项目投资商业项目策划书

常州星宇车灯股份有限公司项目名称：年产50万套LED车灯及配套项目规划书时间：2013年4月第一章总论一、项目概述1、项目名称：年产50万套LED车灯及配套项目（以下简称〃项目〃或〃本项目”）2、项目地点：常州国家高新技术产业开发区内，具体厂址为华山中路以东、秦岭路以西、汉江路以南、河海西路以北。3、承办单位：常州星宇车灯股份有限公司（以下简称〃公司〃或〃星宇股份”）4、建设规模：达产将形成50万套LED车灯的生产规模，配套建设车灯模具中心和电子车间。5、项目建设期：预计2年。6、项目投资估算：总投资为58800万元，其中固定资产投资55800万元，铺底流动资金3000万元。7、主要经济效益指标：预计正常年可实现的营业收入为：85500万元预计年利润总额为：18607.4万元税后财务内部收益率为：20.67%专业word可编辑・税后投资回收期含建设期为：6.28年二、项目由来据中国汽车工业协会统计，2012年我国汽车产销量突破1900万辆，成为世界第一汽车产销大国。但我国人均汽车保有量仍然较低，且广大农村的消费需求还未释放，预计未来几年，我国汽车产销量将保持稳定增长。“十二五〃期间，我国整车企业发展的重点将是扩大规模产量，提升产品水平，降低汽车价格，增强竞争力。我国汽车工业的快速发展给车灯行业带来了良好的发展前景，车灯产品的市场需求不断增长。汽车车灯是集照明、信息交流、外观美化等功能为一体的汽车关键零部件之一，对安全性要求非常高。通常每一款车型的问世或换代改型都需要设计开发新的车灯，属于定制型产品，其未来的技术发展方向是智能化，且对环保、节能的要求逐步提高。LED是近年来开始在汽车车灯上逐步广泛应用的一种新型光源，具有环保节能、使用寿命长、反应速度快等特点。汽车车灯LED技术已成为各个汽车灯具研发机构努力开发的目标，是未来汽车照明领域的重大发展方向之一。目前国内汽车上LED车灯的使用率偏低，未来市场前景十分广阔。基于车灯行业良好的发展机遇及LED车灯广阔的市场前景，公司根据五年整体发展战略和市场需求预测，充分利用自身的客户资源和技术优势，拟投资建设〃年产50万套LED车灯及配套项目”。三、项目基本情况专业word可编辑1、建设地点及用地面积1）建设地点本项目建设地点位于常州国家高新技术产业开发区内，具体厂址为华山中路以东、秦岭路以西、汉江路以南、河海西路以北。2）用地面积本项目用地面积68716平方米（约合103.07亩），用地性质为工业建设用地。2、建设规模和产品方案本项目达产后将实现年产50万套LED车灯的生产规模。3、建设期本项目建设期拟定为2年。4、能源消耗及主要指标项目主要能耗种类为电力、柴油和新鲜水。经估算，正常生产年耗电1458.6万kWh、新鲜水5570t、柴油10t。正常年项目综合能耗1811.1吨标煤（当量值），4831.9吨标煤（等价值）;单位工业增加值综合能耗52.3kgce/万元（等价值）。5、投资估算及主要财务指标项目总投资为58800万元，其中固定资产投资55800万元，铺底流动资金3000万元。本项目正常年可实现营业收入为85500.0万元，年利润总额为18607.4万元，项目全部投资税后财务内部收益率为20.67%,税后投资回收期含建设期为6.28年。专业word可编辑6、项目备案情况该项目已经常州高新技术产业开发区经济发展局和常州市新北区经济发展局备案。四、主要建设内容1、设备购置为满足生产纲领要求，本项目拟购置注塑机、模温机、焊接机、LED试验检测设备、3DDOCTOR、电路设计软件等先进成熟的生产、检测设备及设计软件共303台（套），其中生产设备243台（套）、检测试验设备17台（套）、设计软件22套及公用辅助设备21台（套）。2、建构筑工程根据生产工艺方案要求，本项目拟新建联合厂房（二楼为电子车间，部分为洁净厂房）、模具中心、动力中心等建（构）筑物，建筑面积总计62024.7平方米，建（构）筑物占地面积36532.2平方米。3、总图工程本项目总图工程综合考虑项目建设地周边的交通运输条件及各区域功能的不同及相互联系，在厂区主出入口附近布置厂前区，厂区入口处设有一座门卫房。