金融学各章重点内容

第一章金融体系一、什么是直接«资与间接»资？它们的优缺点是什么？直接融资间接融资定义最终贷款人与最终借款人之间直接完成的资金融通。资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。优点融资成本较低投资收益较高容易实现资金供求期限和数量的匹配；有利于降低信息成本和合约成本；有利于分散金融风险。缺点要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能；投资者要承担较大的投资风险；投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本；数量、期限难以匹配；融资的门槛比较高等。融资成本较高投资收益较低二、金融体系具有哪些功能？答：金融体系的功能最大体的是提供资金的融通渠道。现代金融体系的大体功能包括以下8个方面：储蓄和金融投资功能（为资金盈余者提供的服务）；融资功能（为资金欠缺者提供的服务）；提供流动性功能（实现资产转换）；配置金融资源功能；提供信息功能；治理风险功能;清算和支付结算功能；传递金融政策效应功能。3、什么是金融创新？它有哪些大体类型？金融创新：确实是为知足经济进展的需要，同时获取潜在的金融利润，对经济进展进程中金融要素的从头组合和更新。大体类型：（1）金融工具的创新具体包括：时刻衍生、功能衍生、种类衍生、复合衍生。（2）金融机构的创新：从业务创新方面看，大体沿着银行、证券、保险和其他各类金融中介机构几种形式创新。具体种类包括住宅金融机构、信用合作社、各类保险机构、养老与退休基金组织、一起基金、金融公司和跨国金融机构等；从经营主体方面看，一样趋势为国有商业金融、国有政策性金融、合作金融、民间金融等主体形式。（3）金融市场创新：金融市场创新包括市场种类的创新、市场组织形式和市场制度的创新。（4）金融制度创新：包括货币制度、汇率制度、利率制度和金融监管制度创新。第二章货币与货币制度一、货币有哪些要紧形式？答：实物货币、铸币、代用货币、信用货币二、什么是代用货币？它有哪些特点？概念：代表必然量的金属货币，并可随时兑换为金属货币的货币。特点：不足值，可兑换（银行券是典型代表）。3、我国的货币分为哪几个层次？目前，在我国的货币供给量的统计是依照其流动性的不同，将货币划分为3个层次：M0=流通中现金M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关集体军队存款+个人持有的卡类存款（MO+活期存款）M2=M1+企业单位按期存款+自筹大体建设存款+个人储蓄存款+证券预备金存款+其他存款（M1+单位按期存款+储蓄存款）M1被称为狭义货币，M2被称为广义货币。4、什么是货币制度？它包括哪些要紧内容？概念：货币制度是一国以法律所确信的货币流通的组织形式与流通结构。货币制度的内容要紧包括：（1）确信货币金属并规定货币单位。（2）规定本位币的铸造、发行和流通程序。（3）规定辅币材料及其铸造与流通。（4）规定信用货币及纸币的发行与流通。（5）确信国家的黄金预备制度。五、什么是格雷欣法则？格雷欣法则是价值较低的劣币驱逐价值较高的良币的现象。是指若是在同一地域同时流通两种货币，价值较低的劣币把价值较高的良币驱逐出流通领域的现象。第五章金融资产一、什么是金融资产？它具有哪些特性？概念：是一种以后收益的索取权，通常以凭证、收据、或其它法律文件表示。特性：货币性、可分性和发行单位、可逆性、到期期限、流动性、可转换型、币种、现金流和收益的可预测性、复合型、税收状况。二、什么是信用资产？它有哪些大体类型？概念：是由借贷行为产生而形成的对债务人在以后某个时刻收回本金和获取利息收益的索取权。大体类型：商业单据、银行单据、贷款和债券。3、什么是权益资产？它有哪些大体类型？概念：是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分派的收益索取权（剩余索取权）和对公司经营决策的投票权。通常以股票形式表示。大体类型：股票和投资基金4、一般股和优先股有哪些区别？（1）一般股的股东享有的平等权利不受专门限定，能够参与公司经营决策，并享有公司利润偿付债务本息和优先股股息后的剩余索取权。它是最大体、也是最重要的股票种类。（2）优先股的股东享有比一般股股东优先取得股息的权利，但不具有剩余索取权和公司经营决策参与权。两个优先：优先参与利润分派、优先参与资产清偿两个缺点：股息固定、一样无表决权优先股是居于一般股和债务工具之间的金融资产，同时具有权益资产和债务资产的特性。