《税务筹划（第四版）》第十一章 企业经营的税务筹划

第三篇

企业经济活动的税务筹划

2023/5/131第十一章企业经营的税务筹划第一节购销活动的税务筹划第二节企业汇总纳税的税务筹划第三节企业收益分配的税务筹划2023/5/132

企业在购进销售、收益分配、汇总纳税等日常经营活动中，为了实现自身利益最大化，要充分考虑各种影响因素，其中税收就是一个不可忽视的因素。企业经营的税务筹划应综合考虑所涉各税种，避免顾此失彼。2023/5/133第一节企业购销活动的税务筹划

一、购销活动税务筹划应注意的问题

第一，要考虑企业的总体税负，不仅要考虑购销过程中的流转税，如增值税、消费税等，同时也要考虑所得税等其他税种，不能因为对某一个税种的筹划引起其他税种的支出增加，应尽量寻找使企业总体税负最低的方案。

第二，企业不能只考虑当年的税负最低，而不考虑这种税负减少对其他年份的影响，企业必须着眼于整个筹划期间的税负最小化。

第三，作为价值链上的一个环节，企业不仅要考虑自身的税负，同时还要考虑上下游企业的税负，只有这样，才能保持稳定的联系，保证经济活动得以顺畅进行。

第四，企业在进行购销活动的税务筹划时，还必须考虑税务筹划可能会给企业经济活动带来的影响。例如，实现降低税负的目标会引起企业会计利润的减少，而会计利润的减少会产生一系列的经济后果，如资金成本可能会提高，债务的限制条件增多、公司的股价可能会下降，企业财务风险加大、改变经济活动时机造成经营效率损失、与客户关系恶化或者额外的存货持有成本等。

因此，企业应从战略的角度进行购销活动的筹划，要具有整体观念，不能一味寻求税负最低的方案。2023/5/134二、购销活动税务筹划的方法

降低企业购销活动的总体税负，可以通过选择适用低税率或减少税基两种方式来实现，而在企业日常购销活动中，更多地采用减少税基的方式进行税务筹划。

减少收入总额和增加扣除项目金额（进项税额）可以减少企业的税款支出，降低企业的税收负担。但这两种税务筹划的方法可能会给企业带来消极的影响，企业可以利用其他方法进行税务筹划。因为货币具有时间价值，所以不仅直接减少税款支出会给企业带来税务筹划的好处，税款的延迟缴纳同样会给企业带来税务筹划的利益。

2023/5/135

企业应合理地安排申报所得和确认扣除项目（进项税额）的时间，以便尽可能地少缴纳晚缴纳应纳税额。但是，由于选择所得实现的时间和确认扣除项目（进项税额）的时间往往会有冲突，所以在进行税务筹划时还必须比较确认所得和扣除项目（进项税额）时间的相互抵消效果。2023/5/136（一）收入总额的税务筹划

销售收入的实现时间与销售方式相关，同时也与结算方式和结算工具密切相关。在销售活动中，企业可以通过销售方式的选择、结算方式的选择以及结算工具的选择来进行筹划。

企业也可以利用转移定价的方式，通过关联方交易来转移收入。这种税务筹划的方法尤其适用于企业集团。

较为常见的做法有：

一是通过提高零部件和产成品的销售价格，将税负向后转移给商品的购买者；

二是通过压低零部件和产成品的进价，将税负向前转移给商品的提供者。2023/5/137

但是，采用转移定价方式进行税务筹划必须有一定的技巧，需要在商品价格波动的合理范围内进行，并且有充足的理由。因为现行税法明确规定，关联企业间的交易应按独立企业间的交易进行，否则税务机关将进行调整。

企业还可以通过汇率选择进行税务筹划。企业日常外币业务所发生的汇兑损益原则上都是直接计入当期损益，其所得税筹划的关键是通过选取适当的记账汇率，使得核算出的净汇兑损失最大化或净汇兑收益最小化，从而尽量使企业当期的应纳税所得额最小，减少企业的税收负担。