4、公用工程专业word可编辑厂区配套建设10/0.4kV变配电系统（包括2台S11型2500kVA变压器与10kV开关站）；新建给排水系统，水消防系统及消防器材；新增空压机房等设施。5、环境、安全工程项目根据环保及安全卫生要求，配套建设污水处理装置，除尘装置等，车间设置抽排风机及换气装置、职工休息室及劳保用品等。五、主要研究结论1、项目符合国家产业政策本项目产品中LED前照灯，属于《产业结构调整指导目录（2011年本）》鼓励类中〃十六、汽车〃的LED后组合灯属于允许类，因此，本项目符合国家产业政策。1、汽车关键零部件：LED前照灯;2、产品具有较好的市场发展前景和竞争力进入21世纪以来，我国经济保持较快发展，居民生活水平迅速提升，国家政策支持汽车产业发展，形成了多品种、全系列的各类整车和零部件生产及配套体系，产业集中度不断提高，产品技术水平明显提升。作为名副其实的世界汽车产销大国，我国汽车工业的快速发展给车灯行业带来了良好的发展前景，车灯产品的市场需求不断增长。而LED车灯具有体积小、重量轻、寿命长、效率高、能耗低、抗震、环保等诸多优点，作为第四代汽车车灯，是车灯行业发展的趋势。近年来越来越多的汽车厂商采用LED车灯，市场需求与日俱增。因此，本专业word可编辑项目具有良好的市场前景和竞争力。3、项目有良好的建设条件本项目建设地点位于常州国家高新技术产业开发区，区内已完成〃〃七通一平”，各项基础设施配套齐全，供电、供水、供气等设施可以满足项目建设需要。因此，本项目具备良好的建设条件。4、采用工艺先进、成熟根据车灯产品的生产特点，本项目采用自制、外购和外协相结合的方式组织生产，技术来源于公司自主研发的技术。公司自成立以来，始终谋求提高自身产品开发技术研发能力，经过技术人员多年钻研和积累，形成了较强的产品开发和技术研发能力，技术有保证。5、符合环境保护和清洁生产的要求本项目的生产主要为机械加工过程，能源消耗主要以电力为主，涉及的污染物排放很少，项目对环境影响较小，符合国家环境保护和清洁生产的要求。6、总投资及资金来源项目总投资为58800万元，其中固定资产投资55800万元，铺底流动资金3000万元。根据国家相关规定，“计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和”，由建设投资、建设期利息和铺底流动资金构成，为58800万元人民币，本项目全部使用项目资本金，符合《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发〔2009〕27号）规定的资本金比例要求。7、财务评价本项目正常年可实现营业收入为85500万元,年利润总额为18607.4万元,专业word可编辑项目投资税后财务内部收益率为20.67%,大于基准内部收益率，财务净现值大于零，税后投资回收期含建设期为6.28年。项目在实现预期投入产出的情况下，财务上可以接受。第二章建设背景与必要性一、建设背景（一）政策背景1、符合我国《产业结构调整指导目录（2011年本）》参照《产业结构调整指导目录（2011年本）》，本项目产品中“LED前照灯〃属于“鼓励类——十六、汽车〃中“1、汽车关键零部件：LED前照灯、LED后组合灯”，LED后组合灯属于允许类目录产业，因此本项目符合《产业结构调整指导目录（2011年本）》的内容要求。2、符合《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》（2011-2015年）（以下简称《十二五规划》）中“第三篇转型升级提高产业核心竞争力——第九章改造提升制造业”提到：“第一节推进重点产业结构调整——汽车行业要强化整车研发能力，实现关键零部件技术自主化，提高节能、环保和安全技术水平，优化品种结构，在产品研发、资源综合利用和节能减排等方面取得新进展。LED车灯属于节能、环保的汽车关键零部件，因此本项目符合《十二五规划》相关要求。3、符合《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》国务院于2006年制定了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》（以专业word可编辑下简称《规划纲要》），《规划纲要》中将研究开发和推广应用高效节能、长寿命的半导体照明产品作为重要任务。