1减税比降息更直接

25-对我国经济增速放缓的几点思考——减税比降息更直接（江苏省烟草公司驻盐审计办成相亭224002）【摘要】自金融危机以来，我国经济运行总态势呈现在长周期中的减缓期，过去偏高的投资率、偏低的消费率、偏大的贸易顺差对经济增长形成的拉动效应不可持续。若不能通过现阶段结构性减税有效解决经济结构失衡矛盾，未来几年我国经济将陷入明显的深度衰退。本文就我国经济增速放缓的问题及对策做几点论述。【关键词】改革减税保民生稳增长1引言在全球新一轮降息潮渐次展开，中国经济增长放缓趋势明显的当下，央行历时三年半首次在一个月内连续两次下调金融机构人民币存贷款基准利率，同时扩大存贷款利率浮动幅度。暗示极有可能进入了降息周期。而降息周期的来临，对刺激消费、扩大投资、稳增长。降息可谓正当其时。然而仅靠降息56个基点，对正在饱受高融资成本伤害的企业来说，实在是微不足道。如果能把附加在正常利率之外的各种负担取消，在贷款时不强迫企业拿承兑汇票、不要求企业贷转存，不让实体企业继续通过地下金融组织解决融资问题，可能比降几次息的效果更好、作用更大。至少，它可以让企业感觉到，政府是真正看到问题的本质的，是在真正帮企业解决问题的。而当前企业资本投资回报率只有6.8%，而企业加权贷款成本在7.8%，企业的盈利水平难以覆盖资金成本，企业不愿意继续借贷投资。因而降息对发展实体经济、稳增长来说，很难说得上发挥多少实质性作用。谭浩俊，《降息的精神作用强于实际效果》，「N」观点中国

时间2012-06-11此外，贷款利率下降—融资成本下降—边际利润上升—企业投资增长—经济增长稳定的传导是有过程有条件的。第一个条件是成本必须有足够的下降，第二个条件是必须创造配套的有效投资需求和机会。显然，当前的货币政策无法满足这两个条件。特别在利率没有完全市场化，银行的利差盈利模式没有根本改变的情况下，不应对货币政策寄于不切实际的过高希望。2尴尬的银行业在实体经济行业增长一片黯淡之背景中，我国银行业却显示出“一枝独秀”。根据银监会统计数据显示，2011年中国银行业金融机构实现税后利润1.25万亿元，同比增长高达39.3%，其中利息净收入占全部收入的66.2%，创历史新高。我国银行业费用多和杂是全世界唯一的，虽然打击银行“乱收费”政策的效果在部分银行有所体现。但是A股上市的16家银行2012年一季报显示，手续费及佣金净收入同比增长17.27%。两次下调存贷款利率，银行高利差并没有缩小，银行通过利差、杂费获取的收益，实际上是把实体经济应该有的增长变成了自己的利润。在承担了剥离坏账、注资、上市的代价后，我国银行业并没有迎来市场化的春天。自去年四季度末商业银行不良贷款长期保增长速度由1996年的2.9%和4.3%下降到1997年的1.1%和-5.6%。日本政府的增税政策使日本经济由回升转入经济停滞。经过30多年的改革开放，我国经济飞速发展，很大程度上也得益于减税措施。根据经济模型测算，外商直接投资每增加1个百分点，我国GDP增长率平均增加0.3--0.4个百分点。由于中国经济保持着年均两位数的高增长，来华的外资企业呈爆炸式增长，外商直接投资的规模也水涨船高。1979年至1991年，13年间外商直接投资总额仅为251亿美元。而去年的金额已达1160.11亿美元。综上所述，在经济情况不好的时候，政府应当削减开支，出台减税政策以稳定和刺激经济增长，帮助企业尽快渡过难关，才能确保经济可持续发展。