2022年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷A卷附答案

2022年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷A卷附答案单选题（共60题）1、价格与需求之间的关系是()变化的。A.正向B.反向C.无规则D.正比例【答案】B2、某短期存款凭证于2015年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2015年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。则该投资者的购买价格为（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C3、K线为阳线时，（）的长度表示最高价和收盘价之间的价差。A.上影线B.实体C.下影线D.总长度【答案】A4、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D5、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利1550美元B.亏损1550美元C.盈利1484.38美元D.亏损1484.38美元【答案】D6、期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示（）。A.玉米期货上市月份为2012年3月B.玉米期货上市日期为12月3日C.玉米期货到期月份为2012年3月D.玉米期货到期时间为12月3日【答案】C7、当（）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。A.基差走强B.市场由正向转为反向C.基差不变D.市场由反向转为正向【答案】C8、下列不属于期货交易所风险控制制度的是（）。A.当日无负债结算制度B.持仓限额和大户报告制度C.定点交割制度D.保证金制度【答案】C9、5月10日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值500万人民币，9月份以捷克克朗进行结算。当时人民币对美元汇率为1美元兑6．2233人民币，捷克克朗对美元汇率为1美元兑24．1780捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为1人民币兑3．8852捷克克朗。9月期的人民币期货合约以1美元=6．2010的价格进行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的价格进行交易，这意味着9月份捷克克朗对人民币的现汇汇率应为1人民币=3．9132捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决定对克朗进行套期保值。由于克朗对人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过出售捷克克朗对美元的期货合约和买进人民币对美元的期货合约达到保值的目的。该交易属于（）。A.外汇期货买入套期保值B.外汇期货卖出套期保值C.外汇期货交叉套期保值D.外汇期货混合套期保值【答案】C10、3月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入6月份交割的大豆期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。至5月中旬，大豆现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分别是（）元／吨。A.750；630B.-750；-630C.750；-630D.-750；630【答案】B11、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。A.整数倍B.十倍C.三倍D.两倍【答案】A12、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。A.量化指标特性B.趋势追逐特性C.直观现实D.分析价格变动的中长期趋势【答案】D13、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B14、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.亏损1560美元【答案】B15、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。A.只有期权的卖方B.只有期权的买方C.期权的买卖双方D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】B16、6月10日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑500万、卖出一个月远期英镑500万，这是一笔（）。A.掉期交易B.套利交易C.期货交易D.套汇交易【答案】A17、中国证监会及其派出机构依法履行职责进行检查时，检查人员不得少于()人，并应当出示合法证件和检查通知书。A.2B.3C.5D.7【答案】A18、某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为（）。A.不执行期权，收益为0B.不执行期权，亏损为100元／吨C.执行期权，收益为300元／吨D.执行期权，收益为200元／吨【答案】D19、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W形【答案】C20、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D.持仓时间【答案】B21、根据《5年期国债期货合约交易细则》，2014年3月4日，市场上交易的国债期货合约是（）。A.TF1406，TF1409，TF1412B.TF1403，TF1406，TF1409C.TF1403。TF1404，TF1406D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】B22、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】A23、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（）。A.短期国债期货B.隔夜国债期货C.中长期国债期货D.3个月国债期货【答案】C24、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C25、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A26、以下属于持续形态的是（）。A.矩形形态B.双重顶和双重底形态C.头肩形态D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】A27、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B28、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（）美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A29、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D30、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括____个小浪，前____浪为主升（跌）浪，后____浪为调整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B31、某国债期货合约的市场价格为97.635，若其可交割后2012年记账式财息（三期）国债的市场价格为99.525，转换因子为1.0165，则该国债的基差为（）。