财务会计报告分析案例

.cn/或 31801998200012.5%、13.5%、10.33%，200154000股新股，募资5.6亿元。该股经过两年的大幅，股价翻了几倍。评论认为，1998年随转让给绿得公司，截至2000年12月31日预付商标款7700万元，国家工商行政管笔者对这1200万元收入的真实性与深表怀疑：第一“绿得”商标所有权本来不但不收绿得的一分商标使用费，而且还命令另外每年向绿得上缴l200万元的商标使用费。偏心也罢了，叫另外每年交1200万元的依据何在?这每年12000101200二、绿得生物公司投资收益有1334万元吗?1334 241167241167523986326105328402221625175272041834635232676567031354897l8401172983639991467749736514334窃以为，20001999400051920009217：(1)34共 元)。(3)两项其他应收款，账面值合计49953565．97元；福州中威实业29953565．97元。既然有近亿元的不良应收款项1999l3853年以上为20％。2000年资产置换时，根据新《非货币》准则，置入的优星纺织应笔者认为，按新会计准则规定，资产置换应该冲销置出资产所计提的坏账准备，这样2000同样的问题存在于长期投资减值准备的计提上，2000任会计师专项审计，认定6项不良长期股权投资和不良资产，共计19362199912466福联本年按年利率10％收取占用费共计13805860．13元。其中神龙759957.78.72啤酒工业，福清鑫龙食品开发)，其他企业共计.63元。笔者对1106认可这些利息?二是同期银行利率只有6％左右，关联方以10％利率收取是否偏20005．62859万元外，还包括承包费收入利润万元、咨询费收入利润万元、房租收入利润万元、加工费收入万元、费收入利润624万元、委托收入利润226万元、设备元；收取福州达勇贸易费收入2600000元。委托收入共计2500元，为投入福州达勇贸易15000000元本金所收取的投资收益。A；20024；20034闽越花雕原定2004年lO月25日披露季报，但10月12日，公司收到中国的行公司在披露经追溯调整后的2002年度、2003年度财务数据后公司将被实行*ST退市风闽越花雕子公司福联国际贸易次日福联国贸将上述设备以每年885.58528.62元的价格租赁给优星纺织。20021112250204.8但事实是，优星纺织在、年度未发生设备转让业务，也未向外租用过机器设备闽越花雕福联国贸及中威纺织也没有向优星纺织开具收入未取得租赁收入，表子公司福州绿得商贸将两条啤酒生产线设备以每年1056.78万元的价格租赁316．87531.79923.99886.96229.37%，而且绝大部分已逾期。2005年，让我们再来看闽越花雕，也就是那个臭名昭著的福建福联，神龙的掌门（600225：，（600225：等，该公司于1999年10月18日向社会公开普通股4500万股后股，天香上市前后的业 1996199719981999200072436181365632223413374040净资产收益率12月17日公司董事会审议通过投资600万元受让金伟凯医学生物技术天香养猪业 1998199920003353121养猪竟然也能取得52.51%的毛利，笔者真的不敢相信。很多养猪专业户都亏得一塌糊55469174．1021091080．87天香房地产业 19981999200053房地产收入应该来自其一家控股80％的子公司一一厦门华亭房地产开发公司成本或虚增收人的可能。此外，19992040油脂及油脂产品业 19981999200077322l20002000成功买断天香商标权，并在福建省获得驰名商标荣誉称号。公司全年共实现营业收入 763518496636利是1252万元?由此笔者怀疑天香在油脂及油脂产品业方面也在、虚增利润。天香欠税情 19991999199920002001111915661999126510365578810611615169912744110785项目均是扣除减值准备后的净值)笔者怀疑天香117562万可能有的不良资产存在，、2000年年报披露：支付的其他与投资活动有关的现金本年发生额为148630385．45元，主要是委托金新投资国际投资公司等进行投资所开发项目合同书支付的前期投资款。2000年报披露，短期投资10362575.34万元是本年1000多万元短期投资2001年保持不变，2001年中期还是原始投资额，但 年上半年确认投资收益590万元。