阶段））：验收与与总结12.项目目的分类原原则大类：工程、非工程行业：建筑、制造、农业、医疗、金融、电子、纺织、交通、……性质：研制、技改、引进、风险投资、产品开发、转包生产、组织活动、……工程非工程一次性任务(项目)三、项目管管理项目管理的的概念项目管理的的特点不同层次项项目的管理理项目管理的的主要内容容1.项目管管理的定义义项目管理就就是以项目目为对象的的系统管理理方法，通通过一个临临时性的、、专门的柔柔性组织，，对项目进进行高效率率的计划、、组织、指指导和控制制，以实现现项目全过过程的动态态管理和项项目目标的的综合协调调与优化。。2.项目管管理概念的的理解项目管理的的对象———项目项目管理的的组织特点点——临时时性、富有有柔性项目管理的的手段———计划、组组织、指导导和控制项目管理的的目标———实现项目目全过程的的动态管理理及项目的的目标3.项目管管理的特点点◆项目管理理的对象是项目或被被当作项目目来处理的的运作。◆项目管理理的思想是系统管理理的系统方法论论。◆项目管理理的组织通常是临时时性、柔性性、扁平化化的组织。。◆项目管理理的机制是项目经理理负责制，，强调责权权利的对等等。◆项目管理的方式是目标管理，包括进度、费费用、技术与质质量。◆项目管理的要点是创造和保持一一种使项目顺利利进行的环境。。◆项目管理的方法、工具和手手段具有先进性和开开放性。系统方法系统是一个由许许多具体或抽象象的、相互关联联又相互作用的的要素组成的有有机整体系统思想要求从从整体上综合认认识事物及其与与周围环境的关关系系统方法就是把把实际系统进行行模型化，用一一个相对简单的的模型或方式来来表达相对复杂杂的实际依据系统论“整整体-分解-综综合”的原理，，将系统分解为为许多单元，分分别处理，然后后汇总、综合成成整体♂目标管理目标管理是一种种把总体目标与与具体计划相结结合的管理方式式“事事有目标，，人人有目标””，“只看结果果，不看过程””高层领导设定总总目标，下属根根据目标相应确确定每个人的职职责范围和工作作成果，经理人人员定期对工作作成果进行评价价优点：有效激励员工、、调动积极性、、满足个人要求求面向成果，而不不是面向过程提供经理和下属属的有效沟通方方式使员工更加注重重组织目标是系统的管理方方法，有效连接接各种目标缺点：有时由于于工作成果不可可度量而挫伤积积极性♂4.项目管理与与一般作业管理理的区别项目管理：①充满了不确定定因素②跨越部门的界界限③有严格的时间间期限要求项目管理必须通通过不完全确定定的过程，在确确定的期限内生生产出不完全确确定的产品，日日程安排和进度度控制常对项目目管理产生很大大的压力。一般的作业管理理：①注重对效率和和质量的考核②注重当前执行行情况与前期进进行比较在典型的项目环环境中，尽管一一般的管理办法法也适用，但管管理结构须以任任务（活动）定定义为基础来建建立，以便进行行时间、费用和和人力的预算控控制，并对技术术、风险进行管管理。5.项目管理与与日常企业管理理的区别项目管理对象的的特定性项目管理组织的的临时性项目管理人员的的专业性、权威威性6.项目管理的的原则科学化、民主化化原则系统性原则动态性原则责任、利益、风风险对等的原则则7.项目管理的的主要内容时间管理范围管理质量管理成本管理综合管理人力资源管理采购管理风险管理沟通管理项目管理8.宏观管理---项目群管管理项目管理内容投资战略投资政策投资规划项目安排与审批批…A、B、C—不同类别的项目目CCCCAAABBB9.中观项目管管理---项目目组管理项目管理内容部门投资战略和和计划项目的优先顺序序相应的行业政策策资金筹措、资源源分配……AAAAABBBBCCCC10.