渣打银行经营状况分析

渣打银行经营状况分析PAGEPAGE38商业银行经营管理学实验作业——渣打银行经营状况分析

商业银行经营管理学实验作业——渣打银行经营状况分析金融xxxxx班第x组小组成员：xxXxXxXxxx

目录一、渣打银行概况…………5（一）渣打银行简介……………5（二）渣打银行部分产品展示…………………6（三）渣打银行最新市场业绩简述……………7二、渣打银行五年财务报表………………7（一）综合损益表………………8（二）综合资产负债表…………9（三）综合现金流量表………10（四）补充资料………………11三、财务报表项目分析…………………12（一）资产负债表项目分析…………………12（二）损益表项目分析………14四、财务指标分析及各银行比较………15（一）安全性指标分析及比较………………15（二）流动性指标分析及比较………………19（三）盈利性指标分析及比较………………22五、渣打银行风险管理…………………25（一）信贷风险管理…………26（二）流动性风险管理………28（三）市场风险管理…………30（四）其他风险管理…………32六、渣打银行前景展望…………………33（一）最新市场战略及表现…………………33（二）渣打银行前景展望……………………35参考文献……………………37摘要渣打银行是一家业务遍及全球许多国家的商业银行，总部设在英国。渣打银行主要业务包括零售银行服务如按揭、投资服务、信用卡及个人贷款等，商业银行服务包括现金管理、贸易融资、资金及托管服务等。截至2021年5月18日，渣打银行在中国大陆(不包括香港、澳门、台湾地区)共有18家分行，30多家支行和2家代表处。渣打银行拥有雄厚的资本实力，并且始终承诺“一心做好，始终如一”，不断推出创新、具特色的理财产品，一切以股东的权益为首。渣打银行五年来安全性、流动性、盈利性指标与同业相比均稳定维持在较高水平，与其严谨的管理、正确的策略和领导是分不开的。在业绩连续几年创下新高后，渣打银行决定专注于亚洲、非洲及中东地区业务，大力发展地方市场，将个人业务与企业业务有效融合互动，用完善的系统、严密的制度、创新的精神，不断开拓更加广阔的市场。关键词：渣打银行；中国；业绩商业银行经营管理学实验作业——渣打银行经营状况分析渣打银行概况（一）渣打银行简介渣打银行,又称标准渣打银行、标准银行；总部在英国伦敦。它的业务遍及许多国家，尤其是在亚洲和非洲，在英国的客户却非常少，2021年其利润的30%来自于香港地区。渣打银行的母公司渣打渣打则于伦敦证券交易所及香港交易所上市，亦是伦敦金融时报100指数成份股之一。渣打银行主要业务包括零售银行服务如按揭、投资服务、信用卡及个人贷款等，商业银行服务包括现金管理、贸易融资、资金及托管服务等。渣打是一家国际领先的银行集团。集团在全球一些最有活力的市场上已经营超过150年，其90%以上的营运收入和利润来自亚洲，非洲和中东市场。集团选择性地投入市场以及坚持发展与客户深厚关系的承诺推动银行在近年来取得强劲增长。渣打集团除在伦敦及香港的交易所上市外，还在印度的孟买以及印度国家证券交易所上市。渣打集团在70个国家设有1,700多个分支机构，为超过85,000名员工提供多彩并富有挑战性的全球化事业发展机会。集团致力于建设具长效的可持续业务，并通过坚持高水平的公司管治、履行社会责任、实践环境保护及员工多样化等行动赢得了世界的信任。渣打的文化传承和企业价值都在其品牌承诺“一心做好，始终如一”中得到充分体现。渣打银行在中国自1858年在上海开设首家分行以来，150多年在华经营从未间断。2021年4月，渣打银行（中国）成为第一批本地法人银行之一。这充分显示了渣打对中国市场的承诺。目前，渣打银行在全国拥有20家分行、61家支行和1家村镇银行。同时，已获准筹建济南分行。2021年，渣打中国赢得中国领先行业机构和权威媒体颁发的众多奖项和荣誉，其中包括中国银行业协会颁发的“外资银行工作委员会卓越贡献奖”、第一财经社会责任榜的“仁商贡献奖”、《21世纪经济报道》颁发的“中国最佳企业公益项目”奖、中国贸易金融网与《贸易金融杂志》联合授予的“最佳跨境人民币结算银行”、《中国经营报》颁发的“卓越竞争力中小企业服务银行奖”以及《理财周报》授予的“中国最受尊敬银行暨最佳零售银行”。（二）渣打银行部分产品展示渣打银行在中国已推出“优先理财”信用卡、智能信用卡、行政人员白金卡、商务白金卡等数十种信用卡种类，并推出多种随附优惠服务，如积分、食宿、旅游、购物、音乐会一体化等，完善的种类，精巧的外形，多彩的兑换活动，都无疑成为了吸引顾客的“渣打”特色产品。商务白金信用卡：“优先理财”信用卡铂金卡：（三）渣打银行最新市场表现截至2021年底，渣打银行连续九年创下业绩新高。尽管全球经济仍处于动荡中，渣打银行依然在高度竞争性的环境下权衡多方面利害轻重，支付职工薪酬之余积极地进行业务投资；渣打银行制定任何策略时都以股东权益为最大考量，2021年，渣打银行总资产较2021年增加了16%至6千亿元，经营收入增加了10%至176亿元，除税前溢利上升了11%至68亿元，核心资本充足率达13.7%，足以应对不断演变的监管要求；资产负债表变动强劲，客户存款增长11%至3520亿元，客户垫款增长9%至2690亿元，每股股息增长10%，每股盈利增长0.5%。渣打银行的良好业绩再一次证明，正确的目标策略、正确的策略加上正确的领导，渣打银行将持续为股东创造剩余价值。立志成为全球最佳国际银行，渣打银行将专注于亚洲、非洲及中东地区业务，大力发展地方市场，将个人业务与企业业务有效融合互动，以顾客为先，始终贯彻“一心做好，始终如一”的简单直接的品牌承诺，不断推陈出新，用完善的系统、严密的制度、创新的精神，不断开拓更加广阔的市场。二、渣打银行五年财务报表以下为渣打银行07—11年各财务报表整理，各表单位均为“百万元”；由于外资银行会计准则与中国会计准则稍有区别，因此以渣打银行年报上的财务报表为准。括号内数字表示此项应在项目总和中减去。另外，由于2021——2021年渣打银行根据新巴塞尔资本协定改变了对资产评级的标准，因此2021年数据稍有失常。在渣打银行三大财务报表后补充资本组成及五年摘要，均为渣打银行年报中财务报表补充项目。