公司金融管理的基本内容

.公司金融管理的基本内容：投资决策；融资决策；资产管理决策。.企业的基本组织形式：独资企业，合伙企业，公司制.公司制企业的优点：有限责任；易于筹集资本；全部权的可转让性；续存性；经营的专业化缺点：双重纳税；内部人掌握；信息公开。.公司目标通常表达为猎取利润的最大化，严格讲是实现股东财宝的最大化。.金融系统：货市市场和资本市场；债务市场与股权市场；一级市场和二级市场；证券交易所和场外市场。.金融工具：债务证券；资本证券；衍生证券。.利率风险结构：违约风险，流淌性，税收，期权特征。计算:.依据以下财务报表和数据，用销售百分比法猜测融资需求。(1.)QWE公司2022年的销售收入为7500万美元(2)负债项目中，短期借款、应付票据,长期负债以及股东权益项目与销售无关(3)公司猜测2022年的销售收入为10000万美元。(4)2022年QWE公司的股东股利支付为30%,2022年公司的净收益为300万美元，公司2022年销售净利润与去年相同。ENF=童三_xA销售额一负债_xA销售额T肖售净利润率x方案销售收入x(l-股利支付率)销售额 销售额=5000/7500x(10000-7500)-(2750-250-2000)/7500x(10000-7500)-(300/7500x10000)x(l-30°A)=1220.某公司估计的年度赊销收入为6000万元，其陈本变动率是65。/。资金成本率为8°/o,目前的信用条件为"n/60”,信用陈本为500万元。公司预备转变信用政策，转变后的信用条件是“2/10,1/20,”60”,估计信用政策转变不会影响赊销规模，转变后估计收账费用为70万元，坏账损失率为4。/。，估计占赊销额70%的客户会采用2%的现金折扣，占赊销额107。的客户采用1%的现金折扣，按一年360天计算。①平均收款期=70°/。xl0+107oX20+20%x60②应收账款机会成本应收账款平均余额=@x(6000/360)维持赊销业务所需的资金;前一x65。/。应收账款机会成本;前一x8°/o.某企业全年需用耗材A材料8000吨，年单位储存成本为100美元，每次订货成本为1000美元，则计算结果如下。最佳订货批量为：Q'=更号下2DK/C;更号下2x8000x1000/100=400吨最佳订货次数N=D/Q=更号下CD/2K=8000/400=20次最佳库存总成本TC二更号下2DCK=更号下2x8000x100x1000=40000元.某公司向某银行介入短期借款1000元，支付银行贷款利息的方式同银行商定的结果是：①如实行收款法，利息率14%②实行贴现法，利息率12%③实行补偿性余额，利息率降为10%,银行要求的补偿性余额比例为20%.选择哪种方式？？1)14% 2)12%/(l-12°/o)=13.637o 3)10%/(1-20%)=12.5°A\.M实业公司的贝塔系数是1.45，无风险收益率8。/。，市场组合的期望收益率是13。/o求股票的预期酬劳率是多少?=8。/。+(13。/。-8%)x1.45=13.75。/。.投资公司正在考虑购买一价值50万的计算机设施，使用寿命为5年。采纳直线法进行折旧，5年后可以卖10万，使用该计算机后，可以节约5个年薪12万美元的人工,还将节约净营运资金10万。公司所得税33。/。，折现率12。/。，问是否值得购买？5x12=60,(50-10)/5x33°/o+60x(1-33%)=AA(P/A,127o,5)+10(P/F,127o,5)-50.adobe在线公司的贝塔值为1.29，该公司的债务-权益比率为L市场平均收益率等于137。，无风险利率是7%公司的债务资本成本为7%,公司所得税率为35%°/0①权益资本成本贝塔权益1.29x(1+1)=2.587%+238x(13%-7%)=22.48°/o②力口权资本成本1/2x22.487。+l/2x77oX(1-35%)=13.52%.XYZ公司的目标资本结构为债务40。/。，权益607。，公司实行固定利率政策，以前年度的股利为每股3元。公司发行的一般股数量是200万股，净利润为1000万元，公司的投资方案为资金需求1500万元。1)公司实行剩余股利政策，需要多少留存收益用于新项目投资?留存收益=60/X总投资预算支出=60%X1500=900万2）公司实行剩余股利政策，下一年的每股股利和股利支付率分别为多少？股利=净利润-留存收益=1000—900=100每股股利100/200=0.5元支付率=100/1000=10%3）假如公司保持股利3元不变，公司还有多少留存收益用于投资？1000-3x200=400万,需从发行新4）假