2023/5/138（二）进项税额和税前扣除项目的税务筹划

企业可以从两个方面对进项税额和税前扣除项目进行税务筹划，即增加扣除项目的金额和提前扣除项目的确认时间。

在会计核算方面，企业在遵循会计准则和会计制度的前提下，可以通过对会计方法的选择来增加税前扣除项目金额或提前其确认时间。

2023/5/139

不论企业采用哪一种方法进行税务筹划，都必须考虑两个因素，即税率变动和税法的限制性规定。税率变动是指企业实际适用的税率的变化，可能是由于国家调整税收政策导致企业适用的税率发生变化，也可能是由于国家的税收优惠政策含有时间限制，导致企业实际适用的税率在不同的时间会有所不同。比如我国外商投资企业所得税法中关于免税期的规定，企业在免税期实际所得税税率为0，在免税期进行税务筹划时要考虑到免税期后所得税税率上升的因素。2023/5/1310

税法的限制性规定是指税法中对税前扣除项目的具体规定。企业在进行税务筹划时必须首先遵循税法的规定，在此前提下选择能够降低企业税负或推迟税款缴纳时间的方法，否则税务机关有权调整。

2023/5/1311

【例11-1】某公司属于增值税一般纳税企业，12月10日出口销售商品1000件，销售合同规定的销售价格为每件200美元，货款尚未收到。12月20日，收到12月10日赊销货款100000美元。假设该公司12月份未发生其他销售业务，12月份发生进货成本1000000元，以人民币结算。该公司11月30日银行存款和应收账款外币账户期末余额分别为：2023/5/1312

表11-1

项目外币账户金额（美元）汇率记账本位币金额（人民币元）银行存款2000007.41480000应收账款1000007.47400002023/5/1313

市场汇率分别为：

11月30日12月1日12月10日12月20日12月31日1美元=7.4元人民币

1美元=7.4元人民币

1美元=7.3元人民币

1美元=7.35元人民币

1美元=7.35元人民币

2023/5/1314

假设该公司银行存款和应收账款外币账户12月份未发生其他收付行为。分别选择业务发生日市场汇率和当月1日的市场汇率将外币折算为人民币记账，并分析对公司税负的影响。

方案1:公司采用业务发生日的市场汇率作为记账汇率，则

应纳增值税=200000×7.3×17%－1000000×17%=78200（元）2023/5/1315期末汇兑损益为：

应收账款账户汇兑损益=

200000×7.35－（100000×7.4+200000×7.3－100000×7.35）=5000（元）

银行存款账户汇兑损益=

300000×7.35－（200000×7.4+100000×7.35）=-10000（元）

公司12月份发生汇兑损失5000元，可以降低所得税5000×25%=1250（元）

2023/5/1316方案2:公司采用12月1日的市场汇率作为记账汇率，则应纳增值税=200000×7.4×17%－1000000×17%=81600（元）

期末汇兑损益为：

应收账款账户汇兑损益=200000×7.35－（100000×7.4+200000×7.4－100000×7.4）=-10000（元）

银行存款账户汇兑损益=300000×7.35－（200000×7.4+100000×7.4）=-15000（元）

公司12月份发生汇兑损失25000元，可以降低所得税25000×25%=6250（元）2023/5/1317

通过两种方法比较可以看出，公司采用业务发生日的市场汇率作为记账汇率比采用12月1日的市场汇率作为记账汇率少负担3400元（81600－78200）的增值税税金，但会多负担5000元（6250－1250）的所得税税金，公司的总体税收负担比采用期初汇率作为记账汇率多1600元（不考虑其他相关税费）。2023/5/1318

因此，公司必须预先综合测算，考虑各种因素选择合理的外币汇率，因为按照会计制度的规定，一旦公司选定了某种折算汇率，不能随意变动。在进行折算汇率选择的税务筹划时，企业不仅要考虑汇率和税率的变动性，也要考虑企业销售和进货的主要结算方式和金额以及其他外币账户的增减变动情况。2023/5/1319

第二节企业汇总纳税的税务筹划

根据税法规定，根据税法的规定，企业实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法，即企业总机构统一计算包括企业所属各个不具有法人资格的营业机构、场所在内的全部应纳税所得额、应纳税额。但总机构、所在地的主管税务机关都有对当地机构进行企业所得税管理的责任，总机构和分支机构应分别接受机构所在地主管税务机关的管理。2023/5/1320在每个纳税期间，总机构、分支机构应分月或分季分别向所在地主管税务机关申报预缴企业所得税。等年度终了后，总机构负责进行企业所得税的年度汇算清缴，统一计算企业的年度应纳所得税额，抵减总机构、分支机构当年已就地分期预缴的企业所得税款后，多退少补税款。这样，就为分支机构进行税务筹划提供了政策依据和保障。2023/5/1321一、汇总纳税范围的税务筹划

