国家开放大学电大专科《金融市场》期末试题标准题库及答案(试卷号：2027)

库及答案（试卷号：2027）考试说明：本人汇总了历年来该科所有的试题及答案，形成了一个完整的标准考试题库，对考生的复习和考试起着非常重要的作用，会给您节省大量的时间。内容包含：单项选择题、多项选择题、判断正误题、名词解释题、简答题、案例分析题。做考题时，利用本文档中的查找工具(Ctrl+F)，把考题中的关键字输到查找工具的查找内容框内，就可迅速查找到该题答案。本文库还有其他网核、机考及教学考一体化试题答案，敬请查看。一、单项选择题保险市场、衍生金融市场。ABCDAB．财富功能C．调节功能D．反映功能3．()是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商4．回购协议中所交易的证券主要是()。A．银行债券B．企业债券C．政府债券D．金融债券5．金融市场的客体是指()。A．交易者B．交易对象C．金融中介机构D．金融市场价格6A．场内交易市场B．柜台市场CD．第四市场AB．汇率变动CD．债信变动量。A．各国XXBC．外汇经纪商D．跨国公司9AB．保险责任CD．保险标的)。AB．票据产生的原因C．票据转让的原因D．发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因市场、衍生金融市场。BCD12．一般来说，()出票人就是付款人。ABC．本票D．支票13．下列哪种有价证券的风险性最高？()A．普通股优先股企业债券D．基金证券14．A．产权关系B．债权关系CD．保证关系AB．购买力风险C．信用风险D．税收风险A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象17．()对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A．保险人B．投保人CD18．AB．保险责任C．保险风险D．保险标的19．A．B．债券产品C．基金产品D．外汇产品20．下列哪项是有效市场的充分条件？()A．股票价格随机行走BC．价格迅速准确反映信息D．股票市场没有交易成本21．)收益形式与其它几项不同。A．利息B．股息C．红利D．资本利得22．(AB．市场利率C．拆借利率D．再贴现率23．A．B．金融期权C．金融互换D．金融远期24．衡量货币市场基金表现好坏的标准是()。A.基金投资收益率B．基金净资产值C．基金价格D．基金组合25．A．市场是否是完全竞争的B．投资者是否是理性的CD．参与者是否具有完全相同的预期26．A．由共同因素引起B．影响所有股票的收益c．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关27．按照()不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象28．下列哪项不是掉期交易的特点？()A．买和卖同时进行B．买与卖的货币种类相同C．买与卖的汇率相同D．买与卖的交割期限不同29．在最大诚信原则中，()是针对投保人的单方面约束。A．告知B．说明C．保证D．弃权与禁止反言30.金融期权交易最早始于()。A．股票期权B．利率期权C．外汇期权D．股票价格指数期权31．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的()。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能32．()是经济中最主要的非银行金融机构。A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金33．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行()制度引起的。A．法定存款准备金BC．公开市场操作D．道义劝告34．()只有两方当事人。ABC．本票D．支票A．XX银行B．商业银行CD决定债券内在价值（现值）AB．债券的待偿期C．市场收益率D．债券的面值37．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是()。A．所有者权益B．供求关系C．市场利率D．股息收益AB．集中投资CD量。A．各国XXB．外汇银行C40．)是衍生工具的两个基本构件。A．远期和互换B．远期和期货C．远期和期权D．期货和期权41．A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者42．()是指那些规模庞大、经营良好、收益丰♘的大公司发行的股票。A．资产股B．蓝筹股C．成长股D．收入股43．基金证券体现当事人之间的()。A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系44．下列存单中，利率较高的是()。A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单45．债券投资者投资风险中的非系统性风险是()。A．利率风险B．购买力风险C．税收风险D．信用风险46．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的()，该基金不能成立。A.50%B．60%C．70%D．80%47．A．基金资产净值B．基金市场供求关系C．股票市场走势D．政府有关基金政策48．BC．原保险和再保险D49．BIS)的统计，2005是交易最活跃的衍生工具。ABC.远期利率协议D.利率期权A．股票价格指数期权B.利率期权C股票期权)。A．股票期权B．利率期权C．外汇期权D．股票价格指数期权52．从学术角度探讨，()是衍生金融工具的两个基本构件。A．远期和互换B．远期和期货C．远期和期权D．期货和期权53．财)的保险。ABCDA．是否可以赎回B．经营目标C．组织形式D．投资对象)。B．集中投资CD57．下列()对股价变动的影响最大，也最直接。A．利率汇率CD58．最早开发大额可转让定期存单的银行是()。A．美洲银行B．花旗银行汇丰银行D．摩根银行59．A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系60．一般来说，()的出票人就是付款人。ABC．支票D．本票二、多项选择题1AB．服务市场CDE．劳动力市场2．()都是不需要经纪人的市场。A．公开市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场E．次级市场3．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为()。A．商业银行B．XX银行C．投资信托公司DE．保险公司4．有因债权证券B．设权证券C．要式证券D．返还证券E．流通证券5．优先股同普通股相比，其优先权体现在()。A．公司盈余优先分配权B．优先认购新股权C．剩余财产优先请求权D．新股优先转让权E．企业经营管理优先参与权6AB．购买力风险CDE．政策风险B．利率C．股息、红利E．汇率

