中国3C电商行业案例研究-新蛋

2016年中国3C电商行业案例研究——新蛋2中国3C电商行业发展环境及现状1中国3C电商行业未来发展趋势2典型企业案例研究——新蛋32015年中国电商市场交易规模稳步增长来源：综合公开信息、企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。6.48.210.513.316.423.219.727.326.6%22.7%20.3%17.7%17.9%0102030402011 2012 2013 2014 2015电子商务市场交易规模（万亿元）2016e2017e

2018e增长率（%）网络购物市场在电子商务行业中的占比上升2.3%艾瑞咨询最新数据显示，2015年中国电子商务市场交易规模16.4万亿元，增长22.7%。预计未来2-3年仍将保持15%以上的增长率，中国电子商务市场仍有较大的发展空间。2011-2018年中国电子商务市场交易规模 2015年中国电子商务市场细分行业构成28.8%27.2%中小企业

B2B电子商务43.9%规模以上企业B2B电子商务27.8%网络购物

23.0%本地生活服务

O2O

5.3%2.3%0.5%来源：综合公开信息、企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。3©2016.10

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Inc.iresearchiresearch中国网络购物交易规模保持稳定增长iresearch注释：网络购物市场规模为C2C交易规模和B2C交易规模之和。来源：综合公开信息、企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。概念界定：艾瑞统计的网络购物市场规模指国内用户在国内购物网站的所有零售订单的总金额。零售指企业（单位、个体户）通过交易直接售给个人、社会集团作为最终消费，而非生产、非经营用的商品的活动，包括售给居民个人和企事业单位的生活和公共消费（如办公用品），但不包括售给生产经营企业用于生产或经营的商品、售给商业单位用于转卖的商品。中国网络购物市场包含跨境进口、不包含跨境出口业务。2015年中国网络购物市场规模达万亿，渗透率达12.6%根据艾瑞咨询2015年中国网络购物市场数据，2015年中国网络购物市场交易规模达3.8万亿元，较去年增长36.2%，仍然保持稳定的增长水平。根据国家统计局社会消费品零售总额数据，2015年网络购物交易规模大致占社会消费品零售总额的12.6%，线上渗透率增长2个百分点。2011-2018年中国网络购物市场交易规模0.81.21.92.83.86.25.019.2%7.570.2%51.3%59.4%46.9%36.2%30.7%25.4%20.4%4.3%5.6%8.0%10.6%12.6%14.8%17.1%048122011 2012 2013网络购物交易规模（万亿元）201420152016e 2017e 2018e在社会消费品零售总额中的渗透率（%）4增长率（%）3C品类是网络购物中的重要品类3C电商行业由纯电商平台和硬件商电商平台构成根据艾瑞咨询2015年中国网络购物市场数据，各类3C家电类产品的用户购买比例在实物类产品中居于领先地位，市场规模较大。3C电商行业有纯电商平台和硬件商电商平台两种模式。15.0%13.7%17.8%20.8%19.8%18.7%25.2%23.7%30.1%35.4%43.3%42.2%41.5%60.3%服装鞋帽小家电通讯产品家居百货化妆个护

IT产品数码家电大宗家电家装医药保健孕婴童商品蛋糕鲜花生鲜珠宝配饰2015年中国网购用户实物类网购品类分布纯电商平台硬件商电商平台中国3C电商企业模式分布……来源：iResearch-2015中国网购用户行为网络调研。问题：请问最近一年您在网络上购买过以下哪些商品？样本量：N=3254来。源：根据公开信息整理。5iresearch©2016.10

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Inc.iresearch6中国3C电商行业发展环境及现状1中国3C电商行业未来发展趋势2典型企业案例研究——新蛋3综合电商格局已定，垂直市场仍有空间跨境、3C、母婴等垂直行业增速迅猛阿里、京东等巨头已具有较高的市场份额，传统综合电商市场格局已定，定位更精准，服务更专业的垂直电商成为新的切入点。跨境、3C、母婴等垂直电商行业迅速发展。2016年上半年，共有119家垂直企业获得融资，多数集中在天使轮和A轮。艾瑞分析认为，垂直电商正处于成长较快的发展中早期，未来将成为网络购物行业的一大趋势。来源：综合公开信息、企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。59.7%57.2%57.1%64.9%58.8%55.7%19.4%2.9% 3.9%20.9% 20.5%18.0%22.9%25.2%2.0%2.7%2.8%3.7%6.3% 7.3% 7.4% 5.2% 5.5%5.9%0%20%40%60%80%100%2014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22014Q1-2015Q2中国B2C购物网站市场份额变化情况来源：根据I公开资料整理。……母婴生鲜跨境家装中国网购行业垂直类电商时尚3C3C7iresearch©2016.10