按税法规定，纳入汇总纳税范围的分支机构必须是总机构对其财务、业务、人员等直接进行统一核算和管理的领取非法人营业执照的分支机构。总机构应及时将其所属二级分支机构名单报送总机构所在地主管税务机关，并向其所属二级分支机构及时出具有效证明。二级分支机构在办理税务登记时应向其所在地主管税务机关报送非法人营业执照（复印件）和由总机构出具的二级分支机构的有效证明。以总机构名义进行生产经营的非法人分支机构，无法提供有效证据证明其二级及二级以下分支机构身份的，应视同独立纳税人计算并就地缴纳企业所得税。企业应按规定保送有关资料，否则将无法获得汇总纳税的好处。2023/5/1322【例11-2】某公司A及其两个分支机构甲、乙实行汇总纳税和不实行汇总纳税的所得税申报表如表11-3、表11-4、表11-5所示，假设三个公司以前年度均无亏损，所得税税率均为25%，不就地预缴所得税。2023/5/1323从表11-3可以看出，如果不执行汇总纳税政策，A公司的应纳税所得额为正，应缴纳企业所得税25万元；甲、乙公司的应纳税所得额均为负，不缴纳所得税，其税收亏损额50万元和200万元可分别由以后年度所得额弥补。如果参加汇总纳税，三个公司的盈亏可以相互抵补，互抵后的应纳税所得额为－150万元，不缴纳所得税。从企业集团整体来看，汇总纳税可节约税款25万元。

2023/5/1324第1年企业所得税纳税申报表

表11-3金额：万元项目汇总纳税申报数不汇总纳税申报数A甲乙合计利润总额加:纳税调整增加项减:纳税调整减少项应纳税所得额适用税率应纳所得税额-15000-15025%01000010025%25-5000-5025%0-20000-20025%0—————252023/5/1325

第2年企业所得税纳税申报表

表11-4

金额：万元项目汇总纳税申报数不汇总纳税申报数A甲乙合计利润总额加:纳税调整增加项减:纳税调整减少项应纳税所得额适用税率应纳所得税额1500150025%02000020025%5050050025%0-10000-10025%0—————502023/5/1326

第3年企业所得税纳税申报表

表11-5金额：万元项目汇总纳税申报数不汇总纳税申报数A甲乙合计利润总额加:纳税调整增加项减:纳税调整减少项应纳税所得额适用税率应纳所得税额7000070025%1753000030025%751000010025%253000300025%0—————1002023/5/1327

从表11-4可以看出，如果不执行汇总纳税政策，A公司应纳税所得额为正，应缴纳所得税50万元；甲公司第2年的利润50万元弥补其上一年度的亏损50万元后为0，不缴纳所得税；乙公司应纳税所得额为负，不缴纳所得税。如果参加汇总纳税，根据税法规定，企业发生的以前年度亏损不得自行用本企业以后年度的利润弥补，而由母公司在年度汇总清算时统一盈亏互抵，并按规定递延抵补，第2年合并后的利润总额为150万元，抵补上一年度的亏损150万元后应纳税所得额为0，不缴纳所得税。从企业集团整体来看，第2年汇总纳税节约税款50万元。2023/5/1328

从表11-5可以看出，如果不执行汇总纳税政策，A公司、甲公司应缴纳所得税分别为75万元、25万元；乙公司利润总额300万元弥补前两年的亏损后为0，不缴纳所得税。如果参加汇总纳税，企业集团的应纳税所得额为700万元，应缴纳所得税175万元，比不汇总纳税多纳税款75万元。

综合三年情况可以看出，无论是汇总纳税（0+0+175=175）还是不汇总纳税（25+50+100=231），企业集团在三年的总体税负是相同的，只是汇总纳税后可以前期少缴税款后期多缴税款，达到了延迟纳税的目的。2023/5/1329

【例11-3】A集团在西部地区注册成立企业甲，生产经营国家鼓励类产品，享受减按15%的税率征收企业所得税税收优惠，同时为对甲企业生产的产品进行营销，A集团在全国各地共成立了15个营业机构，其中西部地区5个。假设甲公司主营业务收入为1000万元，收入总额为1200万元，应纳税所得额为40万元。企业有以下两个方案可以选择：

