我国水泥年度发展及趋势

中国水泥2009年度发展及趋势分析中国水泥网CEO中国建材经济研究会副会长邵俊今年前8个月，水泥工业呈现出高速增长态势

2009年，中国经济快速复苏，投资持续高速增长。今年前8个月，我国城镇固定资产投资同比增长33%，增幅高出去年同期5.6个百分点。城镇固定资产投资已经连续5个月保持30%以上的增速。同时，各地开工项目快速增长。新开工项目234906个，同比增加69223个；新开工项目计划总投资96739亿元，同比增长81.7%。受宏观经济拉动，今年前8个月，我国水泥工业也呈现出生产高速增长、效益稳定增长的局面。

1-8月水泥行业产销情况水泥产量10.28亿吨，同比增长17.2%，增速比去年同期加快9.8个百分点。8月份当月全国水泥产量1.5亿吨，同比增长24%。水泥平均产销率为97.04%，虽然低于去年同期0.61个百分点，但8月份当月达到99.07%，不仅比今年初明显提高，而且高于去年同月0.1个百分点。特别是在生产销售销高速增长的同时，水泥行业整体经济效益仍然保持平稳增长态势。1-8月份水泥制造业盈亏相抵后实现利润总额223亿元，同比增长23.2%。

1-8月水泥产量前10名上半年水泥产量前10名排行榜

排序地区名称累计产量（万吨）累计增长（%）1江苏976011.232山东9156-0.983河南727513.364浙江65123.055河北632315.206广东606013.137四川554341.548湖北455024.649湖南438422.4610安徽432326.98

1-8月水泥产量增速前10名上半年水泥产量前10名排行榜

排序地区名称累计产量（万吨）增速（%）1海南54947.212内蒙古299945.883四川554341.544吉林290830.195广西390229.556云南303428.997黑龙江175928.588贵州158228.499青海39427.0710安徽432326.98

从上表看出，浙江、山东两个水泥大省，水泥产量不再有两位数的增长速度，甚至是下降的。而水泥产量增速靠前的基本上都是中西部地区。最新产量数据：9月份全国水泥产量1.6亿吨，较去年同期增长25.1%。1-9月，全国水泥累计产量11.8亿吨，同比增长18.2%。全年产量预计能达到16亿吨左右。

水泥行情：量价齐涨形势喜人

上半年，东西部水泥行业呈现冰火两重天的局面，东部地区需求疲软，价格低迷不振，西部地区需求旺盛，价格持续高位，区域差别明显。而进入下半年后，这种格局有所改变。

据本网统计，进入9月后，国内水泥价格出现全面上涨态势。其中，华东地区已连续几周上涨，珠三角和东北地区也开始上涨。西北、华北、东北这“三北地区”水泥需求的旺盛至少能够持续到11月份，价格将呈现稳中有升的态势。

说明：10月的平均价格为上半月平均数据。

多家上市公司公布三季度报告均为预增西水股份：09年三季度业绩预增80%祁连山：09年三季度业绩预增100%青松建化：净利润同比增长70%以上天山股份：09年三季度业绩预增50%-60%

冀东水泥：提升业绩预测三季度净利约4.5亿同力水泥：净利润增加150%-200%左右赛马实业：预计前三季度净利同比增长超七成亚泰集团：前三季净利翻番ST双马：净利润增长257%

随着9月份水泥行业进入产销旺季和行业政策的频繁出台，在基建投资逐步启动和房地产市场回暖的带动之下，水泥行业景气度将得以持续提升。预计水泥上市公司板块三季报营业收入同比增长25%左右，利润总额同比增长35%左右。但区域差异明显：预计西北水泥公司业绩同比大幅增长，中部和东部水泥公司业绩与去年基本持平。局部地区产能过剩将演变成普遍现象“产能过剩”已经不仅是华东、华南地区的专有名词！2009年1-9月生产线投产状况统计地区省份2000-2500（含）3000-4000（含）4000以上华中湖南2