这里有几个疑问：一、天香应收款项余额 1996199719981999200022584257l345应收款项总和2943”款项占多少比例?(3)募集到的2亿多有多少进入应收款项?(4)这些应收款收回的概率”天香存货余 19961997199819992000200117577200153153359818205960432001569315万元，这几年天香销售额相对平稳，为什么库存商品及原材料会有如此的增长?这这里面主要有三个问题：一是埃特佛1041万元投资，笔者怀疑名为联营实为借贷，，兴农业电子商务公司1760万元是否要提减值准备?三是三峡的1亿元投资收回来吗?138920007595571．49资创办，华佳公司占股60％，本公司占股40％。厦门象屿申润贸易公司系子公展占股60％，厦门申润粮油饲料工业占股40％。由于上述两家合资企业199613719971101998215．09配。厦门象屿申润贸易公司1998年末累计未分配利润28．52万元，尚未分配。1999年年报披露：福建天宇钢铁制品系本公司与华佳合资创办，华佳公司占股权比例60％，本公司占股权比例40％。经天香公司董事会决议，并征得华佳公司同意，本公司于1999年12月将所拥有天宇钢铁公司40％股权全部转让给福建宇信电子设备，转让按账面价值作价8688924．19元。厦门象屿中润进出口贸易公司系子公司厦门中润粮油饲料工业(占股权比例40％)与厦门申润经济1999年12月31将其所拥有的40％股权全部转让给厦门中润房地产开发，转让按65020002286000000．0012624322．751999419易10％的股权。厦门华商置业与厦门华亭房地产开发为同一法入合作2240．31万元，合作进展顺利。，2001中报披露：厦门国际招商及厦门新亚开发公司分别开发“至尊，公司达成协议，新亚公司利润收入扣除用外，都归天香所有公司的利润收入一，子立即就此问题展开讨论，提出并布置了相关整改措施，报董事会审议批准如下司出资1900万元，福建天香绿色食品出资100万元(系你公司控股子公司)。2003年你公司仍按汇入母公司报表，不符合财政部关于合并报表范围有关规定的要。团畜牧场开展业务，争取相关部门支持的需要，我公司又在三山畜牧场的基础上了福清市天香畜牧养殖发展。该公司资本2000万元，其中投资1900万5％。我公司实际直接和间接控股福清市天香畜牧养殖发展有限公。20029司同意按证监局指示对2002年度财务指标进行追溯调整，调整结果将随同2004年度三我公司在上市募金的使用上存在批准挪用部分募金和募金的使用情况披露不实等问题：(1为项目主体的天香胜利生物技术，2002年对福州福贝斯医疗器械开发有限公40020054(2)预防医学科技园项目，目前已支付土地款7000万元，仅此项已超过6800万根据我公司2001年1月17日《关于变更募股投向的说明，投资2065万元和上生产设备购置及安装；省內外种植建设；配套流动等，在基本完成AV膏项目后，该公司认为，单纯就一个项目设立达到GMP标准的生产企业在经济上不尽合理，同福韦脂项目；天香胜利生物技术亦投资该项目。该项目原计划在2m4年7月12005430物一类新药，但在2003年由于SARS的影响，在协和医院的临床实验陷入停顿，2003年底又恢复临床实验，目前已进入三期临床阶段。该项目此前已被国家药品监督管理50002002年初，福州福贝斯医疗器械开发(以下简称“福贝斯”)即开始与我公司册资本为1000万元，因我公司直接控股天香胜利80％．间接控股10％，实际我故当时未予以披露，但在2002年度报告中已将该陈述。经营层一时疏忽导致该转让行为当时未及时披露。虽然，2003，公司在此方面管理有待进一步加强。今后，公司将加强与所的沟通工作董事会秘，2003220223933200463234214102310％年中期净资产收益率为4．3％，但笔者研读了其近年来的年报及中报，怀疑该公司业额为.78.94.84为.1元，净利润-882092．84元(因预付厦大房地产开发开发资产导致坏账准备计提增加所致)(摘自2000年12月28日厦门大洋发展关联但厦门大洋(创兴科技前身)2000年年报反映，大洋地产2000 产开发的资产总额 .81元，负债总额 .72元，净资产 .07元 净利润 1085199975%，200082.05%。笔者就此与该公司的相关作了沟通，公司相关解释是，所以权益按82.05%计算，笔者不明白这其中到位的背后是否意味着这家合资企业主体不合法一一既是中外合资企业至少要有25%，很明显实际出资比例只有19.95%，亦即，大洋地产不符合中外合资企业资格。 