LED车灯属于半导体照明，本项目符合《规划纲要》相关要求。（二）行业背景1、技术含量较高，产品持续升级汽车和车灯密不可分，车灯是汽车的安全件和外观件，车灯对汽车而言，就如同人的眼睛一样重要。车灯的设计和制造需兼顾观赏性和实用性，对外观、技术和工艺要求高，属于定制型产品，具有较高的技术壁垒。随着汽车的发展，车灯也在同步发展。按照光源分类，车灯的演变大体上经过以下几个阶段：车灯发展演变履历：年代型号备注1885-1905年：蜡烛、油灯：发光强度太低，不足以照亮前方路面。1905-1912年：乙炔灯规模推广前期的短期替代产品发光效率为15lm/W~18lm/W1913-1950年代：白炽灯20世纪5年代，在中国则使用至1990年代。专业word可编辑1960年代-至今卤素灯：发光效率可以达到22lm/W~25lm/W,超过白炽灯近一倍，寿命大幅提高，为现在汽车灯具的最主要光源。1990年代初-至今（HID）:气体放电灯用高压电击穿灯泡中的惰性气体发光。具有寿命长、效率高、光度高等优点，对卤素灯产生了较大的冲击。1990年代末-至今（LED）:固体光源更加环保节能，未来汽车车灯的发展趋势，目前主要应用于信号灯，尚未大规模应用于前照灯。现阶段汽车车灯对技术的要求越来越高，自动化、智能化、环保化和节能化是汽车车灯未来的技术发展方向。LED前照灯的运用是汽车灯具行业未来的发展的趋势。2、外延和内涵并举，市场前景良好汽车产销量的增长是车灯市场发展的基本驱动力。汽车车灯的需求来自主机配套和售后维修两个市场，主机配套市场的需求量直接取决于汽车产量，售后维修市场的需求量取决于汽车保有量和更换率。国内汽车产销量和保有量高速增长，带动了车灯配套和售后市场的繁荣。2010年，国内汽车产销量双双超过1800万辆，相应带来汽车车灯约200亿元的主机配套市场需求。作为发展中的汽车市场，国内的汽车保有量也在快速增长，2010年汽车保有量超7000万辆，车灯售后维修市场容量约50亿元。技术升级和差异化提升车灯的经济附加值。作为重要的安全件，汽车车灯专业word可编辑未来的技术发展方向是智能化，且对环保、节能的要求逐步提高。LED前照灯的运用是车灯行业未来的发展趋势，科技含量的提升相应带来车灯价值的增加。汽车市场竞争越来越激烈，汽车生产企业更多地依靠新车型上市来争取市场份额。新车投放、旧车改型步伐不断加快，周期越来越短。作为重要的外观件，差异化、个性化的车灯既是车上的一个亮丽的装饰物，也是区分不同车型的重要标志。新车型的毛利较高，相应配套的车灯产品的毛利也较高。3、配套市场壁垒高，客户关系稳定新车配套市场进入壁垒高，需要取得严格的认证，从开始认证到批量供货需要2-3年左右时间。一旦企业批量供货就能迅速扩大销量，获得快速成长，因此主流汽车车灯企业都以配套市场为主。售后维修市场无需认证，进入壁垒低，行业竞争激烈，整体上盈利能力较弱。整车厂和车灯配套厂商确立关系的协调、沟通和认证成本较高，而且整车厂要求配套厂商具有协同开发能力、快速反应能力和持续降价能力，对配套厂商的要求很高，一旦双方确定了合作关系就不会轻易更换。整车厂商和配套厂商关系密切，往往〃一荣俱荣，一损俱损〃，供应商配套的客户越多，对单一整车厂商的依赖度就越低，抗风险能力和发展空间也就越大。4、行业集中度高，呈现〃一超多强〃局面汽车车灯市场分为乘用车配套市场和商用车配套市场。商用车车灯的技术要求较低，且商用车企业以内资为主，因此商用车车灯配套以内资企业为主。乘用车车灯的技术要求较高，且乘用车企业以合资为主，因此外资和合资车灯制造商占据大部分市场份额。奇瑞、吉利和比亚迪等乘用车自主品牌的崛起为内资车灯配套企业带来了巨大的发展机遇，有力促进了内资车灯企业的成长壮大。迫于成本的压力，合资整车企业采购车灯也逐步开放给内资车灯企业。专业word可编辑由于车灯制造具备明显的规模经济效应，而且下游整车厂商也较集中，因此车灯行业的集中度也高。目前国内汽车灯具行业呈现〃一超多强〃的竞争格局。〃一超〃指上海小系，主要为上海大众、上海通用、一汽丰田等大型整车制造企业配套，市场份额超过40%”多强〃指斯坦雷电气、长春海拉、湖北法雷奥等外资企业和以公司为代表的内资企业。