飞机制造行业专题报告-航空装备产业研究

飞机制造行业专题报告：航空装备产业研究1强军百年，航空装备将是发展重点2019年7月，《新时代的中国国防》白皮书提出，新时代中国国防和军队建设，聚焦能打仗、打胜仗，推动机械化信息化融合发展，加快军事智能化发展。战略目标是，到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，战略能力有大的提升；力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。2020年10月，十九届五中全会提出，加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一。贯彻强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对人民军队的绝对领导，坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，加快机械化信息化智能化融合发展，全面加强练兵备战，提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力，确保二〇二七年实现建军百年奋斗目标。在“建党一百年”、“建国一百年”奋斗目标基础上，全会首次提出“建军百年奋斗目标”，成为新时代军队建设发展的引领。全会同时提出，要提高国防和军队现代化质量效益，促进国防实力和经济实力同步提升，构建一体化国家战略体系和能力，推动重点区域、重点领域、新兴领域协调发展，优化国防科技工业布局，巩固军政军民团结。2021年11月，国防部发言指出，“十三五”时期武器装备建设实现跨越式发展、取得历史性成就。在装备建设总体形态上，基本建成以三代为主体、四代为骨干的装备体系。传统地面作战、近岸防御装备数量适度压缩，远海防卫、远程打击等新型装备加速发展。在骨干装备建设发展上，各类装备代次搭配、形成实战能力，东风-17导弹、东风-26导弹等批量装备。在装备建设管理体系上，积极推进装备现代化管理体系建设。1.1国防支出稳步增长尚有空间我国国防支出近年来呈稳定增长趋势，根据财政部数据，2009年国防支出预算为4723亿元，到2021年为13553亿元人民币，12年间复合增速为9.2%。2015年以前，国防支出年增长率都在10%以上（2010年为9.8%），2015年以后增速放缓，维持在6%-8%水平。我国年度国防费主要由人员生活费、训练维持费和装备费三部分构成。根据《新时代的中国国防》数据，2010年至2017年，人员生活费比重有所下降，装备费比重不断上升，训练维持费比重在30%附近有所波动。2010年装备费比重为32.5%，此后逐年上升，到2017年占国防费比重达41.1%。根据SIPRI统计数据，2020年主要国家国防支出中，中国以2523亿美元支出排名第二，但与美国国防支出7782亿美元仍存在较大差距，美国防支出为中国的3倍。从年度增长率来看，尽管受疫情影响，美国、德国、法国国防支出增速在2020年超过中国。根据SIPRI统计数据，2020年主要国家国防支出占GDP比重中，沙特阿拉伯、俄罗斯和美国这一比重最高，分别为8.4%、4.3%和3.7%，中国国防支出在2020年占GDP比重为1.7%。2000年至今中美俄三国这一比重的历史变化来看，中国始终稳定在1.7-2%之间。美国在2010年之前，国防支出占GDP比重逐年上升，并在2009和2010年达到4.9%，此后逐渐下降，但在2019-2020年又开始回升。俄罗斯国防支出占比波动较大，2016年达到5.4%，此后回落。中国国防支出从金额、增速、占GDP比重来看，都与美国存在较大差距。面对当前复杂的国际局势与亚太地区政治环境，在“建设一支强大的人民军队”目标下，预计我国国防建设支出将稳步增长、并有较大提升空间。1.2军机进入“20”时代，数量与代际仍存差距按照擘画的强军蓝图，空军规划出未来发展“三步走”目标：2020年跨入战略空军门槛，到2035年初步建成现代化战略空军，到本世纪中叶全面建成世界一流空军。《新时代的中国国防》白皮书对海陆空三军提出如下战略要求：陆军：按照机动作战、立体攻防的战略要求，加快实现区域防卫型向全域作战型转变，提高精确作战、立体作战、全域作战、多能作战、持续作战能力，努力建设一支强大的现代化陆军。海军：按照近海防御、远海防卫的战略要求，加快推进近海防御型向远海防卫型转变，提高战略威慑与反击、海上机动作战、海上联合作战、综合防御作战和综合保障能力，努力建设一支强大的现代化海军。空军：按照空天一体、攻防兼备的战略要求，加快实现国土防空型向攻防兼备型转变，提高战略预警、空中打击、防空反导、信息对抗、空降作战、战略投送和综合保障能力，努力建设一支强大的现代化空军。陆海空三军“立体攻防”、“远海防卫”、“攻防兼备”的战略要求，无疑对军机“量”

与“质”提出更高的要求。随着歼20、运20、直20等机型加速列装，我国军机已经进入“20”时代，“十四五”期间数量提升与先进型号迭代需求明确。航空装备发展迎来最好时代，预期航空装备支出增速将高于装备费整体增速。根据《FlightGlobal》统计数据，从各国现役军机数量来看，美国军机总数13246架、俄罗斯4173架、中国3285架，美军机数量约为中国的4倍。从不同军种来看，中美空军军机数量差距相对较小，海军军机数量差距最大。从不同军机类别来看，中美战斗机数量差距相对最小，武装直升机和教练机数量差距最大。中美战斗机数量差距最小，但代际差距仍然较大。美国以三代机为主体，四代机占比也达到16%；而中国目前二代机占比仍近一半，四代机占比不足1%。我国军机数量增补空间很大、新型号迭代任务紧迫。按照战略空军架构，构建以三代为主体、四代为骨干的装备体系下，以“20”为代表的先进战机批产列装将加速，下游订单释放推动，带动航空装备产业链景气度提升。1.3

“小核心、大协作”，民参军发挥市场活力2017年6月，在中央军民融合发展委员会第一次全体会议上指出，当前和今后一个时期是军民融合的战略机遇期，军民融合要在“统”字上下功夫，在“融”字上做文章，在“新”字上求突破，在“深”字上见实效。2018年3月，主持召开十九届中央军民融合发展委员会第一次全体会议，通过了《军民融合发展战略纲要》，军民融合发展战略的国家意志更加凸显，四梁八柱更加稳固，主要蓝图、重点方向、基本要求更加清晰，发展步伐更加迅速。航空工业是军民融合深度发展的着力点。航空工业集团在2017年6月出台《关于深入贯彻落实国家军民融合发展战略的决定》，指出要充分利用社会优质资源，构建“小核心、大协作”的航空产业军民融合发展新模式，还明确了3个70%的军民融合指标要求：到2020年，航空产业链中一般能力的社会化达70%、集团公司军民融合收入占总收入比例70%及集团公司资产证券化率达70%。航空