易观分析：中国小微信贷市场发展分析

中国小微信贷市场发展分析2022密并受到版权法保护2分析定义与分析方法2法法明开信息的分析、对业内资深人士和相关企开信息的分析、对业内资深人士和相关企以上内容作出的专业性判断和评价。⚫分析内容中运用Analysys易观分析的产了解市场。千帆分析领域全面、行业划分并且干帆的产品效果已经在BAT旗下的众工商银行、招商银行、华泰证券、银河证家企业得到了验证。本文所指的小微客群不仅仅局限于小微企业，还包括个体工商户、灵活就业群体等广泛类型，但其共同特征为从事生产经营相关的活动。⚫本分析主要针对小微信贷行业的市场发展动态，从小微信贷的政策背景、发展概况、参与主体及技术应用等展开综合分析，并提炼小微信贷业务未来发展的关键点。涉及厂商为银行、消费金融公司、金融科技公司等。激发科技与激发科技与创新活力 01小微信贷市场总揽及政策背景 02小微信贷现状及参与主体构成 03小微信贷技术应用及发展方向 01信贷市场总揽及政策背景20162017201820192020201620172018201920202021企业数量(万户)个体工商户数量(万户)52014-2021年我国注册企业及个体工商户发展情况000数数据来源：国家市场监督管理总局等•易观分析整理激发科技与创新活力式瞄准重点行业：及时满足因疫情遇困行业企业的合理、有效信贷需求，努力实现住式瞄准重点行业：及时满足因疫情遇困行业企业的合理、有效信贷需求，努力实现住宿、餐饮、零售、旅游、交通运输等受疫情影响严重行业信贷余额持续稳步增长。鼓励供应链金融：依法合规发展订单、存货、应收账款等抵质押融资业务，加强与。创新纾困产品：鼓励银行机构针对受疫情影响的特定区域、特定客户，在风险可控《关于进一步做好受疫情影响困难行业企业等金融服务的通知》银保监会于2022年6月发布《关于进一步做好受疫情影响困难行业企业等金融服务的通知》(下称：《通知》)，从加大信贷2022/8/24激发科技与创新活力67多地出台金融助企纾困政策，关注小微信贷业务提量增效7包件名称容年4月《关于有效应对疫情新变化新冲进一步助企纾困的政策措施》年6月省《关于扶持个体工商户纾困发展户扩面增量。完善个体工商户信用评价体系，力争2022年新增个◆深入落实“首贷户拓展专项行动”，合理拓宽个体工商户服务边界，提高个体工商户金融服务的可及性和满意度。年5月《关于金融助企纾困发展的若干措施》业、小微企业、新型农业经营主体等信贷支持，全年分点。年5月《关于做好金融助企纾困工作的通知》货车司机等灵活就业主体，比照个体工商户和小微企业年5月省《广东金融支持受疫情影响企业纾困和经济稳增长行动方案》◆针对小微企业难贵慢问题，提出打造小微企业专属“融资服务码”，企业通过扫描二维码即可申请融资对接，融资平台将自动将融资信息推送至合作银行，小微企业可随时查询贷款审核进度，实现“一码对接、一键查询”。年3月《上海市全力抗疫情助企业促发展的若干政策措施》◆深化大数据普惠金融应用，进一步发挥“银税互动”“信易贷”等平台作用，为银行等金融机构使用公共信用信息提供便利。年5月激发科技与创新活力《金融支持抗疫纾困和经济社会发激发科技与创新活力“首贷拓户专项行动”“创贷拓户专项行动”，力争2022年北普惠型小微贷款余额已超20万亿，近两年同比增速均超20%点。普惠型贷款在解决小微主体“短、小、频、急”的资金需求、支持小微经济可持续发展、实现乡村振兴战略等方面发挥了积极作用。5020.7731%19.2329.60%26.50%7.7427.40%27.30%30.90%16.6734.30%20.7731%19.2329.60%26.50%7.7427.40%27.30%30.90%16.6734.30%QQ款增长情况规模(万亿元)%3.5524.60%3.552020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1数据说明：普惠型小微贷款，指银行向小微企业发放的一种用于生产经营活动，单户授信总额在1千万元(含)以下的贷款数据来源：央行，易观分析整理激发科技与创新活力8小微主体融资难、融资贵由信息匮乏、风控较难等多因素构成⚫小微主体历来存在融资难、融资贵的问题，其背后原因与小微自身的资质、所处的环境及资金需求的特征有所关联。