（一）综合损益表20212021202120212021利息收入1617616378129261350016584利息支出(9911)(8991)(5303)(5030)(6431)净利息收入626573877623847010153费用及佣金收入31893420382445564466费用及佣金支出(528)(479)(454)(318)(420)买卖收入净额12612405289025772645其他经营收入88012351301777793非利息收入48026581756175927484经营收入1106713968151841606217637员工成本(3949)(4737)(4912)(5765)(6630)楼宇成本(592)(738)(698)(800)(862)一般行政支出(1329)(1711)(1822)(1899)(1804)折旧及摊销(345)(425)(520)(559)(621)经营支出(6215)(7611)(7952)(9023)(9917)未计减损及税项前经营溢利48526357723270397720贷款垫款减损等信贷风险拨备(761)(1321)(2021)(883)(908)其他减损(57)(469)(102)(76)(111)联营公司之溢利11214274除税前溢利40354801515161226775税项(1046)(1290)(1674)(1708)(1842)本年度溢利29893511347744144933应占溢利非控股权益148103978284母公司股东28413408338043324849本年度溢利29893511347744144933每股盈利（单位“仙”）：每股普通股基本盈利176.0202.4161.8196.3200.8每股普通股摊薄盈利174.2201.3159.3193.0198.2注：在股票中，“仙”是英文CENT音译，一仙就是人民币1分。（二）综合资产负债表20212021202120212021资产现金及央行结存1017524161181313272447364按公允价值计入损益的金融资产2295815425224462482827021衍生金融工具2620469657381534785967933银行同业贷款及垫款3536546583508855205865981客户贷款及垫款154266174178198292240358263765投资证券5527469342757287579685283其他资产1101120374172012535627286当期税项资产--764203179232预付款项及应计收入38573466324121272521联营公司权益269511514631903商誉及无形资产63806361662069987061楼宇、机器及设备28873586410345075078迟延税项资产5596601096946835总资产329205435068436653516560599070负债银行同业存款2588031909384612855135396客户账项179760234008251244306992342701按公允价值计入损益的金融负债1425015478145052028819599衍生金融工具2627067775365844713365926已发行债务证券2713723447292723138147140其他负债1474217363161392109423834当期税项负债1855128029811005应计项目及迟延收入34294132411345284458后偿负债及其他借贷资金1574016986167301593916717迟延税项负债--176193183131负债及支出的拨备38140184315369退休福利计划义务322447506310519总负债307753412373408733477695557695权益股本705948101311741192储备2514621192263273703839522母公司股东权益总额2085122140273403821240714非控股权益601555580653661权益总额2145222695279203886541375权益及负债总额329205435068436653516560599070（三）现金流量表20212021202120212021

来自经营业务的现金流量除税前溢利40354568515161226775就下列各项做出调整：计入损益账的非现金项目12591995176022022823经营资产的变动(38199)(88103)2962(82334)(68011)经营负债的变动53102105903(11219)5927478478界定福利计划的供款--(95)(124)(150)(77)已付英国及海外税项(1097)(1400)(1210)(1421)(1618)来自/（用于）经营业务的现金净额1911622878(3055)(16635)18370来自投资业务的现金流量净额购买楼宇、机器和设备(471)(579)(261)(370)(286)出售楼宇、机器和设备2273218183139购入于附属公司、联营公司及合营企业的投资，已扣除购入现金(85)6209(68)(545)(906)购入投资证券(78292)(109938)(129739)(114076)(131260)出售及已到期投资证券744579775612678116658119831从投资联营公司所得股息----112210（用于）/来自投资业务的现金净额(4369)(6320)(3161)1872(12472)融资业务的现金流量净额发行普通股及优先股股本（已扣除费用）86127531817585664购回本身股份(15)(76)(103)(182)(146)透过行政人员购股权计划行使购股权399224757支付后偿负债的利息(737)(718)361(773)(842)发行后偿负债所得305136672063770929偿还后偿负债(505)(1436)(2440)(1549)(540)支付优先债券利息----(539)(956)(894)发行优先债券所得----115771385315594偿还优先债券----(8828)(11146)(8092)派付经扣除以股代息的非控股权益及优先股利息(148)(257)(188)(155)(170)派付经扣除以股代息的普通股股息(573)(815)(638)(644)(1051)来自融资业务的现金净额1973312717251214909净增减现金及现金等值项目1672019685(6044)(9642)10807年初现金及现金等值项目3816155338736996807359734汇率变动对现金及现金等值项目的影响457(1324)4181303(91)年末现金及现金等值项目5533873699680735973470450（四）补充资料1.