方案1西部地区营销机构单独注册为法人

方案2A集团将西部营销机构注册为甲的分公司2023/5/1330两个方案的纳税情况分析如下：方案1西部地区营销机构单独设立为法人公司，由于销售业不属于国家鼓励类产业，营销公司不能享受15%的优惠税率。A集团在西部地区应缴纳企业所得税=240*15%+40*25%=46（万元）方案2A集团将西部营销机构注册为甲的分公司，按照税法规定，分支机构所得由总机构甲汇总缴纳，即：1000/（1200+200）*100%=71.43%>70%符合企业优惠产业项目的主营业务收入应占企业总收入的70%以上的条件，西部营销公司所得可享受15%的优惠税率。A集团在西部地区应缴纳所得税=（240+40）*15%=42（万元）和方案1相比，A集团可少缴企业所得税4万元。2023/5/1331二、就地预缴的税务筹划

根据税法规定，以下八类分支机构不需要就地预缴企业所得税：

⑴垂直管理的中央类企业，其分支机构不需要就地预缴企业所得税。如中国银行股份有限公司、国家开发银行、中央汇金投资有限责任公司、中国石油天然气股份有限公司等缴纳所得税未纳入中央和地方分享范围的企业。

⑵三级及以下分支机构不就地预缴企业所得税，其经营收入、职工工资和资产总额统一计入二级分支机构。

⑶分支机构不具有独立生产经营的职能部门时，该不具有独立生产经营的职能部门不就地预缴企业所得税。如果分支机构具有独立生产经营的职能部门，但其经营收入、职工工资和资产总额与管理职能部门不能分开核算的，则该独立生产经营部门也不得视同一个分支机构，其企业所得税允许和总部汇总缴纳，而不需要就地预缴企业所得税。

2023/5/1332⑷不具有主体生产经营职能，且在当地不缴纳增值税、营业税的产品售后服务、内部研发、仓储等企业内部辅助性的二级及以下分支机构，不就地预缴企业所得税。

⑸上年度认定为小型微利企业的，其分支机构不就地预缴企业所得税。

⑹新设立的分支机构，设立当年不就地预缴企业所得税。

⑺撤销的分支机构，撤销当年剩余期限内应分摊的企业所得税款由总机构缴入中央国库。

⑻企业在中国境外设立的不具有法人资格的营业机构，不就地预缴企业所得税。

不就地预缴企业所得税的规定，为总部和分公司汇总纳税提供了更为优越的条件，可以更好地享受总分机构汇总纳税政策，避免了因分公司就地预缴企业所得税而造成货币时间价值的损失。2023/5/1333⑷不具有主体生产经营职能，且在当地不缴纳增值税、营业税的产品售后服务、内部研发、仓储等企业内部辅助性的二级及以下分支机构，不就地预缴企业所得税。

⑸上年度认定为小型微利企业的，其分支机构不就地预缴企业所得税。

⑹新设立的分支机构，设立当年不就地预缴企业所得税。

⑺撤销的分支机构，撤销当年剩余期限内应分摊的企业所得税款由总机构缴入中央国库。

⑻企业在中国境外设立的不具有法人资格的营业机构，不就地预缴企业所得税。

不就地预缴企业所得税的规定，为总部和分公司汇总纳税提供了更为优越的条件，可以更好地享受总分机构汇总纳税政策，避免了因分公司就地预缴企业所得税而造成货币时间价值的损失。2023/5/1334按税法规定，总机构和分支机构应分期预缴的企业所得税，50%在各分支机构间分摊预缴，50%由总机构预缴。总机构预缴的部分，其中25%就地入库，25%预缴入中央国库，按照规定进行分配。总机构应按照分支机构的经营收入、职工工资和资产总额三个因素计算各分支机构应分摊所得税款的比例。预缴时，总机构和分支机构处于不同税率地区的，先由总机构统一计算全部应纳税所得额，然后计算划分不同税率地区机构的应纳税所得额，再分别按各自的适用税率计算应纳税额后加总计算出企业的应纳所得税总额。再向总机构和分支机构分摊就地预缴的企业所得税款。各分支机构应分摊所得税款比例的高低，就地预缴税款的多少，不仅影响着税款在不同地区间的分配，对企业整体而言，如果企业内部既有盈利的分支机构，又有亏损的分支机构，分摊比例还会影响企业整体税款缴纳的时间。尽量争取较低的预缴税款是汇总纳税税务筹划的一个重要方面，可以为企业整体带来延迟纳税的好处。2023/5/1335三、非居民企业在中国境内设立的营业机构汇总纳税的税务筹划