D．物价一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为(BC．货币衍生工具D．利率衍生工具E．汇率衍生工具9C．灵活性较小

流动性较差D．违约风险相对较高．E．条款内容不固定10．A．规范的期货合约B．保证金制度C．期货价格制度D．交割期制度E．期货交易时间制度和佣金制度11．A．现货市场B．期货市场C．期权市场D．初级市场E．次级市场12．财产保A．财产损失保险B．责任保险C．年金保险D．信用保险E．保证保险AB．代理买卖业务C．自营买卖业务D．委托投资业务E．投资咨询业务AB．银行汇票C．商业本票D．银行本票E．支票15．股票投资的系统风险包括()。A．企业风险B．货币市场风险C．市场价格风险D．购买力风险E．个别风险A．法人资格不同B．投资目标不同C．融资渠道不同D．资金运营不同E．投资工具不同AB．外币支付凭证C．外币有价证券DE．其他外汇资产18．被保险人BC．投保人D．受益人E．保险中介人A.基础资产B．期权的买方和卖方C．敲定价格D．到期日E．期权费A.套利组合要求投资者不追加资金B．套利组合对任何因素的敏感度为零CD．套利组合的预期收益率应大于零E．套利组合的预期收益率应为零A．风险推动金融创新B．金融管制放松C．技术进步D．证券化的兴起EA.规范的期货合约BC．期货价格制度D．交割期制度E23完全竞争市场B．理性投资者主导市场C．投资者可以无成本地得到信息D．交易无费用EA.基金规模的可变性不同B．基金单位的买卖方式不同CD．基金的投资策略不同E．基金的融资渠道不同A．债券的供求关系B．债券的票面利率C．债券的偿还期限D．债券的发行发式E．债券的发行价格A．投资规模大型化B．投资种类分散化C．投资期限短期化D．投资期限梯型化E．投资品种相对集中AB．货币市场风险C．市场价格风险D．道德风险E．购买力风险A.投资管理专业化B．投资管理自由化C．投资金额不定化DE．投资结构组合化A．委托代理关系B．债权债务关系CDE．信任关系A．国民经济发展状况B．国际收支状况c．通货状况DE．各国汇率政策的影响金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这A．信贷B．金融结构C．完美而有效地市场D．不完美与不对称的市场E．投机与套利．融资职能B．分担危险职能C．补偿损失职能DE．分配职能本要素。A．债券面值B．债券价格C．DE．债券信用等级不同()。A．存单不记名B．存单金额大C．存单浮动利率D．存单可提前支取E．存单可以流通转让A．债券偿还期限B．债券票面利率C．债券发行价格D．债券发行发式E．市场利率ABCDE．收入型基金A．商品和劳务的出口收入B．对国外投资C．外国政府的援赠D．国际资本的流入E．侨民汇款38．．国际收支状况BC．利率差异D．政府干预E．心理预期AB．责任保险C．意外伤害保险D．健康保险E．年金保险AB．美式期权CDE．现货期权A.货币头寸B．票据CDE．公司债券A.聚敛功能CDE．交易功能A.投资管理专业化B．投资管理自由化C．投资金额不定化DE．投资结构组合化44．充当证券市场中介人B．充当证券市场资金供给者C．充当证券市场重要的投资人D．提高证券市场运行效率E．管理金融工具交易价格45．AB．公司债券CDE．私募债券现在(ABCD．收入免税E．流动性强AB．购买力风险CDE．政策风险A.基金规模的可变性不同B．基金单位的买卖方式不同CDA．商品和劳务的出口收入B．对国外投资CD．国际资本流入E．侨民汇款A.自愿保险B．强制保险C．种植业保险D．养殖业保险E．土地保险51．下列属于资本市场交易工具的是()。A．货币头寸B．票据CDE．公司债券AB．服务市场CDE．钱币市场金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是(A．信贷B．金融结构C．完美而有效的市场D．不完美与不对称的市场E．投机与套利素。A．债券面值B．债券价格C．DE．债券信用等级()。A．存单不记名B．存单金额大且固定CD．存单可提前支取E．存单不可以提前支取A．法定利率B．经济发展情况C．D．XXE．汇率A.企业风险B．货币市场风险CDE．道德风险AB．外币支付凭证C．外币有价证券D．特别提款权E．其他外汇资产A．以市场价值为限B．以保险金额为限C．以保险价值为限DEA．中国人民银行B．中国证券业协会C．中国保监会D．中国证监会E三、名词解释具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社益权和剩余财产分配权的有价证券。回购协议：是指证券的持有人在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证是一种抵押贷款，其抵押品为证券。套利交易：又称利息套汇方式，是指利用不同国家和地区短汇市场上重要的交易活动。资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。四、判断正误并说明原因答：错误。最核心的是价格机制。影响金融市场发展。让权。()答：错误。这是普通股股东的权利。己承担。()答：错误。保险代理人的行为后果由保险公司负责，保险经纪人的行为后果才由自己承担。答：错误。这种分类是按照交割方式划分。答：错误。政府部门一般只在初级市场上活动。()答：正确。支票是见票即付，本票的出票人就是付款人，故无需承兑。公司债券只是公司证券的一部分。答：正确。公司证券除了公司债券，还包括股票。10．于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。11．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。答：错误。一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。12．答：错误。通常以伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)作为参照利率。种。答：正确。支票是见票即付；本票的出票人即为付款人，因而无需承兑。答：错误。应该更注重封闭型基金的发展。由于市场发展的初级控而造成冲击。人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。