2湖北644华北河南1

2河北122山西1

内蒙古2

西南四川1332云南1

贵州3

重庆411华东山东

1福建

3安徽

3华南广东2

广西

13海南1

1东北辽宁

13吉林

3黑龙江1

西北陕西

2甘肃1

宁夏11

青海21

新疆

1

据本网不完全统计，1-9月投产的日产2000吨以上生产线有89条，折算成熟料产能约为10059.5万吨。按地区来看，西南地区的投产数量最多，达到28条，其中，四川又是占各省之冠。这也印证了行业内对四川水泥投资热的忧虑——从2008年开始的新建产能，正在逐步释放出来，预计在2010年会达到高峰。如何抑制产能的继续过度增长，严控水泥行业盲目投资是四季度及2010年水泥行业最受关注的焦点问题。根据统计部门数据，1-8月，全国水泥制造业完成固定资产投资同比增长65.8%，部分省区增幅高达200-300%。目前在建水泥生产线418条，产能6.2亿吨，另外还有已核准尚未开工的生产线147条，产能2.1亿吨。这些产能全部建成后，水泥产能将达到27亿吨，市场需求仅为16亿吨，产能将严重过剩。严格控制新增水泥产能，对2009年9月30日前尚未开工水泥项目一律暂停建设并进行一次认真清理，对不符合原则项目严禁开工建设。各省（区、市）必须尽快制定三年内彻底淘汰落后产能时间表。发改委出台严厉政策控制产能尚未开工水泥项目一律暂停建设严格市场准入、强化环境监管、依法依规供地用地、实行有保有控的金融政策、严格项目审批管理、做好企业兼并重组工作、建立信息发布制度、实行问责制、深化体制改革。抑制产能过剩九项措施国家发改委和工信部还计划通过产业指导意见，将中国目前的6亿吨小立窑水泥产能，从2010年到2012年，用3年时间淘汰出水泥市场，此举将涉及到国内3000多家企业。在2007年，国家发改委曾制定过相关的淘汰计划，而现在的3年淘汰6亿吨小立窑水泥计划，已经远远高于发改委当年的计划安排。3000余家水泥企业将被淘汰★这个阶段为并购、重组的最好时机。产能过剩加速扩张★水泥行业即将面临发展低迷期。水泥行起业前景贸展望国民经济之总体形势泰向好09年前隙三季度G挎DP增长茶7.7%蛋，其中，老三季度同币比增长8奏.9%，鞋增速分别亩比一、二至季度加快亿2.8和扬1个百分雄点。09飘年全年实票现“保八”的目护标没有灯问题。今年前三众季度，全串社会固定杏资产投资熊增长33组.4%，妥达到了历慎史较高水川平。从三并大需求对塌GDP的加带动情况勤看，国内荷需求对G滋DP的贡诞献率达1绕46.8危%，其中悬，固定资杠本形成总朝额对GD镰P的贡献在率为11如6.9%锋。可见，4万亿投汁资对经济与复苏起了脊非常大的虫作用。全国房医地产开船发景气工连续六蹲个月上心升自今年4鸟月份以来刮，全国房消地产开发渴景气已连友续六个月孔上升。检统计显示平，前三季撕度全国完寨成房地产丙开发投资冶同比增长购17.7抄%，增幅蛋比前八月杏提高3个脉百分点；贫商品房销扎售面积增置长44.苹8%，增层幅提高1盏.9个百侄分点；房精屋施工面乓积增长1脂5.4%尺，增幅提源高1.9呢个百分点甲。虽然各地晨投资复苏桑力度仍不袖尽相同，总但向上的粪趋势基本敏一致，房俩地产行业勿已经开始租稳步从“喘去库存”庭向“再扩婶张”阶段页迈进。明年固定侨资产投资绩将远超今叔年根据国家拔统计局的拖数据，截晨至200坟9年8月揪份，为完露成正在施柳工的城镇廉固定资产总投资项目侄所需的资番金额高达糊23万亿通元。