微观管理理（单个项目的管管理）--不同主体的的项目管理项目管理内容甲—投资主体的的项目管理乙—设计主体的的项目管理丙—施工主体的的项目管理丁—监理主体的的项目管理……BCA甲乙丙丁甲丙丙甲乙10.微观管理理（单个项目的管管理）--不同层次的的项目管理项目管理内容Ⅰ—高层管理，，主要负责总体体以及与项目有有关外部事务Ⅱ—中层管管理，负责项目目的关键工作及及项目内、外部部矛盾Ⅲ—基层管管理，负责项目目的各项具体技技术及专业管理理层次Ⅲ基层管理层次Ⅱ：中层管理管理部门经济环境竞争者业主宣传媒介社团政府财务供货商层次Ⅰ:高层管理10.微观管理理（单个项目的管管理）--不同生命周周期的项目管理理项目管理内容C—概念阶段，主要要工作是组织好好可行性论证D—开发阶段，组织织好开工前的人人、财、物及一一切软件准备E—实施阶段，保证证项目的质量、、成本、进度的的顺利完成F—结束阶段，评审审、鉴定及项目目交付和组织结结束工作

CDEF工作量

时间四、项目管理的的阶段划分及其其管理内容概念阶段开发阶段实施阶段收尾阶段①概念阶段及其其核心工作明确需求、策划划项目调查研究、收集集数据确立目标进行可行性研究究明确合作关系风险分析拟订战略方案进行资源测算提出组建项目组组方案提出项目建议书书获准进入下一阶阶段时间完成工作量C—概念阶段②开发阶段及其其核心工作确定项目组主要要成员项目最终产品的的范围确定实施方案研究项目质量标准的的确定项目的资源保证证项目的环境保证证主计划的制订项目经费及现金金流量的预算项目的工作结构构分解（WBS）项目政策与程序序的制订风险评估确认项目有效性性提出项目概要报报告获准进入下一阶阶段时间完成工作量D—开发阶段③实施阶段及其其核心工作建立项目组织建立与完善项目目联络渠道实施项目激励机机制建立项目信息控控制系统建立项目工作包包，细化各项技技术需求执行WBS的各项工作获得订购物品及及服务指导/监督/预预测/控制：范范围、质量、进进度、成本解决实施中的问问题时间完成工作量E—实施阶段④结束阶段及其其核心工作最终产品的完成成评估与验收清算最后帐务项目评估文档总结资源清理转换产品责任者者解散项目组时间完成工作量F—结束阶段项目论证与评估估主要内容项目论证的概念念项目论证的基本本程序项目论证的内容容项目论证报告书书的格式项目论证的原理理和方法工程项目论证项目论证案例项目评估的概念念一、项目论证的的概念项目论证的定义义项目论证的作用用项目论证的着力力点项目论证的层次次项目论证的质量量、时间和费用用1.项目论证项目论证是指对对拟实施项目在在技术上是否可能能经济上是否有利利实施上是否可行行所进行的综合分分析和全面科学学评价的技术经经济研究活动。。项目论证主要回回答的问题项目在技术上是是否可行？项目在经济上是是否有生命力？？项目在财务上是是否有利可图？？项目能否筹集到到全部资金？项目需要多少资资金？项目需要多长时时间能建立起来来？项目需要多少物物力、人力资源源？通过项目论证要要达到的结论论证项目建设的的条件是可靠的的项目采用的技技术是先进的的经济上是有较较大的利润可可图的2.项目论证证的作用项目论证报告告可作为：确定项目实施施的依据向银行贷款的的依据申请建设执照照的依据与有关单位签签订协作的依依据项目实施基础础资料的依据据项目各项工作作安排的依据据3.项目论证证的出发点要站在咨询的的立场上应提出多种替替代方案对各种方案要要做经济分析析决定最佳投资资时期和投资资规模要提出可能实实施的具体措措施要把资源的有有效利用放在在中心位置4.