渣打银行资本组成：20212021202120212021重大持有第一级资本：已缴普通股本932948101311741175合资格储备1950219928250013527036782非控股股东权益271228256332341减：额外预期损失(221)（483）（502）（664）（702）减：证券化--（85）（97）（132）（106）商誉及其他无形资产(6374)（6361）（6620）（6980）（7061）其他法规调整(17)551（60）（53）核心第一级资本总额1222914180191022894031833创新第一级证券23381974286028282826优先股26942664269426862688额外预期损失税项130163185186减：重大持有（216）（237）（326）（521）第一级资本总额1641418732245823431337012第二级资本：合资格重估储备927107253530241组合减损拨备153251242266239减：额外预期损失（221）（483）（502）（664）（702）合资格后偿负债：永久性后偿债务33941823153514942081其他合资格后偿债务876410520954796029247减：摊销合资格后偿负债（1037）(1126)------减：重大持有及证券化--(301)（335）（458）（607）第二级资本总额1198010791107401077010499第一级及第二级资本的扣减总额（280）(81)（57）（3）（4）资本基础总额2811429442352654508047507风险加权资产信贷风险162995161276173315202333220394营运风险1396318340206962697228762市场风险 8396 9205199121577221354风险加权资产总额 185354188821213923245077270510资本比率核心第一级资本6.6%7.5%8.9%11.8%11.8%第一级资本 8.8% 10.1%11.5%14.0%13.7%资本总额比率15.2%15.6%16.5%18.4%17.6%2.五年摘要：财务报表项目分析资产负债表项目分析1、资产构成及变动。截止2021年12月31日，渣打银行总资产5990.7亿元，比上年期末增加825.1亿元，增长16%。资产构成发生了变化，信贷资产2637.65亿元，比上年末增加234.07亿元，增长9.7%。证券投资852.83亿元，比上年末增加94.87亿元，增长12.5%。主要由于收紧流动资金规定，提高所持的投资证券。银行的投资到期概况大致相同，剩余到期日少于12个月的投资证券约占总额50%。除盈余流动资金增加外，由于结算余额增加，并受存款负债基数提高的影响，需要提升现金及央行结存以符合数个市场监管流动资金比率，故此央行结存有所增加。银行同业及客户贷款（包括该等按公允价值持有者）增加360亿元，增长12%。客户对衍生工具交易的投资意欲持续高涨，令数量及交易额增加，以致名义值增长15%。下半年，由于波动增强，商品业务的风险值上升，导致未变现的按市价计值正额于结算日为680亿元，自2021年12月31日增加42%。按市价计值额的680亿元中，410亿元可按净额结算总协议抵消。2、负债构成及变动。截止2021年12月31日，渣打银行总负债5576.95亿元，比上年期末增加了800亿元，增长16.7%。其中，客户账项增加357.09亿元，增长11.6%，占总负债增加额的44.6%。银行同业存款增加68.45亿元，增长24%，占总负债增加额的8.5%。该集团两项主要业务继续获得良好的存款增长。银行同业及客户存款（包括按公允价值持有者）增加420亿元，当中客户存款增加350亿元。所有市场的客户存款均见增长，其中定期存款的增长占260亿元，乃由于核心市场利率上调，而重新专注于该等产品。往来及储蓄账户增长90亿元至1690亿元，惟增长于下半年有所放慢，原因是客户转向较高收益的结构性及定期存款。已发行债务证券取得160亿元、50%增长，增加主要由于向非银行同业客户发行不可转让存款证所致。后偿负债轻微增长8亿元、5%，其赎回款项及外币换算取得7亿元，并受新发行的9亿元及公允价值的收益的5亿元抵消。3、股东权益及资本管理。截止2021年12日，渣打银行股东权益合计413.75亿元，增长6.5%；核心资本充足率为13.7%，资本充足率为17.6%，大大超过《巴塞尔新资本协议》规定的最低指标。股东权益总额增加25亿元至414亿元，此乃由于溢利增长49亿元，惟部分因向股东分派股息11.5亿元以及大部分亚洲货币贬值招致汇兑亏损而抵消。该集团显示出其谨慎且专注的态度去维持稳健的资产负债表，其流动性持续极高且相当多元化，对于问题资产类别，涉及的风险承担有限。个人银行及企业银行的增长一直理想，垫款及存款的增幅良好。渣打银行依旧是银行同业市场强大的净贷出者，尤其是香港、新加坡、其他亚太地区、美洲、英国和欧洲。垫款对存款的比率持续维持于76.4%的低水平，较上年度末的77.9%有所下降，成绩反映银行能够提升存款之余，亦善用新加坡及香港等市场盈余流动资金。鉴于银行的金融资产有70%以摊销成本基准计算，有助减低短暂财政压力打击之风险，故此银行的资产负债状况维持稳健。即使下半年受亚洲货币贬值之影响，核心第一级资本比率仍处于11.8%，与2021年持平。该集团的资本实力雄厚且取得良好的自然权益水平。资产负债表总额年内增长830亿元或16%。按固定汇率基准计算，则轻微增至17%，原因为大部分货币兑美元自2021年下半年有所贬值。资产负债表增长主要为在客户存款显著增长支持下的客户信贷增加推动，而流动资金盈余则存放央行。