相较大型企业而言，求上看，小微主体的需求具备“短、小、频、急、散”的典型特征。此外，小微主体的收入稳定性存疑、抗风险能力较低等因机构与小微主体之间存在天然的信息不对机构与小微主体之间存在天然的信息不对了信用记录、抵押担保、财务状况等，而后包括了小微主体与其他合作伙伴的资源拥况、日常交易流水等。信息的匮乏往往使较难信息的匮乏使得机构对小微资质的判定缺乏系贷后管理等各个环节。此外，小微主体面临的的特征，借贷期限较短，再叠加其财务规范度较低等因素，由此推高了机构对小微主体客成本及风控成本，这种影响将延伸至融资求中的“频”是指小微主体对于资特定时刻，小微主体对融资的性。部分机构设计的小微信贷相关产品限件较多，定制化、差异化产品较少，难以2022/8/24激发科技与创新活力902现状及参与主体构成机构融公司司络小贷台立风控款应链平台监控激发科技与创新活力小微信贷市场参与主体分工协作：流量、数据与资金为关键要素机构融公司司络小贷台立风控款应链平台监控激发科技与创新活力济深化发展的大背景下，小微信贷市场的分工协作角色正变得愈发明晰。连接小微的不仅仅有金融机构，更有来自外部的电商数据资产池据数据资产池据其他银行银行及消费金融公司类金融机构➢一般属地方金融业态，但网络小贷可全国展业构➢利用流量、场景及运营等优势与持牌金融机构合作金融科技公司其他银行银行及消费金融公司类金融机构➢一般属地方金融业态，但网络小贷可全国展业构➢利用流量、场景及运营等优势与持牌金融机构合作金融科技公司行➢凭借科技优势与持牌金融机构合作微贷市场生态图谱⚫丰富多样的市场参与主体共同推动了微贷市场的层次及产品持续优化，这些主体包括：商业银行、消费金融公司、小贷公司、助贷机构及金融科技公司等，其中银行机构成为了微贷业务发展支撑的主要力量·。行行融公司行行融公司银行行等激发科技与创新活力➢处理各类支付清算业务指商业银行或其他持牌金融机构不借助外部合作，而是通过自营渠道进行获客、运营、风控乃至贷后管理的独立业务行为机构发力线上贷款所需的三大能力资金获取联合贷实现杠杆率或通过消费指商业银行或其他持牌金融机构不借助外部合作，而是通过自营渠道进行获客、运营、风控乃至贷后管理的独立业务行为机构发力线上贷款所需的三大能力资金获取联合贷实现杠杆率或通过消费金融牌照、或通过网络小贷牌照 (均可全国性展业)依规放款。新规后，各机构尤其是互联网巨头增资频频，此外亦有机构通过ABS等方式来丰富资金来源模式助贷机构(帮助获取贷款)通过自有系统或渠道筛选目标客群，在完成自有风控流程后，将较为优质的客户输送给持牌金融机构、类金融机构营销获客在于将互联网平台纳入了监管框架之中，并对持牌机构就其合作伙伴建立评估审查机制前提下营销获客能力的提升提出更多要求《金融产品网络营销管理办法》◆第三方互联网平台按照合同约定开展营销活动，不得介入或变相介入金融产品的销售业务环节人信息与金融机构的全面信息保护年下半年开始，网络平台被要求实现个经营成为助贷、联合贷客户信息处理的基本原则，而信息收集、处理的则涉及征信相关一批实力较弱的无牌机构将就此被清理出局激发科技与创新活力数字经济的深化发展，传统贷款业务的线上化趋势显著加深。从资金来源、合作机构等进行划分，互联网贷款拥有自营模式、助助贷、联合贷监管持续趋严《商业银行互联网贷款管理暂行办法》◆地方法人银行跨区展业受限，商业银行合作机构需承担实质性风险，银行需确保贷款核心流程独立性《关于进一步规范商业银行互联网款业务的通知》◆商业银行与合作机构共同出资发放资比例不得低于30%商业银行与其合作的金融机构基于共商业银行与其合作的金融机构基于共同的贷款条件，按一定的约定比例出资，联合向符合条件的借款人发放互联网贷款的模式模式线下获客渠道⚫线下渠道具有重资本、重人力等特征，在疫情常态背景下易受影响。