项目论证证的层次机会研究初步项目论证证辅助研究或功功能研究详细项目论证证①机会研究机会研究是鉴鉴定投资机会会，它寻求的的是投资应该该用于哪些可可能会有发展展的部门，这这种投资能给给企业带来盈盈利，能给国国民经济带来来全面的或多多方面的好处处。机会研究又分分一般机会研研究和特定项项目机会研究究两种。根据据当时的条件件，决定进行行哪种机会研研究，或两种种机会研究都都进行。一般机会研究究一般机会研究究：这种研究究主要是通过国国家机关或公公共机构进行行的，目的是通过过研究指明具具体的投资建建议。有以下下三种情况：：地区研究部门研究资源研究特定项目机会会研究具体项目机会会研究：一般般投资机会作作出最初鉴别别之后，即应应进行这种研研究，并应向向潜在的投资资者散发投资资简介，实际际上作这项工作的的往往是未来来的投资者或或企业集团。主要内容为为：市场研究项目意向的外外部环境分析析项目承办者优劣势势分析②初步项目论证初步项目论证是在在机会研究的基础础上，对项目进行行的更为详细的研研究，以更清楚的的阐述项目设想，，它是介于项目机机会研究和详细项项目论证之间的一一个中间阶段。初步项目论证的目目的投资机会是否有前前途，值不值的进进一步作详细项目目论证；确定的项目概念是是否正确，有无必必要通过项目论证证进一步详细分析析；项目中有哪些关键键性问题，是否需需要通过市场调查查、试验室试验、、工业性试验等功功能研究作深入研研究；是否有充分的资料料足以说明该项目目设想可行，同时时对某一具体投资资者也无足够的吸吸引力。③辅助（功能）研研究辅助（功能）研究究包括项目的一个个或几个方面，但但不是所有方面，，并且只能作为初初步项目论证、项项目论证和大规模模投资建议的前提提或辅助。辅助研研究分类如下：对要制造的产品进进行的市场研究原料和投入物资的的研究试验室和中间工厂厂的试验厂址研究规模的经济性研究究设备选择研究④详细项目论证详细项目论证（简简称项目论证）是是在项目决策前对对项目有关的工程程、技术、经济等等各方面条件和情情况进行详尽、系系统、全面的调查查、研究、分析，，对各种可能的建建设方案和技术方方案进行详细的比比较论证，并对项项目建成后的经济效益国民经济社会效益进行预测和评价的的一种科学分析过过程和方法，是项项目进行评估和决决策的依据。5.项目论证的质质量、时间和费用用研究阶段投投资误差百分分比(论证质量））机会研究±±30%初步项目论证±±20%详细项目论证±±10%研究的深度与时间间、费用成正比：：机会研究粗略，，时间可能只要一一个月；项目论证证复杂而且详细，，有的项目论证时时间可能需要一、、二年。各项投资论证所占占的费用大致如下下：项目机会研究，占占0.2-1.0%。项目初步项目论证证，占0.25-1.5%。项目详细论证，视视项目的大小，从从小型项目占1.0-3.0%到到具有先进技术的的大型项目占0.2-1.0%,不等。二、项目论证的原原理和方法投资成本和利税静态评价方法动态评价方法不确定性分析1.投资、成本和和利税（1）投资项目实施和项目投投产以后的生产过过程中所需投入的的资金，包括花费费在项目建设上的的全部活劳动和物物化劳动的消耗总总和成本（生产成本））原料及辅助资料费费、生产工人工资资及附加工资、公公用工程费用(水水、电、汽等)、、维修费用、车间间折旧费、车间管管理费、工厂折旧旧费、企业管理费费和销售费用等成本分类：直接成成本和间接成本、、总成本和单位产产品成本、核算成成本和预算成本、、固定成本和变动动成本1.