由于业务量大幅增长，衍生工具按市价计值亦有增长。该集团对问题资产类别的承担较小，亦没有直接来自希腊、爱尔兰、意大利、葡萄牙及西班牙的主权债务风险，而欧元区其余国家的直接承担并不重大。（二）损益表项目分析损益表是反映商业银行一定时期的经营成果的会计报表，是评价商业银行的经营效益和管理水平的重要依据，并且从损益表可以反映出资产负债结构是否有话、利率期限结构是否优化、敏感性缺口如何、是否使利息净收入增加，从而使银行盈利，利润增加。同时，盈利不单单看收入的增加，还要看银行的成本控制，成本控制对于银行盈利性目标的实现也是非常重要的，我们主要利息净收入，非利息净收入，成本费用控制三方面对渣打银行近五年的业绩进行评价。截止2021年会计期末，渣打银行实现税后利润49.33亿元，同比增长11.76%。主要原因是收入实现176.37亿元，比上年同期增加9.8%，其中实现利息收入101.53亿元，比上年同期增长19.87%，非利息收入74.84亿元，比上年同期减少1.42%，非利息收入的手续费及佣金净收入44.66亿元，比上年同期减少1.97%。

财务指标分析及各银行比较（一）安全性指标分析及比较渣打银行安全性指标分析年份指标20212021202120212021资本充足率15.2%15.6%16.5%18.4%17.6%核心资本充足率8.8% 10.1%11.5%14.0%13.7%不良贷款率2.57%2.31%1.54%1.32%1.50%保障比率81%72%82%84%81%股东权益与资产比率6.51%5.21%6.40%7.53%6.91%注：资本充足率=∑核心资本+∑附属资本/∑加权风险资产核心资本充足率=∑核心资本/∑加权风险资产（在渣打银行财务报表上核心资本为第一级资本，附属资本为第二级资本。）不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款（在渣打银行财务报表上将贷款划分为12级，取9——12级为不良贷款）不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)股东权益与资产比率=股东权益/资产注：由于渣打银行年度报告中衡量贷款质量的是保障比率，因此在渣打银行的分析中不适用不良贷款拨备覆盖率指标。资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率，反映了商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失后，该银行能以自有资本承担损失的程度。保持充足的资本金，有利于降低资产风险，保护存款人利益。渣打银行的资本充足率和核心资本充足率一直保持在较高水平，并且高于巴塞尔协议要求的8%和4%的限额，反映出公司对经营安全方面的重视。但过高的资本充足率说明银行资金没有得到充分利用，资本成本加大。不良贷款率是金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。渣打银行的不良贷款率保持在较低水平，说明其收回贷款的风险小。渣打银行的保障比率一直维持在较高水平。股东权益比率反映了企业资产中有多少是所有者投入的。渣打银行的股东权益比率适中，既不会过小削弱公司抵御外部冲击的能力，也不会过大。在一定水平范围内，股东权益比率越大，资产比率越小，企业财务风险越小，偿还长期债务的能力就越强。安全性指标比较资本充足率年份银行20212021202120212021渣打银行15.2%15.6%16.5%18.4%17.6%中国银行13.34% 13.43%11.14%12.58%12.97%中信银行15.27%14.32%10.14%11.31%12.27%汇丰银行11.60%13.40%16.10%14.70%14.60%渣打银行自2021年至2021年，资本充足率在四家银行中一直保持较高的合理水平，极大地保障了储户安全。核心资本充足率年份银行20212021202120212021渣打银行8.8% 10.1%11.5%14.0%13.7%中国银行10.67%10.81% 9.07%10.09%10.07%中信银行13.14%12.32%9.17%8.45%9.91%汇丰银行8.80%10.30%12.20%11.70%12.40%渣打银行自2021年至2021年，核心资本充足率在四家银行中呈逐年上涨趋势，且均超过新巴塞尔协议的规定标准。核心资本的充足保障了渣打银行的稳健成长。不良贷款率年份银行20212021202120212021渣打银行2.57%2.31%1.54%1.32%1.50%中国银行3.12%2.65%1.52%1.10%1.00%中信银行1.48%1.36%0.95%0.67%0.60%汇丰银行1.05%2.92%2.28%1.91%1.30%渣打银行的不良贷款率一直以来均呈现下降趋势，说明了渣打银行在发放贷款时注重审核，因而对渣打银行安全性的威胁较小。股东权益与资产比率年份银行20212021202120212021渣打银行6.51%5.21%6.40%7.53%6.91%中国银行7.08%6.73% 6.01%6.16%6.11%中信银行8.32%8.03%6.03%5.98%6.46%汇丰银行6.22%5.08%6.24%6.90%6.62%2021——2021年渣打银行股东权益对资产比率较同业较低，但在此后的三年迅速增长并成为最高，证明渣打银行的偿债能力迅速提高，提现了渣打银行以股东利益为最先的服务理念。（二）流动性指标分析及比较渣打银行流动性指标分析年份指标20212021202120212021存贷款比例86.0%74.8%78.6%77.9%76.4%流动性比例23.9% 23.1%26.2%26.6%27.5%由这两个指标数据变化看出，渣打银行的流动性处于增强的地步，总体趋势良好。这是渣打银行对于2021年流动性指标的一个简短分析：指标比较：存贷款比例年份银行20212021202120212021渣打银行86.0%74.8%78.6%77.9%76.4%中国银行63.6%63.7%72.0%71.7%68.8%中信银行73.1%70.3%79.4%73.0%72.9%汇丰银行77.4%70.9%70.3%75.0%注：汇丰银行2021年数据缺失注：存贷款比例=(各项贷款总额/各项存款总额)×100%以下以中信银行2021年为例，计算其存贷款比例。