证券股份有限公司权益类证券投资价值研究报告质量与风险控制制度模版

/**证券股份有限公司投资价值研究报告质量与风险监控制度**证券股份有限公司投资价值研究报告质量与风险监控制度第一章总则第一条为了保证公司主承销的IPO项目顺利发行，确保投资价值研究报务规范》等关于法律、法规，及公司内部监控制度的有关规定，特拟定本制度。第二条公司主承销的IPO发行过程中，在询价推介时可以向符合事先公告中界定条件的网下投资者提供投资价值研究报告。第三条投资价值研究报告应当由公司研究所行业分析师或承销团其他成值研究报告。第四条跨墙审批手续。调整。其它工作有效隔离。证券分析师履行投资价值研究报告有关工作后，应及时履行回墙审批手续，手续履行完毕后方可回墙工作。第二章投资价值研究报告的要求和内容第五条撰写投资价值研究报告应当遵守下列基本原则：1、独立、审慎、客观；2、资料文件资料来源具备权威性；1**证券股份有限公司投资价值研究报告质量与风险监控制度3、对发行人所在行业的评估具备一致性和连贯性；4、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。第六条得转载公开。第七条投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：1、发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；2、发行人经营状况和发展前景分析；3、发行人盈利能力和财务状况分析；4、发行人募集资金投资项目分析；5、发行人与同行业可比上*公司（如有）的投资价值比较；6、其他对发行人投资价值有重要影响的因素；投资价值研究报告内容不得超出招股意愿书及其他已公开信息的范围。第八条投资价值研究报告应依照中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会并说明依据，不得随意选择行业归属。不得随意选择可比公司。数和估值方法的依据，不得随意调整参数和估值方法。第九条投资价值研究报告可以提供发行人整体*值区间和*盈率等估值第十条证券分析师应在投资价值研究报告中显著位置进行充份的风险提示。针对性地作出定性描述。证券分析师应在投资价值研究报告中醒目位置提示投资者自主作出投资决2**证券股份有限公司投资价值研究报告质量与风险监控制度策并自行承担投资风险。第三章投资价值研究报告的出具程序第十一条在IPO项目通过证监会发行审核委员会审核之后，投行业务部门可通过公司公文系统填写《投资价值研究报告》申请表。第十二条第十三条人进行现场调查。分析师在调查前须依据有关本制度第七条的内容要求拟定调查提管理人员沟通。第十四条投行业务部门应协助配合行业分析师，做好下列工作：1、在调查前向分析师提供最新的招股意愿书，并在招股意愿书范围内接受分析师的咨询；2、沟通协调发行人，向分析师提供公司高管的联系方式，并提供分析师与高管会谈和参观生产厂房的机会；不得限制分析师拜访发行人高管和参观生产设备；3、沟通协调发行人，不得通过其它关系对分析师施加压力，试图影响分析师的研究报告和投资建议。第十五条分析师原则上应在调查后依照本制度第二章规定的内容和要求表。第十六条修改建议，分析师有权保留建议或意见，不做修改。3**证券股份有限公司投资价值研究报告质量与风险监控制度第十七条分析师回墙申请。第四章投资价值研究报告的风险监控第十八条投资价值研究报告应履行研究所内部质量监控程序。第十九条投资价值研究报告仅限于在刊登招股意愿书后向符合本制度第开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。第二十条师撰写投资价值研究报告的独立性。第二十一条撰写投资价值研