供水服务行业市场前瞻与投资战略规划

供水服务行业市场前瞻与投资战略规划

影响供水行业趋势的主要因素我国水资源短缺且分布不均，水质污染有所减轻。供水行业整体上处于成熟期，提质增效降低漏损率、突破海水淡化技术以及推行智慧水务，是推动行业技术变革和高质量发展的方向。中国水资源具有人均资源量短缺、分布不均匀等特点。根据《2021年中国水资源公报》公布的数据，中国水资源总量为29，638．2亿立方米，比多年平均值偏多7．3%，其中地表水资源量28，310．5亿立方米，地下水资源量8，195．7亿立方米，地下水与地表水资源不重复量为1，327．7亿立方米。从人均水资源量来看，随降雨量的波动，我国人均水资源量有所波动，2017~2021年我国人均水资源量在2，000~2，300立方米之间，按照水资源稀缺程度标准[1]，属于轻度缺水。从时间空间上来看，整体水资源呈夏秋多、冬春少;南方多、北方少的分布，在宁夏、甘肃、陕西等西北地区，以及河南、山东、山西、河北等中部地区水资源量极为匮乏。水质方面，2021年，3，641个国家地表水考核断面中，水质优良（Ⅰ～Ⅲ类）断面比例为84．9%，与2020年相比上升1．5个百分点；丧失使用功能（劣Ⅴ）类断面比例为1．2%，均达到2021年水质目标要求。其中长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河七大流域及西北诸河、西南诸河和浙闽片河流水质优良（Ⅰ～Ⅲ类）断面比例为87．0%，同比上升2．1个百分点；劣Ⅴ类断面比例为0．9%，同比下降0．8个百分点。不同区域的水质亦有所分化，其中长江流域、西北和西南诸河、浙闽片河流及珠江流域水质为优；黄河、辽河和淮河流域水质良好；松花江和海河流域为轻度污染。近年来，国家颁布一系列措施强化水资源管理，改善用水质量。其中《水污染防治行动计划》（国发[2015]17号）即水十条，是我国环境保护领域的重大举措，充分彰显了国家全面实施水治理战略的决心和信心；也是我国目前最严格的水资源管理制度，内容包括用水总量控制制度、用水效率控制制度、水功能区限制纳污制度、水资源管理责任和考核制度等。水十条实施以来，各省的地表水质优良（达到或优于Ⅲ类）水体断面比例、丧失使用功能（劣于Ⅴ类）均达到国家下达的2020年中期目标；全国黑臭水体整治监管平台的黑臭水体均已达到不黑不臭，治理初见成效。根据水十条，到2030年，全国七大重点流域水质优良比例总体达到75%以上，城市建成区黑臭水体总体得到消除，城市集中式饮用水水源水质达到或优于III类比例总体为95%左右。到本世纪中叶，生态环境质量全面改善，生态系统实现良性循环，水污染防治将是我国环境保护的长期重点工作之一。供水行业基本风险特征（一）供水行业宏观经济波动风险行业属于市政公用行业，对经济波动的敏感性相对较低。行业主要的客户为工业企业，企业用水量与经济周期呈正相关性。在经济发展扩张期，企业用水量随企业经营扩大而增加；在经济发展衰退期，则企业用水量也会相应减少。（二）供水行业管理体制及政策变化风险近年来，我国水务行业逐步开始建立投资主体多元化、产业发展市场化的运行机制，目前我国水务行业正处于改革进程中，随着改革的不断推进，行业管理体制和政策都可能出现变化，这些可能对行业的经营与发展带来影响。（三）供水行业技术风险随着水务行业的发展，客户对于用水的质量与工艺的要求不断提高。如果未来不能及时采用新技术改良产品，产品无法满足客户的需要，生产经营将会受到较大影响。（四）供水行业政府对水价的管制风险我国水务行业采用政府定价模式，工业用水的价格严格执行政府定价标准。政府定价模式在成本监控核算及水价调整具有不确定性和滞后性，政府对水价的调整政策对经营及利润情况产生一定的影响。供水行业壁垒（一）供水行业准入壁垒由于水务行业是为全社会提供最基本的服务，水的质量直接关系到居民身体健康和工业企业生产，因此这些都要求保证居民生活用水、工业生产和城市建设用水等符合相应的规范和行业标准。目前，各地方政府对水务行业企业的投资主体、设立标准、建设规划、设施标准、运行规则、收费标准、安全标准、环保标准等方面均进行严格的审查和资质监管。因此，该行业的新进入者存在较高的行业准入壁垒。（二）供水行业区域垄断性壁垒供排水管道具有不可以移动性和不可替代性等特征，供排水设施与供水区域一旦确定，运营商在服务区域的经营便具有垄断性。供水行业属于市政公用事业，供排水设施建设必须符合城市发展规划，供排水设施一般不可重复建设。因为成本等原因，自来水一般很难远距离在各个市场流通，因此水务企业只能在其供排水管道覆盖的区域内进行供水，所以供水行业一般存在区域垄断性特征。（三）供水行业资金壁垒目前，水务行业投资主要集中于供排水设施的投入，投资金额巨大。