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C32、欧洲美元定期存款期货合约实行现金结算方式是因为()。A.它不易受利率波动的影响B.交易者多，为了方便投资者C.欧洲美元定期存款不可转让D.欧洲美元不受任何政府保护，因此信用等级较低【答案】C33、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利B.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利D.买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利【答案】D34、股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。A.股票价格指数先于经济周期的变动而变动B.股票价格指数与经济周期同步变动C.股票价格指数落后于经济周期的变动D.股票价格指数与经济周期变动无关【答案】A35、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。A.空头套期保值B.多头套期保值C.卖出套期保值D.投机和套利【答案】B36、期货公司应当根据()提名并聘任首席风险官。A.董事会的建议B.总经理的建议C.监事会的建议D.公司章程的规定【答案】D37、在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元／克，权利金为50元／克，当标的期货合约价格为285元／克时，则该期权的内涵价值为（）元／克。A.内涵价值=50-（290-285）B.内涵价值=5×1000C.内涵价值=290-285D.内涵价值=290+285【答案】C38、国债期货是指以（）为期货合约标的的期货品种。A.主权国家发行的国债B.NGO发行的国债C.非主权国家发行的国债D.主权国家发行的货币【答案】A39、人民币远期利率协议于（）年正式推出。A.1997B.2003C.2005D.2007【答案】D40、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B41、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.平仓优先和时间优先B.价格优先和平仓优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】A42、下面不属于货币互换的特点的是（）。A.一般为1年以上的交易B.前后交换货币通常使用不同汇率C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率【答案】B43、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A44、期货市场通过（）实现规避风险的功能。A.投机交易B.跨期套利C.套期保值D.跨市套利【答案】C45、我国商品期货交易所的期货公司会员由（）提供结算服务。A.中国期货业协会B.非期货公司会员C.中国期货市场监控中心D.期货交易所【答案】D46、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口铜，并利用铜期货进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约。与此同时，该进口商与某电缆厂协商9月铜合约基准价，以低于期货价格100元/吨的价格出售。8月10日，电缆厂实施点价，以65700元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商按该价格将期货合约对冲平A.期货市场盈利1400元/吨B.与电缆厂实物交收的价格为65800元/吨C.通过套期保值操作，铜的实际售价为67400元/吨D.基差走弱400元/吨，不完全套期保值，且有净亏损【答案】B47、关于期权权利的描述，正确的是（）。A.买方需要向卖方支付权利金B.卖方需要向买方支付权利金C.买卖双方都需要向对方支付权利金D.是否需要向对方支付权利金由双方协商决定【答案】A48、大豆提油套利的做法是（）。A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约C.只购买豆油和豆粕的期货合约D.只购买大豆期货合约【答案】A49、根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为三类，其中不包括（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.买入套利【答案】D50、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D51、个人投资者申请开立金融期货账户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。A.10B.20C.30D.50【答案】D52、基差的变化主要受制于（）。A.管理费B.保证金利息C.保险费D.持仓费【答案】D53、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】C54、公司制期货交易所的机构设置不包含（）。A.理事会B.监事会C.董事会D.股东大会【答案】A55、某期货公司甲对外大力开展IB业务后，收到了显著的效果。除了自己的母公司一乙证券公司所属营业部向该期货公司介绍期货客户外，还悄悄拉拢另一家有自己期货全资子公司的证券公司所属的某个营业部丙也向甲提供IB业务，当然前提是通过发票报销模式向后者提供优厚的反佣金条件。另外，该期货公司还决定大量发展居间人队伍，鼓励社会人员以居间人名义为公司提供IB业务。根据居间人的表现进行考核，除加大提成比例外，对其中部分客户资金规模大、手续费收入高的居间人每月在公司工资表中发放3000元固定工资。以下说法正确的是（）。A.证券营业部丙接受期货公司甲的委托为其提供IB业务是允许的B.通过发票报销模式反佣金是一种较为灵活的有效营销方法C.居间人也属于IB业务的一种模式D.期货公司只能接受自己所属的证券母公司的IB业务【答案】D56、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.伦敦国际金融期货交易所D.堪萨斯市交易所【答案】B57、客户以50元／吨的权利金卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权，他可以通过()方式来了结期权交易。A.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权B.买入执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权C.买入执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权D.