根据税法规定，外国企业在中国境内设立两个或者两个以上营业机构的，可以选定其中一个营业机构汇总申报缴纳所得税。如果营业机构有盈有亏，以盈亏相抵后的余额按照有盈利的营业机构所适用的税率计算缴纳所得税，可以使企业当年少缴所得税。但营业机构汇总纳税的规定与汇总纳税企业不同，发生亏损的营业机构，可以用该营业机构以后年度的盈利弥补其亏损，弥补亏损后仍有利润的，再按该营业机构所适用的税率纳税；其弥补额应当按为该亏损营业机构抵亏的营业机构所适用的税率纳税。2023/5/1336【例11-4】某外国企业在中国境内设立甲、乙两个营业机构，由甲负责合并申报缴纳所得税。其中甲适用的企业所得税税率为15%，乙适用的企业所得税税率为25%。甲、乙连续4年的应纳税所得额及汇总纳税与不汇总纳税应缴纳的所得税见表11-6。2023/5/1337表11-16金额：万元年度应纳税所得额汇总纳税应纳所得税额不汇总纳税应纳所得税额甲（15%）乙（25%）甲乙合计1234－5080160200100150－8010012.5①54.5②12③47④04.524302537.50525422435

①12.5=(100－50)×25%

②54.5=(80－50)×15%＋(150＋50)×25%

③12=(160－80)×15%

④48=(200＋80)×15%＋(100－80)×25%2023/5/1338

从表11-11可以看出，第1年和第2年甲、乙汇总纳税应纳所得税款合计为67万元（12.5＋54.5），甲、乙不汇总纳税应纳所得税款合计也是67万元（25＋42），但汇总纳税时第1年纳税较少；第3年和第4年甲、乙汇总纳税应纳所得税款合计为59万元（12＋47），甲、乙不汇总纳税应纳所得税款合计也是59万元（24＋35），但汇总纳税时第3年纳税较少。2023/5/1339

可见，只要汇总纳税的营业机构有盈有亏，不论是盈利的营业机构是在低税率地区还是高税率地区，都能为企业带来延迟纳税的好处。2023/5/1340

第三节企业收益分配的税务筹划

企业的收益额是指企业在一定期间内进行生产经营活动所取得的利润或发生的亏损。企业实现的利润按照税法规定弥补以前年度亏损并进行相应的纳税调整后，依法缴纳所得税。企业对一定时期的税后利润在企业与投资者之间进行分配，即企业收益分配。企业收益分配不仅关系到企业能否长期稳定地发展，关系到投资者的权益能否得到保障，还对企业和投资者的税负产生直接的影响。2023/5/1341一、工资的税务筹划

(一）传统工资分配形式的税务筹划

在传统的工资分配制度下，职工的报酬结构一般以基本工资为主，奖金、福利与津贴为辅，工资、奖金、福利和津贴一般均以现金形式发放，作为企业的成本费用核算，不属于企业传统意义上的收益分配范畴。

2023/5/1342

但如果换一个角度，将企业看做是“利益相关者缔结的一组合约”，则每个利益相关者都对企业收益作出贡献并可参与企业收益的分配。“企业收益”的概念可扩展为“增值额”，工资分配属于增值额分配即收益分配的范畴。2023/5/1343

在传统的工资分配制度下，如果增加职工的工资，虽然可以增加所得税费用扣除项目，降低所得税税负，但会使现金大量流出企业，危及企业的经营，也会损害股东的自身利益。而减少职工的工资不但会增加企业的税负，也会引发工人的不满，影响企业的经营。因此，传统工资分配制度下的税务筹划主要是工资分配形式的筹划。2023/5/1344【例11-6】【例11-5】张某是某企业员工，一年的工资收入共计30600元，企业有三种工资分配方案可供选择。

方案1：张某每月获得工资收入2550元。

方案2：张某每月获得工资收入2200元，年末企业对所有员工按工作业绩发放年度奖金，张某可获得4200元。

方案2：企业实行绩效工资制，企业每月从员工工资中扣下一部分，年底视企业经营效益，考核合格的员工，发还扣下的部分，并相应奖励该数额的5倍至10倍；考核不合格的员工则不发放扣下的部分。张某每月发放工资1500元，年末经考核合格，企业发放12600元奖金。