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Inc.iresearch天猫京东苏宁易购唯品会国美在线1号店当当网亚马逊中国

云计算环境下，电商企业能够对剧增的访问量、海量订单、集中的大量付款行为提供稳定的处理能力

利用云计算平台能够有效进行大数据的处理，对用户数据进行全面的分析，提高用户体验和交易安全大数据成为电商发展的核心竞争力iresearch大数据基础日趋完善，在精准营销和仓储物流方面应用甚广大数据时代，电商企业能够对剧增的访问量、海量订单、集中的大量付款行为提供稳定的处理能力，且能够预测消费者潜在的购物需求，提高效率、降低成本、实现精准营销。大数据在电商发展中的应用8云计算平台增强数据处理能力基础层应用层来源：根据公开信息整理。精准营销满足用户潜在需求

企业收集大数据用户的动态购买行为和生活习惯，预测生命周期价值

通过交互分析、处理数据来挖掘、预测消费者潜在的购物需求，实现精准营销仓储物流优化提升行业流转效率

通过大数据信息挖掘，调整商品的仓储分配结构，包括优化配送路线，大幅缩减物流成本

各巨头的市场争夺带来不断的资金投入以及海量数据，加速物流智能化，提升行业流转效率3C电子产品是跨境电商的核心品类2011-2015年中国消费者网络消费持续升级，2015年网络购物人均消费额为9206.9元，是2011年的2.3倍。在此大背景下，跨境电商迎来发展机遇。进口方面，随着2014年下半年进口电商政策的放开，大量企业涌入进口电商市场。2015

年，该市场规模达到1184.3亿元，增长率为111.9%。出口市场同样广阔。其中，3C电子是核心品类，主要出口电商平台包括亚马逊、新蛋、ebay等。艾瑞分析，未来几年，政策基本面保持利好的情况下，跨境电商市场将持续稳定增长。用户消费升级，跨境电商迎发展机遇来源：综合公开信息、企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。559.01184.32198.13413.613.2%

19.0%

23.2%

27.9%5260.460.0%2014-2018年中国进口零售电商市场交易规模及增长率111.9%85.6%55.3%

54.1%8.6%0200040006000800010000120002014 2015

2016e

2017e

2018e进口电商零售（亿元）进口电商零售增长率（%）进口电商零售占进口电商的比例（%）37.7%10.2%7.5%7.4%6.0%%4.5%3.6%3.1%2.8%2.2%10.3%3C电子产品服装服饰户外用品健康与美容珠宝首饰家居园艺鞋帽箱包母婴玩具汽车配件灯光照明安全监控其他2015年中国出口跨境电商卖家品类分布7722.09206.910830.212539.914240.723.2%

19.2%

17.6%

15.8%

13.6%05000100001500020000250002014

2015

2016e

2017e

2018e网络购物人均消费额（元）网络购物人均消费额增长率（%）2014-2018年网络购物人均消费额及增长率来源：综合公开信息、企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。来源：中国电子商务研究中心《2015-2016年中国跨境电子商务发展报告》。9iresearch©2016.10

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Inc.iresearch10中国3C电商行业发展环境及现状1中国3C电商行业未来发展趋势2典型企业案例研究——新蛋3企业概况：专注3C垂直品类网络销售2016年新蛋被联络收购，商品与渠道互补打造新增长点新蛋于2001年在美国成立，同年进入中国市场。在随后15年的发展中，新蛋一直专注于IT/CE类产品的销售和服务，以打造Best

Consumer

Technology为品牌核心定位。新蛋业绩连续多年稳步增长，连续多年保持盈利状态。2016年，国内A

股上市公司联络互动以55.7%的股份收购新蛋，此次强强联手将给双方未来发展带来新的机遇。新蛋发展历程iresearch201240142001

北美市场规模超30亿美元

北美电脑配件市占率>55%

移动销售额同比增长54%

移动流量同比增长128%

全球2900万注册用户

月平均2200万独立访客来源：根据新蛋资料整理。上图为新蛋2015年数据。112003200820162009

2015全美IT/CE零售商消费者满意度排名第2•

美国新蛋成立，开展B2C业务•

进入中国市场•

建立第一家自动化物流中心•

进入加拿大市场•

成立自有品牌Rosewill开展B2B业务•

上线国际电子商务，提供跨境物流•

联络收购新蛋，持股比例55.7%新蛋

优质电商品牌

强势渠道

大数据

资金充分联络

创新智能产品

海量用户未来 商品与渠道互补打造新增长点新蛋发展现状用户量市场规模移动端品牌口碑企业模式：自营B2C为主要模式iresearchB2B17%B2C自营74%18.73亿美元394万IT

