融资融券疑难

1、上交所对融资融券余额有什么规定？答：单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，本所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。该标的证券的融资余额降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，本所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。该标的证券的融券余量降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。2、可充抵保证金的证券，如何折算？答：可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：（1）上证180指数成份股股票折算率最高不超过70%，其他A股股票折算率最高不超过65%，被实行特别处理和被暂停上市的A股股票的折算率为0%；（2）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；（3）国债折算率最高不超过95%；（4）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；（5）权证折算率为0%。3、客户咨询融资融券开户有没有费用？答：朱婧答复根据中国登记结算公司要求，客户开立信用账户的沪、深股东卡每张收取40元的费用，共计80元。各营业部是否收取，具体咨询营业部。客户反馈用高端版手机软件，通过融资融券的资金账号登陆，提示没有交易的权限，是什么情况？答：融资融券的资金账号在手机软件里交易需要开通交易权限才能操作。客户在工商银行办理融资融券的三方存管签约业务，咨询在工行办理融资融券签约，我司券商代码是多少？是否和普通的寸管业务一样？答：朱婧确认，融资融券的三方存管签约业务的券商代码不同于一般三方存管业务。现在与我司合作银行有：工、农、中、建、招商、交通、兴业、广发、浦发这些银行。各银行券商代码情况：工行13578000、建行118、招行10609999、其他合作银行13579999。1、客户咨询，融券卖出上海股票是否能以市价申报委托？答：根据《上交所融资融券交易实施细则》，上海证券交易所不接受融券卖出的市价申报。2、客户咨询，融资融券标的股票的选定有什么要求，需要符合什么条件？答：标的证券为股票的，应当符合下列条件：（一）在本所上市交易超过3个月；（二）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；（三）股东人数不少于4000人；（四）在过去3个月内没有出现下列情形之一：（1）日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；（2）日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；（3）波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（五）股票发行公司已完成股权分置改革；（六）股票交易未被本所实行特别处理；（七）交易所规定的其他条件。2、客户在合一版网上交易软件的''担保品划转〃操作转入担保品后，进行''融资买入〃，提示可用股数为0，是什么原因？答：担保品划转股票，T+1日可用。如果是通过'银证转账〃转入资金进行融资融券操作，则当日生效。具体建议客户联系营业部融资融券专岗人员给客户查询确认2、客户咨询融资融券当日划入的担保品当日能否再划出？答：朱靖答复，当日划入的担保品，需T+1日确认后才能划出，如果不想操作划入可通过撤单撤销划入担保品操作。3、客户咨询通过400电话系统如何进行融资融券担保品的转入和转出操作？答：目前我司电话委托系统里的担保品划转菜单暂未实现。融资融券担保品的划转操作可以通过营业部柜台、热自助和网上交易实现。网上交易合一版软件可通过信用账户登陆进行划转。4、客户咨询操作融资融券没有及时了结合约被强制平仓或者有其他一些不合规的操作，会不会产生不良记录影响客户在社会上的一些经济活动？答：朱婧答复，目前人民银行还没有明确的文件规定融资融券的不良操作记录会备案在个人的信用记录里，所以不能肯定会不会影响买房或其他经济行为，即使现在不影响也不排除以后出新政策被包含在个人信用记录里。另外如果有被强制平仓的记录，会被交易所登记在系统里发给所有的券商，以后不管在哪家券商都不能再做融资融券。客户咨询以前担保证券提交20元/每笔，现在担保证券提交/返还、融券券源划转、还券划转还需要费用吗？答：根据2011年12月12日中国证券登记结算公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司融资融券登记结算业务实施细则》和《关于对融资融券登记结算业务部分收费项目暂免收费的通知》规定制定，其中担保证券提交/返还、融券券源划转、还券划转暂免收费，信用交易的印花税、经手费及监管规费等费率同普通交易。