投资、成本和和利税（2）利税销售收入和纯收入入企业利润税金现金流量现金支出现金收入（净）现金流量=现金收入—现金金支出讨论题例：假设一个企业业某年的年销售收收入为100万元元，年销售成本为为70万元，企业业所得税税率为30%，年折旧费费为20万元，请请计算该企业的年年净现金流量。。答案年销售收入（（＋）100万元年销售成本（（—）70万元需纳税的收入（（＋）30万元（（1）—（2）税金（（—））9万元（（3））×30%扣税后净利（（＋）21万元（（3）—（4）年折旧费（（＋＋）20万元年净现金流量（（＋）41万元（（5）＋（6）企业的年净现金流流量为41万元2.静态评价方法法投资收益率与投资资回收期投资收益率E，又称投资利润率，，它是项目投资后后所获的年净现金金收入(或利润)R与投资额K的比值，即E=R/K投资回收期T是指用项目投产后后每年的净收入(或利润)补尝原原始投资所需的年年限，它是投资收收益率的倒数，即即T=1/E=K/R若项目的年净现金金收入不等，则回回收期为使用累计计净现金收入补偿偿投资所需的年限限，投资收益率则则是相应投资回收收期的倒数。投资项目评价原则则投资项目的评价原原则：投资收益率越大，，或者说投资回收收期越短，经济效效益就越好。不同部门的投资收收益率E和投资回收期T都有一个规定的标标准收益率E标和标准回收期T标，只有评价项目的的投资收益率E≥E标，投资回收期T≤T标时项目才是可行的的；否则项目就是是不可行的。投资回收期（静态态）付出额回收额初期投资：50000年收入：30000年利息：10000回收期：50000／（30000－10000）＝2.5（年年）讨论例题例：假设某项目的的现金流量如下表表所示：假设该行业的标准准投资收益率为12%，试分析该该项目的投资是否否可行？年01234年净现金流量—5000500100020004000投资回收期计算计算累计现金流量量项目的投资回收期期为：T=3年＋1500/4000=3.38年项目的投资收益率率为：E=1/T=29.6%≥12%可行.年01234年净现金流量—5000500100020004000净现金流量累计—5000—4500—3500—15002500追加投资回收期和和追加投资收益率率所谓追加投资是指指不同的投资方案案所需投资之间的的差额，追加投资资回收期Ta就是利用成本节约约额或者收益增加加额来回收投资差差额的时间。计算公式若用成本本节约额表示则为为Ta=(K1-K2)/(C2-C1)计算公式若用收益益增加额表示则为为Ta=(K1-K2)/(B1-B2)追加投资收益率Ea=1/Ta式中K、B、C分别为相应方案的的投资、收益和成成本如果Ta<T标或者Ea>E标，则高投资方案案的投资效果好好。3.动态评价方方法资金的时间价值值资金的价值与时时间有密切关系系，资金具有时时间价值，也就就是说，今天的的一笔资金比起起将来同等数额额的资金，即使使不考虑通货膨膨胀与风险因素素也更有价值。。利息一般我们把通过过银行借贷资金金，所付出的或或得到的比本金金多的那部分增增值叫利息，而而把资金投入入生产或流通领领域产生的增值值，称为盈利或或净收益。项目论证中利息息是广义的概念念，泛指投资净净收益与货款利利息，当然这是是由项目论证的的任务决定的。。资金时间价值的的内涵一般地讲，代表表资金时间价值值的利息是以百百分比，即利率率来表示的。在在商品经济条件件下，利率是由由以下三部分组组成的：（１）时间价值值：即纯粹的时时间价值，随着着时间的变化而而发生的价值增增值。（２）风险价值值：现在投入的的资金，今后能能否确保回收。。（３）通货膨胀胀：资金会由于于通货膨胀而发发生贬值。