试分析上述三种工资分配方案对张某应负担的个人所得税的影响。2023/5/1345按照税法规定，纳税取得的全年一次性奖金可采用一次分解12个月确定税率的计税方法计税，即首先将雇员当月内取得的全年一次性奖金除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数，然后视两种不同情况采用适用公式计算。

⑴如果雇员当月工资薪金所得高于（或等于）税法规定的费用扣除额（2000元），适用公式为：

应纳税额=雇员当月取得全年一次性奖金×适用税率－速算扣除数

⑵如果雇员当月工资薪金所得低于税法规定的费用扣除额（2000元），适用公式为：

应纳税额=（雇员当月取得全年一次性奖金－雇员当月工资薪金所得与费用扣除数的差额）×适用税率－速算扣除数。2023/5/1346三种工资分配方案下张某负担的个人所得税计算如下：方案1：张某每月个人所得税=（2550－2000）×10%－25=30（元）张某全年负担个人所得税＝30×12＝360（元）方案2：张某每月个人所得税=（2200－2000）×5%=10（元）张某的当月工资收入超过费用扣除标准，则年度奖金的个人所得税适用的税率为：4200÷12=350元，350元相对应的适用税率是5%，速算扣除数为0。张某年度一次性奖金收入的个人所得税=4200×5%=210（元）张某全年负担个人所得税=10×12+210=330（元）方案3：张某每月的个人所得税为0。张某的当月工资收入低于费用扣除标准，则年度奖金的个人所得税适用的税率为：【12600－（2000－1500）】÷12=1088.33元，1088.33元相对应的适用税率是10%，速算扣除数为25。张某年度一次性奖金收入的个人所得税=【12600－（2000－1500）】×10%－25=1185（元）2023/5/1347从上述分析可以看出，在不同的工资分配方案下，张某负担的个人所得税金额不同，方案2比方案1节税30元，比方案3节税855元。企业应精心设计工资分配制度，以最大限度地降低雇员的个人所得税负担。企业在进行工资的税务筹划时，还应同时考虑员工的偏好、政策的变更以及资金的时间价值等因素。2023/5/1348（二）改革后薪酬制度的税务筹划

20世纪六、七十年代以来，西方发达国家逐渐改变了薪酬制度，除基本工资、奖金等传统的工资支付方式外，还采取利润分享制、员工持股等方式，使职工也可以参与企业的收益分配。利润分享制①又称为分红制，指职工在获取工资、奖金的同时，与股东一样参与企业利润分配的一种形式。

①许艳芳：企业收益分配研究.北京：中国财政经济出版社.2004.7

2023/5/1349

按照支付方式的不同，利润分享制可以分为两种，即现金支付形式的利润分享制和递延式利润分享制。现金支付形式的利润分享制指每隔一段时间把企业利润的一部分根据职工的业绩或工资分配给职工。递延式利润分享制指企业将一部分利润存入职工账户，职工要等到规定的时间通常是退休后或离开企业时才能领用。2023/5/1350

按照美国税法的规定，企业将不超过职工收入15%的分享利润缴给信托机构用于职工福利时，可作为所得税的费用扣除项目处理。同时，职工得到的部分也无需缴纳个人所得税，通常只有在职工退休最终领取到这笔收入时才按资本收益税率缴税。2023/5/1351

员工持股计划①是指职工持有本公司股票，和其他股东一样分享公司股利和因公司股票价格上涨而带来的增值收益，同时也承担股票价格下降的风险。按照购股资金的不同，员工持股计划可以分为股票奖励计划、标准员工持股计划和用工资购买三种。

①

许艳芳：企业收益分配研究.北京：中国财政经济出版社.2004.7

2023/5/1352

股票奖励计划指公司定期从利润中拿出一部分资金存入为职工设置的信托基金，基金的受托人按年利用该基金购入一定比例的公司股票，再依据参加计划的职工的年薪或业绩的多少，将这些股票分配到每位职工名下，当规定期满或职工退休时可卖出其股票。2023/5/1353

标准员工持股计划指购股资金来自贷款，基金会取得贷款后，按每股市价或评估价格购买公司新近发行的股票，然后公司每年提取工资总额的25%的资金投入基金会以偿还贷款，贷款还清后，基金会将股票分配到每个职工的账户上。2023/5/1354