（三）企业背景公司是汽车灯具行业内资企业龙头，相对于外资竞争对手具有明显的成本优势和效率优势，相对于内资竞争对手有显著的品质和客户资源优势，综合竞争力很强。公司目前已经拥有广泛而优质的客户基础，随着公司优化客户和产品结构，公司的销售收入和盈利将得到快速增长。汽车灯具行业成长空间大，具备较强的规模经济效应。公司设有国家级技术中心、省级工程中心和国家级实验室各一个，在车灯加工领域拥有较强的技术开发和创新能力，集聚了一批高素质技术力量和专家，包括多名行业内领军人物和国内重点科研研究所高级研究人员。公司在不断引进和吸纳各类优秀人才的同时，依托国内知名院校技术优势，分别与复旦大学、上海交通大学、浙江大学、上海理工大学等高校进行产、学、研合作，研究并开发出国内先进的汽车灯具。尤其在技术较先进的汽车LED前照灯技术研发上具有较强的技术优势，LED汽车前照灯技术依托单位是复旦大学光电研究所，该研究所是我国较早研究LED技术的单位，掌握着国外的最新LED技术及应用的发展动态。通过近几年努力，公司在大功率LED运用于车灯技术上积累了一定的经验，拥有《LED活动型汽车前照灯》、《LED光源汽车前照灯》和《LED汽车前照灯》3项专利技术，项目产品（带大功率LED的前照灯）已中试结束，专业word可编辑经配光检测及各种型式试验，均满足国家标准，并取得了国检中心的试验报告，成品一次合格率达97%。因此本项目的实施具有坚实的技术保障。二、项目建设必要性（一）符合国家相关产业政策为加快转变经济发展方式，推动产业结构调整和优化升级，完善和发展现代产业体系，根据《国务院关于发布实施<促进产业结构调整暂行规定〉的决定》（国发[2005]40号），国家发改委会同国务院有关部门对《产业结构调整指导目录（2005年本）》进行了修订，形成了《产业结构调整指导目录（2011年本行）》，自2011年6月1日起施。对照《产业结构调整指导目录（2011年本）》，本项目产品中“LED前照灯〃属于“鼓励类——十六、汽车〃中“1、汽车关键零部件：LED前照灯”。对照以上内容，本项目LED前照灯属于《目录》中鼓励类。2008年下半年以来，世界经济金融危机日趋严峻。为抵御国际经济环境对我国的不利影响，国家采取了灵活审慎的宏观经济政策，以应对复杂多变的形势，促进经济平稳较快增长。虽然国家已出台了4万亿扩大内需的政策，但2009年的经济增长目标仍存在较大差距。为此，产业振兴规划陆续出台，以降低企业负担、增加企业收入。短期来看，这些规划将有利于解决部分产业目前遇到的实际问题，缓冲世界金融危机对我国的影响，从长远看，这些产业振兴规划将对我国产业技术升级改造产生深远的影响。国务院办公厅于2009年3月出台了《汽车产业调整和振兴规划》（2009〜2011年），作为汽车产业综合性应对措施的行动方案。《规划》中附件《汽车技术进步和技术改造项目及产品目录》中提到鼓励发展“汽车LED前照灯”，LED专业word可编辑作为汽车前照车灯具有高效节能、响应时间短、安全性高、便于实现智能化照明等特点。公司于2006年底开始研究LED应用于组合前照灯，目前公司采用LED作为远、近光光源的组合前照灯已完成试制。本项目产品中的汽车LED前照灯技术指标均达到并优于国家相关车灯技术指标，项目的建设符合我国《汽车产业调整和振兴规划》相关要求。（二）满足市场需求1、目前我们的LED车灯产品主要针对：宝马公司、上海大众、一汽大众、上海通用、一汽Toyota、北汽、江淮、奇瑞等客户需求。2、为促进汽车车灯行业发展的需要，随着我国加入WTO和人民生活水平的不断提高，国外高端车灯设计制造企业对材料技术、设计技术及规范等标准的提高和快速产业化竞争日趋激烈，汽车需求量和保有量出现了快速增长的态势。2011年全年汽车销量为1850万辆，继续稳坐全球第一宝座，同比增长2.5%;产量为1842万辆，同比增长0.8%。同时中国汽车工业协会预测，2012年我国汽车产销增速将达10-15%,我国已成为世界上最具成长性的汽车消费市场。随着汽车产业稳定的发展，作为汽车关键零部件之一的汽车灯具市场需求也越来越大，并且对车灯的要求越来越高，如外观新型、符合美学特点、节能环保等。本项目公司拟采用自主研发的核心技术和自主知识产权，生产汽车配套车灯，采用技术先进的LED灯，以适应汽车车灯技术进步不断发展的需要。