霞石正长岩业务分析报告final

超越集团霞石正长岩业务分析报告北大纵横管理咨询公司二零零一年八月第一页，共四十二页。我国霞石资源缺乏，在已发现的16个霞石岩体中南江已经开发，桦甸曾开发过，个旧、安阳正进行投资招商安阳南江个旧阳原临县拜城桦甸凤城金寨随县佛冈宁南会理禄丰永平南江建成2万吨霞石精矿产能佛冈建成6万吨长石精矿产能桦甸开发后因市场丧失而作罢个旧在做氧化铝综合开发招商安阳在作5万吨霞石精矿招商其他岩体尚在研究可开发性第二页，共四十二页。安阳霞石在各霞石矿中综合优势明显霞石矿远景储量(万吨)探明储量(万吨)主要化学成份（%）SiO2Al2O3Fe2O3＋FeONa2OK2O四川南江270020038.5529.331.8514.564.61河南安阳1,0125.760.5120.361.958.965.28云南个旧240,0005,53352.8121.963.717.899.12河北阳原57.7520.404.079.085.16广东佛冈180，0003358.3318.154.896.455.65安徽金寨3亿156859.9919.272.593.459.71其他3.65－7.15储量丰富能够长期开采矿产品位较好成份稳定矿体结构简单便于开采地理位置优越交通便利九龙山矿突出优势第三页，共四十二页。我国霞石尚未大量开采，实际应用量小，因而安阳霞石面对的是一个未知市场四川南江1988年开始开采，目前具备5万吨原矿与2万吨精矿生产能力，但去年只生产1万吨。今年上半年生产4千吨，销售不足3千吨。目前主要客户是川内的中小型玻璃企业。洛玻已做小试，正打算做中试。河南安阳1991年提供样品送杭玻中试，据称试验结果极好。调查杭玻有关人员得知此结论不可靠。吉林桦甸1993年建成3万吨生产线，因东北玻璃厂多采用内蒙哲盟硅砂，引铝使用的是无长石配方，市场丧失，生产线暂停。第四页，共四十二页。霞石正长岩应用领域较多……玻璃原料陶瓷原料填料生产氧化铝屋面拉料建筑装饰板材其它第一应用领域。70％加拿大产品和80％挪威产品用于玻璃。第二应用领域。加拿大和挪威的产品10％以上用于陶瓷。可作塑料、颜料和橡胶的填料使用，这种用途正在扩大。俄罗斯因缺少铝土矿而大部分用来生产氧化铝及其副产品。美国市场少量用来制作屋面拉料。美国市场少量用来制作板材装饰室内外。处理放射性废物，制作肥料和研磨材料。第五页，共四十二页。但国际上用量主要集中于玻陶行业大部分部用于生产氧化铝、碳酸钾、碳酸钠与水泥。60%以上出口美国，20％本国使用，20％出口欧亚。美国进口的霞石70%用于玻璃，其余大部分用于生产卫生陶瓷。加拿大60%左右用于玻璃，近20%用于陶瓷。主要出口西欧，产品70%用于玻璃，28%用于陶瓷，2%用作填料产量（万吨）第六页，共四十二页。我国霞石处于开发初期，从玻陶行业寻找市场不仅易行，而且有助于降低企业风险玻璃原料陶瓷原料生产氧化铝填料装饰板材其它用途国外霞石主要应用领域，因玻陶总产量大，霞石潜在市场很大我国铝矿丰富霞石竞争力弱廉价替代品多霞石竞争力弱抗风化能力低用量很少霞石在我国还未大量应用，市场开发初期应重点集中在最可能应用的领域寻找潜在客户，这样不仅易行，而且能够降低项目建设初期的经营风险玻陶原料市场第七页，共四十二页。霞石在玻璃制造中的主要功能是助熔与防止析晶，我国该领域目前大量应用长石铝钠钾铁玻璃基质形成剂，降低玻璃晶化趋势，改进玻璃品质钾钠可以降低玻璃料批的熔点，减少纯碱用量，降低费用。制造不同玻璃产品对于钾钠含量要求不同。铁是玻璃中的有害成分，必须控制在厂家要求的范围以内。玻璃制造对长石与霞石的成分要求相同铝、钾、钠含量是玻璃企业应用霞石或长石的关键指标，产品不同要求不同。铁含量也决定长石、霞石的质量。第八页，共四十二页。陶瓷生产中用霞石作为助熔剂