同时，由于水务行业属于市政公共行业，产品定价受到政府监管，造成投资回收期较长。因此，行业新进入者面临较高的资金壁垒。我国用水总量及其结构情况（一）我国用水总量情况近年来，我国国民经济的稳步、高速增长以及城镇化率不断提高，成为供水行业不断发展、用水需求日益旺盛的重要基础。根据国家统计局数据显示，2009年至2013年，我国用水总量持续增长，而2014年至2021年存在小幅波动，主要系为建设节水型社会，政府出台了《关于实行最严格水资源管理制度的意见》等政策，对社会生产活动中的用水量进行调控，导致农业用水量和工业用水量略有下降所致。但总体来看，我国用水总量仍保持较高水平。（二）我国用水结构情况从用水结构来看，农业用水、工业用水和生活用水为我国用水总量的主要构成部分，其中，农业用水总量占比超过50%，主要由于我国作为农业大国，耕地面积广且相关用水量较大所致。2014年以来，农业、工业用水量逐年略有下降，而生活、生态方面用水量保持增长。水资源行业发展概况（一）全球水资源状况根据联合国官方网站显示，地球上水资源总量大约是14亿立方千米。其中，淡水资源总量约为3，500万立方千米，约占水资源总量的2．5%。在前述淡水资源中，大约2，400万立方千米，以山地、南极和北极地区的冰和永久积雪形式分布，占全球总淡水比例约70%。约97%的人类潜在可用淡水资源以地下水形式贮存，而淡水湖和河流包含约10．5万立方千米的淡水量，约占全球淡水资源总量的0．3%。全世界水资源丰富，但可供人类使用并可开发的淡水资源总量很低，海水淡化处理虽然可以为人类提供淡水资源，但目前淡化成本较高，无法满足全球大部分人类活动的用水需求。随着世界经济不断发展，人口持续增长，人类活动对自然水资源消耗日益增加。由于世界水资源分布不均以及人类活动对水资源过度消费，水资源短缺问题逐渐突出。根据联合国网站显示，到2025年，全球约18亿人将生活在绝对缺水的国家或地区，三分之二的人类可能会在用水短缺的条件下生存。当前人类正不断寻找解决水资源短缺问题的方法和技术，以摆脱缺水问题制约社会经济发展的现状。（二）我国水资源状况我国水资源总量位于世界前列，但人均水资源量较低。根据水利部发布的《2021年中国水资源公报》显示，截至2021年，全国水资源总量为29，638．20亿立方米；2021年全国供水总量和用水总量均为5，920．20亿立方米，其中，地表水源供水量4，928．10亿立方米，占供水总量的83．24%，地下水源供水量为853．8亿立方米，占供水总量的14．42%，其他水源供水量138．30亿立方米，占供水总量的2．34%；生活用水909．4亿立方米，占用水总量的15．36%，工业用水1，049．60亿立方米，占用水总量的17．73%，农业用水3，644．30亿立方米，占用水总量的61．56%，人工生态环境补水量为316．90亿立方米，占用水总量的5．35%。我国水资源状况的主要特点为水资源可用量以及人均和亩均的水资源数量有限、降雨时空分布不均、地区分布差异性大。就地区分部而言，水资源总量主要集中于长江及以南地区，并且以西南五省区为主，整体分布不均衡。中国供水行业竞争格局城市供水供需规模与普及率增长幅度的巨大差距反映了近年来我国城市化进程的加快。人口不断向城市转移推动了城市基础设施的扩建和提升，因此供水普及率相对平稳，但供需规模不断扩大。未来随着我国城市化进程进一步推进，城市供水规模仍将继续扩大。随着中国城市供水综合生产能力的提升，供水量也快速增长，2020年中国城市供水总量达6295420万立方米，较2019年增加了12410万立方米，同比增长0．20%。从供水结构来看，2020年中国城市居民家庭用水供水总量为2586607．85万立方米，占全国城市供水总量的41．09%，占比最大;城市生产运营用水供水总量为1563871．70万立方米，占全国城市供水总量的24．84%;城市公共服务用水供水总量为885907．42万立方米，占全国城市供水总量的14．07%;城市其他用水供水总量为1259032．59万立方米，占全国城市供水总量的20．00%。随着城市用水人口的增长，我国城市水务面临较大的供给压力，因此国家十分注重城市水务的发展，近年来发布了一系列相关政策，特别是污水治理方面。其中《城镇污水处理提质增效三年行动方案（2019—2021年）》指出，目标经过3年努力，地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口，基本消除城中村、老旧城区和城乡结合部生活污水收集处理设施空白区，基本消除黑臭水体，城市生活污水集中收集效能显著提高。为了满足经济社会发展需要，供水能力要有所增加，更重要的是提高供水质量。