⚫但线下渠道能够在拓展下沉客户方面发挥更为积极的作用线下获客渠道⚫线下渠道具有重资本、重人力等特征，在疫情常态背景下易受影响。⚫但线下渠道能够在拓展下沉客户方面发挥更为积极的作用，通过直面客户强化品牌渗透，也能够获取材料。激发科技与创新活力渠道符合金融数字化与产业数字化发展的未来⚫但线上渠道亦面临发展瓶颈：流量红利亟待消失、获客成本持续提升、转化效果却在下降，一些机大了线下地推队伍的建设与布局。费数字化及产业数字化的深入推进，微贷业务的获客渠道逐步从线下向线上迁移。线上获客渠道受到广泛青睐，但仍面临获客成本持续提升、转化效果却在下降等瓶颈，而曾被机构“摒弃”的重资本、重人力的线下方式近年来重回机构视野，未来或与线上获客线上获客渠道场景角色为主小B客群大C客群独立性更强主要通过个人的专业资源及能力为其他经济体提供场景角色为主小B客群大C客群独立性更强主要通过个人的专业资源及能力为其他经济体提供。场景角色为主更具企业特性拥有明确的组织形式，通常需要雇佣职员或帮工，也就产生了发薪行为激发科技与创新活力⚫针对小微主体的特征设计不同类型的融资产品，是触达小微主体、解决其资金需求的重要途径。从市面上各类小微贷款产品的设立情况除了面向小微主体的快贷类产品以外，其他产品在内容设计、材料递交等方面均存在一定程度的雷同，如何实现小微产品的特抵质押产品小微信贷抵质押产品备等申请抵押贷款申请质押贷款单、银票等申请质押贷款授信额度与申请主体的缴纳税评级等关联业政策的生产经营活动名册、企业吸纳名册、企业吸纳件人员相关证明材料年龄亦有一定要求；实际经营年限需满一定条件如；实际经营年限需满一定条件如2年以上激发科技与AB验平台告测试20AB验平台告测试205%00%2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1数据说明：促成小微贷款金额为单季度数据，占全部贷款比例同样为单季口径数据来源：信也科技财报，易观分析整理笔平台台API广告系统广告系统召回广告前筛过滤 (RTA)粗排精排下发信也科技精细化获客产品矩阵庙平台流的道2021Q1-2022Q1信也科技促成小微贷款增长情况促成小微贷款金额(亿元促成小微贷款金额(亿元)9824.70%21%79116.40%624400激发科技与最高40%风险资金补偿政府平台实践案例：四川“服保贷”纾困小微专项行动初见成效最高40%风险资金补偿⚫四川省安排1.5亿元财政资金作为项目风险补偿金，并与9家银行合作共同出资形成风险补偿资金池。银行按照不低于资金池资金1:10的政银模式政银保模式贷”统计监测数据服务平台业获得贷款政银模式政银保模式贷”统计监测数据服务平台泸州等14个市(州)。最高60%风险资金补偿风险补偿资金池件和信息技术服务业、交通运输等12个行业。贷款投放的企业中民营最高60%风险资金补偿风险补偿资金池◆利率：已发放“服保贷”贷款平均年利率为4.35%，企业获得四川省财政提供的利息补助和担保补助后，实际平均年利率为3.24%，有效帮激发科技与创新活力1803技术应用及发展方向估识别AI技术赋能小微信贷全流程：优化线上服务、缩短业务时间估识别⚫人工智能技术作为广泛应用于金融领域的一项成熟技术，近年来在提升实体经济服务质效、推动金融产业发展等方面提供了有力支撑。审批虚拟人服务智能客服问答客群评分联合建模身份信息验证生物信息识别黑名单验证诈评分 贷中监控基于规则通过模型 贷后管理呼智能语音呼叫评分还款能力还款意愿定制催收评分贷中行为评分企业经营评分定制模型评分缩短业务时间：线上贷款中，客户有申请意愿时可通过AI客户经理进行视频通话，随后提交申请、录入资料，直到接收审批短信，整个流程耗费仅半小时不到。激发科技与创新活力心企业1入入区块链技术具备可追溯特征，“上链”提升小微信贷流转效率心企业1入入性。应链金融领域，由区块链主导的技术赋能融资模式连接了供应链核心企业、银行等持牌金融机构以及增信机构等主体。