五、我国的外汇要紧包括哪些内容？要紧包括：（1）外国货币，包括纸币和铸币；（2）外币有价证券，包括外国政府债券、公司债券和股票等；（3）之外币表示的支付凭证，包括商业单据、银行单据和银行存款等；（4）其他能够用于国际支付的货币单位，如专门提款权等。六、外汇具有哪些大体特点？一、金融资产；2、国际支付手腕：它可用于国际间的债权债务清偿；3、不同货币之间可兑换：外汇必需能够与其他货币之间进行兑换7、什么是金融衍生资产？它有哪些大体类型？金融衍生资产，是在金融原生资产基础上衍生出来的一种新的金融资产。要紧有金融期货、金融期权、金融互换三种大体类型。八、什么是金融期货？具有哪些功能？概念：规定交易两边按约定的时刻、约定的价钱生意某种金融资产的标准化合约。三大功能：价钱发觉、套期保值、投资九、什么是金融期权？具有哪些大体类型及大体功能？概念：在以后的一按时刻之内以约定价钱买或不买，卖或不卖某种金融资产的选择权利。大体类型：依照期权买方权利的不同，分为看涨期权和看跌期权；按期权到期之前是不是可执行，分为欧式期权和美式期权。大体功能：避险功能和投资功能。第九章金融机构一、金融机构具有哪些功能？功能：信用中介、分散投资风险、降低交易本钱、提供支付结算便利、货币政策传导。二、商业性金融机构有哪些大体类型？它们之间有何区别？存款型金融机构：吸收存款一一发放贷款-是指要紧通过吸收存款来取得资金，通过发放贷款来利用资金，通过赚取存贷款利差获取利润的商业性金融机构。-存款型金融机构包括商业银行、储贷协会、合作储蓄银行和信用社。契约型金融机构：以长期合约方式按期定量收取资金，然后按约定向持约人提供约定服务和支付约定金额，剩余资金可进行资本市场活动。投资型金融机构：发行有价证券筹集资金一一投资3、什么是契约型金融机构？它有哪些大体类型？通太长期契约协议取得资金，并把它们要紧投向资本市场（即投向长期的股票和债务工具）的金融机构。包括保险公司、个人养老基金和州和地址政府退休基金。4、投资型金融机构有哪些大体类型？投资性金融机构要紧包括一起基金、投资银行、财务公司、货币市场一起基金。五、商业银行的资金来源及资金运用的要紧方式是什么？来源：欠债业务确实是商业银行获取资金来源的业务。要紧包括吸收存款、借款、发行金融债券和增加资本金。运用方式：资产业务是商业银行进行资金运用的要紧方式。包括：发放贷款、单据贴现、证券投资六、什么是表外业务？它有哪些种类？概念：不在资产欠债表上反映的业务种类：汇兑、代收款业务、代客生意业务、承兑业务等传统的中间业务，也包括金融创新中产生的一些新的业务，如金融期货、期权、互换、远期利率协议、单据发行便利、贷款许诺、备用信用证等业务。7、什么是政策性银行？我国有哪些政策性银行？政策性银行：由政府投资设立、依照政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。种类：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业进展银行八、中央银行的职能是什么？职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行第十章金融市场一、金融市场要紧有哪些功能？资金融通功能、风险治理功能、支付与清算功能、价钱发觉功能、财富积存功能、提供信息和解决鼓励问题、传递政策效应、推动经济一体化二、什么是一级市场、二级市场？它们彼此关系是什么？一级市场，又称低级市场、发行市场，新证券的发行、包销及认购场所。二级市场，又称次级市场、流通市场，是已发行证券转让交易的场所。彼此关系：彼此依存、彼此制约；一级市场提供可交易的证券，二级市场为证券提供流动性、定价3、什么是二板市场与场外市场？它们的区别是什么？-二板市场（创业板市场）：是指那些在发行之初无法知足在证券交易所记录上市条件的高成长性股票，通过经纪人在交易所之外的电子交易系统中生意而形成的证券市场。-场外市场（柜台交易）：指在证券交易所之外进行证券交易的场所。证券经纪商通常在他们的办公室的柜台上完成证券交易手续的市场。-区别：第一，二板市场上交易的股票必然是在最初发行时不能知足在证券交易所挂牌上市者；尽管随后可能由于其发行者的资信条件改变而被交易所接纳；而通常的场外交易对象是在主板市场正式上市或完全非上市证券。第二，在二板市场上交易的股票也必需通过必然的资格审查，实行挂牌交易制度和“退市摘牌”制度，这种上市资格治理制度与传统场内主板市场一致，同一样的场外交易市场全然不同。