环网柜行业市场需求与投资规划

环网柜行业市场需求与投资规划输配电设备行业产业链输配电设备产业链上游环节为元器件、钢材和铜材等原材料；中游环节为一次输配电设备和二次输配电设备的生产与制造；下游环节为电力生产、电力供应和冶金化工等应用领域。输配电设备行业综述输配电设备主要应用于电力系统和工矿企业的电能传输和控制等领域，可以在一定程度上影响电网的建设和运行，是国家能源战略和装备制造领域的重要战略设备。目前输配电设备主要包括一次设备和二次设备，其中一次设备包括开关、变压器、电抗器、电容器和电线电缆等，二次设备针对电力设备控制等方面，包括继电器、测量仪表和信号设备等。配电设备行业基本风险特征（一）配电设备主要基础材料价格波动风险配电开关及控制设备配电开关及控制设备产品主要包括金属箱体、内壳、负荷开关、断路器、高压母线等。基础材料铜的价格会影响变压器器身、高低压母线、负荷开关、断路器、电磁线的采购成本，不锈钢的价格会影响金属箱体、内壳、壳体的采购成本。铜不锈钢等金属属于资源性产品，如果其价格大幅波动，行业内企业产品相应的原材料采购成本将发生变动，不利于成本控制，对产品毛利率水平产生一定影响。因此，行业企业存在由于主要基础材料价格大幅波动引起的经营风险。（二）配电设备新冠疫情及宏观经济波动的影响配电开关及控制设备配电开关及控制设备制造行业与国民经济增长相关性较强，受社会固定资产投资影响较大，与下游电力企业、电网的固定资产投资、产能扩张情况密切相关。如果经济增长速度放慢，社会固定资产投资增速减缓，电力企业和电网减少设备采购，行业将面临市场需求下降、收入下降的风险。2022年上半年，受新冠疫情影响，导致诸多行业供应链受到严重影响，中国宏观经济出现了短期增长放缓的情况，虽然在国家和人民的努力下，中国的新冠疫情得到了有效的控制，今年上半年的GDP仍维持了正向增长，但新冠疫情呈现一定的不确定性，新冠疫情发展和国家应对政策的变化会对发展会形成一定的挑战。配电设备行业竞争格局配电开关及控制设备制造行业内企业众多，包括国内新兴电气设备企业及国外老牌电气设备企业。近些年，随着我国电网建设稳定、健康的发展以及建设高度智能、开放互动、广泛互联的智能电网系统，国内电气设备企业持续进行研发投入，核心竞争力不断提高，市场份额逐年增长。近年来，小规模输配电及控制设备的相关企业数量增加较多，部分中低端的产品呈现供大于求的情况，相应制造能力过剩，行业集中度不高。行业内拥有自主知识产权的国内企业较少，自主技术创新的品牌产品也相对少。能够自主研发、生产智能化、环保性、小型化、集成化等高技术含量产品的企业才能保持长久竞争力。配电设备行业壁垒（一）配电设备技术壁垒配电及控制设备制造业的产品大部分为定制产品，并向小型化、信息化、智能化、集成化、免维护方向发展，需要大量电力系统设计、高压电气设计、机械结构设计、电磁场分析技术、金属材料和绝缘材料技术、微电脑技术、通讯技术等跨学科技术，不断对产品进行研发和创新性改进。由于应用于电力行业，产品的安全性和可靠性必须具备非常高的水平，对研发技术水平和应用服务水平要求较高。因此，本行业有较高的技术壁垒。（二）配电设备品牌壁垒由于输配电设备对于应用领域的安全稳定运行至关重要，因此，该类产品需要有较长的实际运行时间来证明其产品的稳定性、可靠性以及厂商的后续服务能力。应用行业在电力设备产品招标活动时，也经常将对电力设备厂商过往产品的运行业绩提出要求。此外，输配电设备制造业大多通过招投标方式获得合同，企业的技术水平、运行业绩、产品质量、市场信誉、售后服务等所形成的综合品牌形象是影响企业是否中标的关键因素。因此拟进入本行业的企业需要经历较长的市场验证期，这也就对后来的企业形成品牌壁垒。（三）配电设备资质壁垒国家对输配电及控制设备类产品实行严格的资质审查和准入制度，确保该类产品安全运行。例如，低压成套开关设备及元器件，必须通过中国质量认证中心进行中国国家强制性产品认证（CCC认证）；高压成套开关设备及元器件，必须有经国家质量监督检验检疫总局授权的国家级试验单位对产品出具的合格型式试验报告，产品成功通过型式试验、取得型式试验报告后，才能取得进入电力系统的资格，因此而形成了行业的资质壁垒。（四）配电设备资金壁垒配电及控制设备企业在产品研发、生产方面需要投入较多资金。尤其在技术研发、人才、设备等方面存在较高需求，决定了其需要较多的资金投入，因此配电及控制设备行业属于资金密集型行业。部分企业资金较为有限，难以在产品技术研发、生产工艺、生产设备等方面形成积累，进而难以形成规模。行业供需现状近年来，我国电力工业进入持续快速发展阶段，2004年全国发电装机容量突破4亿千瓦，2008年接近8亿千瓦，2009年底，全国发电设备容量8．74亿千瓦，同比增长10．23%。根据相关预测，到2020年我国总装机容量将达到16．5亿千瓦，这意味2010年到2020年期间，我国年均新增装机容量超过7，000万千瓦。随着电力装机容量的不断增长，我国电力设备行业将保持稳步增长态势。作为电力工业的重要组成部分，电力、电网建设的高速增长带来了输配电行业的快速发展。一般而言，输电过程中，各级主设备前后至少各需要一组高压开关，在整个电力系统中，高压开关的用量最多。200