主要财务指标分析公式汇总

主要财务指标剖析一、偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1、流动比率=流动财产÷流动欠债×100%流动比率越高，说明公司短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动比率的下限为100%，等于200%时较为合适。2、速动比率=速动财产÷流动欠债×100%速动比率越高，说明公司偿还流动欠债的能力越强。速动比率=100%时较为合适。3、速动财产=钱币资本＋交易性金融财产＋应收账款＋应收单据=流动财产－存货－预支账款－一年内到期的非流动财产－其余流动财产（二）长久偿债能力指标1、财产欠债率（又称欠债比率）=欠债总数÷财产总数×100%财产欠债率越小，说明公司长久偿债能力越强。2、产权比率（又称资本欠债率）=欠债总数÷所有者权益总数×100%产权比率越低，说明公司长久偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高、担当的风险越小，但公司不可以充散发挥欠债的财物杠杆效应。二、运营能力指标1、周转率（周转次数）=周转额÷财产均匀余额2、周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数=财产均匀余额×计算期天数÷周转额3、流动财产周转状况（1）应收账款周转率（周转次数）=营业收入÷均匀应收账款余额均匀应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年终数）÷2应收账款周转期（周转天数）=均匀应收账款余额×360÷营业收入周转率高表示：①收账快速，账龄较短；②财产流动性强，短期偿债能力强；③能够减少收账花费和坏账损失，进而相对增添公司流动财产的投资利润。2）存货周转率（周转次数）=营业成本÷均匀存货余额均匀存货余额=（存货余额年初数＋存货余额年终数）÷2存货周转期（周转天数）=均匀存货余额×360÷营业成本3）流动财产周转率（周转次数）=营业收入÷均匀流动财产总数均匀流动财产总数=（流动财产总数年初数+流动财产总数年终数）÷2流动财产周转期（周转天数）=均匀流动财产总数×360÷营业收入4、固定财产周转率（周转次数）=营业收入÷均匀固定财产净值均匀固定财产净值=（固定财产净值年初数+固定财产净值年终数）÷2固定财产周转期（周转天数）=均匀固定财产净值×360÷营业收入固定财产原价，是指固定财产的历史成本。固定财产净值=固定财产原价－累计折旧固定财产净额=固定财产原价－累计折旧－已计提减值准备5、总财产周转率（周转次数）=营业收入÷均匀财产总数均匀财产总数=（财产总数年初数+财产总数年终数）÷2总财产周转期（周转天数）=均匀财产总数×360÷营业收入三、赢利能力指标（一）营业利润率1、营业利润率=营业利润÷营业收入×100%2、营业净利率=净利润÷营业收入×100%3、营业毛利润=（营业收入－营业成本）÷营业收入×100%（二）成本花费利润率1、成本花费利润率=利润总数÷成本花费总数×100%2、成本花费总数=营业成本+营业税金及附带+销售花费+管理花费+财务花费（三）总财产酬劳率1、总财产酬劳率=息税前利润总数÷均匀财产总数×100%2、息税前利润总数=利润总数+利息支出=净利润+所得税+利息支出（四）净财产利润率1、净财产利润率=净利润÷均匀净财产×100%2、均匀净财产=（所有者权益年初数+所有者权益年终数）÷2四、发展能力指标（一）营业收入增添率1、营业收入增添率=今年营业收入增添额÷上年营业收入总数×100%2、今年营业收入增添额=今年营业收入总数－上年营业收入总数（二）资本保值增值率=扣除客观要素后的今年终所有者权益总数÷年初所有者权益总数100%（三）总财产增添率1、总财产增添率=今年总财产增添额÷年初财产总数×100%2、今年总财产增添额=财产总数年终数－财产总数年初数（四）营业利润增添率1、营业利润增添率=今年营业利润增添额÷上年营业利润总数×100%2、今年营业利润增添额=今年营业利润总数－上年营业利润总数五、综合指标剖析1、净财产利润率=总财产净利率×权益乘数=营业净利率×总财产周转率×权益乘数2、营业净利率=净利润÷营业收入3、总财产周转率=营业收入÷均匀财产总数4、权益乘数=财产总数÷所有者权益总数=1÷（1－财产欠债率）主要财务指标包含：偿债能力指标、财产欠债管理能力指标、盈余能力指标、成长能力指标与现金流量指标。（1）偿债能力指标①短期偿债能力指标短期偿债能力是公司偿付下一年到的流动欠债的能力，是权衡公司财务状况能否健康的重要标记。公司债权人、投资者、原资料供给单位等使用者往常都特别关注公司的短期偿债能力。☆流动比率流动比率=流动财产/流动欠债该指标值越大，公司短期偿债能力越强。