1999200036312l2000二、控股子公司厦门大洋水产发展是否包装上市年年报披露以年月日为基准日厦门天农实业(厦门大洋前身)厦门市思明区曾厝安经济发展公司在厦门大洋水产发展所拥有的75%股权进行了1998：10581436．33199826271997：8812879．55(1997912年初结转的1000多万元，母公司厦门天农实业本期缴交上年度的所得税250多万元。年中报披露应交税金期末余额比年末额减少.67%，主要是本期缴交了年初结转的700多万元，母公司及控股子公司厦门大洋水产发展本期缴交上年度的所得税230多万元。收，等上市圈到钱后再补交?公司相关的解释是厦门市年实行“先退后征”政策，所以导致了这么多的欠税一一笔者认为此解释没有说服力。1998三、控股子公司厦门象屿保税区大洋国际贸易价值几何2001年2月8日，厦门大洋发展以所拥有的对厦门特贸杏丰水产实业有公司的应收款项.79元，与厦门大洋所持有的厦门象屿保税区大洋国际贸易90％的股权进行置换；但据2001年中报反映：母公司对厦门象屿保税区大洋国际贸易的股权投资(单位：万元 月o01114431625有209万元的大洋国际贸易90％股权，如此之明显的非公允岂不严重损害上房地产开发在2001年上半年创造万元的净利润。厦门象屿保税区大洋国际贸易也为创兴科技带来投资收益万元。五、控股子公司厦门福祯食品形迹异厦门福祯食品资本万元，主营项目为蔬菜加工，母公司对其投资额第一次，1999年9月28日，公司发布董事会决议公告，称其将以自有1852.42万元收购厦门大洋所持有的厦门大洋房地产开发15%的股权。紧接着，公司又于1999年10月29日发布公告，称公司将更改募金投向，以4322.31万元募集收购大洋35%的股权祯食品51%以及对蔬菜种植82%的投资权益与厦门大洋所持25%的股权进行置换。联公司的债权(应收账款)分别置换厦门象屿保税区大洋国际贸易厦大房地产厦门特贸杏丰水产实业的应收款项.79元，与厦门大洋有公司所持有的厦门象屿保税区大洋国际贸易90%的股权进行置换；(2)厦门大洋房地产开发以所拥有的对厦门特贸杏丰水产实业的应收款项元与厦门大洋所持有的厦大房地产开发29.41%的股权进行置换；(3)厦门大洋房地产开发以所拥有的对厦门大的应收款项.10元与厦门大洋持有的厦门阳明房地产开发有限49.87%股进行置换。30001200100多万元)。2000年也存在这种情况，应增加2000万元才对，怎么反而减少近300元?199960002800、2180万元投资华美科技园2700万元投资价值几何?尤其是华美科技园2700万、 否意味着创兴科技部分所得税也是虚构的?如果是这样，则创新科技也可能5000万，关联往来频繁拆来拆去，反映到现金流量表上“收到(支付)的其他与经营活动有关现，200120001999199882555x471161344949，但就是这样，该公司年报仍被新会计师出具了保留意见的审计报告，报告称科技48.9%，由于会计师无法采用令人满意的审计程序证实其价值，因，390571170，，200120001999825553303200090014200120001999471148320001001，99.58%的福建昌盛高科技发展公司股权；1999换，置进评估值为23950万元的纺织设备，这些设备拨转昌盛高科技。，，，预付账款16825万元，主要客户有潮阳市明龙贸易3900万元、潮阳市劲迪贸易限公司3250万元潮阳市帝京工贸发展2568万元潮阳市丰成实业20013803根据贵公司2000年11月242000年10月31日为基准日，看来华连所也在担心其应收款项的质量，解释段第3点提到的资产置换事项实际已终止本来是以万时红资产置换科技的应收款项但后来改为以彩益的资产置换科技的应收款项，其中变故不得而知。对此，笔者深感困惑，彩益(彩益是黄友平)是长通投资公司和长通数码公司(长通和长通的都是黄友权)的关联企业(他们很可能是兄弟)，长通和长通2001年通过受让持有的科技股权一度曾想入主科技可后来又突然减持了所持的科技股权2002年国银托管第一大股东国际仓储公司的股权，成为科技实际控制人，也就是说三、可疑科技信息产，科技信息产业(以下简称信息)是科技进军IT业的标志，据贺宛男在《万时红：搞垮株洲庆云，榨干车行》称，1999年6月，科技出资1.08亿元，收购万时红名下一家网络企业股权，该网络企业总投资2.4亿元车行将出资1.8亿元，75%“19992626截至2001年末，信息仍有厂房(未完工)2408万元、网际网络设备4503万元(450019995019剩下未完工厂房2408万元；信息1999年有虚增固定资产5016万元、虚增无形资，)2001纺织业出现如此大的波动，也许有一个理由能够解释科技纺织业收入和利润受到了万，，，大车行车行作为收入人账车行又以收购昌盛公司股权名义将打回万时红集团，这样，科技最终表现为虚增收入和虚增昌盛资产，这种手法主要用在1998年、1999，，1999“0199961783192001年占收入的只有2.93%，但2001年是9.04%；1998年经营性现金净流人14795万元、现金净流量合计数是-224416994，“会计准则、制度及相关信息披露规范规定，进而出具了非标准无保留审计意见的，”纠正。