4减税的紧迫性我国经济确实存在诸多结构性失衡，如从需求结构上，金融危机前我国经济增长过多依赖外需，目前虽然有所改观，但仍主要依赖内需中具有中间性质的投资需求，而不是具有最终意义的消费需求；产业结构上，我国过多依赖大规模、低附加值的制造业，而不是先进制造业和服务业；要素分配结构上，更多的收益流向资本和权力拥有者，而不是劳动者。原因是我们在经济发展过程中忽视，甚至纵容这些结构性失衡的加剧。若不能通过现阶段结构性减税的有效解决，未来几年我国经济将陷入明显的硬着陆。因此，实施结构性减税政策既符合“充分利用税收政策调整我国经济结构”的目的，又符合凯恩斯需求理论的“逆经济周期规则”，可以说，是我国现阶段在遭遇全球经济危机之后稳增长的一剂良方。《《结构性减税或成经济转型突破口》，「N」2011年12月22日，证券时报。对此，政府要把结构性减税作为一项基本的和长期的财政政策。同时，减税必须明确路径图和时间表。再也不能像过去那样隔靴搔痒，集中于一些税基比较小的税种。从“落实结构性减税”到“完善结构性减税”，强化政府对税务部门监督检查，要像调控房价、实施限购令那样。及时发现和纠正政策不落实、落实不及时、落实不到位的问题，对执行不力的单位和个人，实行首问负责制、责任追究制。确保各项减税措施得到不折不扣的落实。与此同时，减税还要防止相关部门明减暗增，“以费补税”的情况发生。4.1刺激消费重减税经济增幅的下滑不以人的意志为转移，因为需求最终由购买力决定，既然没有最终购买力，消费也没有，哪来的需求？消费仍是经济增长第一动力。因而在三大结构失衡中，收入分配结构的改善是关键。长期以来，消费不足的“短腿”始终得不到有效弥补。要限制不合理收入、规范隐性收入、保证中等收入阶层消费能力等方面多管齐下，创造一个公平的收入分配环境。只有收入分配更倾向于普通民众，消费的需求才可能扩大，大规模的消费升级才会激发服务业的广泛需求；只有收入分配倾向于更具有市场创新意识的中小企业而不是有权势的利益集团，而这样的一个过程也必将使得更多劳动者获益，消费社会的广泛形成也就有了基础。世界知名调查机构ECA国际在全球45个国家进行的一项调查显示，印度人的工资增长最高，实际年工资增长7%。而全亚洲范围的工资实际增长约为3.6%，几乎只有印度的一半。实际上，印度人的实际工资增长从1999年以来连续多年高于GDP增长。也正因为如此个人实际收入增加有力支撑了居民消费的稳定增长。印度居民家庭消费占GDP比重达55%左右，而我国消费的GDP占比才40%。因而，加强个税改革迫在眉睫，个税扣除项目应尽快进入家庭。以家庭为单位征收个人所得税可以充分考虑一个家庭的实际支出情况，公平地衡量纳税人的纳税能力。对居民加大个税减负力度，上调个人所得税免征额，增加居民的实际收入，培育壮大我国的中产阶层。根据高盛的数据显示，2010年中国奢侈品消费高达65亿美元，连续三年全球增长率第一，销售量第一。从消费行为发生地来看,世界奢侈品协会2011年的报告显示,中国人累计在海外购买了近500亿美元的奢侈品,是国内市场的四倍之多(不包括私人飞机、游艇与豪华车)，占据全球份额的28%。展望到2015年我国将成为世界第一奢侈品消费国，约占全球消费总额的29%。可见中国人在海外的消费行为无疑给国外奢侈品生产者、经营者以及政府带来丰厚的收益和税收收入,使我国的税收大量流失，对整个经济体是个不小的损失。显然，税负已经成为国内物价居高不下的重要原因之一。从一支进口的棒棒糖到一辆中高档汽车，根据我国税法，这支棒棒糖进入内地后需要交纳25%左右的关税，加上增值税、消费税等流转税，再考虑到物流成本等等，这些税费由企业代交，但最终仍然由消费者埋单。