电力业务行业投资价值分析及发展前景预测报告

电力业务行业投资价值分析及发展前景预测报告

根据疫情防控和全球形势变化，加强国际能源市场分析和预测，适时研究提出应对举措，化解重大风险。统筹推进境外项目疫情防控和生产建设，通过多种途径缓解境外中资企业和项目困难，坚定维护中国企业海外合法权益。各省（区、市）能源主管部门、国家能源局派出机构和有关能源企业，要依据本指导意见，结合本地区和企业的实际情况，采取有力有效措施，全力抓好各项任务落实，推动能源低碳转型和高质量发展，为全面建设社会主义现代化国家提供稳定可靠的能源保障。持续优化营商环境，加大民生用能保障力度，推动能源服务进一步向欠发达地区延伸，扎实做好能源领域巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接工作。加强能源创新能力建设坚持创新驱动发展，加大能源技术装备和核心部件攻关力度，提升产业链供应链现代化水平，打造自立自强的能源科技体系。电力行业发展概况电力工业是国民经济发展中最重要的基础能源产业之一，也是社会公用事业的重要组成部分，是我国经济发展战略中优先发展的重点领域。近年来，国内经济的快速发展，带动电力行业迅速发展，电力装机容量、发电量呈现良好的增长态势。截至2020年底，全国发电设备装机容量22．01亿千瓦，同比增长9．45%；十三五期间，全国全口径发电装机容量年均增长7．53%。截至2021年底，全国发电设备装机容量达23．77亿千瓦，同比增长8．01%；截至2022年6月底，全国发电设备装机容量约24．41亿千瓦，同比增长8．17%。从发电量看，2020年累计发电量74，170．40亿千瓦时，同比增长3．85%，十三五期间年均增长5．84%。2021年累计发电量达81，121．80亿千瓦时，同比增速达9．37%；2022年1-6月累计发电量达39，631．10亿千瓦时，同比增长2．36%。（一）电力行业全社会用电量保持持续增长电力能够比较便利地转换为其他形式的能量且适宜远距离传送，因而电能日益成为支撑社会经济活动的主体能源，是现代工业和现代文明发展的基础。目前，电能仍是传统的一次能源的主要转化途径。随着国民经济的快速发展，我国电力需求也相应保持较高的增长速度。2011年以来，我国经济持续增长，全社会用电量保持持续增长，电力需求量维持比较温和的增速。2020年，全社会用电量75，110．00亿千瓦时，同比增长3．95%；十三五期间全社会用电量年均增长6．14%，高于电力发展十三五规划中年均增长3．6-4．8%的目标。2020年下半年疫情缓解以来，我国全社会用电量全面攀升。2021年，全社会用电量累计83，128．00亿千瓦时，同比增长10．68%；2022年1-6月，全社会用电量累计40，977．00亿千瓦时，同比增长4．16%。随着电能替代、新基建、高端装备制造业和战略性新兴产业的发展，电能占终端能源的比重将持续提高，我国能源需求还处在较长时间的增长期。中电联预测，预计十四五末电力消费需求将达到9．5万亿千瓦时，相较十三五末有约两万亿千瓦时的增长空间。（二）电力行业供需结构性矛盾日益突出电力商品作为一类特殊的商品，具备以光速传播、难以大规模储存的特点，因此电网的供电端和用电端必须时时保持供需平衡，以保证电网的稳定和安全。近年来，我国电网规模不断扩大，发电新增装机总量持续增长，其中新能源装机增长远高于火电装机的增长速度，且占比呈上升趋势，使我国电源结构、网架结构等发生重大变化，但因峰值出力不足而导致部分地区、部分时段电力供需矛盾日益突出。发电新增装机结构中，火电在新增装机中的占比从2011年的66．15%下降至2021年的26．25%，2022年1-6月，新增火电装机容量为818．00万千瓦时，仅占发电新增装机总量的12．76%。虽然发电装机总容量增长速度足以覆盖用电量增长速度，但发电机组在实际运行中所能提供的可靠发电出力却出现不足。由于风光的波动性、随机性和间歇性，导致以风光能源为主体的新能源可靠出力要远低于铭牌装机容量。如果按照火电的可用容量为铭牌容量的80%、风光可用容量为铭牌容量的20%这一标准来测算，火电与风光的可用新增装机容量则呈现出颠覆性变化。因此，从新增可用容量看，由于新能源电力高比例接入电网，但其却没有提供相应足够多的可用装机容量，导致了我国发电可用容量增长速度滞后于用电负荷的增长。