答：错误。人寿保险以人的寿命为保险标的，人身保险则以人的身体、生命、健康为保险标的，人寿保险只是人身保险的一个组成部分。利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下答：错误。利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。行。()答：错误。按股票发行对象与方式分为公开发行与非公开发行；按是否有中介机构协助发行分为直接发行与间接发行。利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变答：错误。利率预期假说可以解释而市场分离假说不能解释。19．在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。答：错误。投资基金发展的初级阶段应更注重封闭型基金发展。20．金融衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。答：错误。应由四部分组成，还应包括结算公司。2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。答：错误。虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。价格下跌时，收益率也会同时下降。缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。答：错误。缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货币的外国货币不能视为外汇。外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方为。五、简答题答：(1)经济增长。(2)经济周期和经济景气循环。(3)利率。(4)货币供应量。(5)财政收支因素。(6(7)物价因素。(8(9)汇率因素。答：(1)经济保障功能。(2)聚集社会资金功能。(3)促进社会稳定功能。(4)促进创新发展功能。简述外汇市场上的汇率机制。答：(1)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。(2)过高的汇率（这里采用直接标价法，下同）意味着购买外汇简述金融工具的特征及其相互关系。答：(1)金融工具都具有期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。(2)任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互简述股票与债券的主要区别。答：从二者的相互区别看，主要有以下不同：(1)性质不同(2)发行者范围不同(3)期限性不同(4)风险和收益不同(5)责任和权利不同有效市场有哪三种形式？答：(1)弱式有效市场：如果市场价格充分反映了市场中的一切么这个市场就称为弱式有效市场。半强式有效市场：如果市场价格除了充分地反映了市场中一有效市场。强式有效市场：如果市场价格除了充分地反映了市场中的一强式有效。答：(1)公司利润因素。(2)股息、红利因素。(3)股票的分割因素。(4)股票是否为初次上市因素。(5)重大人事变动因素。(6)投资者因素。8答：(1)掉期交易是指在外汇市场上，同时买进或卖出金额相等但到期日不同的同种货币的一种外汇交易方式。(2)掉期交易的作用主要表现在：一是可以改变外汇的币种，避银行消除与客户进行单独远期交易所承受的汇率风险。市场风险和非市场风险的异同。答：(1)市场风险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业好变化等对于股票收益的影响。非市场风险包括企业风险等。由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者远期外汇交易有哪些特点？答：相对于即期外汇交易而言，外汇远期交易有以下几个特点：一是买卖双方签订合同时，无须立即支付外汇或本国货币，而是按合同约定延至将来某个时间交割。二是买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通手段，而是为了保值和规避外汇汇率变动带来的风险。三是买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比较规范的合同。四是外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保，客户需缴存一定数额的押金或抵押品。利率市场分割假说的基本命题和前提假设？答：(1)市场分割假说的基本命题是：期限不同的证券的市场是影响。(2)该假说中隐含着这样几个前提假定：投资者对不同期限的证券有较强的偏好，因此只关心他所偏好的那种期限的债券的预期收益水平。在期限相同的证券之间，投资者将根据预期收益水平的高低决定取舍，即投资者是理性的。理性的投资者对其投资组合的调整有一定的局限性，许多客观因素使这种调整滞后于预期收益水平的变动。期限不同的证券不是完全替代的。12．简要概况购买力平价理论。上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之比。购买力平价说是以“一价定律”为基础的，即它假设在自由贸易条件下，同一种商品在世界各地以同一种货币表示的价格是一样的，只不过按汇率折合成不同货币的价格形态。六、案例分析题1981XX根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题：决定债券内在价值（现值）(2)影响债券转让价格的主要因素？答：(1)①债券的期值；②债券的待偿期；③市场收益率。市场的供求关系对债券价格的变动有着直接的影响。当市场影响债券供求关系，从而引起债券价格变动的因素较为复杂，除政治、战争、自然灾害等因素外，还有以下几方面的因素：①市场利率；②经济发展情况；③物价水平；④XX银行的公开市场操作；⑤新债券的发行量；⑥投机操纵。10000某A股该种股票；元证券投资基金。答：(1(2)资本市场。次级市场。公开市场。(3)资本市场。初级市场。议价市场。209090年代末期，199832001921502008123144025750193792008近so%的下降，二是基金净现金流出现了首次净流出。尤其股票型基26431529434.97亿元减少到12798.74熟奠定最重要的基础。根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题：(1)证券投资基金价格的主要决