消费类电子

办公用品4.38亿美元5.92万B2C平台2.22亿美元135万

消费类电子

电脑硬件

汽车产品

家居和户外用品

家装产品

办公用品IT

消费类电子

办公产品

销售终端硬件

服务器和工作站

工业和商业用品9%市场规模活跃用户销售品类B2B与跨境电商业务快速发展，成为新增长点目前新蛋在其最核心的北美地区的业务模式以自营B2C模式为主，占比高达74%。其次是服务于政府、企业、医院等大型机构的B2B模式，占比为17%。平台B2C模式占比较小，为9%。新蛋中国地区商业模式以B2C为主，B2B为辅。在内贸业务之外，逐步开展出口和进口双线并行的跨境电商业务。B2B业务中，新蛋中国凭借在3C垂直领域的多年积累，为客户提供涵盖技术、物流等全方位服务。2015年新蛋业务构成来源：根据新蛋资料整理。上图为2015年新蛋北美地区数据。12增长点：跨境&B2B销售额逐步上升新蛋中国与嘉实多、莆田市政府等企业客户多年连续合作2014-2015年新蛋中国地区B2B业务销售额持续增长，增长率达35.4%。新蛋中国连续3年击败竞争对手成为嘉实多合作伙伴，且成为第一家与福建省莆田市政府合作，实行办公设备网上采购的电子商务网站。新蛋中国于2015年3月底正式上线海淘业务，在老注册用户中，有49%和27%的客户分别是非活跃用户和沉睡用户，新蛋海淘商品成功吸引他们再次下单。0.81.10.00.51.01.5201420152014-2015年新蛋中国B2B业务销售额及增长率系销列售1额（亿元）35.4%49%27%24%2015年新蛋中国跨境业务老注册用户分析非活跃用户沉睡用户活跃用户注释：老注册用户为2015.4.1前注册用户，沉睡用户是注册后直到2015.4都未下过单用户，非活跃用户指在新蛋下过单，但在2014.4至2015.4未下过单用户。活跃用户指2014.4至2015.4有下单记录用户。来源：根据新蛋资料整理。来源：根据新蛋资料整理。13iresearch©2016.10iResearchInc.iresearch严格筛选品牌及供应商，全球范围拥有众多优质合作伙伴新蛋对产品、品牌及供应商选择遵循严格标准。相当一部分知名IT/CE类企业选择新蛋作为全球最大销售渠道，以及全球产品首发渠道。随着智能硬件行业的兴起，大量的中国厂家出海需求日益增强。新蛋全球领先的行业地位以及供应链优势，在帮助中国的智能硬件厂家出海方面更具优势。新蛋与品牌和供应商的合作情况优势1：产品品质保障iresearch产品层面

有严格的产品质量控制体系

完善的售后服务系统

满足国家认证、规定及要求服务层面

提供对应的增值税发票

良好的售后服务支撑品牌层面

良好的品牌声誉

在行业内有一定知名度资格层面

提供代理产品的有效品牌授权文件

有效的公司证件对合作品牌要求对供应商的要求新蛋是国内外众

产品首发渠道

全球最大渠道

中国品牌出海重要渠道合作伙伴

前景：全球智能硬件市场增长迅速，预计硬件企业来说，海外市场更加广阔。

优势：相比国外企业，中国企业在供应链、研发时间、成本上更具优势。

合作：新蛋凭借其在海外的品牌影响力，帮助中国智能硬件出海，实现共赢。新蛋帮助中国智能硬件企业出海来源：根据新蛋资料整理。14优势2：深耕垂直领域iresearch服务细致化服务定制化

大家电一站采购，全国范围内单件配送安装

为重要客户提供符合特定需求的查询服务、制作统计和汇报材料

物流时间及时同步

产品退换货顺畅

为客户提供专业网站服务

既符合财务制度，又配合各企业的内部流程2B业务2C业务

中国新蛋2013-2016年连续与嘉实多合作

中国新蛋2014-2016年连续与莆田市政府合作连续性合作

高专业度区别于平台类电商小白用户占比较高，新蛋用户多数为专业用户，对IT/CE类产品有一定了解，消费频次与价格更高

高复购率C端用户重复购买率达75%

高收入年收入超过5万美元的达22%

年收入在3万-5万美元之间的达

20%优质用户沉淀

网红与专家等人群试用，在社交媒体介绍和推广产品

根据用户偏好进行产品选择和淘汰针对3C类用户深度运营，沉淀大量优质C端、B端用户新蛋为C端用户持续提供优质的内容营销和产品的迭代审计；为B端用户在物流追踪、售后服务、财务、基础等方面提供细致服务；同时，可针对服务形式、内容进行个性化定制。新蛋在垂直领域的发展优势与用户黏性来源：根据新蛋资料整理。上图为新蛋2015年数据。15精细化运营优势3：物流仓储体系先进iresearch16物流仓储系统自动化程度高，高效率、高准确度、低成本新蛋物流服务覆盖全球多个国家地区，全球共11个大型仓储，分布在北美、欧洲、亚洲等地。操作模式全程自动化，节约人工成本的同时，保证正确率高达99.9%。另外，还拥有包括纸壳切割、粉尘清洁系统等多项技术创新，极大程度上优化了仓储效率。新蛋物流及仓储体系发展优势

