硅胶行业发展分析与投资前景分析报告

硅胶行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506硅胶发展环境硅胶发展趋势硅胶投资分析硅胶竞争格局硅胶现状分析硅胶行业综述行业定义行业产业链发展历程硅胶行业概述01&&&硅胶行业定义硅胶（又称）是一种高活性材料，属物质，除、外不与任何物质发生反应，不溶于水和任何溶剂，无毒无味，稳定。:硅胶主要分为无机硅胶和有机硅胶两种，无机硅胶根据其孔径的大小分为大孔硅胶、粗孔硅胶、B型硅胶、细孔硅胶；有机硅胶是一种有机化合物，主要分为硅橡胶、硅树脂、硅油、硅烷偶联剂四大类。行业定义行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润目前，全球硅胶市场中有机硅胶是主要的生产销售产品，我国有机硅胶产量持续增长，由2016的90万吨增至2020年有机硅产量130万吨，年复合增长11%，但我有机硅胶消费量变化较小，近四年消费量几乎持平，我国有机硅胶消费市场的广阔空间还有待开发。无机硅胶主要成分是，化学性质稳定、没有毒性。目前，中国是全球最大的无机硅胶生产销售地区，中国无机硅胶市场规模占全球市场规模的比重约占6成。根据全国无机硅化物行业协会发布的数据显示，目前我国无机硅胶产能利用率约在80%左右。2）本土硅胶企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了硅胶行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）硅胶行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得硅胶的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。5驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对硅胶行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。硅胶产业处于快速增长时期，由于硅胶行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，硅胶市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，硅胶行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02硅胶发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国硅胶行业的发展必然有很大的上升空间。8社会环境1社会环境2行业社会环境汽车生产中有很多零部件需要用到硅胶产品:有弹力的多功能方向盘按键、车窗按钮；水箱引擎中要用到硅胶密封圈防水、防漏；用来隔音、减震、防水防尘等功能的车门车窗密封胶条；水油传输的通道硅胶管等。硅胶在汽车行业的应用有配件、密封、粘接、填充这4大作用，是汽车制造业必不可少的原材料。2021年我国汽车产量为2658万辆，同比增长7.7%，汽车制造业供给开始稍有回升，对硅胶行业的市场需求预期也将产生一定的影响。近几年由于国家政策推动基础设施建设，房地产行业的快速发展，带动了建筑密封胶行业的规模增长。根据中国幕墙网数据显示，我国目前生产建筑密封胶的企业有400家左右，2020年我国建筑密封胶行业总产值为1145亿元，较去年同比增长12%。密封胶市场由于原材料供需状况引起价格波动，销售市场受到了较大冲击，企业净利润有下降趋势，2020年净利润为51亿元，同比下降了0.05亿元。9行业社会环境在国内，步入二十一世纪以来我们国家传统制造业得到了大力发展，借此契机我们有机硅行业在近几年得到了一个快速的发展，特别是在近十年当中，诞生了许许多多的大型有机硅单体厂，其中不乏优秀企业，例如像合盛、新安、兴发、中天、富士特等大型企业。主要原因是近些年越来越多新型创意硅胶产品涌现出来，特别是在儿童、创意家居制造、医疗器械产品之上，越来越多的硅胶产品不断被发明出来，并且随着跨境电商普及，我们国家的硅胶制品70%以上被广泛出口到全世界各地。目前我们国家硅胶行业主要以生产中高端硅胶制品为主，也有少量低端硅胶制品主要应用于工业行业。特别是在硅胶家居用品、婴童玩具、医疗器械、汽摩配件等领域上，我国的发展趋势以及规模在全世界均排列前茅。行业市场规模行业现状03硅胶现状分析03行业现状由于疫情影响，工业硅下游需求减少，出口难度增加，我国工业硅产量略有下降，但占比全球产量由2020年的67%上升到78%，我国硅胶行业发展具有很大的原材料生产优势。据中国有色金属工业协会统计，2021年国内工业硅全年产量261万吨，同比产量增加51万吨，行业头部企业集聚效应愈发明显。2021年，中国是全球工业硅产量最高的国家，占全球总产量的77.74%，远超其他国家和地区，巴西、挪威、美国分别占比5.2%、5.12%、17%。中国是最大的原材料生产地，硅胶行业原材料供给充足，在全球供应链中占据主导地位。12行业市场规模目前，全球硅胶市场中有机硅胶是主要的生产销售产品，我国有机硅胶产量持续增长，由2016的90万吨增至2020年有机硅产量130万吨，年复合增长11%，但我有机硅胶消费量变化较小，近四年消费量几乎持平，我国有机硅胶消费市场的广阔空间还有待开发。无机硅胶主要成分是，化学性质稳定、没有毒性。目前，中国是全球最大的无机硅胶生产销售地区，中国无机硅胶市场规模占全球市场规模的比重约占6成。根据全国无机硅化物行业协会发布的数据显示，目前我国无机硅胶产能利用率约在80%左右。13行业市场规模据海关数据显示，我国硅胶出口量远大于进口量，是全球主要的硅胶生产来源国，2021年我国硅胶出口总量达到102万吨，出口金额为56亿美元，但我国硅胶进口单价较高，2021年我国进口硅胶平均单价为39104美元/吨，出口平均单价为1198.16美元/吨，进口硅胶价格约为出口硅胶价格的三倍，我国高端硅胶市场还有待发展。14行业发展趋势04硅胶发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后硅胶行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，硅胶行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，硅胶行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，硅胶行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于硅胶行业的发展流通环节有待完善硅胶产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致硅胶行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，硅胶行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。硅胶产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事硅胶行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，硅胶行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对硅胶行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土硅胶行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，硅胶的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。硅胶行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。硅胶行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍硅胶行业发展进步。