用工资购买指公司把付给职工工资的一部分用来为职工购买该公司的股票，职工用实际所得货币工资的减少额来换得相应的股票。

无论是哪种形式的员工持股计划，按照美国税法的规定，只要满足一定的条件，公司向员工持股计划缴入的现金或股票价值都可以作为应税所得的扣减项目。而职工可以享受延期纳税的好处，在满足某些条件的情况下，还可以享受一定的免税优惠。2023/5/1355近年来，国内多家国有控股公司、高科技公司等上市企业都实施了股票期权计划，授予企业员工股票期权。企业员工股票期权是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授予员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。而股票期权计划，是公司根据业绩奖励、吸引和保留人才的一种手段，可以令公司与雇员非常灵活地共享所有权。2023/5/1356根据法律规定，员工在接受股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税。员工在行使股票期权时，有三个环节将要被征收个人所得税。员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价）的差额，是因为员工在企业的表现和业绩情况取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、工薪所得”适用的规定计算缴纳个人所得税，计算公式为：2023/5/1357股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量

应纳税额=（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额/规定月份数×适用税率-速算扣除数）×规定月份数2023/5/1358上述公式中规定的月份数，是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算。

员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税；员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。2023/5/1359二、股利分配的税务筹划

股权投资所得是指企业通过股权投资从被投资企业所得税后累计未分配利润和累计盈余公积中分配取得的股息、红利性质的投资收益。股权投资转让所得是指企业收回、转让或清算外置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。2023/5/1360

为了避免对股权投资所得的双重征税，我国税法规定，居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益，以及在中国境内设立机构场所的非居民企业从居民企业取得的与该机构场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益，免征企业所得税。投资收益免征企业所得税的条件为连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票12个月以上。

。股权投资转让所得则应全额并入企业的应纳税所得，依法缴纳企业所得税。2023/5/1361

一般情况下，当投资方企业税率高于被投资企业时，保留低税率地区被投资企业的税后利润不进行分配并转为投资资本，可以减轻投资者的税收负担，但也有例外。2023/5/1362（一）如果被投资企业是私营企业

根据税法规定，如果被投资企业为私营有限责任公司或其他私营企业，其税后利润按规定弥补亏损、提取盈余公积金和法定公益金或者提取生产发展基金后的剩余利润，不分配、不投资、挂账达一年的，从挂账的第二年起，将剩余利润依照投资者（股东）的出资比例计算分配个人投资者的所得，按“利息、股息、红利所得”项目征收个人所得税。

企业可利用《公司法》中企业提取公积金的比例进行税务筹划，达到减轻投资者税负的目的。2023/5/1363【例11-6】D公司为私营有限责任公司，有甲、乙两个投资者，各出资50%。2008年，D公司实现税后利润25.6万元，以前年度亏损5.6万元。现有两个利润分配方案可供选择：

方案1：提取10%的法定盈余公积金，5%的任意公益金。2023/5/1364方案2：提取10%的法定盈余公积金，30%的任意公益金。

由于D公司当年未分配利润，所以甲、乙两个投资者当年没有股息所得，但D公司的剩余利润挂账一年后，将对甲、乙两个投资者按其出资比例计算征收个人所得税。2023/5/1365计算如下：

方案1：D公司剩余利润=（25.6－5.6）×（1－10%－5%）=17（万元）

甲、乙投资者应缴纳个人所得税额=17÷2×20%=1.7（万元）

方案2：D公司剩余利润=（25.6－5.6）×（1－10%－30%）=12（万元）

甲、乙投资者应缴纳个人所得税额=12÷2×20%=1.2（万元）

可见，方案2比方案1为每个投资者减少了税款0.5万元。2023/5/1366（二）如果投资方要转让股权

⒈投资方是企业

如果投资方企业打算将拥有的被投资企业的全部或部分股权对外转让，则很有可能造成享受免税的股权投资所得转化为应全额并入所得额征税的股权投资转让所得。所以，被投资企业必须在转让之前将累积的未分配利润分配。这样可以有效地避免股权投资所得转化为股权投资转让所得，消除重复纳税。2023/5/1367【例11-7】甲公司于1月1日购入乙公司普通股股票20万股，每股25元，占乙公司股本总额的40%。乙公司当年实现净利润300万元，所得税税率15%。第二年，甲公司自营利润150万元，所得税税率25%。

方案1：第2年4月，乙公司董事会决定将税后利润的50%用于分配现金股利，甲公司分得60万元。10月，甲公司将其拥有的乙公司