2016年3月从业资格基础知识真题及答案

【解析】C项，在中（除实物交割外）并不涉及具体的实物商品，因此适合的品种是有限的。的所有指令必须在所内进行集中竞价乙 丙 则 【解析】公司为客户申请各所编码，应当统一通过中国市场心办理。中心应当为每一个客户设立统一编码，并建立统一编码与客户在各若其他条件不变，铜消费市场不景气，所铜价格（且随着合约交割，现货价格与价格趋于一致。因此，其他条件不变时，铜消现了的（）功能。【解析】价格发现的功能是指市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价影响股指期现无区间的主要因素是 【解析】股指期现无区间可表示为 不到对冲标的资产价格风险的目的；B项，买方无须缴纳保证金；C项，卖方只有 所中国国业是业的自律性组织，发挥与业间的桥梁和纽带作用，为会员服务，会员的合法权益。在我国，某者在4月28日卖出10手7月份白糖合约的同时买入10手9月份白糖合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨。5月5日，该者对上述合约全部对冲平仓，796380吨6480元/吨。该的价差是（）元/吨。，价差扩大50元/吨。以下属于典型的反转形态的是（重顶（M头、双重底（W底、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等；比较典型其他条件不变，若实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（当CME欧洲的报价是（ 【解析】CME欧洲 采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价。当3个月欧 合约的价格为98时，意味着到期交割时合约的买方将获得本金 参与 合约标的票面利率，转换因子小于1。中国金融 【解析】外汇投机承担单一合约价格变动风险，而外汇承担价差变动风 A． 民币、票面利率为3％的名义中期国债。该投资者盈亏=（98.120-98.880） 200手6月合约，同时买入200手9月合约进行。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990，者同时将上述合约平仓，则者（ 模为10万/手）3000050000 货咨询，充当客户的顾问；④为客户管理资产，实现管理等。A项，公 分配分别是100万元、200万元和300万元，则该组合的β系数为（。市场技术分析是研究市场行为，通过分析以往的（）等数据预测未来的期现货价格、量和持仓现货价格、量和交割价格、量和持仓量货价格未来变动方向。市场量价分析在研究盘面价格的变化和量、持仓量的在市场，对参与者收取保证金时，通常（ A.价34.6月10日，A银行与B银行签署外汇协议，买入即期英镑500万、卖出一个月远期500万，这是一笔（。A．掉期D．套汇对远期的掉期是指者在向对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远 信用风险较小；C项，是在远期的基础上发展起来的；D项，有实物 或远期贴水。题中英镑兑的30天远期汇率贴水1.4833-1.4783=0.005（，即贴水50点。将持仓移到远月合约的行为。ZN1604中的“ZN”表示合约的标的物是锌，“1604”表示的是该合约的到期时间是2016年4月。根据展期的定义，该企业应将持有的假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（理论上，蝶式与普通跨期相比（在国内所计算机系统运行时，申报单是以（）原则进行排序某投机者预期大豆合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略。建仓过2笔的申报数量最可能为（）手。仓；②持仓的增加应渐次递减。因此，该投机者第2笔的申报数量应大于9手，小 预期价格上涨，应买进看涨加以保护。 我国10年期国债的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（ B．10国债，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为6.5~10.25年的记账式付息国债。 利率一般采用现金交割；D项，欧洲属于短期利率。 【解析】行情表中每一个合约都用合约代码来标识。合约代码由品种代码和合约到期月份组成。以a1505为例，a代表大连商品所年月到期交割 【解析】合约的最小变动值=最小变动价位×单位=10×5=50（元 【解析】正向市场是价格高于现货价格或者远期合约价格高于近期合约价格时的市场状态；反向市场是现货价格高于价格或者近期合约价格高于远期合 的为 下列商品不属于能源的是 ）国内某铜矿企业与智利某铜矿企业签订价值为3000万的铜精矿进口合同，规定付款期为3个月。同时，该铜矿企业向出口总价1140万的精炼铜，向欧洲出口总价12503CME（）进行套卖出兑合约；卖出兑欧元合买入兑合约；买入兑欧元合卖出兑合约；买入兑欧元合买入兑合约；卖出兑欧元合约CME通过买入兑合约，卖出兑欧元合约进行套期保值。下图为看跌多头到期日损益结构图的是（假设大豆每个月的持仓成本为20～30元/吨,若一个月后到期的大豆合约与大豆现货的价差（）时，者适合进行买入现货同时卖出合约的期现操作（不考约10张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓。下列说法正确的是（ A．投资者的收益取决于沪深300合约未来价格的升降B.答案在不考虑成本和行权费等费用的情况下，看跌空头损益状况为 最大=权利金 ）的特点可以利用股指与、组合等其他金融工具构建各种灵活的组合方式，以实现经 答案 B．同一所5月大豆与5月豆油间D．同一所3月大豆与5月大豆间的 （）看涨规避升值的风险；D项可考虑欧元（）看跌规避 答案【解析】C项，虚值是内涵价值计算结果小于0的，由于计算结果小于0，所以虚值的内涵价值等于0。建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是（ （每手10吨，不计手续费等费用） 行情图包括（）A．TickBK线图CD 【解析】利率互换是指双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现 和现货两个市场盈亏相抵后有净，它将使套期保值者获得的价格比 答案 ）等成本费 A.指数 某者利用鸡蛋进行。假设两个鸡蛋合约的价格关系为正向市场，且3月3日和3月10日的价差变动如下表所示，则该者3月3日适合做买入的情形有（。 下列关于国债基差策略的描述，正确的是（ 【解析】股指期现中存在模拟误差，构建的组合通常不能完全同指数构成相易者会通过构造一个取样较小的投资组合来代替指数，这会产生模拟误差。其次，由于最小单位的限制，在构建时通常会出现不满一手(100股)的股数。此外， 所示，若止损指令Y或Z被执行，则（。执行的一种指令。当Y被执行时，意味着豆粕合约价格已从2880涨到2910，若后续 加元BCD．日元答案K（价低于开盘价，K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。 【解析】郑州商品所交割结算价为合约配对日前十个日（含配对日）结算价的算术平均价；所铜铝交割结算价为合约最后日的结算价；大连商品所滚动交割的交割结算价为配对日结算价，集割的交割结算价是合约 A．采用现金交割的合约不适宜进行期转现 会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓 某合日收盘前5分钟内出现 定，双方便不再承担汇率变动的风险。另外，货币互换使主体有机会利用其在不同的比较优势，实现降低融资成本、锁定汇率风险、优化资产负债结构的经营目 户手续；②提供行情信息和设施；③中国规定的其他服务。公司不得 ③可以使者迅速以大约78元／吨的价差建仓。 3.方式。（确定的价