该指标值，一般以2为宜。☆速动比率速动比率=（钱币资本+短期投资+应收单据+一年内应收账款）/流动欠债速动比率越高，表示公司将来的偿债能力越有保证。该指标值，一般以1为宜。☆现金比率现金比率=（钱币资本+短期投资）/流动欠债这是最守旧的短期偿债能力指标。☆运营资本运营资本=流动财产-流动欠债指标值小于0，说明公司有没法偿还到期的短期欠债的危险。该指标为适量指标。☆流动欠债经营活动净现金流比流动欠债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动欠债该指标越大越好。②长久偿债能力指标长久偿债能力是公司如期支付债务利息和到期偿还本金的能力。在公司正常生产经营的状况下，公司不可以依赖变卖财产进而偿还长久债务，而需要将长久借钱投入到回报率高的项目中获取利润来偿还到期债务。长久偿债能力主要从保持合理的欠债权益构造角度出发，来剖析公司偿付长久欠债到期本息的能力。☆财产欠债比率财产欠债比率=欠债均匀总数/财产均匀总数这一比率越小，表示公司的长久偿债能力越强。指标值以不高于70%为宜。预警：假如财产欠债率〉1，说明公司已经资不抵债，有濒临破产的危险。☆欠债权益比率欠债权益比率=欠债总数/股东权益又称产权比率，反应所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反应公司的长久偿债能力。☆股东权益比率股东权益比率=股东权益/总财产该指标越高，一方面反应了公司经营财产，偿债风险越小，可是另一方面也反应了公司没有充分利用欠债资本，存在利用财务杠杆的空间。☆有形财产债务率有形财产债务率=欠债总数/（总财产-无形财产及其余财产-待摊花费-待办理流动财产净损失-待办理固定财产净损失-固定财产清理）这是一个守旧的权衡长久偿债能力的指标。☆债务与有形净值比率债务与有形净值比率=欠债总数/（股东权益-无形财产）这是一个守旧的权衡长久偿债能力的指标。☆利息保障倍数利息保障倍数=税息前利润/当期利息花费利息保障倍数是权衡公司偿付到期利息能力的指标。该指标往常越高越好。预警：假如利息保障倍数<1,说明公司存在严重的债务危机，不只没有还本的能力，连偿还分期利息都有困难。2）财产欠债管理能力指标财产欠债管理能力反应公司经营管理、利用资本的能力。往常来说，公司生产经营财产的周转速度越快，财产的利用效率就越高。☆应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入净额/均匀应收账款赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣☆应收账款周转天数应收账款周转天数=360/应收账款周转率应收账款周转天数反应应收帐款变换为现金所需的天数。这个指标越短，则意味着公司的应收帐款质量越高，能够提升现金流量。☆对付账款周转率对付账款周转率=（主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本）/均匀对付账款☆对付账款周转天数对付账款周转天数=360/对付账款周转率这个指标往常不该当超出信誉期，假如过长，则意味着公司的财务状况不好进而无力清账货款。假如太短，表示管理者没有充分运用这样一笔流动资本。☆存货周转率存货周转率=主营业务成本/存货均匀余额一般状况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，说明存货的流动性较好，存货的管理也拥有较高的效率，销售局势也好。☆存货周转天数存货周转天数=360/存货周转率该指标与存货周转率相对应，是从另一角度反应存货周转状况。☆不良财产比率不良财产比率=（三年以上应收账款+待摊花费+长久待摊花费+待办理流动财产净损失+待办理固定财产损失+递延财产）/年终财产总数该指标往常越小越好。☆营业周期营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数该指标反应了公司正常经营周期所经历的天数。从购进原资料开始，经历了生产过程中从原材想到半成品到产成品中间的过程，以后产品售出，直到应收账款回收为止的周期。往常来说，营业周期越短，公司的运作效率越高☆流动财产周转率流动财产周转率=主营业务收入净额/均匀流动财产流动财产周转率反应公司流动财产的运营效率。往常来说，这个指标越大，公司的经营越高效。☆总财产周转率总财产周转率=主营业务收入净额/均匀财产总数这一比率用来剖析公司所有财产的运用效率。往常来说，这一指标也是越好越好。☆固定财产周转率固定财产周转率=主营业务收入净额/均匀固定财产净值这一指标表示必定的销售收入，均匀需要占用的固定财产。往常，这一比率越高，公司固定财产利用效率越高。这一指标往常是越大越好。☆长久财产合适率长久财产合适率=（股东权益