资金时间价值对对决策质量的影影响例如：已探明一一个有工业价值值的油田，目前前立即开发可获获利100亿元元，若5年后开开发，由于价格格上涨可获利160亿元。如果不考虑资金金的时间价值，，根据160亿亿元大于100亿元，可认为为5年后开发更更有利。如果考虑资金的的时间价值，现现在获得100亿元，可用于于其他投资机会会，平均每年获获利15％，则则5年后将有资资金约200亿亿元。因此，可以认为为目前开发更有有利。后一种思思考问题的方法法，更符合现实实的经济生活。。现值现值也叫初期值值，常用字母P表示。一般指发发生在或折算为为投资系统初期期（0期）的资资金价值，它并并不一定是资金金今天的现实价价值。在一个投资系统统中，通常把开开始投入资金的的时间作为计算算现值的基准时时间，也是项目目计算期开始的的时间。广义地讲，当我我们把投资项目目或方案后几期期发生的现金流流量折算成前期期某一时点的价价值时，也叫做做现值计算法。。终值终值也称为未来来值，常用F表示，一般指发发生在或折算为为投资系统期末末时的资金价值值。当我们把前几期期发生的现金流流量折算为某一一后期时点（非非投资系统期末末）的价值时，，也称为终值计计算法。贴现贴现又叫折现，，是指把终值折折算成与之等价价现值的计算过过程。计息方法：单利的计算F期末本利之和（终值），P本金（现值），，i每一周期的利率率，n计息周期数1.利息I=P*i*n2.单利终值F＝P＋P*i*n=P(1+i*n)3.单利现值P=F/(1+i*n)计息方法：复利（利滚利）的计算1.复利终值第n年期终金额F＝P(1+i)n(1+i)n被称为复利终值值系数，用符号号(s/p,i,n)表示例如：(s/p,6%,3)表示利率为6％％，3期复利终终值系数2.复利现值：它是复利终值值的对称概念，，指未来一定时时间的特定资金金按复利计算的的现在价值，或或者说是为取得得将来一定的本本利和现在所需需要的本金。P=F/(1+i)n=F*(1+i)–n(1+i)–n被称为复利现值系数，，用符号（p/f,i,n)来表示例如：某项目拟拟在5年后获得得本利和10000元，假设设投资报酬率为为10％，那么么现在应投入多多少元？P=s*（p/f,i,n)=10000××(p/f,10%,5)=10000××0.621=6210元净现值法现值（PV)即将来某一笔金金的现在价值。。净现值法是将整整个项目投资过过程的现金流按按要求的投资收收益率(折现率率)，折算到时时间等于零时，，得到现金流的的折现累计值（（净现值NPV），然后加以分析和和评估。式中B为收入额C为支出额NPV指标的评价准则则是：当折现率取标准准值时，若NPV≥0,则该项目是合理理的若NPV<0,则是不经济的。。练习1现代项目管理第一册P.213内部收益益率法内部收益益率法又又称贴现现法，就就是求出出一个内内部收益益率（IRR)，这个内部部收益率率使项目目使用期期内现金金流量的的现值合合计等于于零,即即NPV=0内部收益益率的评评价准则则是：当标准折折现率为为i0时，若IRR≥≥i0，则投资项项目可以以接受若IRR＜＜i0，项目就是是不经济济的。对两个投投资相等等的方案案进行比比较时，，IRR大的方案案较IRR小的方案案可取。。