第三，二板市场尽管也是以一个电子交易系统为支撑，但交易必需通过有资格的经纪人完成，在组织治理上与场内交易更相似；而通常的场外交易市场在组织上不如二板市场严格。最后，二板市场交易的股票的显著特点是具有高成长性，尤其是一些有进展前景，但却尚不具有在传统证券交易所上市资格的高科技中小企业股票。二板市场主若是为中小企业的成长提供了直接融资的途径，而一样的场外交易市场通常并无如此的明确信位。4、什么是货币市场？它有哪些要紧的子市场？概念：又称为短时间资金市场，是指进行短时间资金融通的市场，是1年或1年之内的金融工具交易的场所。要紧的子货币市场：短时间国库券市场、同业拆借市场、单据市场、大额可转让按期存单市场、回购协议市场。五、什么是回购协议？对资金供求两边而言，它有何优势？概念:回购协议是卖方在卖出某种金融资产时与买方约定在以后某一时刻，依照规定条件再将该资产买进的合约。优势：回购价钱一样与出售价钱一致，借款方则依照回购协议市场的利率支付利息，其利率一样低于同期限的非回购协议方式的同业拆借利率。它显著增加了各类既有金融工具的流动性和资产组合的灵活性。六、什么是资本市场？它有何特点？又称长期资金市场，是经营期限在1年以上的中长期有价证券交易的直接融资市场。特点：收益率较高但流动性和安全性较差，且具有长期投资的性质7、什么是离岸金融市场？它有何特点？是指在一个国家和地域设立金融设施，专门经营非居民（包括外国投资者、夕卜国筹资者和借款人）之间利用外国货币开展融资业务的国际金融市场。特点：大体不受东道国当局的金融法规的约束；经营非居民的各类融资业务，不对本国居民开方攵；市场上流通的是外国货币及之外币计价的金融工具，不涉及本国货币的借贷；具有相对独立的利率体系，不受所在国利率水平的限制，离岸市场之间的同种货币存在率趋同的趋势；TOC\o"1-5"\h\z市场上利用多种货币，从而提供种类众多的全世界性交易服务。.In第十二章利率与汇率1r一、什么是实际利率？如何计算？1实际利率：指剔除物价变更阻碍的利率；名义利率：指未剔除物价变更阻碍的利率；二、什么是名义利率？它可分解为哪几个组成部份？名义利率的组成：无风险实际利率、信用风险溢价、期限溢价、通货膨胀风险溢价3、流动性偏好利率理论的要紧内容。（1）利息是在一按时期内舍弃流动性的报酬。（2）利率水平要紧取决于货币数量与人们对货币的偏好程度，即由货币的供给（Ms）和货币需求（Md）所决定。所谓“流通性偏好”是人们持有无收益但可灵活周转的货币的心理偏向，其实质是人们的货币需求。凯恩斯的利率概念；持有货币动机类型；“流动性陷阱”4、可贷资金利率理论的要紧内容。可贷资金利率概念，由罗伯逊提出，他以为利率是可贷资金供给和可贷资金需求决定的。可贷资金来源中央银行，也源于人们的储蓄和货币窖藏和商业银行的信用制造，可资金的需求则来自投资和人们的货币窖藏。五、什么是流动性陷阱？它有何政策意义？如何应付？流动性陷阱：货币需求是利率的减函数，但利率下降到必然程度或说某种临界程度时，货币需求将趋于无穷大。人们情愿持有货币而不肯持有债券。在这种情形下，扩张性货币政策，如增加货币供给，对利率没有阻碍，从而对投资、就业和产出都没有阻碍。应该实行财政政策，以刺激增加。六、用图示说明储蓄与利率之间的替代效应、收入效应和财富效应。7、什么是直接标价法、间接标价法、买入汇率及卖出汇率？-（1）直接标价法：以本币来标示外币价钱的方式称为直接标价法，即一个标准单位的外币等于多少本币。（2）间接标价法：之外币来标示本币价钱的方式称为间接标价法，即一个标准单位的本币等于多少外币，（3）买入汇率是银行在买入外汇时利用的汇率。（4）卖出汇率则是银行在卖出外汇时利用的汇率。第十四章货币需求一、比较现金交易数量说与现金余额说的异同？现金交易数量说和现金余额数量说都进展了货币需求的古典理论，以为货币需求与名义收入成比例。二者的要紧不同在于：现金交易数量说强调了交易制度上的因素，并排除在短时间内利率对货币需求任何可能的阻碍；而现金余额数量说却强调了个人资产选择，没有排除利率的阻碍。二、凯恩斯货币需求理论的要紧内容、特点及其政策含义。流动性偏好（货币需求）：指人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款而不肯持有股票和债券等虽能生利但不易变现的资产。人们对货币的需求是基于三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机显著特点在于注重对货币需求的各类动机的分析。