存贷款比例=（客户贷款及垫款总额/客户存款总额）×100%=（1434037/1968051）×100%=72.9%该比率越高，表明负债对应的贷款资产越多，银行的流动性就越低。为保持银行的流动性，我国央行规定，该比率不得超过75%。按照人民银行的规定，各项贷款余额包括短期贷款、中长期贷款、逾期贷款、应收押汇和贴现；总存款包括活期存款、应解汇款、保证金、长期存款和长期储蓄存款。从近几年的数据来看，渣打银行的存贷款比例基本呈逐年下降的趋势，2021年更是减小到74.8%，低于我国央行规定的75%。这说明渣打的流动性逐年增强，也即抵抗风险的能力加强。相比于其他三家银行，渣打的存贷款比例相对较高，说明渣打在盈利性方面比其他三家要好，不过对于流动性，渣打应该采取进一步措施，改善这一比例，使之稳定降低到75%以下，这样有利于银行的长远安全性发展。流动性比例年份银行20212021202120212021渣打银行23.9%23.1%26.2%26.6%27.5%中国银行（人民币）32.6%48.8%45.3%43.2%47.0%中信银行（人民币）38.9%51.4%48.1%56.8%59.0%注：流动性比例=（流动性资产/流动性负债）×100%汇丰银行的流动性比例没有找到相关数据，只能进行三个银行的比较分析在监管范围(流动性比率比≥25%)内,该比率越高,表明资产的流动性越好,运用资产的效率就越高。从近五年数据看来，渣打的流动性比例稳步上升，已于2021年达到我国监管要求，总体趋势非常好。而相比于中行、中信，由于这两家银行的数据我只找到了人民币的资产流动性比例，（人民银行监管要求，人民币和本外币合并资产流动性比例不低于25%，外汇资产流动性比例不低于60%）故数据对比起来有些差距。不过就从数据的绝对值来看。中行和中信的流动性要比渣打的高。渣打还需在流动性管理方面进一步提升。(三)盈利性指标分析及比较渣打银行盈利性指标：年份指标20212021202120212021ROA0.91%0.81%0.80%0.85%0.82%银行净利差率2.13%1.97%1.96%1.91%2.0%ROE15.6%15.2%14.3%14.1%12.2%注：资产收益率（ROA）=净利润/资产总额*100%银行净利差率=（利息收入-利息支出）/生息资产生息资产有：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金、交易性金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资产、发放贷款及垫款、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资净资产收益率（ROE）=ROA*杠杆率指标比较：ROA：20212021202120212021渣打0.91%0.81%8.0%0.85%0.82%中行1.09%1.00%1.09%1.14%1.17%中信0.82%1.12%0.82%1.5%1.1%汇丰1.6%1.7%1.3%1.2%1.3%渣打银行在这五年的ROA没有太大波动，均低于1%中国银行在这五年的ROA总体呈上升趋势，且都略高于1%中信银行在这5年的ROA波动较大，总体态势呈不稳定汇丰银行在这5年的ROA均高于其他三家银行，呈强劲态势。ROA表示的是资产收益率，是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一，该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。四家银行中，属汇丰银行的资产利用效果最好。但是，仅凭ROA是不能全面反映资产的利用效果的，还需要考虑到ROE,下面即将作出分析。银行净利息差率：20212021202120212021渣打2.13%1.97%1.96%1.91%2.0%中行2.59%2.45%2.04%2.07%2.12%中信2.95%2.9452.39%2.54%2.85%汇丰2.01%1.99%1.7%1.5%1.7%渣打银行在这5年间净利差率基本持平，都在2%上下轻微波动。中国银行在这5年间净利差率呈逐年下降趋势。中信银行在这5年间净利差率波动较大，先下降后上升，总体在2.4%至3%中间波动。汇丰银行在这5年间净利差率逐年下降，总体低于2%净利差率反映银行业金融机构能够产生利息的资产所能带来的利息净收入比例。由图可见，中信银行在这5年间的均高于其他四家银行，说明中信银行在利息收入和利息支出方面管理比较到位。ROE:20212021202120212021渣打15.6%15.2%14.3%14.1%12.2%中行14.22%13.72%16.42%18.87%18.27%中信12.7%14.7%13.68%18.83%20.94%汇丰25.5%20.9%20.4%17.8%20.4%渣打银行在2021年至2021年间的ROE基本持平，在15%上下轻微波动，在2021年略有下降。中国银行在这5年的ROE逐年上涨，但是每年的增幅相比于上一年不大。中信银行在这5年间的ROE也是逐年上升的，总体涨幅较大，尤其是在2021年和2021年间大幅上涨。汇丰银行在这5年的前四年ROE逐年下降，在2021年有所反弹。净资产利润率反映所有者投资的获利能力，该比率越高，说明所有者投资带来的收益越高。从图表可看出，汇丰银行的所有者投资的获利能力最强，但是却呈逐年下降的趋势。而中信银行的所有者获利能力逐年上升的，其他两个银行的所有者获利能力无太大改变。渣打银行风险管理风险管理部门承担了风险识别、风险计算、风险监测的重要职责，而各级风险管理委员会承担风险控制/管理决策的最终责任。渣打的主要风险是由透过其买卖及贷款业务向客户提供信贷所产生的。于信贷风险之外，渣打亦面对跨地区及国家、市场、流动资金、营运、退休金、声誉等其他风险等一连串与渣打的策略、产品和地区覆盖有关的其他风险类别。（一）信贷风险管理1.最高信贷风险于2021年12月31日所承担的最高风险信贷，此等风险并未计及任何所有持有抵押品或其他加强信贷措施。就资产负债表内的工具而言，所承担的最高信贷风险位于资产负债表内呈报的账面值。