2020年冬季以来，全国多个省份出现了普遍性电力短缺现象。从发用电动态平衡的角度来看，风电及光伏发电出力受自然环境影响较大，且在不同地区、不同气候环境，出力曲线都有不同。风电出力呈现夜峰昼谷的特性，其出力高峰往往集中于夜间。在晴天，光伏出力呈现单峰的特性，多数地区中午12时到14时之间出力较大，晚20时到早5时无出力。新能源电力的高比例接入将导致峰谷差加剧，巨大的峰谷差极大增加了电网平衡的难度，电力系统调峰压力进一步增大，电力供需矛盾将会日益突出。以陕西省为例，2021年4月30日，陕西新能源发电瞬时峰值首次突破千万千瓦大关（达到1，000．6万千瓦），同比增长59．2%，瞬时功率首次超过火电发电功率，占比最高达53．7%，成为当时网内发电电力最大的电源类型，但同时，新能源一天之内最大峰谷差达到963万千瓦，占当天最大负荷的47%，巨量的峰谷差给电网稳定带来严重的隐患。根据国网能源研究院预测，2025年，国网经营范围的高峰将达到13亿千瓦，最大日峰谷差率预计将增至35%，最大日峰谷差达到4．55亿千瓦；其初步测算，如果仅考虑已明确的十四五期间投产电源和跨区输电通道，2025年国网经营区东中部地区高峰时段电力供应能力将明显不足，其中，华北、华东、华中等地区的电力缺口将分别达到2，400万千瓦、3，400万千瓦和2，800万千瓦。综上，随着新能源装机的高速增长，电网安全稳定将面临巨大挑战，电力系统调峰压力进一步增大，峰值出力不足导致部分地区、部分时段电力供需矛盾日益突出。（三）电力行业电源结构依然以火电为主由于我国富煤、贫油、少气的能源结构，利用燃煤发电一直是我国电源的主力。2011年以来，随着风电、光伏等新能源装机快速增长，煤电装机容量在电力总装机容量中占比虽然有所降低，但电源结构依然以煤电为主，其地理条件要求低、技术成熟、发电稳定、可靠性高、可调性强等优势持续显现。从装机容量看，截至2021年12月末，火电累计装机容量129，678．00万千瓦，占总装机容量的比重为54．56%；其中煤电累计装机容量为110，901．00万千瓦，占总装机容量的比重为46．66%，占火电装机容量的85．52%；截至2022年6月末，火电累计装机容量130，496．00万千瓦时，占装机容量的比重为53．46%。从绝对数量看，火电是电源结构的主力，装机规模在单一发电类型中排首位。从发电量看，火电发电量占总发电量比重从2015年的74．94%下降至2021年的71．13%;2022年1-6月，规模以上发电企业火力发电总量为27，277亿千瓦时，占总发电量的68．83%。由于在相同的装机容量情况下，火电的可用装机容量要远大于新能源可用装机容量，因此2021年火电装机容量虽然只占总装机容量的54．56%，但发电量占比却高达71．13%，火电的发电量占比要远高于装机容量的占比，依然是电源结构的主力。（四）电力行业火电装机结构进一步优化火电区域布局方面，根据《中国电力统计年鉴2021》，截至2020年末，华东区域、华北区域火电装机容量合计为65，963万千瓦，占全国火电装机比例近53%；西北区域、西南区域火电装机容量合计为25，618万千瓦，占全国火电装机比例约20．56%。火电机组结构方面，根据《中国电力统计年鉴2021》，截至2020年末，单机装机容量小于30万千瓦的机组6，777台，合计装机容量22，850万千瓦，装机容量占全部火电装机比例约19．22%；其中单机装机容量10万千瓦以下的机组达6，099台，合计装机容量约11，897万千瓦，装机容量占全部火电装机比例近10%。从落后装机的区域分布看，单机装机容量10万千瓦以下的装机分布区域主要位于山东、浙江、江苏等华东区域，以上三省合计保有3，933万千瓦的规模。随着电力供给侧改革和西电东送战略的推进，跨区、跨省输电通道能力会显著提升，以及东部地区落后煤电机组在环保压力下加速出清，替代新增的高参数、大容量、低能耗、低排放先进燃煤火电机组将向煤炭富集区布局，西北区域火电装机规模占全国比重将进一步扩大，火电装机的规模和区域结构将进一步趋于优化。统筹能源与生态和谐发展（一）充分发挥规划引领和政策推动作用加强规划谋划，突出与生态环境保护相关的能源发展目标和任务，明确能源结构优化调整目标，强化能源规划与国土空间、生态环保等专项规划及能耗双控政策的衔接。