产业资本怎样参与风险投资

产业资本怎样参与风险投资参与风险投资市第一百货商店股份有限公司(简称上海一百)与清华大学学生创业企业——视美乐公司签署5250万元的高科技风险投资协议，这在我国风险投资界引起了巨大的反响和争议，人们对象上海一百这类从事实业的企业，特别是上出对产业资本参与风险投资问题的探索。所谓产业资本，按照政治经济学概念上的理解，通常指“投在物质生产部门(工业、农业、运输业和建筑业等)的高风险，高收益。风险投资的对象大都是高新技术中小企业的技术创新活动，它看重的是投资对象潜在的增长前利，只有10％大获成功。但技术创新一旦成功，就可以获得超额的投资回报，例如，当初美国研领域。业期的中小型企业注入资金的同时，也积极参与被投资企业或不仅要有相当的高新技术知识，还必须掌握现代金融和以上，一般为股权投资，在被投资企业增值后，风险投资者会通过上市(IPO)、收购兼并(M＆A)或其他股权转推动着高新技术产业化的进。的经济合理性府、银行等金融机构出资，私人、产业资本很少，并且基金规模明显偏小，远不能满足我风险资本的缺乏限制了我国风险投资事业的快速发展。产业资本参与风险投资，有利于拓宽资金来源，发挥产业资本在风险投资中的不可或缺的作用，它是目前除政府财政资金外最现实可行的风险资本来源之一。从国外的实践来领域，向高科技进军的有效途径。国内许多企业目前正经历二次创业阶段，由于进一步发展以及竞争等方面的因素，都面临着改善经营、多元化发展组模式，通过风险投资，能迅速介入所选准的领域，同时风险投资的巨额回报前景也给企业带来潜在的利润增长创新的优势，提高本企业研究开发的效率。4、产业资本从事风险投资，有助于培养高素质的投资管理人才，为企业发展提供人力资源支持。风险投资要求一批具有专业素质和管理才能的创新型人才，在风险投资的过程中培养出来的管理人才，对企业的长IT的窗口，以期从战略上对世界范围内的科技发展趋势进行预测，并据此对企业发展战略作出相应的调整；二是通过高新技术风险投资，与被投资企业建立战略伙伴关系，互惠互利，以合作取代竞争，共同对付来自第三方的挑战；，从国内外风险投资的实践看，产业资本参与风险投资一般有以下三种模式：模式的运用。产业资本采用这种模式进行风险投资，为的是利用小企业在技术创新等方面的，可以采用增加投资、收购等方式控股吞并，达到增强企业实力、调整经营结构的目的。上司曾对一些经营网络业务的公司大力进行风险投资，并通过控股将其纳入英特尔的营业体系，现在英特尔共拥有元。在国外一些大公司的风险投资资金中，用于直接得高额的直接投资回报，提升公司的投资价值；能对投资项目的风险直接加以控制；如果风险投资项目符合企业业作为长期战略投资。投资管理人才，无法对投资项目做出科学、准确的评估而导致投资失误。、“中青旅”模式：投资于风险投资基金。25％的股份，是该公司的并列第一大股东，北京科技风险投资股份有限公司是一家专门从事高新技术风险投资的机、控制风险。现阶段我国企业的资金实力尚不十分雄厚，风险投资所蕴最大的争议，也是担心上海一百作为上市公司直接进行风险投资的风险问题。风险控制的主要方法有：(1)控制个企业通过有效的风险控制方式，将比例较低的一小部分资金作为风险投资的投入，由于用很小，可以控制风险，减少因投资失败对企业的影响；众多企业的投资积累效应，会极大地丰富风险资本的来源。(2)研究应用风险控制技术，创新出新的制度安排来降低投资项目的风险。在视美乐案例中，上海一百采用两步投资策略，具有锁定风险、放大收益的双重功效。(3)采取直接风险投资(视美乐模式)基金(中青旅模式)相结合的方式，以减少单一项目的非系统风险。2、投资方向与公司发展战略接高额利