从交易流程财富。能作用核心企业1核心企业1一级供应商一级供应商秒级入一级供应商一级供应商秒级入级供应商供应商少三个月信机构◆按部就班◆倍数级增长◆按部就班◆倍数级增长小微企业微企业激发科技与 ◆潜力无限◆指数级增长Step2Step1数据共享管理中创新➢数据应用是核心。经历了数据阶段与共享过后，最后的应用阶段则是数据能力的价值Step2Step1数据共享管理中创新➢数据应用是核心。经历了数据阶段与共享过后，最后的应用阶段则是数据能力的价值体现。需关注应用模式的敏捷性及精准性，将信用数据资产建设能力贯穿于小微信贷的产品研发、运营管理、风险防控等全流程。➢在实践中不断积累能力及探数据积累段：业务中归集➢数据积累是前提。金融机构需从战略上注重小微数据的基础建设，用持续积累的数据解决小微业务“不敢贷、不愿贷、不会贷”的深层次问题。➢除了提供传统金融服务，还可考虑深度融入业务场景，以支持小微企业自身建设作为抓手，通过低成本代码开发、系统互联内嵌等助力小微加快数字化转型，实现与企业日常管理数据的深度融合。段：合规中开放➢数据共享是基础。共享行为应以合规为前提，注重安全、开放和有序。筑牢数据安全与消费者权益保护的底线，着力打破数据竖井，推动数据在不同区域、不同机及部门间的安全共享与高效流通。索小微信贷领域的产品及服务创新模式，建立覆盖基础类、供应链金融及个性化产品等在内的数字化产品体系。同时通过钻研标准化场景、可复用组件等缩短研发周期，提升小微业务并行投产能力。➢规范技术应用。通过区块链分布式账本、隐私计算等技术运用，力争达成小微数据分享中的安全可信，实现核心数据的“脱敏”即可用不可见，同时加厚数据安全防火墙相关的授权规范管理。据建设的周期来看，可分为数据积累、数据共享及数据应用三大阶段。充分挖掘小微数据存在的价值，既有助于金融机构在获小微信贷业务数据能力的三大建设阶段Step3数据应用数据应用激发科技与创新活力人工智能、大数据、区块链等前沿科技助力小微服务提质增效征应用流程/场景例值富度评价工智能指研究、开发用于模拟、延伸、人的智能的理能够实现对人类脑力工作、创造性活动的替代智能客服、智能营销智能风控等过自然语言处理技术提取并理解客户意图，利用知识图谱构建客服机器人的理解和答复体系小微信贷的贷前、中、后全流程业务提质增效，解放琐人力★据管理、挖掘价值等一系列流程，为传统业务提供”数字生产力”，数据可涵盖文本、语音、图像以及非结构化数据等大数据风控、大数据收等、交易量、补助发放等，缓解银政企信息不对称有助于完善小微主体画像、挖掘首贷户，推动金融资源向长尾客户的精准“滴灌”★可信任的、可编程账本技术，支撑金融业务及流程在互联网中做到安全、透明、可信的价值转移供应链金融、电子签章、信息存证上链等例如某银行机构打造应收账款多级流转线上融资供应链产品，构建区块链技术平台对重要数据上链；借助智能合约自动执行减少人为疏忽；应用全流程存证和防篡改机制力保数据安全与合规有助于切入供应链金融中的核心企业及其上下游企业，转让难等问题为分布式计算的一种，可将巨大的数据计算处理程序分解后并返回给用户，采用计算机集群构成数据中心，实现按需供给交付给用户自有数字云平台行业公用云平台等例如某银行机构通过“自营App＋互联开放平台 (OpenAPI)”，创新“智慧民生金融云”“社化、开放化的金融服务新模式通过应用金融专有云实现金融标准化建设，可促进信息技术和数据资源的充分利用网意为“物物相连的互联网”，核心和基础仍为互联网，可在互联网基础上延伸。在用户端能换与通信三农金融、供应链金用物联网技术助力云养猪、互联网可视化大棚等新农业项目，并通过物联网云技术采集农业数据有利于实施对小微经营主体测，及时了解和掌握其最新情况，能够助力银行对小微主体的授信数据说明：技术应用的丰富度主要根据各类技术在小微信贷领域应用的流程/场景以及可扩展性等综合评价而成激发科技与科技助力+信用助力是小微信贷业务深化发展的两大方向的融资问题有两大攻坚方向：科技助力及信用助力。在数字经