国内外价格的“倒挂”使得中国的奢侈品价格至少比原产地高出1/3。为了规避高昂税收，国内“代购”业相当红火。根据最新数据统计，全球近2/3的奢侈品牌已进入中国市场。奢侈品已经聚焦中国。如何引导我国奢侈品消费行为,实现消费理性回归，让更多消费者在国内消费奢侈品的唯一办法，就是通过减税降低国内奢侈品的价格。4.2对中小型企业减税。就目前而言，税改的步伐还不够大，社会税负成本还是太高。从世界数据来看，企业家去年交的直接税加上间接税占到了中国企业税前利润的70%,是全世界有人类以来最高的税。根据福布斯的研究，中国税负痛苦指数全球排名第二。财政收入占GDP比例从1978年31%下降到90年代中期10%的水平，近些年又回升到的20%的水平。膨胀的三公经费、年底的财政突击花钱引发舆论鞭笞。由于掌握了大量经济资源，地方政府对微观经济活动的涉足不断深入，破坏了市场经济的公平竞争。政府立即、大幅度减税不仅必要，而且可能。根据经济学上著名的“拉弗曲线”，在税负过高的情况下，减税可以刺激经济活动、扩大税基，甚至可能出现减税带来税收增长的“官民双赢”局面。（2012-10-23证券之星）因此，全社会都期待进一步加速税改。否则企业家不能预期未来，就不会有长期的投资计划，也不会投入资本进行研发与创新。统计表明，即便大型公司最发达的美国，有80%的技术创新来自于中小企业，2000年欧洲《小企业宪章》提出，小企业是欧洲经济的中坚力量，只有把中小企业的发展提到优先议程，在新经济中引领潮流的努力才能成功。在产业发展的历史上，无论是计算机、互联网、无线通讯还是光伏发电，任何一个产业都是在一项或者一组重大技术突破的基础上复制一个庞大的技术群而发展起来的。像我国超高速无线局域网的核心技术，具有自主知识产权的高端CPU，大容量锂电池和液锂电池的关键技术等，都是由民营科技企业所创造的。因此有必要通过减税、免税，甚至财政贴补方式，把中小企业培育成为小而专、小而特、小而优、小而精具有核心竞争力的产业链集群。陈清泰,《实现产业链升级是产业结构最紧迫任务》,「N」2012年05月20日,腾讯财经微博。未来世界经济的寒冬是所有企业的寒冬，但更多还是中小企业的寒冬。这个时候要强调减税，政府要支持它们一把，企业的生产成本就会降下来。但这个过程需要时间。现在很多公司倒闭就是因为撑不到那一天。由汇丰银行公布的“汇丰版”6月中国制造业采购经理人指数(PMI)预览值降低至48.1%低于5月的48.4%，创七个月新低，更糟糕的是出口订单、内需订单同时下降,显示制造业进一步收缩。表明国内经济特别是对中小制造业企业需求持续低迷，反映出制造业堪忧的现状。不得不说，在现有税费的压力下，一个小微企业要发展是多么的不易，一个中小企业要度过难关该有多难。大大小小的企业才是中国经济的细胞，为他们减税其实就是保增长。全国现有1200多万家企业，特别是957万家私营企业和3740万个体工商户中，大多数都是小微企业。2011年的数据显示1000多万的中小企业贡献税收是50%，创造国内生产总值60%，完成的创新是70%，解决的就业是80%，占全国企业数量99%。它们主要集中在县域经济中，是促进城乡统筹和区域经济协调发展的重要力量；它们主要集中在劳动密集型产业，创造了大量的就业岗位，是保民生的重要力量；它们主要集中在制造业、农业、服务业和高新技术产业等实体经济领域，是稳增长的重要力量。4.3对垄断大型企业增税江苏某市1996年1月份向职工摊派铁路集资款，直到2012年7月兑付，计息区间从2001年4月1日至2012年6月30日，每100元名义收益只有44块5毛7。