就资产负债表外的工具而言，所承担的最高信贷风险指合约名义金额。渣打所承担的最高信贷风险较2021年增加739亿元。由于按揭组合及企业银行业务内多个行业类别的广泛增长，银行同业及客户贷款及垫款自2021年以来增加373亿元。客户对衍生工具的兴趣增强，令渣打的风险承担较2021年增加201亿元。下表列示渣打资产负债表外之金融工具：（单位均为“百万元”）2021年2021年按公允价值计入损益的金融资产23,23525,267衍生金融工具67,93347,859银行同业及客户贷款及垫款329,746292,416投资证劵82,74073,279或然负债42,88041,804未动用之不可撤销备用信贷、信贷额及其他贷款承担52,77045,624押汇信用证及有关贸易的短期交易8,6127,505购入远期资产及存放远期存款733877608,579534,6312.交易产品2021年12月31日，因总金额结算协议而可供抵消的金额为406.05亿元(2021年：267.89亿元)。渣打根据信贷支援附件持有24.52亿元（2021年：21.28亿元）。就衍生工具及其他金融工具持有现金抵押品为31.45亿元（2021年：25.27亿元）。3.贷款组合客户贷款及垫款自2021年12月31日开始增长223亿元至2688亿元。客户贷款乃源自其相应地区分部，并与该分部入账。4.个人银行业务个人银行业务组合与2021年增长51亿元，较2021年上升4%。个人银行业务组合内按揭所占比例维持与57%。大多数市场的按揭增长自2021年下半年开始放缓，原因是竞争加剧、利率持续攀升以及监管限制。2021年，其他个人贷款的增长尤其显著，主要由于新加坡收购了GEMoney消费金融业务组合，及私人银行业务增长强劲。中小企业借贷款2021增长17亿元或9%，本季度上半年在韩国、香港及中国的贸易融资及营运资金产品等增长尤其强劲。个人银行业务的不履行贷款较2021年下降，主要由于2021年其他亚太地区进行组合出售所致。2021年，个人银行业务总减损支出净额较2021年改善了5400万元或9%。期内所有主要市场的个别减损整体较2021年为抵，而中东及其他南亚地区的改善尤其明显。由于组合表现指标持续在大部分市场展现改进，于2021年有组合减损回拨1000万元（2021年回拨8500万元）。5.企业银行业务企业银行业务组合继续平稳增长，较2021年12月增长173亿元或13%。银行同业交易对手的承担较2021年增长133亿元。渣打保持了充裕的流动资金，并为银行同业市场的净贷出者。企业银行业务不违约贷款总额较2021年12月减少3.17亿元或11%。2021年个别减损支出总净额为3.33亿元，较2021年的支出（3.39亿元）轻微减少600万元，反映信贷环境持续稳定。大多市场的组合准备于2021年减少，反映组合表现持续良好。但印度基于其经济中特定行业的不明朗因素，导致其内组合准备增加。组合减损支出净额为2400万元，而2021年则有回拨4500万元。保障比率反映已提拨之个别组合减损准备对不违约贷款总额的覆盖。该比率由2021年12月31日的50%升至2021年12月31日的58%，主要由于中东地区及其他南亚地区的重议条件贷款的重新分类所致。6.到期日分析客户贷款及垫款约有一半为短期性质，其合约到期日为一年或以下。企业银行业务组合主要仍为短期贷款，64%（2021年：67%）贷款及垫款的合约到期日为一年或以下。个人银行业务方面，组合当中57%（2021年：60%）为按揭项目，传统上年期较长及取得妥善的抵押。个人银行业务中其他及中小企业贷款的合约到期日则较短，一般而言，此等贷款于正常业务过程中可予续期而较长年期还款。7．资产抵押债券风险总额资产抵押证券账面值占渣打总资产0.3%（2021年：0.5%）。资产抵押证券的名义值于2021年下降约2.51亿元，此乃由于组合的自然赎回以及若干资产销售所致。受惠于赎回及若干资产类别的市价回升，余下组合与2021年12月31日的账面价及公允价值差额为2600万元（2021年：7700万元）。资产抵押证券组合的信贷因素仍然稳健。除受减损指出影响的证券外，整个组合的80%获A级或以上评级，而整个组合的15%则获AAA级评级。组合在资产类别及地理区域上有广泛多元化的分布，并且没有直接承担美国次贷按市场的风险。组合之平均信贷级别为A+级。自2021年7月1日起，渣打将若干资产抵押证券由买卖及可供出售重新分类为贷款及收款项。该等证券与重新分类日按公允价值重新分类。（二）流动性风险管理流动性风险是指银行掌握的可用于及时支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性。银行资产的流动性综合反映了银行的应变能力，是银行的生命线。但是，银行如果保持高流动性的话，就会减少收益，所以有必要对商业银行的流动性进行管理，制定出流动性管理策略。基于管理的必要以及直观性，为防止银行资金周转不灵，金融管理当局明确规定了商业银行的流动性资产比率。主要流动性资产比率有：现金比=现金资产/总资产流动比=流动资产/流动负债贷存比=贷款/存款核心存款比=核心存款/总资产注：其中央行规定，流动比不低于25%；贷存比不高于75%。现金比应在兼顾安全、流动和效益的原则下，综合考虑多种因素来确定，既不能过高也不能过低；核心存款比越高说明存款越稳定，突发性的流动需求较少，银行对本行流动性状况越容易控制。风险管理是渣打银行业务的重心。有效的风险管理是能够一直维持盈利的基本条件，并因此是渣打财务及经营管理的中心部分。（1）风险管理架构：（2）风险管治：董事会最终负责设定渣打可承受风险程度及有效的风险管理。（3）可承受风险程度：可承受风险程度是指渣打在达到策略性目标时，愿意承受的风险数量，反映渣打在承受一系列不同压力的经营情况下承受损失及继续履行其责任的能力。渣打按盈利波幅程度，和于压力情况下维持最低监管资本要求的能力界定其可承受风险程度，亦就流动资金风险及声誉风险界定可承受风险程度。（4）压力测试：渣打使用压力测试及情况分析来评估渣打的财务及管理能力，能否在极端而有可能发生的经营情况下持续有效地营运。