科技2001年年报被出具保留意见是否属“就明显会计准则；制度及相关信息披露规范规定的事项作出调整’的事项？该公司曾因1996年利用信息与其他机构进行遭到处罚（1999年11月才收到处罚通知，对于这样一家有前科的上市”：：1999200120001999842876636055472001200Q200169％来自控股子公司，312002陵连丰)免税，200120012002(12001新成立的公司，资本只有950万元，怎么可能在当年就取得数亿元销售收人?我们怀疑入做到涪陵连丰头上，可这不是，而是偷税；(2)2001年报称：根据《关于重庆市涪陵连丰通信发展2001年度免征企业所得税的》渝地税免[2001]297号文，本公司所属的子公司重庆市涪陵连丰通信发展2001年度免征企业所得税。我们不知道该渝地税免[2001]297 9221％6331l17 多通信管理系电信系统集成收入(含CDMA移 销 月 月2001200120021.57rr，2001275的前三名董事的总额为53.8万元金额最高的前三名高级管理人员的总额为43．269720011．291075IT2001年年报称：“公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为92.8320024.82001，丰通信称：根据市德正信资产评估公司2002年3月30日评估报告，至2001年124.8卓京商贸公司持有的重庆连丰45.04％的股权，通过两次收购共持有重庆连丰800MHz50919.9l拥有的800MHzAMPS移动通信设施及号码资源将划转给中国联合通信。该部分资1077820024500丰通信无法承受这么大的减值损失，于是在2002年找了市德正信资产评估48111.37关、分析了宽带市场状况后，对该评估值存有几点疑问：1、经营权名称表述确，评估报告中声称的宽带城域网项目经营权，按国家规定及信息《关于开放用户驻地网运营市场试点工作》(信部电[2001]411号)中驻地网、城域接入网和骨干网三者之间的层次和关系如下图：目前城域接入网和骨干网建设和运营仍未放开，国内只有中国电信、、移动、网通、吉通及公司等拥有证。文件第二项第4条中又规定：取得宽带用户驻地网运营证的运营商在租用其他运信不但在评估报告和年报中频频使用该投资者容易的概念，其在建工程项目里也15.8亿元的重庆、、三市主干传输网络工程的预算，并已经投资了近5.4亿元。况下，贸然巨资涉足城市主干网的建设，难道不怕重蹈宽带的吗?宽带用户驻地网经营权非性经营，在取得资格较容易的政策环境下，长丰4.8《重庆市宽带用户驻地网运营证暂行管理办法中对驻地网申请企业的资本限资本真实，能够适当运用金融工具，投资200万-300万，就可以建设一个一千户的小区宽带驻地网，并承担其运营；放低宽带驻地网建设的门槛能真正打破传统电信，做到真正的开放市场，也更有利于利用民间加快重庆市宽带网络发展。市在驻地网试点开放后，一年内便批了13家运营商。我们不知道市德正信资产评估何以能够对一个并非性质、有200万资本的中小企业即可申请的4.8CDMA；200120023371200231-6这样的业绩明显受到管理操控，你能相信这家公司值7．3亿元?你能相信其所拥有的4.81.843.67 月 月 月 月2314323143200120022002-----200069092000]7377资产；2001年和2002年建设重庆三地的主干网络传输工程新增在建工程为各院校铺设光缆所发生的工程成本转出，2002半年报中公司并未对“其他减少”作2001该公司货币余额中也有18697万元为承兑保证金，长丰通信2001年末的应付票据16200，200263018697"26226长丰通信将评估价值17611万元的机械配件部分资产以资产出资方式与重庆明瑜共同投资创立重庆三爱海陵实业公司，该公司主营汽配制造，出资比例为42.34％，从账上美传媒公司的3850万元投资、德丰信息网络公司l954万元投资、重庆奔腾科技发展他应收款公司解释称公司尚未完成公司投资的工商登记及公司章程修改有关手续和原董事。