中海油集团公司治理及财务控制

载团公司治理及财务控制—以中海油集团为例小组成员：苏薇、郑奇绮、毛幸跃、袁也、吴垠泽张维迎的观点： (1)吴敬琏的观点 (2)林毅夫的观点 (3)李维安和张维迎的观点李维安和张维迎都认为公司治理(或公司治理结构)有广义和狭义之分。李维安(2000)认为狭义的公司治理，是指所有者(主要是股东)对经营者的一狭义的载 (1)定义：企业集团的资金集中管理,其基本含义是将整个集团的资金集中到集团总部,由总部统一调度、管理和运用。通过资金的集中管理,企业集团可以实现整个集团内的资金资源整合与宏观调配,提高资金使用效率,降低金融风险。资金集中集团公司财务会计部审核批准后，从子公司财务公司账户划入其商业银行账户，并实现即时支付。 (2)资金集中管理的必要性1)提高投资效率载在资金集中管理下,集团总部能及时上收财权,统一进行投资决策,提高投资企业的投资动向,降低成员企业和集团总部之间的信息不对称,防止成员企业因为私利,而选择那些效益低、风险高的项目进行投资,使成员企业更能保持和集团公2)加强总部对下属企业的管控在资金集中管理下,总部能增强对成员公司的管控,及时掌握下属企业的资金坐收3)降低融资成本在资金集中管理下,企业集团能以整体的形式向外界融资,由于集团整体规模比单个成员企业大得多,信用等级更高,因此获得的信用额度也更高,银行等金融机构给予集团整体的贷款优惠也会比单个成员企业大得多,这样一来,大大降低了集团的融资成本。4)增强抗风险能力在资金管理过程中,不可避免地会遇到许多风险因素。若实行资金分散管理,集中管理下,集团能发挥其具有更多的专业人才的优势,能更加系统地分析风险,将部分风险在集团内部分散掉,降低集团的整体风险。在面临外部市场环境、经济波动等风险时,集团整体的抗风险能力亦比单个成员企业强。5)提高内部资金融通效率在资金集中管理下,集团总部能站在整体的高度,集中资金,并能在集团内部载6)提高资金结算效率门为各成员企业办理结算业务,比在分散管理下,成员企业在各自开户的银行结算7)节约资金成本在资金集中管理下,成员企业可以向总部下设的资金管理机构借款,往往比在 (3)管理模式：1)报账中心模式报账中心模式主要是指成员企业需要将资金收、支的权力全部上交至总部,自身不能进行资金结算和管理。在这种模式下,资金管理权力极大程度地由总部掌握,集权程度较另外几种资金管理模式髙。报账中心模式主要包括统收统支和拨付备用金两种方式。2)结算中心模式结算中心是指设立于集团内部,服务于集团内部的母公司和其下属公司,为它3)内部银行模式内部银行模式是指在企业集团内设立有专门为本集团企业服务的内部化银行,其具有商业银行的基本结算职能和借贷职能。4)财务公司模式载面向集团内部企业,为其提供筹资投资、资金结算管理、担保、财务咨询等金融服务的独立法人机构。其所服务的对象不仅限于集团内部企业,还可以参与外部金融市场,获得外部收益。我国的财务公司大多是在企业集团发展到一定水平后,经银监会批准,作为集团公司的子公司而设立的。财务公司是企业集团发展成熟到一定阶段才始建立的一种资金集中管理模式。就我国的大型石油企业而言,财涉及的行业领域,丰富了其收入来源,是我国石油企业为应对国际金融风险的积极5)资金池模式资金池模式是随着企业集团规模逐渐扩大,分布的范围逐渐分散和商业银行为集团公司提供资金结算的职能逐渐加强而形成的一种新型的资金集中管理模式,在国外先进的大型企业中运用较为广泛。图1资金主要管理模式比较二、中海油集团案例分析 (1)所有者缺位 (2)公司治理结构与公司经营目标不一致载 (3)公司治理边界扩大化高 (1)资金管理工作更为复杂给资金管理工作带来了新的挑战。近年来，随着中海油集团国际化战略的实施，载 (2)面临的风险呈现多元化和复杂化的特点SOX金融工 (1)公司资金集中管理战略公司所依托的石油产业的特点是，油气资本总量巨大，初始投入资本巨大， (2)资金预算管理载HyperionPlanning为平台，进行全面的预算管理。公司正逐步将全面预算管理在集团内全面推行开来.中海油的全面预算管理主要包括以下几点:1)预算报告的全面编制。借助HyperionPlanning，公司的预算编制不2)预算过程的全面控制。为保证预算过程的安全性，杜绝预算被随意修改3)预算活动的全员参与。不管是基层员工，还是中层或高层管理人员，都上强化了预算各方的责任意识。 (3)筹拨款管理载MS账户“零余额”。再造拨款流程前的拨款流程：再造拨款流程后的拨款流程：载 (4)资金结算管理1)树立资金集中管理理念，采用收支两条线管理资金管理中的收付款是最2)引入TMS平台，实现资金管理的自动化、系统化。由于公司实施对外载银企直联示意图：高了对账工作的准确性。TMS的资金业务自动S载 (4)资金风险管理施：预算控制的范围内，若出现超预算支付，必须先向总3)建立权责明晰的管理机制，公司内部所有员工及管理者必须在相应的权 (6)海外公司资金管理国际化指数向国际一流公司逐步趋近。截至2011年，中海油海外业务(含投资载又可使海外公司享受专业化的高效金融服务，有效地降低了资金风险。在的问题 (1)未实现集团资金的整体高