渣打的压力测试架构，旨在：让渣打能够设定及监控其可承受风险程度；识别渣打的策略、财务状况及信誉的主要风险；复查风险情况的性质及走势，并评估压力对渣打盈利能力及业务规则的影响；确保采取有效的管治、程序及系统，以协调及整合压力测试；确保遵守监管规定。小结：从2021到2021这五年的流动性比例和存贷款比例来看，渣打银行在流动性管理上取得了不错的成效。流动性比例逐年稳步上升，存贷款比例也处于上升的趋势。因此其短期偿债能力较强，并且是逐年增高的。所以渣打银行的发展前景值得期待和努力。（三）市场风险管理市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。（累计外汇敞口头寸比例为累计外汇敞口头寸与资本净额之比，不应高于20%。）渣打的市场风险主要有：利率风险、货币汇率风险、商品价格风险、股票价格风险。1.市场风险管治渣打风险委员会根据市场波幅变动、产品类别及资产类别、业务量及成交额，批准渣打可承受市场风险的程度。2021年市场风险大致维持稳定。渣打市场风险部在授权范围内批核限额，并按这些限额检查风险。在适当情况下，渣打会对某些投资工具及持仓量施加额外限额以控制集中风险。除涉险值外，敏感度测量亦用作风险管理依据。例如，利率敏感度是按孳息率增加一个基点所产生的风险衡量出来，而外汇、商品和股票敏感度则按涉及的相关价值或款项来做衡量。期权风险乃利用价格重估限额和波幅变动，波动风险的限额及其他对期权价值有影响的变数，来加以控制。2.市场风险变动20212021（百万元）平均实际平均实际买卖及非买卖利率风险20.423.520.119.2外汇风险7.6商品风险3.5股票风险10.7总额21.424.522.125.2买卖利率风险6.7外汇风险7.6商品风险3.5股票风险1.91.11,91.4总额10.79.711.29.6非买卖利率风险16.020.115.014.3股票风险11.412.79.410.0总额19.222.617.416.92021年总平均涉险值及交易平均涉险值较2021年轻微下跌。非交易帐平均涉险值上升10%，私募股权组合的非买卖股票风险有所上升。于交易账，2021年的商品平均涉险值较2021年高出16%，反映2021年商品市场的较大波幅。然而，外汇平均涉险值则下降23%。3.衍生工具衍生工具以合约形式作出，其特质及价值由相关的金融工具、利率、汇率或指数而确定。当中包括期货、还期、掉期及期权交易合约。对于银行及客户而言，衍生工具是一项重要的风险管理工具，因为衍生工具可用于管理市场价格风险。衍生工具按公允价值列账，并于资产负债表上独立呈现其资产与负债总额。4.下表载列渣打的主要结果性外汇风险（扣除净投资对冲）：2021（百万元）2021（百万元）港元5,7125,817韩元5,3165,266印度卢比3,3053,400新台币2,8472，606人民币1,9931,402新加坡元1,791842泰铢1,5141,495阿联酋迪拉姆1,4901,343马来西亚林吉特1,2131,047印尼盾892882巴基斯坦卢比639614其他3,3152,83829,86427,569渣打就该等风险作出分析，评估了若美元汇率下跌1%并且计入此等货币兑美元的相互关系影响后所造成的影响。该情况将导致上述持仓增加2.21亿元（2021年：1.97亿元）。该等持仓估值的变动仍比如储备。（四）其他风险管理1.营运风险渣打在权衡成本的情况下，降低营运风险。透过使用一套连贯的管理程序，推动风险识别、评估、控制及监察，以管理营运风险。2.声誉风险声誉风险只对渣打业务的潜在损害，其乃由于渣打利益相关人士对渣打及其行动持负面看法而导致盈利亏损或对市值造成不利影响。声誉风险可因未能有效减低其各业务的风险而产生，这包括于一个或多个国家、信贷、流动资金、市场、监管、法规、或其他的营运风险。此外，若渣打无法遵从环境及社会标准，亦可能会产生声誉风险。一旦无法有效管理声誉风险，可对渣打的业务、经营业绩及前景构成重大影响。于业务层面而言，企业银行责任及风险委员会与个人银行声誉风险委员会负责管理其各自的声誉风险。于国家层面而言，公共事务部主管负责控制声誉风险，在国家管理团队的支持下，保护我们于该市场的声誉。3.退休金风险退休金风险是指由于需满足渣打渣打退休金计划的精算评估不足而产生的潜在亏损。退休金风险与渣打退休金计划本身的财务表现无关，而着重于渣打因履行提供退休金计划资金的责任而对渣打的财务状况产生的风险。退休金风险每季进行监察，计及资产价值的实际变动以及有关退休金资产及负债发展的最新预期。渣打银行前景展望（一）最新市场战略及表现2021年2月92021年2月22日，渣打银行（中国）（“渣打中国”）在佛山举行开业庆典，成为第一家在佛山设立分行机构的外资银行，同时佛山分行也是渣打银行在中国开设的第二十家分行。同日，渣打中国正式启动与北京红丹丹教育文化交流中心合作的“心目影院”公益项目，希望当地的视障人士也能享受到志愿者现场讲述电影这一助盲文化服务。2021年4月23日，中国上海-渣打银行升级本次渣打白金借记卡升级后，持卡客户的白金身份得以在当前海外旅游热点地区，特别是新加坡、中国台湾和香港等地延伸。持卡人持卡消费，除可享有银联特约商户优惠外，还可获得400多家餐饮、健身、休闲、旅行及教育等高端商户的特别折扣以及渣打“360°全面享”积分回馈。渣打银行借记卡坚持通过产品创新来提供特色化金融服务，除了针对优先理财客户的白金借记卡外，还发行有人民币智通借记卡、服务于创智理财客户的创智借记卡以及为企业提供代发薪资的薪资借记卡等许多品种。持卡客户通过渣打电子银行的网络和移动终端，可实现预约转账、开立、支取定存等功能，享受公用事业缴费、网上机票、火车票订购和支付宝网上支付等种种便捷服务。2021年4月27日，渣打银行上海分行中小企业理财部荣获中国银行业监督管理委员会（“银监会”2021年5月7日，渣打银行将其所赞助的英国利物浦足球队球衣上的银行商标替换成了“看得见的希望”防盲治盲项目的标志。自从与利物浦足球俱乐部建立合作关系以来，渣打银行就同其在提高“看得见的希望”的影响力以及对抗可预防失明方面共同努力。“看得见的希望”是渣打银行员工在2021年发起的一个对抗可预防、可治疗失明的项目。视力问题不单是单纯的医疗问题，更是社会和经济可持续发展的障碍。截至目前，在全球范围内，“看得见的希望”项目已筹集了4,500万美元，帮助超过280万民众重见光明。