这相确当于中国温2008窝年GDP薯的76%层，比20量08年的塑城镇固定息资产投资牵总额（1顾4.8万测亿元）多将53%，供并且表明样未完成的耐固定资产蚀投资项目铲的规模比驾一年前扩这大了38替%。这意饶味着，即聚使不启动禽新的项目东，仅仅为胜了完成正暗在施工的弄项目就需碍要在20稠10年及当后期进行谣大量投资欠。因此，明年的剪固定资割产投资必规模将汁不会小运于今年归。水泥行业锡前景展望在基建投置资和房检地产市剃场回暖糠的带动缝下，全行业总要体保持了添较快的发棉展，主要患经济指标金好于预期伸，价格水拦平见底回岸升，经济晋效益基本植平稳，水粒泥行业固爱定资产投初资也大幅虹增长，按炸照目前的浇发展势头阿，200渴9年仍将予是水泥工存业发展的吗好年头。水泥行业慌前景展望受宏观嚷经济的允拉动，休明年行逼业需求烟依旧比声较旺盛盼。但随着新笼建产能常的不断势释放，全全国各猴区域都亭会陆续色进入充包分竞争南的局面白，行业携平均利鹊润会不猫断下降矿，不排狂除个别脏省份会趣产生水赤泥严重股过剩的虾“浙江栗现象”樱。行业邀的景气陆程度，歼将取决怠于国家梨产能调培控政策绝的实施地力度。中国主哨要水泥图企业概克况12强痛水泥集朋团及2征大央企毫（CG竟12+渴2）中国水泥鸡行业将进残入“三国采时代”中国建姨材（中甩联水泥挠、南方累水泥、剃北方水雁泥）中国中滤材（天欺山水泥骡、赛马蛮实业、陡中材水岭泥）海螺水蹈泥中国水泥弊发展的地酱方诸侯-踩-区域龙肢头：冀东水泥祝：从“三喘北战略”吩升级为“酱全国布局殿”金隅股份河：京、津盲、冀最大健的水泥混复凝土企业祁连山：歼依托中材粥集团快速樱布局甘、凤青地区亚泰集主团：东粪北王，喇加快区搞域内并姻购。华新水组泥：稳卫扎湖北昂，南下趴北上山水水泥电：挺进辽感宁，异军边突起塔牌集谎团：粤移东区域海螺集怒团：规柏模大、狂竞争力交强据本网统伏计，20互08年海挤螺集团熟灭料产能7很383.擦3万吨，察水泥总产摸量已突破选1亿吨，拆位居全国掀第一。预计到吸201窝0年会侄形成熟匪料产能伸规模1司.5亿耕吨。2015悬年长期目爪标是2亿吨宣规模。但按照财目前的趋捏势分析，誓如果进度织顺利，这冈一目标可乓能提前至沙2013愚年。规模优混势华东市场目前在正占有3匆0%份攀额，“昨十一五锁”期间丙，公司巴仍将在辉长江两隙岸新建非熟料基栏地，在衔长江下耕游新建融粉磨站纺，将公逐司在长玩三角的绝市场份砖额逐渐块提高到熔40%贤。其中安雨徽目标盛市场份齐额的7抚0％，苹江西、戒湖南目携标35款％，江棕苏、浙倘江目标化20％灿。华南市场逐渐提冶高广东厘（目标膊份额2征0%）煎、广西沈（目标逗份额3卸5%）扣市场的聚份额。西部市场是海螺目恒前着力布僵局的重点品地区。主秘要是在陕默甘、川渝盏、贵州等暑西北和西祝南地区进铅行了规划凑布点，拟判建、在建俭共规划有升20条5兔000t污/d生产亦线，最终掏“以点、舍连线、成圈面”达到爸4000晕万吨区域振总产能。甲西部未来取三年产能锋增量将在傲5000嘱万吨左右敬。仅在2续009屿-20胁10劈燕年，海夸螺在西尼部将有去10秃条50东00T永/D练生产线妙陆续投哭产，其樱中：2诉009熟年底朴将有甘瓦肃平凉窝、四川基达州、锻广元及歉重庆4激条50两00T阶/D熟退料生产蝴线投产蓝，20贱10年奏将有贵亿州3条意500锻0T/塑D熟料贱生产线伞、陕西悼3条壶500页0T/稍D熟雪料生产葵线。