+长久欠债）

/（固定财产净值

+长久投资净值）该指标反应公司长久的资本占用与长久的资本根源之间的配比关系。指标值大于1，说明公司的长久资本根源充分，短期债务风险小。指标值小于，说明此中一部分长久财产的资本由短期欠债供给，存在难以偿还短期欠债的风险。☆欠债构造比率欠债构造比率=流动欠债/长久欠债一般来说，公司应当用长久欠债进行长久投资项目，而短期欠债往常用来保持平时资本运营的需要。该指标过低则表示公司采纳守旧的财务政策，用长久债务对付平时需要。此指标为适量指标。☆长久欠债权益比率长久欠债权益比率=长久欠债/所有者权益长久欠债权益比率指标表示了所有者权益对长久债务债权人利益的保障程度。指标值以适量为宜。（3）盈余能力指标盈余能力是公司获取利润的能力。利润是投资者获得投资利润，债权人收取本息的资本根源，是权衡公司长足发展能力的重要指标。☆主营业务毛利率主营业务毛利率=（主营业务收入净额-主营业务成本）/主营业务收入净额主营业务毛利率指标反应了主营业务的赢利能力。往常，这个指标越高越好。☆主营业务利润率主营业务利润率=净利润/主营业务收入净额反应主营业务的收入带来净利润的能力。这个指标往常越高越好。☆成本花费利润率成本花费利润率=净利润/（主营业务成本+销售花费+管理花费+财务花费）这个指标越高，说明公司的投入所创建的利润越多。这个指标也是越高越好。☆净财产利润率净财产利润率=利润总数/均匀股东权益净财产利润率表示所有者每一元钱的投资能够获取多少净利润。该指标往常也是越高越好。☆每股利润每股利润=利润总数/年终一般股股份总数表示一般股每股所享有的利润。往常这个指标越大越好。☆股票赢利率股票赢利率=一般股每股现金股利/一般股股价该指标反应现行的股票市价与所获取的现金股利的比值。该指标往常要视公司发展状况而定。☆总财产利润率总财产利润率=利润总数/均匀财产总数总财产利润率指标反应公司总财产能够获取利润的能力，该指标越高，表示财产利用成效越好。该指标越高越好。☆主营业务比率主营业务比率=主营业务利润/利润总数该指标揭露在公司的利润组成中，常常性主营业务利润所占的比率。该项比率越高，说明公司的盈余越稳固。该项指标越高越好。☆非常常性损益比率非常常性损益比率=今年度非常常性损益/利润总数该项指标揭穿了公司运用股权转让、固定财产处理、投资利润等非常常性交易获取利润的状况。该指标往常不宜过高。☆关系交易比率关系交易比率=关系交易业务额/净利润总数关系交易比率指标反应关系公司之间交易产生的利润占整个利润额的比重。该项指标越高，表示公司竞争能力可能存在大的缺点。（4）成长能力指标成长能力指标是对公司的各项财务指标与早年对比的纵向剖析。经过成长能力指标的剖析，我们能够大概判断公司的变化趋向。进而对公司将来的发展状况做出正确展望☆主营业务收入增添率主营业务增添率=（今年主营业务收入-上一年主营业务收入）/上一年主营业务收入主营业务增添率指标反应公司主营业收入规模的扩充状况。一个成长性的公司，这个指标的数值往常较大。处于成熟期的公司，这个指标可能较低。处于衰败阶段的公司，这个指标甚至可能为负数。☆应收款项增添率应收款项增添率=（期末应收账款+期末应收单据-期初应收账款-期初应收单据）/（期初应收账款+期初应收单据）该指标反应公司主营业务收入的质量。该指标值越小越好。☆净利润增添率净利润增添率=（今年净利润-上一年净利润）/上一年净利润净利润增添率指标反应公司赢利能力的增添状况。该指标往常越大越好。☆固定财产投资扩充率固定财产投资扩充率=（今年固定财产总数-上一年固定财产总数）/上一年固定财产总数该指标反应了固定财产投资的扩充程度。往常来说，处于成长阶段的公司有更强的投资欲念。该指标需要详细剖析。☆资本项目规模保持率资本项目规模保持率=固定财产与无形财产增添额/（折旧花费+无形财产摊销额）资本项目规模保持率指标反应公司生产能力的保持程度。该指标值小于产规模萎缩。

1，说明公司的生☆总财产扩充率总财产扩充率=（今年财产总数-上一年财产总数）/上一年财产总数总财产扩充率反应了公司总财产的扩充程度。该指标需要综合剖析。☆每股利润增添率每股利润增添率=（今年每股利润-上一年每股利润）/上一年每股利润该指标反应了一般股能够分得的利润的增添程度。该指标往常越高越好。（5）现金流量指标现金流量指标反应现金流量信息。依据现行会计制度的权责发生制原则计算的财务指标难以全面反应上市公司的真切财务与盈余状况，用现金流量表示的指标能够与之互相增补。☆每股营业现金流量每股营业现金流量=经营活动产生的现金净流量/年终一般股股数该指标是“每股利润”指标的修正，反应了利用权益资本获取经营活动净流量的能力。该指标往常越高越好。☆现金股利支付率现金股利支付率=今年度发放的现金股利和/净利润现金股利支付率指标反应公司的股利政策，每一元钱的净利润中有多少以现金股利方式发放给股东。该指标应详细确立。☆主营业务现金比率主营业务现金比率=经营活动产生的现金净流量/主营业务收入主营业务现金比率指标是主营业务利润率”的修正，反应了达成的销售中获取现金的能力。“该指标往常越高越好。☆现金自给率现金自给