有关证券投资论文

有关证券投资论文有关证券投资论文证券投资是狭义的投资，是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。下文是学习啦我为大家搜集整理的有关证券投资论文的内容，欢迎大家浏览参考!有关证券投资论文篇1浅议我们国家证券市场监管基础建设证券交易的虚拟性与实体经济活动的真实性根本不同、证券市场宏大的利益驱动、证券价格的巨幅波动以及证券市场波动对实体经济运行造成的宏大影响，也决定了国家必须对证券市场进行严密的监管。我们国家证券市场是新兴市场，证券市场监管严重滞后。我们国家证券市场在发展经过中表现出来的虚假信息、操纵价格、内幕交易、极限投机等方面存在的问题已经危害到证券市场本身的发展，损害了投资者的利益。我们国家证券市场监管在行使职能经过中表现出来的头痛医头。方法单一、法规不完善、措施不到位、效果不理想等问题充分讲明其存在的问题是全方位和多层次的。深化分析，其根本原因就在于证券市场监管的基础建设方面存在严重缺陷。因而，研究并借鉴西方发达国家证券市场监管体制，加强和完善我们国家证券市场监管的基础建设是摆在我们面前的一项刻不容缓的任务。证券市场监管基础建设包括：法律法规建设、监管体制重塑、市场规律运用、证券监管的国际合作等方面的内容。本文将通过中外证券市场监管的比拟分析，来研究讨论怎样加强和完善我们国家证券市场监管的基础建设。当代证券市场监管起始于20世纪30年代的大危机。1929年的股票市场大崩溃根源于第一次世界大战后美国的经济增长，经济增长带来了大量的证券发行，同时也带来了整个20年代的经济过热和银行信誉的滥用。金融危机和股灾导致了全球性的经济危机，也导致了当代证券市场监管的产生。大危机后，美国加强证券市场监管是从立法开场的。如今，证券业是美国最严厉的立法领域，证券市场监管的法律规范构成了一个覆盖广泛、巨细无遗的完好体系。可分为两个历史阶段：一是30年代关于银行和证券业的立法，以〔1933年银行法〕、〔19333年证券法〕、〔1934年证券交易法〕为代表，精华是银行和证券业的分业经营与管理，将证券市场置于的监管之下，强调信息公开。30年代美国最高法院大法官路易斯布兰代的名言：公开是治疗社会病和产业病的最佳药方，阳光是最好的消毒剂，灯光是最有效的警察。证券市场立法和信息公开成了证券市场监管的两大法宝。二是1999年公布的〔金融服务当代化法案〕，顺应金融发展的要求，从法律上确认了银行、证券、保险混业经营的原则，结束了30年代〔银行法〕以来分业经营、分业监管的格局，实行功能监管。我们国家当前规范证券市场的法规体系可分为两个层次：一是由国家统一公布的法律，包括公司法。证券法;二是由各部门制定的各种规章制度。1.我们国家证券市场法律体系分析我们国家当前规范证券市场的法律有两个：〔公司法〕和〔证券法〕。但是都存在一定的问题，从形式上看是滞后与不完备，从内容上讲则是不能适应证券市场发展的需要，在很多方面存在内容过时或者无法可依的现象，在实际运用中则存在缺少程序性规定、有法不依和有法难行的问题，甚至存在较多的法律法规互不配套、互相矛盾的问题。其原因可归纳为：首先，我们国家证券市场起步晚，发展时间短，在制度设计和运行机制等很多方面还存在问题，证券市场的实践还不能为立法概括抽象提供给有的深度和广度。其次，我们国家证券市场立法存在着法理研究和立法经历缺乏的问题，一些法律条款有明显的法律漏洞，缺乏必要的法理支撑。第三，我们国家证券市场是在改革中设立与发展的，将在深化改革中发展与完善，我们国家证券市场的立法不完善有其客观上的原因。例如，〔公司法〕是1996年公布的，1999年底曾作过一次修订，是我们国家第一部关于市场经济主体的法律，在明确企业组织形式、规范企业行为、推进市场经济主体的改革与发展等方面曾经起到了重要作用。但其存在的问题也是显而易见的。第一，法律规范不完好，存在条款粗疏。内容空缺、缺少必要的程序性规定等问题，在公司行为、公司治理构造等方面都存在无法可依的现象。公司法关于股份监事会的规定为五条，完全没有涉及监事会议事方式、表决方式等程序性的内容，当前我们国家公司实践中出现的监事会普遍不能发挥应有作用的状况，应当讲与公司法的缺乏有直接的关系。第二，对有关权利的实现缺乏必要的救济方式。公司在运作经过中涉及诸多相关主体的利益，这就决定了〔公司法〕在调整相关主体间利益关系时，要制定详细有效的法律规范。其中重要的内容就是设置必要的权利救济措施。我们国家公司法在此方面存在着明显的缺乏，在公司章程违法损害相关主体权利时，少数股东提议召开临时股东大会的请求不被董事会接受，董事会、董事长不履行职责，股东大会决议出现瑕疵，法律缺少相应的救济措施，实践中出现这类情况时，权利人往往投诉无门，进而使公司法规定的权利形同虚设。再如〔证券法〕，从提议制定到公布施行，经历了一个一拖再拖，反复修订的经过，终于出台了，其存在的问题也暴露了，一些条款内容过时，一些条款与其他政策规定又相冲突。在银行、证券、保险、信托的分业管理，在资金在不同市场间的投资运动等详细规定中，存在明显的互相不配套不协调的问题。在我们国家规范证券市场的法律体系中，还有一个明显的问题就是在证券市场的很多领域，法律规范还是空白。如证券投资基金法、投资公司法。证券投资者保护法。投资参谋法等等都暂付阙如。除此之外，证券市场的法律规范有一个不断修订，不断完善的经过，证券市场在发展变化，新的问题、新的矛盾不断出现，规范证券市场的法律也必须适应市场发展的需要作出修订。国外的证券市场立法已经经过这样的历史经过，我们国家如今则正处在对证券法、公司法作出修订最为迫切的机会。2.证券市场的规章制度分析我们国家证券市场的规章制度与行业自律规则由中国证监会、证券行业协会、证券交易所及证券商分别制定。中国证监会是我们国家的证券监管机构，有关证券市场监管的各种规章制度由其制定;证券行业协会是自律机构，制定有关自律的各种规章制度;证券交易所不仅仅仅是一个证券交易市场，也是证券监管机构，制定有关证券发行上市及证券交易的各项制度;证券商则制定内部风险管理的制度。它们构成了一个完好的体系，对证券市场机构、证券市场行为进行着全方位的规范。例如，2001年为中国证券监管年，中国证监会有19个制度办法先后出台。内容涉及对证券公司经营行为的规范与合规监管;基金管理公司的发起和设立，投资基金的投资运作;上市公司的治理构造。信息披露、风险揭示：新股发行。证券交易;亏损公司的暂停上市与终止上市等。这些规定、办法和指导意见，涵盖了证券市场的方方面面，在规范市场。防备风险等方面起到了重要的作用。从上面的分析可知。