随着社会经济发展和人民生活水平提高，人们对生活质量和身体健康越来越关注，同时合成有害污染物种类不断增加，对健康造成重要威胁。因此，进一步提高供水水质标准是供水行业发展的大趋势。供水行业发展现状水资源是国家社会经济发展的基础资源，对人类的生产生活有着重要作用，总体来看中国水资源总量呈增长趋势，2021年中国水资源总量达29520亿立方米，较2014年的27266．9亿立方米增加了2253．1亿立方米，我国水资源空间分布不均，呈现出南多北少、东多西少特点。供水是指通过公共设施、商业组织、社区努力或个人提供水资源，水的输送通常是通过水泵和管道。灌溉也包括在其中。清洁的供水，特别是未遭粪便污染的水，对公共健康起到至关重要甚至决定性的作用。因巨大灾难，如地震、洪水、战争等而导致供水设施或卫生设施遭到毁坏，这可能引起严重的水源性疾病疫情，有时甚至是危急生命的。联合国认定能够获得普遍可及净水是人类的基本权力，也是迈向改善全球生活标准的过程中不可或缺的步骤。2020年中国地表水资源量为30407亿立方米，较2019年增加了2413．7亿立方米;地下水资源量为8553．5亿立方米，较2019年增加了362亿立方米;地表水与地下水资源重复量为7355．3亿立方米，较2019年增加了211．5亿立方米。中国水资源总量虽然较多，但人均量并不丰富，2021年中国人均水资源量为0．21万立方米/人，较2020年减少了0．01万立方米/人，同比减少6．63%。供水系统从各种地点获取水源，这些水源都经过了适当的处理，包括地下水、地表水（湖泊和河流），以及经过淡化的海水。水源处理步骤一般包括：净化、氯化消毒，有时还包括添加氟化剂。处理后的水资源通过重力或通过水泵抽水聚集到水库中，并通过水塔或通过地面设施供应。水被使用后，废水一般排入下水道系统，并在排入河流、湖泊、海洋前在污水处理厂进行处理，或再利用于景观、灌溉或工业用水。供水行业农村发展情况农村规模化供水工程（城乡一体化和千吨万人供水工程）覆盖人口多、水价和水费收缴率相对较高，投资效益好，一直是社会资本和各种平台公司在水利工程方面投资的重点和热点。《规划》明确提出十四五期间规模化供水工程服务农村人口的比例力争达到60%。2021年11月，水利部召开全国会议推动农村供水规模化发展，随即发文要求各省份将规划目标任务层层分解至年度和市县，推进《规划》顺利实施。据了解，2021年，各地共落实农村供水工程建设资金570．8亿元，其中社会融资和银行信贷资金占37%。在强化农村供水保障方面，因地制宜完善农村供水工程网络，积极推进城乡供水一体化、农村供水规模化建设及小型工程规范化改造。实施水质提升专项行动，推动优质水源置换，农村集中供水工程净化消毒设施设备配置率达到75%，强化水质检测监测，健全从源头到龙头的水质保障体系，加强农村供水工程标准化管理。健全农村供水问题排查监测和动态清零机制，坚决守住农村供水安全底线。在加强现代化灌区建设方面，积极推进大中型灌区续建配套与现代化改造，加快安徽怀洪新河、江西梅江、广西龙云、海南牛路岭等灌区建设进度，开工建设黑龙江三江平原、四川向家坝一期二步、广西下六甲、云南腾冲等大型灌区。加强灌区标准化现代化管理，持续推进数字孪生灌区建设。统筹推进灌区骨干工程与高标准农田灌排体系建设，提高灌排工程运行管护水平和服务能力，夯实粮食安全水利基础和保障。2022年以来，中国加快水利工程建设进度、一批工程发挥效益。农村供水工程已完工16196处，提升了7449万农村人口供水保障水平，全国农村自来水普及率达到87%，比年度目标提高了2个百分点。截至12月初，各地共完成农村供水工程建设投资918亿元人民币，完成工程建设1．6万处，吸纳农村劳动力就业33．2万人。水十条发布以后，我国水环境监管重心从以前的总量控制转向质量改善，自来水政策口径也从点污染源治理向面源治理转变，效果导向更加明确。作为一种更为精细化、动态化、智能化的水务管理模式，智慧水务对加强资源整合与共享、实现节能减排、助力智慧城市建设意义重大，并已成为自来水行业进入高质量发展阶段的重要抓手。随着乡村振兴战略的兴起，国家对农村的基础设施建设越来越重视，投入了大量的资金和人力，以完善和普及乡村的基础设施，减少城乡之间的差距，让农民的生活幸福感更高。水利部会同国家发改委、财政部安排农村供水工程建设补助资金1309亿元，对中西部地区采取差异化支持政策;会同原扶贫办，将农村供水工程建设项目纳入脱贫攻坚项目库，优先支持贫困地区农村饮水安全工程建设，提升农村供水保障水平。十年来，各地共投入4075亿元，累计解决了2．81亿农村人口饮水安全问题，提升了3．1亿农村人口供水保障水平。饮水工程作为保障农民生命健康的重