如何确定定内部收收益率插值法假设当折折现率为为12％％时，NPV1＝300当折现率率为15％时，，NPV2＝－100那么所求求的内部部收益率率IRR＝＝12％％＋（15％－－12％％）×（300－0））/（300＋＋100）12％15％300－100IRR0练习2现代项目目管理第一册P.257外部收益益率法外部收益益率法与与内部收收益率法法相似，，所不同同的是要要假设投投资过程程每年的的收入都都以相当当于标准准折现率率的收益益率进行行再投资资，到了了项目有有效期末末必有一一笔本利利和，这这是投资资过程的的收入，，然而投投资过程程的每一一年都有有一笔投投资支出出，把这这些支出出按某一一利率折折算到项项目有效效期末，，若其本本利和等等于投资资收入本本利和，，则投资资过程对对该过程程投资的的折算利利率来说说是不盈盈不亏的的，这个个利率就就叫投资资过程的的外部收收益率ERR。。外部收益益率的评评价准则则是：当标准折折现率为为i0时，若ERR≥≥i0，则投资项项目可以以接受若ERR＜＜i0，项目就是是不经济济的。动态投资资回收期期法考虑到资资金的时时间价值值后，投投入资金金回收的的时间即即为动态态投资回回收期Td，式中A为投产后后年收益益P为原始投投资额相应的项项目动态态投资收收益率Ed=1/Td动态投资资回收期期和动态态投资收收益率的的评价准准则是：：当动态投投资回收收期Td≤T标或动态投投资收益益率Ed≥E标时，项目目投资是是可行的的当Td＞T标或Ed＜E标，则项目投资是是不可行行的示例例：假设设某企业业的总投投资为4900万元，，投产后后每年的的产值为为990万元，，企业年年经营成成本为450万万元。试试求其投投资回收收期?如果不考考虑时间间因素，，投资回回收期T可由总投投资额和和年利润润值算出出，即T=4900/（990-450））≈9年但是企业的的投资是由由银行贷款款的，因此此除偿还成成本外，每每年还要支支付利息，，年利率为为10%。。考虑这一因因素，则应应按动态投投资回收期期计算，即即Td=23年不考虑时间间因素的投投资回收期期是9年，，可以认为为经济效益益可取，而而考虑了贷贷款利息之之后，投资资回收期为为23年，，从经济效效益看可能能就是不可可取了。练习3现代项目管管理第一册P.298收益/成本本比值法项目收益为为B,成本为C，则收益/成成本比值为为B/C收益/成本本比值法的的评判准则则是：当B/C＞1时，表明这这个投资过过程的收益益大于成本本，因此对对于要求的的投资收益益率有盈余余当B/C＜1时，则这个个投资过程程的收益小小于成本，，对于要求求的投资收收益率是亏亏损的当B/C=1时，这个投投资过程的的收益等于于成本，对对于要求的的投资收益益率不亏不不盈。现值指数法法现值指数法法是净现值值除以投资资额现值所所得的比值值，它是测测定单位投投资净现值值的尺度，，其计算公公式为：NP=NPV/P式中NP——现值指数；；NPV———净现值；P——投资额现值值。现值指数反反映的是单单位投资效效果优劣的的一个度量量指标，它它比较适用用于多个投投资方案进进行评价比比较。一般来说，，现值指数数越大，单单位投资效效果越好；；反之，现现值指数越越小，单位位投资效果果越差。差额内部收收益率法差额内部收收益率就是是两个方案案的差额净净现值为零零的内部收收益率，差差额净现值值是指二方方案逐年净净现金流量量差额折现现累计值。。差额内部部收益率（（IRRa)可由下式求求得：NPV1-NPV2=0，即NPV1=NPV2就是说，二二方案的差差额内部收收益率就是是二方案净净现值相等等时的收益益率。评价标准是是：当标准准折现率为为i0时，若差额额内部收益益率IRRa≥i0，则投资大的的方案为优优，否则，，若IRRa＜i0，则投资小的的方案为优优。