我国目前也大量使用长石钾长石钠长石替代霞石助熔性虽逊于钠长石，但有助于增加耐火度和某些产品的断裂模量，烧成的釉料表面无鱼鳞斑。助熔性更好，而且生产的陶瓷体釉面老化慢，光泽好，耐酸碱，不易龟裂、脱釉，但因高温粘度差而易产生鱼鳞斑。钾钠长石各有优缺点，所以陶瓷生产中大都混合使用。第九页，共四十二页。因而，在我国玻陶行业霞石的市场开发应聚焦于长石现有市场取而代之霞石目标市场玻璃行业长石市场陶瓷行业长石市场霞石潜在市场霞石潜在市场第十页，共四十二页。我们对玻璃陶瓷行业分类后展开详细调查玻璃行业平板玻璃企业玻璃器皿企业玻壳企业玻璃纤维企业玻璃研究机构陶瓷行业佛山地区企业唐山地区企业淄博地区企业景德镇地区企业陶瓷协会陶瓷研究机构第十一页，共四十二页。对玻璃行业进行调查后发现，平板玻璃与玻璃器皿企业是霞石的潜在客户玻璃器皿玻壳玻璃纤维平板玻璃要求K2O的含量必须低于1%，安阳霞石的K2O含量过高，很难应用。玻壳生产要求原料K2O的含量必须高，安阳霞石K2O的含量过低，经济可行性极小。霞石、长石可以作为玻璃器皿生产原料。玻璃瓶罐产量大，对铁的要求低，可重点开发。霞石、长石可以作为平板玻璃的生产原料，是否使用与工艺配方中选用的硅砂直接相关，国内大企业中目前使用长石的较少，市场开拓难度较大微晶玻璃霞石铝含量较高，适合于微晶玻璃制造。第十二页，共四十二页。目前我国大型平板玻璃企业使用长石的很少……261114738109131412515图示使用不使用

未明确江苏华润集团1330t/d洛阳浮法玻璃1310t/d中国耀华玻璃集团1200t/d上海耀华皮尔金顿1150t/d厦门明达玻璃公司9500t/d沈阳星光集团900t/d秦皇岛浮法玻璃集团700t/d河南振华玻璃700t/d辽宁凌源向东玻璃厂700t/d杭州浮法玻璃集团680t/d大连浮法玻璃有限公司600t/d江苏东海圣哥本玻璃公司500t/d青岛太阳玻璃实业公司500t/d广东浮法玻璃有限公司500t/d四川成都玻璃厂500t/d调查结果，洛玻年耗3000吨，大连年耗长石10000吨以上。第十三页，共四十二页。……是否使用长石取决于主料硅砂的含铝量，玻璃企业要提高产品质量，可能会选用长石或霞石玻璃原料中需要铝选用含铝硅砂选用不含铝硅砂不用长石或霞石选用长石或霞石提高质量降低成本第十四页，共四十二页。玻璃器皿对霞石的潜在需求很大瓶罐玻璃日用玻璃器皿对霞石含铁量要求比瓶罐玻璃高，属高品质霞石市场。生产量大，原料消耗多。对铁的要求不严格，对铝的要求较高，安阳霞石品质十分适宜。霞石精矿粉的主要市场之一第十五页，共四十二页。微晶玻璃领域有一定的市场应用原因华润微晶板厂用霞石替代氧化铝粉，降低成本。年需求3000多吨。霞石能够提供较高的铝。晶牛建材现用长石，每月7吨。第十六页，共四十二页。平板玻璃与玻璃器皿企业大量应用霞石取决于