未来，提升硅胶行业产品质量是发展硅胶行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范硅胶行业生产流程，并成立相关部门，对科研用硅胶行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证硅胶行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：硅胶行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土硅胶行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，硅胶行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面18行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范硅胶行业生产流程，并成立相关部门，对科研用硅胶行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证硅胶行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：硅胶行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土硅胶行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，硅胶行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为硅胶行业企业提供“净利差”的盈利模式，硅胶行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的硅胶行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土硅胶行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。硅胶行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势趋势标题硅橡胶工业的发展趋势将集中在液体橡胶上:中国拥有庞大的液体橡胶生产基地，这将在一定程度上改变目前硅橡胶工业的格局。同时，也应该意识到硅胶行业的激烈竞争。由于经济的低迷和相应的货币政策，中小企业的资本流动更加困难，这对于资本密集型产业是一个挑战。但如果能够度过这样一个寒冷的经济冬天，硅橡胶工业将面临更多的困难。随着硅橡胶在一些非轮胎领域的细分取代其他橡胶，其消费将成倍增加，市场空间将进一步开放。由此可见，硅胶工业的发展前景是可观的。硅胶工业是资本密集型、高科技产业与劳动密集型产业相比，硅胶原料主要用于电子电器、医疗器械、婴儿用品等大型行业。覆盖范围广，许多以前的橡胶制品将逐渐被硅胶所取代。橡胶制品将逐渐被硅胶所取代行业趋势聚焦投资业务硅胶行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。硅胶行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率硅橡胶工业的发展前景从产品角度看，国内硅胶行业的需求仍然是普通橡胶和气态橡胶，同时对阻燃胶粘剂、低档胶粘剂和液体胶粘剂等特种胶粘剂的需求也在不断上升。与前两种传统胶粘剂相比，这些胶粘剂具有更高的技术含量和更高的附加值，因此在未来将有很大的市场空间。阻燃胶粘剂、低档胶粘剂和液体胶粘剂等特种胶粘剂的需求也在不断上升行业典型企业05硅胶竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分硅胶行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：硅胶行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，硅胶行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。23硅胶行业受经济周期影响较弱，于硅胶企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国硅胶行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国硅胶行业行业发展的主要原因。中国硅胶行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国硅胶行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，硅胶企业对硅胶行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。硅胶行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是硅胶行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是硅胶行业企业的价值实现，硅胶行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的硅胶行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，硅胶行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来硅胶行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才24随着科技不断发展，硅胶企业对硅胶行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。硅胶行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是硅胶行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是硅胶行业企业的价值实现，硅胶行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的硅胶行业产品需求。&&&行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于硅胶企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国硅胶行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国硅胶行业行业发展的主要原因。中国硅胶行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国硅胶行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分硅胶行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：硅胶行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，硅胶行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入硅胶行业，对硅胶行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，硅胶行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。硅胶行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的硅胶行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土硅胶行业企业数目较少，约占硅胶行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入硅胶行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土硅胶行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类硅胶行业企业各有优劣势：（1）硅胶行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系硅胶行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系硅胶行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业代表企业1合盛硅业公司主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售，是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。2021年有机硅营业收入较上年增加145.01%，主要是西部合盛20万吨硅氧烷项目正式投产，有机硅产品产、销量增加，且价格由于市场供求关系导致价格不同程度的上涨的原因。2021年，工业硅营业收入较上年增加1352%，公司工业硅产能利用率高，产能得到有效发挥。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2新安股份公司围绕单体合成，搭建从硅矿开采、金属硅冶炼、硅粉加工、单体合成、下游制品加工的完整产业链，有硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷偶联剂四大系列产品。2021年新安股份有机硅营业收入为75.61亿元，占公司总体营业收入的40.83%，同比增长453%，主要受疫情后市场需求上涨引起价格波动和有机硅胶生产设备更新产量