坚决助力打好污染防治攻坚战，加强能源行业绿色标准建设和绿色技术创新，协调落实好能源资源开发和重大工程建设的生态环境保护工作，推动绿色生产。（二）加强煤炭开采生态环境保护统筹谋划煤炭发展与生态环境保护，推进落实生态环境部等部门印发的《关于进一步加强煤炭资源开发环境影响评价管理的通知》，规范煤炭矿区总体规划环评管理，优化煤矿项目环评管理，根据环评批复要求实现绿色开发。督促煤矿企业严格落实煤矸石排放、林地占用、土地复垦等环境保护有关规定，依法依规组织生产。积极推广煤矿充填开采先进经验，鼓励煤炭企业因地制宜应用煤矿充填开采技术。（三）持续优化煤电布局和装机结构督促落实属地责任，制定关停整合方案，按照关停拆除、升级改造、应急备用等方式，对重点地区30万千瓦及以上热电联产供热半径15公里范围内的落后燃煤小热电完成关停整合。因地制宜做好煤电布局和结构优化，稳妥有序推动输电通道配套煤电项目建设投产，从严控制东部地区、大气污染防治重点地区新增煤电装机规模，适度合理布局支撑性煤电。持续推动煤电节能减排改造。强化能源行业监管落实《关于对取消和下放行政审批事项加强后续监管的指导意见（2020版）》。建立国家能源局派出机构、省级能源主管部门之间上下联动、横向协同配合的监管机制。实施《2021年能源监管重点任务清单》，加大对重大能源规划、项目落实和市场秩序监管，将生态环保落实情况作为一项持续性监管内容。推进电网、油气管网等自然垄断环节监管机制改革，加大规划落实、公平开放、运行调度、价格成本、社会责任等方面的监管力度。坚持互利共赢，依托我国强大市场优势，深化能源产业链供应链务实合作，实现更高水平的对外开放，努力实现开放条件下能源安全。完善能源科技创新体系加强现有国家能源研发创新平台评价考核，做好存量资源优化管理。结合氢能、储能和数字化与能源融合发展等新兴领域、产业发展亟需的重要领域，研究增设若干创新平台。推动首台套技术装备示范和推广应用。完善能源行业标准化管理机制，构建以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的技术创新体系。持续提高能源治理能力坚持能源行业管理法治化、规范化，强化规划、改革、标准和监管的作用，不断完善能源治理各项制度，提高能源治理水平，有力推动能源革命。加快清洁低碳转型发展深入落实我国碳达峰、碳中和目标要求，推动能源生产和消费革命，高质量发展可再生能源，大幅提高非化石能源消费比重，控制化石能源消费总量，着力提高利用效能，持续优化能源结构。（一）大力发展非化石能源研究出台关于促进新时代新能源高质量发展的若干政策。印发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。扎实推进主要流域水电站规划建设，按期建成投产白鹤滩水电站首批机组。在确保安全的前提下积极有序发展核电。推动有条件的光热发电示范项目尽早建成并网。研究启动在西藏等地的地热能发电示范工程。有序推进生物质能开发利用，加快推进纤维素等非粮生物燃料乙醇产业示范。（二）增强清洁能源消纳能力发布2021年各省（区、市）可再生能源电力消纳责任权重，加强评估和考核。健全完善清洁能源消纳的电力市场机制，积极推广就地就近消纳的新模式新应用。在确保电网安全的前提下，推进电力源网荷储一体化和多能互补发展，提升输电通道新能源输送能力，提高中东部地区清洁电力受入比重。加快建设陕北~湖北、雅中~江西等特高压直流输电通道，加快建设白鹤滩~江苏、闽粤联网等重点工程，推进白鹤滩~浙江特高压直流项目前期工作。进一步完善电网主网架布局和结构，提升省间电力互济能力。推动新型储能产业化、规模化示范，促进储能技术装备和商业模式创新。完善电力需求侧响应机制，引导市场主体健全完善峰谷分时交易机制，合理规范峰谷价差。（三）推动能源清洁高效利用强化和完善能源消费总量和强度双控制度，合理分解能耗双控目标并严格目标责任落实。深入推进煤炭消费总量控制，加强散煤治理，推动煤炭清洁高效利用。大力推广高效节能技术，支持传统领域节能改造升级，推进节能标准制修订，推动重点领域和新基建领域能效提升。积极推广综合能源服务，着力加强能效管理，加快充换电基础设施建设，因地制宜推进实施电能替代，大力推进以电代煤和以电代油，有序推进以电代气，提升终端用能电气化水平。加大清洁取暖工作力度因地制宜实施清洁