技术替代的难易程度与生产成本⒈霞石替代长石技术上可行而且难度不大⒉霞石替代长石企业生产总成本明显下降⒊霞石替代长石从经济上分析，霞石替代长石并不取决于二者单位价格比，而是取决于生产的单位产品成本是否明显降低第十七页，共四十二页。对陶瓷行业调查后发现，陶瓷瓷坯与釉料都可使用霞石，但受价格制约霞石应用可能局限于釉料陶瓷瓷坯陶瓷釉料霞石用于陶瓷瓷坯技术上完全可行，但由于廉价替代品很多，经济上可行性较小釉料市场较大。霞石钾钠含量高，不仅助熔节能，而且利于生产控制，提高产品品质第十八页，共四十二页。调查四大陶瓷生产基地发现

陶瓷行业潜在客户很多淄博佛山唐山景德镇第十九页，共四十二页。霞石在电子陶瓷领域具有独特价值，存在潜在市场除助熔节能功能之外，霞石能消耗陶瓷体中游离石英，使陶瓷更透明，提高电瓷电性能。电子陶瓷第二十页，共四十二页。综上所述，我国玻陶行业霞石潜在市场主要存在于平板玻璃、玻璃器皿、陶瓷釉料平板玻璃是否使用与工艺相关玻璃器皿市场较大玻壳霞石钾含量过低玻璃纤维霞石钾含量过高陶瓷瓷坯价格不具竞争力陶瓷釉料性能特种玻陶微晶玻璃、电子陶瓷有一定的市场潜在市场非潜在市场特殊市场图例第二十一页，共四十二页。霞石在我国玻陶行业中的潜在市场容量平板玻璃玻璃器皿日用陶瓷卫生陶瓷建筑陶瓷预计我国玻陶行业霞石潜在市场容量为58.7万吨以上，陶瓷领域所占份额较大。我们调查中还发现，陶瓷行业客户感兴趣的较玻璃行业多，超越应当多关注。第二十二页，共四十二页。从世界范围看，霞石产量远低于长石，

增长速度缓慢，市场比较稳定资料来源：根据美国地质调查局资料分析注：霞石产量统计未包括俄罗斯单位：万吨年份第二十三页，共四十二页。目前霞石的主要消费国都是玻陶工业发达国家单位：万吨第二十四页，共四十二页。霞石应用历史较长，国外玻陶行业使用的霞石主要产自挪威与加拿大，两国霞石的主要经营者都是美国Unimin公司，生产技术成熟……加拿大：霞石正长岩矿位于安大略省Nephton与BlueMountain，1935年开采，供美国、加拿大制造玻璃陶瓷。挪威：霞石矿位于北卡普Stjern&y岛。受美国加拿大影响，60年代开始开采霞石矿，产品大部分销往欧洲，英与德国占50%以上。世界最大玻陶霞石生产商美国Unimin公司Unimin开采BlueMountain霞石矿。生产15到20个级别的产品，60%销往美国，20%销往欧洲。美Unimin经营，北卡普矿业公司组织生产。生产15个品级产品，70%玻璃，28%陶瓷，2%填料。第二十五页，共四十二页。安阳霞石除铁的理论极限为0.12%,

与加拿大、挪威相比竞争力弱霞石矿SiO2Al2O3Fe2O3＋FeONa2OK2OK+Na加拿大59.4232.29.54.914.4挪威52.6523.462.247.338.1915.52安阳60.5120.361.958.965.2814.24霞石原矿主要成份霞石精矿粉主要成份霞石矿SiO2Al2O3Fe2O3＋FeONa2OK2OK+Na加玻璃级23.5-23.70.07-0.3510.2-10.4515.2-15.4加陶瓷级23.30.079.84.614.4挪玻璃级5723.80.17.99.016.9挪陶瓷级5723.80.127.89.116.9安阳57.623.350.1710.385.6716.05第二十六页，共四十二页。安阳霞石精矿粉直接打入