该公司事项包括对于关联方担保以及向大股东提供合约4.7亿元未予“16710万元)从攀西生茂实业开发收购了攀西地区生产用以实施上述项56％，公司未履行相应决策程序及信息披露义，中称是由于当时公司是经民营企业改制的上市公司上还没有自己已是一个公众禾嘉上市前后业2002年(上20012000199919981997199619951994一、禾嘉上市以来，营收都在1199919399万2932万元；但、年业务就有点停滞不前，2001120081612万元；2002禾嘉欠税情199412月日199512月日199612月日199712月日199812月日199912月日200012月日200112月日20026月3020029月3020029304506万元(含正常纳税周期所欠)。2002年(上20012000年年00—自1998年以来，禾嘉净缴税费合计2977万元，欠税净增3648万元，亦即，程公司1998年以来至少有一半以上的税没有交，这是很不正常的。禾嘉及其子公司享受系禾嘉没钱交税与其主业显示超额获利能力的高毛利现象背道而驰禾嘉主业获利情2002年(上200120001999199800l从上表看出，禾嘉三大主业毛利率都在30％以上，而且这几年主业毛利率总体还5419％、2001200041999阀门关联情2001200019992倍，这种现象令人费2002年(上20012000亚华种业秦丰农业丰乐种业中农资源隆平高科禾嘉禾嘉业绩受操控还有一个是应收款项异常禾嘉现金2002年(上2001200019991998---------禾嘉应收款项余额199412月31199512月31199612月31199712月31199812月31199912月31200012月3]200112月3120029月30从现金流看，禾嘉还是比较正常的，但是各年很不平衡，1999年经营性现金净流人年应收款项居高不下，截至2002年9月30日，禾嘉应收账款高达22510万元、其1267642002558175332002年(上20012000亚华种业秦丰农业丰乐种业中农资源隆平高科禾嘉0199412月31199512月31199612月3]199712月31199812月31199912月31200012月31200112月3120029月30I2002年(上20012000亚华种业秦丰农业丰乐种业中农资源隆平高科禾嘉2002年(三2002年(上2001200019994---200135171671321080822001304595230万元。”“这几年”1999674万元收购的资产到底是闲置资产、不良资产还是优质资产?为何一直隐瞒不报直被查处?笔者对这笔18674万元具体用途充满疑问，是不是有部分实际流人二级宏伟掌控的一家主营港口业务的上市公司锦州港A(600190)、锦港B(900952)财被揭发，锦州港之后两次公布事实，虚增利润56818万元。锦州，州港受到了财政部的处罚，毕马威因此也被中国投资者告上第一家成被，“一、锦州港迹象明200210月，笔者通过分析发现锦州港财务明显存在异常，16现在，就让我们试着循从锦州港的运作轨迹，揭开其背后可能存在的惊天大幕吧，来，境内外审计师均为毕马威华振会计师审计报告均为标准无保留意见，2002，动请辞还是锦州港主动炒掉原审计师?为什么没有愿意接手?内蒙宏峰国际都后最大的，目前已动用其无坚不摧的攻势，在相关机关开展2002(上200120001999199819971996吞吐量(万吨20011110481720015405359万元，也就是说，20013297万元，这反复无常的业绩背后是什么2001年(上2001年(下2002年(上吞吐量(万吨-319975041695220011999199716954200114726万元?我们怀疑，这里面有利润因素，请看下表2002(上200120001999199819971996吞吐量(万吨吨费率(元／吨1999年的]0101200122567845万元，该收入减少对税后利润影响是-6669万年达到历史最]O101万元，而相邻两个年度1998年及2000年“其他收入”分别只7408万元、6302万元。据1999年招股说明书称，“其他收入”为船务费、堆存费、上下年度会相差几千万元?20012256万元，200212422002年(上20012000199919982002年(上2001200019991998---------108204万元，这些钱用到哪里去了呢日日446671177199612月31199712月31199812月31199912月31200012月31200112月3120026月302002年(上20012000港2001日0.570.600.25港0.670.400.360.520.21．