不难看出具有行业和资源垄断优势的大型国有企业，用国家的资产和国家赋予给它们的垄断地位。在国内所获得的市场优势、所获得的各种融资、原材料优惠政策，然而对国家财政的贡献，几乎不多承担一点点。中国国际问题研究所特约研究员华黎明先生在今年2月表示，2004年以来中国共有14家企业在海外发生巨额亏损，14个项目累计亏损达950.5亿元这是冰山一角，过去两年半，中国对外投资超过6000亿元人民币，而且预计在今后5--10年将会有一半的投资沉没。研究数据显示，中国企业的海外投资失败率大概是67%，而国际上的平均失败率大概是50%(一个重要的原因是，中国企业存在“身体走出去，而大脑仍然留在国内”的“迁巢”思维)。当下经济转型不可能一蹴而就，建立健全法制也不可能立竿见影，因而在体制、机制、制度深化改革还未完成的情况下，对垄断大型企业增税也不失为临时之策。4.4对“三高”等行业分类增税我国目前有78家大中型钢铁企业，小型无数。是世界第一大产钢国，年产量将近7.5亿吨（有完善的各种批文的估计一半都不到，由于过去政策执法不严，很多钢铁项目都是先斩后奏，先投资然后补办“准生证“。）相当于全世界钢铁产量的45%，产能严重过剩。中国经济当前的最大问题是产能过剩，而很长时间以来，明知产能严重过剩，绝大多数钢企却拒绝减产，而且是越亏越产，越产越剩。这是为什么？表面上看是市场竞争残酷，每一个企业都不愿放弃市场空间、失去客户，但更深层次的原因却是：贸然停下高炉，银行、税务包括地方政府就要找上门了，企业的信誉和市场影响力都将受到影响。而恰恰是这种宁亏不减的短视行为，使得钢企产能更为严重过剩，钢材价格一个劲地下滑。全国的高炉90%以上还在冒烟（正常的开工率应维持在85%左右），6月份全国粗钢日产量仍高达200.7万吨，处在年内和历史高位，而钢材价格却已低于成本。这就是为什么GDP还在7.6%，而企业利润率却已跌至历史低点的原因。此前，据中国钢铁工业协会透露，今年1至5月份大中型钢铁企业实现利润仅为25.33亿元，同比下降415.6亿元，降幅高达94.26%。然而在全行业亏损，全球“总需求不足状态”下，与发达国家“去杠杆化”相对应的必然是新兴市场的“去产能化”之背景下，湛江钢铁项目总投资696.8亿元，获国家发改委核准。审批应该本着要项目数量更要项目质量，要新项目增量更要老项目增值，要先进制造更要创新制造，要企业集聚更要产业链集群，要国际市场更要国内市场。项目审批的“松动”激发了地方政府的扩张冲动，造成政策过剩。政策过剩可能引发投资过剩，投资过剩又会导致新一轮产能过剩，从而与经济结构调整的大方向背道而驰,加剧中国经济形势的进一步恶化。此外,产能过剩还表现在汽车制造业等行业。目前，我国机动车排放的4种主要常规污染物的年排放总量均列世界各国之首。机动车排放的一氧化碳（CO）、挥发性有机物（VOCs）和氮氧化物（NOx）对环境空气浓度贡献超过2/3。中国汽车年产量已逼近2000万辆，汽车产量已和整个欧盟或是整个美洲的产量相当，远超美国和日本的总和，其中中低端汽车产能严重过剩；2010年，中国出口皮鞋和布鞋28亿双，每双鞋平均售价仅为5美元左右。因此，有必要对高投入、高能耗、高污染，重复建设集中的行业，以及低附加值的粗放式生产不可持续发展的行业实施分类逐步增税方案,这才符合结构性减税的初衷。5结语今年第二季度GDP增长7.6%，这是我国时隔三年以后经济增速再次回到8%以下。经济运行总态势呈现在长周期中的减缓期。应该说不是常规的经济体系循环。由于全