政策含义：变更货币的供给量引发利率i的反向变更，从而阻碍投机性货币需求的变更，进而会阻碍收入丫的变更。这正是凯恩斯国家经济干与主义的必然逻辑结论。在凯恩斯那里，货币再也不是中性的，在必然的条件下，货币需求的变决定收入的实际变更，对实物经济产生实际的阻碍。3、弗里德曼的货币需求函数的内容、要紧特点及其政策含义。弗里德曼以为：阻碍人们货币持有量的因素有：（1）财富总额，并以永久性收入代表财富总额，货币需求与永久性收入成正比。（2）人力财富和非人力财富占财富总额的比例。人力财富占财富总额的比例越大，对货币的需求越大。（3）持有货币和其他资产的预期收益率，货币需求与货币的预期收益率成正比，与其他资产的预期收益率成反比。（4）其他因素，如人们对货币的主观偏好、各类技术和制度因素等。于是取得货币需求函数：M=f（P,r,r,r,1/P*d/d,w,Y,u）dmbePtp特点：弗里德曼在研究货币需求时承认人们持有货币的事实，并对各类情形下人们持有多少货币的阻碍因素进行认真分析。政策含义：（1）永久性收入是决定货币需求的要紧因素，货币需求对利率不灵敏；（2）货币需求是稳固的；（3）货币流通速度是稳固的、能够预测的；（4）货币供给是决定名义收入的要紧因素。4、货币需求的阻碍因素有哪些？货币需求的阻碍因素：收入状况、信用的发达程度、经济体制、市场利率、人们的预期和偏好、货币流通速度、物价水平第十五章货币供给一、举例说明商业银行货币制造进程？商业银行存款货币的制造进程事实上确实是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引发成倍的派生存款的进程。一家银行取得原始存款后发放贷款将使另一家银行取得存款，而另一家银行也因此能够发放贷款，从而使第三家银行也取得存款，通过整个银行体系的连锁反映，一笔原始存款将制造出成倍的派生存款。假定：零现金提取、零按期存款、零逾额预备金、法定存款预备金比率为10%。某客户将1000元现金作为活期存款存入A银行。二、什么是基础货币？举例说明中央银行注入基础货币的途径？概念：基础货币又称高能货币。是指流通中的现金（C）和商业银行预备金（R）的总和。中央银行对基础货币的操纵方式：公布市场业务、再贴现贷款操纵基础货币。例子：央行从一家商行购买一万元政府债券，将使该银行的政府债券减少一万元，而预备金增加一万元。这时流通中的现金没有什么转变，因此基础货币的转变等于银行预备金的转变。3、决定一国货币供给的因素有哪些？货币供给决定因素：1）基础货币、活期存款法定预备金率、按期存款法定预备金率；（由中央银行决定）2）逾额预备金比率；（由商业银行决定）3）按期存款比率、现金比率。（由社会公众决定）4、如何明白得货币供给的内生性与外生性？-货币供给的内生性：是指货币供给是经济体系中的内生变量，决定货币供给变更的因素是经济体系中实际变量及微观主体的经济行为，中央银行难以直接操纵。-货币供给的外生性：是指货币供给是经济系统运行的外生变量，并非是由经济因素，如收入、储蓄、投资、消费等因素所决定的，货币供给的变更由中央银行的货币政策决定。第十七章货币政策一、一样性货币政策工具有哪些种类？它们各自的作用机制及优缺点是什么？种类：法定预备金政策、再贴现政策、和公布市场操作。法定存款预备金政策试制中央银行在法律规定许诺的范围内通过调整法定存款预备金率以改变金融机构的逾额预备金规模与信用制造能力而达到扩张或收缩信用，实现货币政策目标的方法。作用机理:法定存款预备金提高（或降低）一＞逾额预备金减少（或增加）一►存款货币制造能力金下降（提高）信贷投放与投资减少（增加货币供给量减少（增加）、利率水平上升（下降）。优势：对货币供给量有极强的阻碍力，平等、力度大、生效快。缺点：对经济的震动太大，不宜作为中央银行日常调控的工具，缺乏弹性再贴现政策是指中央银行通过变更再贴现率，阻碍商业银行从中央银行取得再贴现贷款的数量，从而对货币供给量发生阻碍。作用机理：再贴现率提高（或降低）一向中央银行借款本钱增加（或减少）一逾额预备金减少（增加）信贷投放与投资减少（增加）货币供给量减少增加）利率水平上升（下降）。优势：既能够调剂货币总量又能够调剂信贷结构，反映央行政策用意；作用成效比较缓和。缺点：中央银行处于被动地位；灵活性较低。公布市场操作是指中央银行在公布市场买进或卖出有价证券以改变商业银行等存款金融机构的预备进而达到增加或减少货币供给量，实现货币政策目标的一种政策方法.作用机理：买入（卖出）有价证券i基础货币投放增