本项目的建设将进一步提升公司中高档汽车车灯的自主设计与制造能力，促进我国LED汽车车灯的整体制造水平提高，缩短与国外同行业间的差距，积极参与专业word可编辑国际竞争，打破中高档汽车零部件长期被国外发达国家垄断的局面，对振兴我国民族汽车工业，提LED汽车车灯整体水平具有积极的意义。（三）公司突破产能瓶颈利用自身优势发展壮大的需要公司是汽车车灯的专业生产厂家，从事车灯生产近二十年的时间，是国内车灯行业的知名企业。多年来，公司在车灯领域拥有广泛的用户，积累了丰富的经验，并且一直跟踪行业相关的国际领先技术。不论在产品技术，还是在人才结构、研究开发、知识积累、行业应用和市场开发等方面均打下坚实的基础，并取得了阶段性成果。公司现有厂房、设备等资源已无法满足生产LED车灯的需求，面对产业格局中残酷的优胜劣汰法则，低水平的重复建设已经难以保证公司实现新的跨越式发展，亟需通过重点发展和全面提升相结合，实现关键技术和系统集成能力的突破。公司将在现有的基础上进一步扩大技术先进的LED灯的生产规模。本项目的实施顺应了公司自身发展的需要，将给公司带来新的利润增长点，提高公司的盈利能力，使企业不断做大做强。综上所述，本项目的建设符合国家相关产业政策，是满足市场需求和适应车灯技术不断发展的需要。同时可为公司创造新的利润增长点，为公司在车灯领域不断发展壮大提供坚实的基础。第三章项目实施进度一、本项目建设期拟定为2年。按照国家关于加强基础设施工程质量管理的有关规定，本项目将严格执专业word可编辑行建设程序，确保建设前期工作质量，做到精心勘测、设计，强化施工管理，并对工程实现全面的社会监理，以确保工程质量和安全。根据以上要求，并结合实际情况，本项目进度计划内容包括项目的前期准备、方案勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试等。具体进度如下：项目实施进度计划表月进度序号内容TOC\o"1-5"\h\z2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24项目前期工作 △ △初步设计、施工设计△ △土建工程、非标设备设计△ △ △ △ △ △设备购置 △ △ △ △ △ △5设备到货检验△ △ △6设备安装、调试△ △ △7职工培训△ △试运行 △竣工专业word可编辑第四章 投资估算及资金筹措一、建设投资估算本项目建设投资为55800.0万元，其构成建筑工程费：9494.4万元，设备购置费36578.4万元，安装工程费1437.7万元，工程建设其他费用5632.4万元；预备费2657.1万元二、资金筹措本项目的投资资金来源于公司超募资金和自有资金。第五章 财务效益分析本项目达产后，预计正常年营业收入85500.0万元；正常生产年总成本费用为66022.6万元，其中：可变成本47113.8万元，固定成本18908.7万元;项目正常年份利润总额为18607.4万元，净利润为15816.3万元；项目投资财务内部收益率所得税后为20.67%;项目所得税后投资回收期为6.28年（含建设期2年）。专业word可编辑第六章 项目风险分析及控制一、本项目风险因素分析1、政策和市场风险整车制造企业是公司生产的汽车灯具产品最主要的销售对象，因此整车制造行业对本公司的生产经营存在重大影响。整车制造行业受宏观经济周期和国家政策的影响较大，近年来，我国经济保持较快发展，居民生活水平迅速提升，国家政策支持汽车产业发展，因此中国整车制造行业呈现良好发展态势。如果未来因宏观经济出现周期波动或者国家政策发生变化而使整车制造行业陷入低谷，将对本公司的生产经营产生重大不利影响。2、技术风险汽车灯具的制造技术处于不断更新进步中，如果公司的技术研发方向与本行业的技术发展潮流、市场需求变化趋势出现偏差，或者滞后于技术发展潮流和市场需求变化，将使本公司在竞争中处于不利地位。同时，汽车灯具产品开发周期较长，前期投入较大，如果配套的整车车型销售数量不能达到预期，将面临前期投入无法收回的风险，进而对公司盈利造成不利影响。3、行业竞争加剧风险汽车灯具行业不属于限制投资的行业，行业内竞争者众多，且近年来有竞争逐渐加剧的趋势：首先，随着政策的逐渐放开，国外车灯制造企业纷纷在中国设立合资或