99%+的订单当天出库

91%的用户两天内送达，44%一天送达

所有配送中心提供4小时内客户自提服务准

仓库自动化拣货，准确率99.9%确

物流日平均包裹55000件，退货率为3%率

物流成本比主要竞争对手低约45%

运输成本比主要竞争对手低约60%

新蛋北美3个自动化仓库每天处理包裹量超过50000件，自动化程度最高的印第安纳仓，7小时分拣10000个包裹，拣货员工仅4名

可为平台卖家和其他企业提供SBN和3PL

服务速度成本增值粉尘清洁系统技术降低仓库作业中粉尘伤害，防止爆炸，并保护工作人员健康自动分拣技术代替人工分拣，减少误差率，降低人力成本，并大大提高效率入口出口贵重商品区新蛋全自动派货仓库系统纸壳切割技术机器直接将板裁剪成适合产品大小的包裹，节约资源和成本来源：根据新蛋资料整理。优势4：大数据技术领先iresearch17大数据风控

通过用户的购买习惯变化、送货地址变更等大数据的分析

形成一套科学的防信用卡欺诈算法，可有效防范欺诈的产生

通过业界最安全的平台认证PCI

Level

1自动化后台系统

电商行业最完善的后台系统

自动化程度高，所需人工成本小人才及设备基础扎实，为用户打造安全&体验良好的网购环境新蛋拥有700多人的研发团队，多地协同，构建强大技术基础。在应用方面，拥有业内领先的后台系统及先进的信用卡防欺诈等风控技术，服务优质的同时，为用户提供了安全的网络购物环境。新蛋大数据优势数据基础设施来源：根据新蛋资料整理。

700人研发团队，多地协同

3个数据中心，1500+服务器

300多台网络设备

高峰时期日PV

5000万，首个通过残障人士NFB规范未来战略：智能硬件带动平台发展通过建立在新一代智能产品上的优势，新蛋将形成新增长点目前，3C电商行业竞争激烈，不同电商间产品类似。在这样的行业背景下，3C电商需发掘自己在产品方面的独特竞争力。根据艾瑞最新研究数据，预计2020年，VR用户量将超过2500万人。随着VR/AR等智能技术的发展和硬件成熟，市场前景十分看好。新蛋与联络战略合作，将整合联络互动在智能硬件产品上的优势，在产品层面实现突破，迎来新的增长点。行业现状市场竞争激烈，不同电商间产品类似，3C电商增长需在产品方面寻求突破。继智能之后的新一轮智能硬件的发展，成为3C电商新的增长点的机会。联络互动的产品优势

战略投资美国Avegant公司，发布全球首款虚拟现实视网膜眼镜Avegant

投资全球知名互动设备与软件品牌雷蛇（Razer），双方将在虚拟现实（简称VR）领域开展深入合作

联络互动与海尔合资成立的智能家居公司——联络优家

收购美国上市公司德海尔，布局智能医疗45 32015e135

7.53156301098168325.5103.5340.5850.50500100015002000250030002016e2017e2018e 2019e 2020e中国MoblieVR用户量（万人）2015-2020年中国VR用户规模预计中国PC

VR及一体机用户量（万人）来源：综合公开信息、企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。来源：根据公开信息及新蛋资料整理。iresearch18iresearch©2016.10

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Inc.供应链未来战略：进出口双向发力跨境电商全球企业新蛋，在海外供应链、海外专利等方面具优势随着用户消费的不断升级，跨境购物成为新的需求增长点。新蛋拥有全球协同的强大供应链体系优势，以及丰富的电商运营经验。未来，新蛋将着力于跨境网购市场，出口、进口双线并行，引入国外优质产品，并帮助中国优秀商家走向海外。新蛋跨境电商模式及优势iresearch

自营类电商盈利模式不同于平台型电商，必须做选品优化。新蛋借助美国已有的成熟市场，帮助中国优秀智能硬件厂家出海。

产品先放到美国和日本等市场进行测试，根据市场的受欢迎程度，筛选出进入中国的优选产品，并不断进行品类优化。