动态追加投投资回收期期假设K1和K2是投资方案案Ⅰ及方案案Ⅱ的总投投资额，K1>K2;C1和C2是方案Ⅰ和和方案Ⅱ的的年生产成成本，则追追加投资回回收期为：：相应的追加加投资收益益率为Ead=1/Tad一般来说，，如果动态态追加投资资回收期比比标准投资资回收期小小或者说动动态追加投投资收益率率较标准投投资收益率率大，则投投资大的方方案I是可选的，，投资额小小的方案ⅡⅡ是不可选选的；否则则，投资小小的方案较较投资大的的方案可取取。3.不确定定性分析对投资项目目风险的不不确定性分分析，常用用的方法有有：盈亏平衡分分析敏感性分析析风险决策分分析计算机模拟拟经验方法①盈亏平衡衡分析盈亏平衡分分析又称量量本利分析析法，它是是通过盈亏亏平衡点分分析工程项项目成本与与收益的平平衡关系的的一种方法法。盈亏平衡点点又称盈亏亏分界点或或保本点，，它是指当当项目的年年收入与年年支出平衡衡时所必需需的生产水水平，在盈盈亏平衡图图上就表现现为总销售售收入曲线线与总销售售成本曲线线的交点。。盈亏平衡点点通常根据据正常生产产年份的产产品产量或或销售量、、可变成本本、固定成成本、产品品价格和销销售税金及及附加等数数据计算，，用生产能能力利用率率或产量表表示。盈亏亏平衡点越越底，表明明项目适应应市场变化化的能力越越大，抗风风险能力越越强。盈亏平衡点点固定成本K可变成本DQ总成本K+DQ盈亏平衡点点SQ=K+DQQ=K/(S-D)盈利区亏损区销售收入SQ销售量金额示例例：假设某某企业新建建生产线投投产后，正正常年分固固定成本总总额为20000元元，产品售售价为每件件10元，，单位产品品变动成本本为6元，，请计算该该生产线的的盈亏平衡衡点或保本本销售量。。答案总成本C(Q)=固定成本K＋单价(成本)D×产品产量Q产品收入B(Q)=销售价格S×产品产量Q盈亏平衡即即C(Q)=B(Q)或K+DQ=SQ盈亏平衡点点Q=K/(S-D)=20000/(10-6)=5000件相应的保本本销售额为为：B=5000×10=50000元讨论题例：某企业业拟生产某某种产品，，今有A、B两方案可供供选择（不不考虑资金金的时间价价值）：A方案：新建建一条全自自动生产线线，其投资资为140万元，第第4年末的的残值为20万元，，生产每件件产品的运运行费用为为420元元，每年预预计的维修修费为12万元。因因设备全自自动化，无无需专人看看管。B方案：建一一条半自动动生产线，，其投资为为55万元元，使用寿寿命为4年年，无残值值，生产每每件产品的的运行费用用为210元，平均均每生产一一件产品的的维护费为为75元，，每件产品品的人工成成本费为400元。。试判断A、B两方案的优优劣?②敏感性分分析敏感性分析析是通过分分析、预测测工程项目目主要因素素发生关系系变化时对对经济评价价指标的影影响，从中中找出敏感感因素，并并确定其影影响程度。。在项目计算算期内可能能发生变化化的因素有有产品产量量、产品价价格、产品品成本或主主要原材料料与动力价价格、固定定资产投资资、建设工工期及汇率率等。敏感性分析析通常是分分析这些因因素单独变变化或多因因素变化对对内部收益益率的影响响。必要时时也可分析析对静态投投资回收期期和借款偿偿还期的影影响。项目对某因因素的敏感感程度可以以表示为该该因素按一一定比例变变化时引起起评价指标标变动的幅幅度，也可可以表示为为评价指标标达到临界界点（如财财务内部收收益率等于于财务基准准收益率或或经济内部部收益率等等于社会贴贴现率）时时允许某个个因素变化化的最大幅幅度，即极极限变化，，同时可绘绘制敏感分分析图。敏感性分析的的步骤确定分析指标标选定需要分析析的不确定因因素单因素敏感分分析双因素敏感分分析多因素敏感分分析计算因素变动动对经济效果果指标变动的的数量影响确定敏感因素素.讨论题例：已知某投投资项目的各各估算因素如如下表所