到2021年前，渣打银行将投入一亿美元的经费，为遍布亚洲、非洲及中东市场的民众建立可持续的综合眼科医疗服务，中国将会是此宏伟目标的主要受惠国家。2021年5月31日下午，渣打银行（中国）与绵竹市民政局举行交接仪式，双方正式交付由渣打中国捐赠一千万元人民币建成的“绵竹市社会福利院－渣打爱心之家”，目前已有近八十名老人和儿童在“爱心之家”（二）渣打银行前景展望踏入2021年，投资者面临不少挑战。预料在实质的政策出台之前，市场将持续反复不定，对风险资产的投资可能会在上半年回升。我们设想了三个可能情景：1）西方经济前景不明朗/经济陷入温和衰退，导致亚洲地区经济硬着陆（可能性60%）2）西方经济陷入大萧条，导致亚洲地区经济增长速度显著放缓（可能性30%）3）强有力的全球经济复苏（可能性10%）鉴于宏观经济和政策前景面临的重大不明朗因素，我们认为以下三个策略对于在2021年如何管理阁下的投资将尤为重要：V=把握市场波动VolatilityI=抵御通胀压力InflationP=追逐现金收益Paid把握市场波动预期2021年金融市场将持续反复波动。如上文所述，宏观经济环境仍然高度不稳定，金融市场将受政策决定所主导，特别是在三个关键地区—美国、欧洲（法国）和中国—都处于替换领导人/选举时期。因此，我们建议将比重主要配置在波动较小的资产类，或与股市相关度很低的低波幅投资组合。另类投资策略是指投资于这一类资产，而黄金可就最坏情况出现时作对冲。依据我们设想最可能发生的情景，预期两者在2021年将能实现可观的正数回报。与此同时，在投资股市方面，我们维持超配防御性较强股票的看法。总结－我们维持超配黄金和加强采用宏观/商品交易顾问另类投资策略.抵御通胀压力通胀前景仍然是投资决策过程中的一个重要变数。可惜，通胀前景难以确定。发达国家的高负债提高了迅速去杠杆化过程的风险，随着增长下滑、产出缺口扩大和失业率上升从而引发通缩，但同时也加强激励决策者推行刺激经济政策。高负债水平可通过四种方法解决：1.经济实质增长2.债务违约3.紧缩政策4.通胀鉴于现时有赖举债促进增长，实现经济增长十分困难。违约很明显是政府设法避免的做法。由于债务是按当地货币计算，理论上，央行可以通过印钞来确保债务的可持续性。财政紧缩政策需要较长期执行才见成效，但仅仅在欧洲便需要极大的精力来推行。与此同时，政策制定者将设法避免实施任何可能触发一个具破坏性债务去杠杆化周期-公共或私营部门-的紧缩政策。依我们所见，最有可能的情况就结合能压抑通胀和进行适度紧缩调控的措施政策。因此，相对通胀压力而言，我们预期各国会采取不一致的强力政策制止通缩的出现，意味着大幅通胀的风险将会高于持续通缩。在此环境下，我们相信黄金将会继续有良好表现。在股票市场方面，我们相信与黄金相关的公司将会更有效地对冲通胀。在过去18个月，黄金相关股票的表现显著落后于相关商品的表现。基于金价上升的假设，我们预期黄金类股票的表现将会赶上黄金的表现。金价正下试介乎1600-1650美元的主要支持位。美元强势，加上美国经济继续优于预期，短期内将阻碍金价上升。不过长远而言，我们预期金价将继续得到支持。结论－我们维持超配黄金及黄金类股票的看法，减低通胀可能对投资组合产生的不利影响。追逐现金收益对于已退休或临近退休的人士而言，一般会向他们推荐可产生现金的资产，以在不蚕食累积资本的情况下，用作支付生活开支。然而，我们相信在现时的环境下，所有投资者都应有此种倾向。我们预计2021年有60%的机会出现“市况不明朗”或“温和衰退”，有30%的机会出现“严重衰退”。高收益债券及高收益股票在此环境下一般会有亮眼的表现，因为（1）投资者在资本承受重大风险的情况下，对产生现金的资产较为放心；（2）企业投资一般较为保守，有助改善资产负债表的表现及派息率。我们认为，2021年投资策略要成功，就必须包括三项因素：1）以分散投资为重点－在全球金融危机期间，因市场相关性趋于一致，分散投资于资产配置的效果欠佳。然而，我们仍然相信，除极严峻的市况以外，资产配置对管理波幅而言至为重要。尤其是可建立有助控制下跌风险的投资组合（例如通过另类投资），另一方面如风险资产反弹（例如通过股票配置）仍会受惠。2）安然渡过上落市－要掌握核心投资组合的市场时机并不容易，而通常会以高买低卖的结果离场。3）平均买入资产可长远增值－此策略有助投资者适应长期波动的市况。单以股票而言现时估值便宜，相对投资评级债券更属十分便宜。我们认为可趁短期弱势平均入市。结论－超配高收益债券及高息股票。总结：2021年必定又是动荡的一年，尤其是上半年，我们仍然要面对环球金融危机的后遗症，以及持续不断的欧债危机。经过年初时一些阻滞后，我们预期股票市场的表现会明显比2021年好。实际上，如各项政策均发挥预期效用，下半年我们将会因量化宽松政策的推行而取得可观的收益，时机就是欧债危机找到最终解决方法的时候。总言之，鉴于全球经济未来12个月所面对的机会及风险，我们相信超配黄金及黄金类股票、高收益债券及高息股票，以及另类投资的策略实属合适。参考文献：《渣打集团2021——2021年年报》《渣打银行新闻即时发布》《渣打银行2021年前景展望》

咖啡店创业计划书第一部分：背景在中国，人们越来越爱喝咖啡。随之而来的咖啡文化充满生活的每个时刻。无论在家里、还是在办公室或各种社交场合，人们都在品着咖啡。咖啡逐渐与时尚、现代生活联系在一齐。遍布各地的咖啡屋成为人们交谈、听音乐、休息的好地方，咖啡丰富着我们的生活，也缩短了你我之间的距离，咖啡逐渐发展为一种文化。随着咖啡这一有着悠久历史饮品的广为人知，咖啡正在被越来越多的中国人所理解。第二部分：项目介绍第三部分：创业优势目前大学校园的这片市场还是空白，竞争压力小。而且前期投资也不是很高，此刻国家鼓励大学生毕业后自主创业，有一系列的优惠政策以及贷款支持。再者大学生往往对未来充满期望，他们有着年轻的血液、蓬勃的朝气，以及初生牛犊不怕虎的精神，而这些都是一个创业者就应具备的素质。大学生在学校里学到了很多理论性的东西，有着较高层次的技术优势，现代大学生有创新精神，有对传统观念和传统行业挑战的信心和欲望，而这种创新精神也往往造就了大学生创业的动力源泉，成为成功创业的精神基础。大学生创业的最大好处在于能提高自己的潜力、增长经验，以及学以致用;最大的诱人之处是透过成功创业，能够实现自