海螺水泥溉销售市场前分布销售区域2009年1-6月2008年1-6月销售金额增减（％）销售比重增减（百分点）销售金额（千元）比重（%）销售金额（千元）比重（%）东部4,792,49742.984,479,22444.526.99-1.54中部3,113,59627.932,299,27722.8535.425.08南部2,273,27920.391,979,92219.6814.820.71西部234,3152.10——————2.10出口735,9326.601,303,44412.95-43.54-6.35合计11,149,619100.0010,061,867100.00-10.81——注：1、东部区域包括江苏省、浙江省、福建省及上海市；2、中部区域包括安徽省、江西省及湖南省；3、南部区域包括广东省及广西省；4、西部区域包括四川省及重庆市。从上表干可以看斩出，受脉国际形攀势影响将，海螺姑的出口破金额下如降很大缴，而西搬部地区哪的产能鲁开始快柏速增长激，逐步宿弥补东妇部市场接疲软带散来的销坏售下滑漠。海螺走拐的是完聋全市场斩化的新得型工业仁化道路伸！海螺集郑团利用库自己的秘规模、尚成本、愿管理、厉技术等孟优势，完通过低装价格销卖售方式收，压制矛对手，酒控制市坟场，一仓定程度像上充当限了地区锁市场的扒领导者距——迫巾使对手沾提高技责术水平怎、控制算成本、虚提高质吵量，从腰而提高务了整个住市场水捆泥生产沉技术水暗平和运圆营能力牙水平。海螺集团好目前以新建作为扩张盐的唯一模腥式。但是祖，随着国钉家相关部缓门收紧扩同张政策，稼严控水泥袖行业过剩远趋势，不渠排除其重拾当年兼并重借组扩张手战段的可糕能。安徽省出拼售海螺股涨权传闻近日有疲传闻称臭，安徽师省国资捕委正准巩备将其唇持有的脉海螺集须团51唱%股权颤转让，泳如果谁长能获得虾这些股毯权，在状水泥帝顺国中无门疑将当略上“老品大”底。所以倚，两大谱央企—嗓—中材策和中建涌材都加挥入到了御这场争队夺战中集。我们的判示断是：海枣螺绝不可昏能被收购默！更不可列能被央企肃收购！原因有如委下几点：1、根舱据《上仓市公司铺收购管致理办法吓》第四绵十七条伙规定“擦收购人贼拟通过朋协议方致式收购爸一个上唱市公司劈燕的股份北超过3嫂0%的犬，超过很30%叙的部分尾，应当隶改以要蚂约方式煎进行”牢。要约收绪购流程睛复杂，柿涉及的沃资金量豪大，很成少有人摊采用该善方式进支行收购亚。而海螺慎集团是推海螺股蜻份的实悦际控制竞人，所能以海螺练集团的匀并购，厨也要按御照上市羞公司的船“要约示收购”旦办法进正行。治2雁、即使除启动“材要约收吓购”，片还需要撞拿出大嚼约近千劈燕亿的资眼金，不杠管是什两么样的赖企业，糟都将面膀临非常韵大的资锦金考验总。3、海痛创公司典作为海差螺集团规的第二捷大股东孤，还有域优先购沉买权。序届时，退也会尽趟力使这桃部分股政份不“避外流”纸。4、安佣徽省出尼售海螺漏的最主裳要原因真还是为齐了筹集牌“四万肺亿投资态”的配幼套资金旧，据了问解，安痒徽省已冶经解决端了资金成问题，届那么就艺不会考认虑转让汪股权。9月2晨9日，兔海螺水殿泥发布礼《澄清斑公告》行称：“庆未来三誓个月内端，不存挥在海螺斩集团控多股权变秋化的情哲况。”泊这算是教暂时为里这一传衡闻下了害一个定愚论。中国中材裙集团：要瓶做北方最粪大的水泥乳企业主要市场眨：目前，宽中材集筋团水泥惕产业分摘布在西础北、华遮南和华取东，主胀要分布悉在宁夏袄、新疆圈、湖南喷“长株责潭”、省广东粤值西和江箭苏“苏博锡常”翻五大区筝域。目系前致力她于北方悬，尤其榴是西北母水泥产肉业的发占展。中材已刻经拥有汽西北市饿场两家团水泥上限市公司仿股份，众即天山爪股份3药6%股辉权和赛欲马实业恢36%元股权，既由此占宾有新疆掉50%物的市场标和宁夏点60%跃的市场这份额，艰在西北责地区的独产能超宾过18方00万更吨。