200217日，所对锦州港实施停牌处理。锦州港称，所提供的理由正是由笔者的质疑文的结论，我确实不能接受”高称“报表的数字都是实的，没有为操控10月15日中午，正在参加培训的主管宣传的锦州港董事长助理葛伟光约在京公告新疑国家会计学院这位青年学者分析了锦州港财务数据，发现该公司净利润199716954200148171999年出现反常，实现净利润Ⅱ4726万元。该学者，元，这又是“技术性原因。高告诉，这位学者的质疑给公司提了个醒，可以使公司 万元。当日，该学者向表达了对这一“固定资产虚增”数字的怀疑5359万元、20023297万元，20012002年业绩是否2002年度财务会计报表作较大调整，虽然尚有待于对未决事项进一步确认。但初步调整意。。三、锦州港两次公布事19962000年度主营业务收入83986763％计算的“应交税金一一应交营业税1997200049450000元，20007800000元计入损益。相应调减固定资产净值。按追溯2150000元；(3)200156646295元；(4)2001284992011元；(5)2001l676941(6)2000200115277924元。46714706元；(2)93188322元，其中：法定盈余公积金29212919146．06435750129调减期初未分配利润200321日，合并报表调整内容如下:199820009859069487443671812026万元。9895906元进行了调减。调减虚列账面货币38582249元调减虚列在建工程**调整以虚增货币冲减的其他应收款元8．398676758853117227933146714706上涉税项目共计55113382元。第一次调整方案尚未得到财政部的，有关涉税项目本次调整虛985906932732957737207048873222114297251757296 元，公益金4 元 元 元Dr5084 5084万19976340396万元Dr.银行存款6340 6340万 396万199880651647万元Dr．银行存款735应收账款7330Cr．主营业务收入8065 1647万Cr．财务费用16471999115541687万元 14064万在建工程1582 11554万 4093万(虚增收入 1687万 1687万200056757261215万元Dr．固定资产5665在建工 1463万应收账 718万 5675万 2172万(虚增收入 1215 121520011131528万元 18981万其他应收款215Cr．银行存款19196万元Dr.在建工程1528万元 1528万元 113万 11040万元 11040万(虚增收入 11040万 11040 儿040万 11040万 3687万元Cr36872349在建工程815Cr．主营业务收入990增应收账款或货币，但这种手法非常。截至1999年末，该公司账面货币只有45693万元，其中有21367万元是虚构的，笔者不清楚锦州港是否与银行，否则不从2000年开始有意填补银行存款窟窿假账主要从固定资产和在建工程走，到了2001年，可能担心虚构银行存款被查，通过虚增在建工程名义将银行存款窟窿补上，这样到了2001年末，货币被填实了，而在建工程及固定资产虚增了34164万元。2349万元费虚增“货币”名义将“其他应收款”3689万元冲掉，这样做的目的可能是要冲掉虚增笔者最近浏览了五家上市公司的手法，觉得很有意思，这五家公司分别是麦科特(000150)、黎明(600167)、蓝田()、银广夏(000557)、东方电子(000628)。及货币通过这几家公司手法分析，笔者认为，会计职业界应从中得到以下启发31.3的关注对于存货审计要对其生产工艺过程非常了解麦科特黎明蓝田额逐年减少，经济效益出现大幅度滑坡，年净利润仅为万元。年以著名经济2001200019993每股收益(元每股净资产(元调整后每股净资产(元每股经营现金流量(元净资产收益率科合作设立，主要经营产品技术及企业管理的咨询业务。该公司1999年上半技术服务的毛利是惊人的100％，一个无本万利的企业!虽然上市公司重组时’新的大福州尤卡斯技术服务公司成立以来的业绩：(单位：万元20012000年年1993199950家的认证机构，认证市场竞争激烈标准逐年下降在这样的市场状况下尤卡斯