汇瑾资本fof业务介绍

汇瑾资本FOF业务介绍二〇一五年十一月本文件仅向少数特定的具有资金实力的潜在投资者提供，本文件不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或要约邀请，普通合伙人有权独立决定接受或不接受任何投资意愿。本文件将对本基金及其管理团队的相关信息，主要包括本基金概况、优势、投资策略、管理团队的过往业绩等进行必要说明。该等信息仅供投资人参考，不代表普通合伙人对基金的投资策略、投资组合、投资回报、经营业绩的任何承诺和预期。普通合伙人及本基金均不对投资人的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被全部或部分收回。投资人应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否投资本基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应向自己的专业顾问寻求该等专业建议。普通合伙人对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证。本文件及其内容均为普通合伙人或其关联方所应保密的信息，未经普通合伙人事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项条款。除本文特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力。特别提示目录第一章公司介绍第二章FOF产品简介第三章投顾遴选体系第四章产品介绍公司介绍公司介绍公司简介：汇瑾资本自2015年5月起开始筹备，迄今旗下已设立两家公司：上海汇瑾股权投资管理有限公司、上海汇瑾资产管理有限公司，分别从事一级、一级半市场股权投资及FOF基金的投资管理，均已获得中国证券投资基金业协会私募基金管理人资格。核心成员:均来自于国内外一流名牌大学，具备深厚的专业背景和丰富的实盘投资经验。愿景:致力于成为知名的财富管理机构，为投资人创造风险可控的稳定回报。核心理念：在严控风险的前提下追求高风险收益比，为客户获得稳定的资产回报。公司架构总经理风控部技术产品创新委员会投资决策委员会投资研究部产品及运营部市场部孙春蕾策略研发负责人；西安交通大学金融学硕士，曾任上海期货交易所项目负责人、大型私募机构研发负责人；具有10多年金融衍生品投资经验，擅长以多策略组合的量化模型进行全球市场对冲，其研发的策略连续6年获得超越市场的收益率。鞠玮总经理兼投资总监；本科毕业于上海财经大学会计学院，硕士毕业于上海交通大学上海高级金融学院、中国注册会计师、注册内部审计师；先后在四大会计师事务所、知名咨询公司、中国金融期货交易所、证监会、赛领资本任职，具有超过13年的金融领域投资经验。核心成员介绍伊玲慧风控运营负责人；本科毕业于上海财经大学，注册内部审计师，先后在知名咨询公司、四大会计师事务所担任风控咨询领域主要负责人，具有超过7年的金融风控相关经验；吴熙核心基金经理；毕业于加拿大多伦多大学统计学专业，先后在加拿大道明银行投行担任高级量化分析师等职位，具有4年的金融投资领域经验；擅长算法交易策略开发、金融建模及量化交易，积累了丰富的交易策略和资产配置经验。其构建的量化算法库被TDSecurities用于全球固定收益部门的算法支持。核心成员介绍我们的优势专业运营标准化基金产品发行市场化服务人员策略产品线风控体系专注跨市场对冲策略优化外FOFFOHF内部评级内-外FOFFOHFFOF跨品种对冲FOF产品简介FOF产品简介“基金组合基金（FOF）”,是一种将资金投资到一组风格各异的基金中去以寻求长期稳健的投资回报的投资策略。通过长期投资来追求稳定收益，在牺牲超额收益的极小部分之上，得到更稳健的市场超额回报。不同于直接投资股票、债券、期货、期权等单一品种的投资策略。FOF是一种高层次、宏观控制的管理型投资策略。

投资逻辑投资范围本质FOF量化对冲基金体系介绍投资者汇瑾资产（母基金管理）委托资金浮动投资收益管理费FOF专项资管计划XX银行（托管）托管费托管与清算子账户N子账户3子账户2子账户1投顾遴选体系主流量化对冲策略阿尔法策略CTA期货投资策略传统套利分级基金套利量化选择与量化对冲策略，等多策略体系保证了风险敞口的分散，有效平抑投资运作中的净值波动，从而降低风险；传统意义上单一策略的基金投顾并不多，但在投资策略上会有所侧重；如何甄别出对应投顾的主策略成为有效分散投资策略的重要环节。股票多策略宏观对冲多策略体系如何甄别出对应投顾的主策略?策略偏重细分（SSB:SegmentationofStrategyBias）Arbitrage+OptimalSelectionAlpha+arbitrageAlpha+CTA基金识别与评级体系A类No.1No.2B类No.1No.2多策略体系母基金投顾投资端控制；风险管理；结合期望的优化配置；净值跟踪验证等。子基金投顾根据母基金要求建立仓位，调整策略；定期汇报净值信息母基金投顾摈弃了被动管理风控端的双层把控有效地规避了子基金的渎职风险对冲基金内部评级体系介入对冲基金内部评价体系定性与定量分析相结合；子投顾遴选高度依赖于尽职调查。投资研究投资理念技能与特长投资流程投资团队配置同行比较营运风险管理公司基础设施内部监控背景调查投资报告市场风险管理策略层面风险管理风险管理权限历史风险特征流动性风险管理风险限制突破应急汇瑾量化私募评价体系建立汇瑾资产对于子基金的筛选评判标准;