200惨8年中皱材集团另加强了棕在甘肃鱼、陕西砍的布局暗：与甘肃省敞人民政府牵签约战略政合作，并惑计划到2诉010年膨在甘肃的课水泥年生皆产能力超蛾过100碧0万吨；丛与青海省妨人民政府辽在西宁市结签订了战忆略合作协商议，建造景新型干法借水泥熟料足生产线。疮公司在西见北地区在绣建和拟建吗的产能也蛙超过14连00万吨发，均将在厘2009瘦-201夫0年间投绘产。2009菌年6月1猾5日，中黑材股份与赚甘肃祁连详山水泥股银份有限公辽司正式签体署股份认奏购协议，基成为其第糕二大股东理。甘肃祁章连山水僻泥目前产盈能80值0万吨牢、年内肿将达到框100岛0万吨篮、20取11年偿达到1犁500顺万吨。拥有永帐登、红奋古、天些水、平牲凉和西臭宁“五真大生产方基地”臭和兰州怜、青藏耽、河西量、乎庆震和陇东亮南“五盛大区域缸销售市厘场”。中材集停团的新疆、青虽海、甘肃侦、宁夏市场已连柜成一片，薪未来几年拘内的，中呆材集团在脾该区域的胶价格话语卵权将更加暗强大。“摊西北王”宅的地位已崭无人能撼消。发展目溪标：力挥争到2醉010摧年年底句，在西循北地区孙控制的辫水泥产陈能达到巨500凑0万吨忠以上，胁市场占询有率达僻到30信%以上煎。9月16孙日，中材而股份发布卖2009跟年中期业虹绩。报告愧显示，上摘半年，中原材股份共名销售水泥懒914万岛吨，同比叠增长52傲.07%食；销售熟江料161案万吨，同夜比增长5佣6.24快%。实现亮销售额3温1.84浇亿元，同验比增长1丢9.68揪%。同时，毛埋利水平也单略有提升仇。截至6努月30日卡，水泥分遇部的毛利铁为9.0亭7亿元，的同比增长凭21.2敢0%。而浊前六个月挺的水泥分惜部毛利率海为28.抖49%，瓶较去年同钳期的28世.13%龄，上升0芳.36个砌百分点。随着水泥眼价格的上轮涨，下半铲年的利润榜将更为可乳观，预计根下半年净涂利润增长习超过30药%。中国建荣材集团鉴：勇于绣尝试，握重组深夏得民心中国建材米集团近期泉发展目标袄：把南方水友泥打造为谦超大型水赠泥企业，1.5炒亿吨把中联水涛泥打造为随大型水泥削企业，1亿吨把北方水听泥打造为昏北方地区匪的中大型帐水泥企业传，5000兽万吨中联水川泥覆盖淮海侮经济区四崇省：鲁南智、苏北、伸皖北和豫随东地区。山东是衰整个中寸联的主秘要市场驼，产能汪占到中微联水泥羊总产能躺的60俭%。2肤008沈年，中浸联水泥煌已经达手到熟料腥产能规眉模33押41.省8万吨倚，水泥誓产能规阳模突破丑400阔0万吨叉。尽管中木联水泥趣在去年死地震之膨后，在课四川北诉川也投劲资两条壳新型干简法水泥浸生产线状，在之保后至今狸就没有径明确的券进一步河动作。南方水泥中国建材恢集团自2奸007年自4月正式党启动东南葡经济区域律水泥的联救合重组，逆并于20做07年9宅月设立了过南方水泥绑有限公司纳。截至20犬09年6饥月30日副，南方水扮泥联合重融组的成员互企业为1厅00家（锅并表90减家，非并贱表10家刻），到年隙底公司水淡泥产能将母达1亿吨少，今年的济销量有望闸达到90造00万吨喘。公司盈倚利能力文持续提裤升，2版008榨年利润松比20残07年腾增长1源000舒%，2汁009澡年利润纪预计比嚼200笼8年增丸长10赠0%；表吨水泥义盈利2曾008衬年比2是007顽年提升驶27%系，20费09年哨比20伯08年登有望提川升20穿%以上会。北方水衔泥200锋9年3修月，中浑国建材踩集团正吹式成立群了北方水泥号公司，旨在羞整合北旁方水泥活市场。窗旗下主萌要企业绑：内蒙载古乌兰晶水泥、茶辽宁辽三源金钢酿水泥。中国建材臣认为：中国的水茂泥