客户咨询开通融资融券账户之后，一直没有用，我公司会怎么处理？答：按照公司规定，《融资融券业务合同》生效后，若客户信用账户在3个月内没有进行融资融券交易，融资融券部将通知营业部暂停客户授信额度。客户授信额度被暂停后，若需重新启用授信额度进行融资融券交易，需携带身份证明文件临柜申请，并按要求填写《融资融券业务综合业务申请表》。4、客户在我司开立了融资融券信用账户，下载了合一版网上交易软件，咨询如何登录操作？答:使用合一版软件登录信用账户时，登录方式后面第二个下拉箭头选项中包含:股票交易、期货交易和信用交易三个选项，客户需要选择信用交易登录使用。2、客户咨询400电话是否可以交易融资融券业务?答：可以做委托，查询，转账。详细菜单可参见''融资融券菜单流程图-修改版本〃备注：（1）委托撤单适合于所有的交易功能撤销委托操作。（2）''担保品的划转〃菜单暂没有实现。（3）''查询〃菜单中的''银行余额查询〃暂没有实现。融资融券担保品划转需要手续费吗？答：原来是一笔20元，现在不用手续费了。、客户融资买入的股票现在被深套，融资融券六个月的合约即将到期，咨询能不能延期？会不会被强制平仓？答：强制平仓分为两种情况：（1）当投资者在合同约定时间内未补缴担保品，证券公司将根据合同约定对投资者信用账户内资产予以平仓。如果平仓到维持担保比例＞150%，则与采取卖券还款的方式补仓、提高维持担保比例情况一致。只是，不是由投资者主动发起，而是被动接受平仓。如果全部平仓，则与下面到期平仓一致。（2）投资者到期未偿还融资金额或融券数量的，证券公司自下个交易日开始对投资者信用账户内的担保品进行强制平仓处理（融资的卖出证券；融券的买入融券品种），在扣除融资还款、融资利息和费用以后，剩余部分资产留存于投资者信用账户内。另：注意提醒投资者，在融资买入时应注意：融资交易具有杠杆特性，证券价格的合理波动就能放大投资者的盈利和亏损，投资者需要有较强的风险控制能力和承受能力。2、融资融券交易：（1）客户可以通过网上交易系统、电话、自助终端、营业部柜台进行融资融券交易。（2）登记结算公司规定买卖指令优先于非交易过户指令。因此，若客户进行担保证券提交，须确保提交的证券当日未进行卖出交易，否则该笔划转申报指令处理失败。（3）客户在信用账户以普通交易卖出的担保证券品种如与客户融资买入的标的证券相同，则卖出担保证券的资金首先偿还客户对公司的负债。1、什么是保证金、保证金比例、保证金可用余额？答：①保证金：投资者融入资金或证券时，证券公司向其收取一定比例的保证金，保证金可以为证券公司认可的证券充抵。a、可充抵保证金证券（也称担保证券）：包括标的证券和交易所认可的其他证券。b、可充抵保证金证券的折算率：充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。保证金比例：投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，分融资保证金比例和融券保证金比例，用于控制投资者初始资金的放大倍数。保证金可用余额：投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。2、什么是标的证券及范围？答：标的证券是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。标的证券范围限于沪深交易所认可的上市股票、基金、债券及其他证券。其中标的股票在上市交易时间、流通股本等方面应符合相关具体要求。证券公司在沪深交易所规定的范围内确定标的证券。3、关于我公司融资融券可充抵保证金证券信息与标的证券名单及保证金比例等信息，可以登录公司官方网站的融资融券业务专栏进行查询。客户咨询113001中行转债是否能作为担保品划入融资融券账户中？客户有做过划入操作，但是不成功？答：经咨询，可以充当担保品，折算率是0.7。如果划转不成功，可以看当时委托操作是否合法，以及具体报错信息，或者重新试一下。客户咨询通过400电话是否可以进行融资融券还款？答：经咨询刘伟，目前融资融券电话系统已经完成，可以通过400电话来欢款，流程是7融资融券-1委托-2融资业务-3直接还款。2、客户咨询是否可以使用融资融券信用账户申购新股。答：咨询融资融券部同事，是不可以的。1、客户咨询手机什么时候可以有融资融券交易功能？答：手机软件中的融资融券功能，技术部门有此规划，年底前可实现。2、如果客户在融券的期间，客户融券卖出且未还券期间，融券卖出证券发生权益的，有配股的，怎么操作，多出来的股票是归属于客户吗？答：客户融券卖出且未还券期间，融券卖出证券发生权益的，客户可以选择以下两种方式：（1）在权益登记日（T日）前2个交易日（即T-2日）前提前了结相应负债；（2）以证券或现金方式向公司进行补偿，配股是按照约定现金补偿（合同定好的）。客户咨询融资融券信用额度如何激活？答：经咨询融资融券部朱靖：首先客户转入足够的担保品，然后联系营业部，营业部会报送总部专岗核实，待核实后即可激活。4、融券购回资金调整业务操作注意事项：（1）客户需带身份证（机构客户持身份证