国际霞石消费市场难度很大进入国际霞石市场难度很大加拿大霞石精矿粉含铁量可达0.07%挪威霞石精矿粉含铁量可<0.1%霞石精矿粉的含铁量根据客户要求选定,一般低于0.1%安阳霞石精矿粉含铁量无法降低到0.12%以下矿藏品位决定第二十七页，共四十二页。安阳霞石精矿粉如果想进军国际市场

应以性能价格比优势挤进国际长石市场打入容量巨大的国际长石市场霞石品质明显优于长石霞石价格与长石相当或略高国内外长石精矿粉价格英国：陶瓷级300目袋装￡180-185玻璃级28目￡99美国：陶瓷级170-250散装(Na)$60-70、325目袋装(Na)$115-125、200目(K)$95玻璃级散装st,30目(Na)$40-45、80目(Na)$80我国：350元/吨以上第二十八页，共四十二页。日本、台湾是世界长石和霞石的主要消费地之一，资源匮乏，靠近大陆，可将之列为首选市场亚洲单位：万吨中国大陆台湾其他第二十九页，共四十二页。结论霞石与长石属于一般替代关系玻璃陶瓷行业是霞石的主要应用领域安阳霞石潜在市场就是国内外的长石市场国内外市场容量较大国内市场尚未形成，前期开拓工作艰巨国外市场成熟，产品品质是市场开发的障碍之一第三十页，共四十二页。开发安阳霞石首先必须解决市场和选矿技术问题市场选矿技术超越开发霞石矿极限市场容量目标市场超越现实市场选矿技术可用技术最优技术第三十一页，共四十二页。作为特殊的生产资料，霞石消费个性化特征很强，前期开拓市场不仅投入大，而且需要逐个明晰客户提供少量样品小试提供数百吨样品中试考察霞石矿储量、品位、生产技术与规模工业应用相关企业大量应用霞石时需要经过一系列的程序第三十二页，共四十二页。瞄准国内玻陶行业潜在市场进行重点开发，在此基础上借助外贸代理拓展国际市场是国内霞石企业发展的可行思路确定国内首批客户投资工业化开采稳定拓展国内客户进军国际市场市场开发从国内企业做起出于以下考虑：霞石的需求特征要求企业开发大客户必须逐一进行，开发国内企业比国外企业容易国内潜在市场大，较国际市场易于细分明确外贸代理是超越开发国际市场必经之路，开发前期过分依赖国际市场项目经营风险很大第三十三页，共四十二页。采取先探市场，后投资，逐步扩大开采规模的谨慎策略是超越发展霞石业务的较好选择建立小型选矿厂生产样品开拓市场确定首批客户小规模工业开发拓展国内外市场规模化综合开发第三十四页，共四十二页。谢谢！第三十五页，共四十二页。平板玻璃市场容量按铝含量1%计，一吨玻璃含氧化铝0.01吨。长石含氧化铝15%，需长石0.067吨。按平板玻璃950万吨计，需长石63万吨。按最大15家玻璃厂使用长石量，只有24.9%的产量用长石，则长石使用量为15.7万吨按中国玻璃生产配方专利计，生产一吨玻璃需长石至少6%，则全国需长石57万吨（按平板玻璃40种配方平均计算，生产玻璃需长石0.406%计，则全国需长石3.857万吨）按谨慎原则，取15.7万吨霞石含氧化铝量20%，则霞石潜在市场为11.7万吨第三十六页，共四十二页。玻璃器皿市场容量年产量750万吨，用长石比例为25%，含氧化铝2%，计15万吨则长石含氧化铝15%，需长石25万吨霞石含氧化铝20%需霞石18.75万吨第三十七页，共四十二页。日用陶瓷市场容量按日用陶瓷中长石含量35%计算（一般20%-70%）15%日用陶瓷计120亿件，300万吨，则长石用量105万吨，按釉料与陶坯1：8计（建筑陶瓷1：10，日用陶瓷1：8），则用于釉料的长石为11.7万