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权【答案】B58、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的【答案】A59、某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为（）点。A.净获利80B.净亏损80C.净获利60D.净亏损60【答案】C60、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C多选题（共40题）1、为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度，包括（）等。A.大户报告制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.持仓限额制度【答案】ABCD2、当标的物的市场价格等于期权的执行价格时，下列正确的说法是（）。A.该期权为平值期权B.该期权的内涵价值为0C.该期权的买方有最大亏损，为权利金D.该期权的卖方有最大盈利，为权利金【答案】ABCD3、我国会员制期货交易所一般设有（）。A.会员大会B.专业委员会C.理事会D.董事会【答案】ABC4、下列影响市场利率变化的因素有（）。A.政策因素B.经济因素C.政治因素D.全球主要经济体利率水平【答案】ABD5、下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（）。A.对冲平仓B.行权C.持有期权至合约到期D.以上三个都是【答案】ABCD6、按2011年全球场内期权交易量统计，美国国际证券交易所（ISE）是美国乃至全球最大的期权交易所。此外，交易量排名居前的依次为（）和BOX.纳斯达克期权市场。A.CBOEB.NasdaqOMXPHLXC.NYSEAreAD.NYSEAMEX【答案】ABCD7、商品市场的需求量通常由（）组成。A.国内消费量B.出口量C.期末商品结存量D.前期库存量【答案】ABC8、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有（）。A.期货市场的主要功能是风险定价和配置资源B.远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用C.远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣D.远期市场价格可以替代期货市场价格【答案】BC9、标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。A.交割B.交易C.转让D.注销【答案】ABCD10、下列关于会员制期货交易所的说法，正确的有（）。A.会员制期货交易所由全体会员共同出资组建B.会员制期货交易所每个会员都需要缴纳一定的会员资格费作为注册资本C.会员制期货交易所是以全部财产承担有限责任的非营利性法人D.会员制期货交易所的注册资本是向社会公众筹集的【答案】ABC11、下列关于外汇市场的发展的描述中正确的有()。A.全球外汇市场日均成交额近年来高速增长B.外汇市场是一个分散但规模庞大的国际市场C.外汇市场是全球最大而且最活跃的金融市场D.外汇市场是一个12小时交易的市场【答案】ABC12、关于金融期货中的期货套利交易，以下说法正确的是（）。A.金融期货期现套利交易，促进了期货市场流动性B.使得期货与现货的价差趋于合理C.金融现货市场本身具有额外费用低，流动性好等特点，吸引了期现套利交易者D.使得期货与现货的价差扩大【答案】ABC13、期货市场上的套期保值可以分为（）最基本的操作方式。A.投机式套期保值B.避险式套期保值C.买入套期保值D.卖出套期保值E【答案】CD14、期货市场在微观经济中的作用主要包括（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.期货市场拓展现货销售和采购渠道C.利用期货价格信号，组织安排现货生产D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】ABC15、（）属于套利交易。A.外汇期货跨币种套利B.外汇期货跨期套利C.外汇期货跨市场套利D.外汇期现套利【答案】ABCD16、美国商品投资基金中的参与者包括（）。A.期货佣金商（FCM）B.商品交易顾问（CTA）C.交易经理（TM）D.商品基金经理（CPO）【答案】ABCD17、以下描述正确的是（）。A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度实值期权D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权【答案】ACD18、期货和互换的区别包括（）。A.了结方式不同B.成交方式不同C.标准化程度不同D.合约双方关系不同【答案】BCD19、股指期货的全称是“股票价格指数期货”，也可称为()。A.“股价指数期货”B.“期指”C.“期权”D.“期份”【答案】AB20、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。A.期货交易与现货交易的交易对象不同B.期货交割的品种质量有严格规定C.期货价格低于现货价格D.期货交易履约有保证【答案】BD21、个人投资者从事期权交易，需要满足的条件包括（）。A.申请开户时托管在其委托的期货公司的上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币50万元B.具有交易所认可的期权模拟交易经历C.在期货公司开立期货保证金账户12个月以上，并具备金融期货交易经历D.不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形【答案】ABD22、按照对多方行权时间规定的不同，期权可以分为()。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】CD23、下列关于止损指令的描述中，正确的有（）。A.止损指令通常用于平仓B.卖出止损指令的设定价格一般低于当时的市场价格C.空头投机者在卖出合约后可下达买入平仓的止损指令D.买入止损指令的设定价格一般低于当时的市场价格【答案】ABC24、我国期货交易所采用“单边计算”的是（）。A.中国金融期货交易所的成交量B.上海期货交易所的持仓量C.中国金融期货交易所的持仓量D.郑州商品交易所的成交量【答案】AC25、关于期权权利金的描述，正确的是（）。A.权利金是指期权的内在价值B.权利金是指期权的执行价格C.权利金是指期权合约的价格D.权利金是指期权买方支付给卖方的费用【答案】CD26、以下属于期货中介与服务机构的是（）。A.交割仓库B.期货保证金存管银行C.期货信息资讯机构D.期货公司【答案】ABCD27、下列对期货杠杆机制的描述，正确的是（）。A.使期货交易能够“以小博大”B.其杠杆作用与保证金比率成正比C.使期货交易具有高风险性D.因保证金制度的存在而产生【答案】ACD28、常见的利率类衍生品主要有（）。A.利率远期B.利率期货C.利率期权D.利率互换【答案】ABCD29、关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），正确的说法是（）。A.最大盈利为权利金B.最大亏损为权利金C.标的物市场价格小于执行价格时，损益=标的物市场价格-执行价格+权利金D.标的物市场价格大于执行价格时，损益=标的物市场价格-执行价格+权利金【答案】AC30、当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（）。A.需求曲线和供给曲线同时向