在投顾池扩容到一定程度时，基于投顾池进行全市场分析（市场优势策略分析、策略可行性分析、策略潜在风险分析、FOF风险评估系统等）;特殊风险控制，并提供私募产品咨询服务等衍生金融服务。汇瑾量化私募评价体系-投顾遴选体系构建与完善一、回报率稳定性分析：用于识别投顾投资策略稳健程度汇瑾量化私募评价体系-投顾遴选体系构建与完善一、回报率稳定性分析：用于识别投顾投资策略稳健程度汇瑾量化私募评价体系-投顾遴选体系构建与完善二、Alpha策略的评价体系：行业轮动有效性分析:用于鉴别私募基金经理是否能有效抓住行业轮动，调整仓位行业分配。Alpha市场中性有效性检验；Alpha风险敞口控制：对于私募基金风险控制有效性地验证，规避“黑天鹅”事件；Alpha的反向Barra因子反向推测，等。汇瑾量化私募评价体系-投顾遴选体系构建与完善二、Alpha策略的评价体系：汇瑾量化私募评价体系-投顾遴选体系构建与完善三、套利与期货策略的评价体系：套利策略有效性分析；期现套利策略与股指期货基差相关性分析；跨期套利与股指期货基差相关性分析；分级基金“盲拆”，“盲合”套利有效性分析；CTA期货管理策略与股指期货趋势分析。产品介绍产品信息综述根据投资者对于收益、风险的偏好不同，我们设立了2个FOF基金产品，分别为：汇瑾FOF稳健1号资产管理计划汇瑾FOF增强2号资产管理计划两种FOF产品方案比较说明：自2015年5月28日产品测试，截止2015年10月31日，汇瑾稳健型FOF产品收益率42.0%,最大回撤4.2%;汇瑾增强型FOF产品收益率64.9%,最大回撤4.4%。（实盘数据）FOF产品与子基金实盘业绩表现FOF产品与子基金实盘业绩表现产品参数详解参数市场中性套利配置期货CTAPTAFOF稳健FOF增强年化收益率（预期）0.5590.3970.48811.5480.4200.649夏普比率4.6174.1673.0282.8184.5914.633正增长比率68.16%46.48%59.22%50.40%65.36%63.69%win-lossratio1.2132.7111.2432.2021.5041.641最大回撤0.0510.0220.0711.5110.0420.044资产管理计划产品要素说明书-汇瑾FOF稳健1号产品基础条款产品名称汇瑾FOF稳健1号资产管理计划母基金托管人中信证券母基金管理人东方汇智投资顾问上海汇瑾资产管理有限公司产品类型管理型产品产品期限母基金2年期，子基金1年期流动性安排6个月封闭期，每季度开放赎回成立最低资金要求3000万

产品规模预计8000万资金来源由汇瑾资产和合作方募集认购起点最低参与金额为人民币100万元，超过最低金额的追加参与金额为100万元人民币的整数倍投资范围国内业绩领先的基金风控线预警线0.92

，止损线0.87费率结构基金管理费1.0%基金托管费0.2%基金通道费0.2%基金投顾报酬基金收益率10%以下不收取，基金收益率10%以上收取10%资产管理计划产品要素说明书-汇瑾FOF增强2号产品基础条款产品名称汇瑾FOF增强2号资产管理计划母基金托管人中信证券母基金管理人东方汇智投资顾问上海汇瑾资产管理有限公司产品类型管理型产品产品期限母基金2年期，子基金1年期流动性安排6个月封闭期，每季度开放赎回成立最低资金要求3000万

产品规模预计8000