2022年中级会计职称考试模拟试题之《财务管理》(4)5

2022年中级会计职称考试模拟试题之《财务管理》(4)5＝100000×17％－7000＝10000（元）

因更新改造每年增加的应交消费税＝增加的不含税销售收入×消费税税率＝100000×5％＝5000（元）

（3）“城市维护建立税及训练费附加”的计算依据是应交增值税、应交营业税和应交消费税，此题中只涉及增值税和消费税，因此，以“应交增值税和应交消费税”作为计算依据。

因更新改造每年增加的城市维护建立税＝（增加的应交增值税＋增加的应交消费税）×7％＝1050（元）

因更新改造每年增加的训练费附加＝（增加的应交增值税＋增加的应交消费税）×3％＝450（元）

（4）因更新改造每年增加的营业税金及附加，应按因更新改造增加的应交营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建立税和训练费附加进展估算。此题中，不涉及营业税、土地增值税和资源税，只需要根据因更新改造内增加的应交消费税、城市维护建立税和训练费附加进展估算。结果为：

因更新改造每年增加的营业税金及附加＝5000＋1050＋450＝6500（元）

（5）假如连续使用旧设备则年折旧额＝（100000－30000）/5＝14000（元）

假如使用新设备则年折旧额＝（202200－50000）/5＝30000（元）

因更新改造而增加的年折旧额＝30000－14000＝16000（元）

（6）因更新改造每年增加的不含财务费用的总本钱费用＝增加的经营本钱＋增加的折旧＝40000＋16000＝56000（元）

（7）因更新改造每年增加的息税前利润＝A产品增加的息税前利润＋导致其他产品增加的息税前利润

＝（增加的A产品不含税销售收入－增加的A产品不含财务费用的总本钱费用－增加的营业税金及附加）＋导致其他产品增加的息前税后利润/（1－所得税税率）

＝（100000－56000－6500）＋（－3750）/（1－25％）＝32500（元）

（8）使用新设备比连续使用旧设备增加的投资额＝新设备的投资额－旧设备的变价净收入＝202200－100000＝100000（元）

（9）旧设备提前报废发生的净损失＝旧设备的折余价值－旧设备目前变现净收入＝80000－100000＝－20220（元）

（10）△NCF0＝－100000（元）

△NCF1＝该年因更新改造增加的息税前利润×（1－所得税税率）＋该年因更新改造增加的折旧＋因旧固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额

＝32500×（1－25％）＋16000＋（－20220）×25％＝35375（元）

△NCF2～4＝该年因更新改造增加的息税前利润×（1－所得税税率）＋该年因更新改造增加的折旧＝32500×（1－25％）＋16000＝40375（元）

第五年回收新固定资产净残值与假定连续使用旧设备固定资产净残值的差额＝50000－30000＝20220（元）

△NCF5＝该年因更新改造增加的息税前利润×（1－所得税税率）＋该年因更新改造增加的折旧＋该年回收新固定资产净残值超过假定连续使用的旧固定资产净残值之差额

＝32500×（1－25％）＋16000＋20220＝60375（元）

（11）60375×（P/F，△IRR，5）＋40375×（P/A，△IRR，3）×（P/F，△IRR，1）＋35375×（P/F，△IRR，1）－100000＝0

经过计算可知：

60375×（P/F，28％，5）＋40375×（P/A，28％，3）×（P/F，28％，1）＋35375×（P/F，28％，1）－100000＝4146.27（元）

60375×（P/F，32％，5）＋40375×（P/A，32％，3）×（P/F，32％，1）＋35375×（P/F，32％，1）－100000＝－412022年.58（元）

因此存在等式：（△IRR－28％）/（32％－28％）＝（0－4146.27）/（－412022年.58－4146.27）

解得：该更新改造工程的差额内含收益率△IRR＝30.01％

（12）由于更新改造工程的差额内含收益率（30.01％）高于企业要求的最低投资酬劳率（25％），所以，应当进展更新改造。

4.某企业预备投资一个完整工业建立工程，所在的行业基准折现率（资金本钱率）为10%，分别有A、B、两个方案可供选择。

（1）A方案的有关资料如下：

单位：元

计算期

工程

0

1

2

3

4

5

6

税后净现金流量

-80000

0

30000

35000

20220

40000

30000

2）B方案的工程计算期为3年，净现值为15000元。

要求：

（1）计算A方案的年等额净回收额；

（2）按最短计算期法计算A方案调整后的净现值，并做出投资决策；

（3）用方案重复法做出投资决策。

[答案]:

（1）A方案的净现值

＝30000×（P/F，10%，2）＋35000×（P/F，10%，3）＋20220×（P/F，10%，4）＋40000×（P/F，10%，5）＋30000×（P/F，10%，6）－80000

＝24792＋26295.5＋13660＋24836＋16935－80000＝26518.5（元）

A方案的年等额净回收额＝26518.5/（P/A，10%，6）＝62022年8.79（元）

（2）最短计算期为3年，A方案调整后的净现值＝62022年8.79×（P/A，10%，3）＝15142.21（元）