资格复习笔记之证券交易

第一章概1市场始建于19861997年银行决定在银行间同业拆借中心开办银行间债券业1999年7月1日《法》实施，2006年1月1日经修订后正式实2004年5月批准深交所在主板内开设中小企业板2005年4月底，我国开始启动股权分置试点工2010年3月31日，上交所和深交所开始接受融资融券的申2010年4月16日，我国股指开始上市必须遵循公开、公平、公正原则，1934年《法》确定公开原易，具体方式和相同实践中，金融主要有外汇、利率、股权三种类的方式：现货、远期和、回购、信用我国过去信用，05年10月重新修订的《法》取消了公司不得为客户融资融券的规中，除了按规定允许的公司自营业务外，投资者都要通过委托经纪商才《法》规定，设立公司主要股东有良好能力，最近3年无重大记录，净资产不低于2亿；公司券经纪、投资咨询、财务顾问等业务的资本最低限额为5000万，经营承销与保荐、自营、资管其中一项的最低1亿，两项以上的5亿；公司的资本为实缴资本所的设立和解散由决、所不得直接或间接从事以营利为目的的业务业、发布对价格进行预测的文字资、转让系统属于其他场所以具公司为，为非上提供规范的转让平登记机构受人委托派发权23.价格有指令驱动（订单驱动市场）和报价驱动（做市商市场24.机制的目标：流动性、稳定性（提高市场有助增强稳定性、有效性（市场高效率低成近1年无重大，列席证交所会员大会）表及风险指标报表，每年4月30日前报送上年度经审计财务报表及上年度会员系统运行席位是会员现有权限的基础每个席位每年自动享有类和非类申报各2万笔流量使履行所会员义务的会员，证交所可不受理其席位转让申请第二章程经纪商接到投资者的委托指令后，先对投资者的知识性和进行，合格后再将投资者证交所接受的报价方式有口头、和电脑报价三种，目前我国均为电脑报对于记名而言，完成了和交收，还需完成登记过户，过程才结开立账户应坚持和真实《账户管理规则规定一个自然人法人可以开立不同类别和用途的账户公司和基金管理公司等特殊法人机构需要资产分户管理的可按规定向中国接管总是和申请开立多个账户，需前往现场办理手续账户当日开立，次一日生效，账户当日开立，当日即可用于证交所的托度和制定制度联系在一起，投资者如不办理指定，上交所的系统将自动其账户的申报指令，且股利、债息等都需办理制定后方可领取所的托度：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。转托管可以是一只或多只，也可以是一只的部分或全部 证交所的债券和债券买断式回购以1000元面值为1手，深交所以100元为1委托价格限制形式分为市价委托（只适于有价格涨跌幅限制的连续竞价期间的）和限价委上交所和深交所都接受的市价申报类型为：最优5档即时剩余撤销申上交所A股、债券和债券买断式回购的申报价格最小变动单位为0.01元，基金、权证0.001元，B股为0.001。债券质押式回购为0.005元；深交所B股为0.01港元债券有两种：全价和净价。国债和公司债券的现货采用净价经批准，证交所可以调整时间，时间因故停事，时间不顺延上交所及深交所规定，采用竞价的，每个日9:15-25为开盘集合竞价时间，但深交所规14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时间为连续竞价时间，集合竞价中未的直接进入连续竞价。集合竞价的所有以同一价格我国证交所规定集合竞价确定价的原则为可实现最大量的价高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部的价与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部的价两个以上申报价格符合上述条件的，深交所取距前收盘价最近的价位为价。上交所取使未量最小的申报价为价，若仍有两个价格满足条件，其中间价为价格。主机，当价格波动使其进入有效竞价范围时，主机自动取出申报。不实行涨跌幅限制的：IPO、封基，增发上市，暂停上市后恢复上市的上交所规定无价格涨跌幅限制的，集合竞价阶段的有效申报价格需符合a)申报价格不高于前收盘价的900%，并且不低于前收盘价格的基金、债券申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%上交所规定无价格涨跌幅限制的，连续竞价阶段的有效申报价格需符合13070%。当日无的视前收盘价格为价深交所规定无价格涨跌幅限制的，有效竞价的范围为a)上市首日开盘集合竞价的有效范围为价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近价的上下10%。债券上市首日开盘集合竞价有效竞价范围为价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效进连续竞价、收盘集合竞价的有效进价范围为最近价的上下10%。集合竞价的有效进价范围为最近价的上下100%。无价格涨跌幅限制的在开盘集合竞价期间没有的，连续竞价开始时，按下列方式调整有效竞价范围：1。有效竞价范围内的最高买入申报价高于价或前收盘价的，以最高买入申报价为基准调整有效进价范围；2。有效竞价范围内的最低卖出申报价低于价或前收盘价的，以最低根据、发改委、税务联合发出的《关于调整佣金收取标准，从2002年5A股、证投基金每笔佣金最低5元，B股最低1或5港元。债券类由所指定并报和15过户费属于中国结算公司的收入，有经纪商在同投资者交收时代为扣收。上交所A股过户费为深交所大宗的经手费A股按标准下浮30%收取，B股基金按标准费率下浮50%收取，债券、债券回购维持标准费率不变。经手费是佣金的一部分（佣金=经手费+费——代收）我国市场采用的是法人结算模式大宗的认

第三章特 单笔申报数单笔金单笔申报数单笔金A5030050300B5030530300300300300110001000100债券单笔现货&50多只A股合计单向买入或卖出的金≥500万RMB，且其中单只A股的数量≥20多只基金合计单向买入或卖出的额≥500RMB，且其中单只基金的多只债券合计单向买入或卖出的金额≥500RMB，且其中单只债券的数量≥1.5上交所接受大宗的时间为每个日的连续竞价时间及结束后半小时，如日停牌的不受理申报，每个日15:00-15:30，所主机对申报进行确认。大宗实行准入制度。上交所大宗的申报包括意向申报和申报。意向申报由申报方决定是否明确价格和数量，当意向申报被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行申报。大宗的申报须经所确认。无涨跌幅限制的大宗价格由收盘价的上下30%或当日已的最高、之间自行协商确定（深交所处理同上交所。大宗不纳入证交所即时行情和指数的计算，量在大宗结束后计入当日该总量员和合格投资者进行各类大宗或协议提供系统。协议平台接受用户申报的时间为每个日9:15-11:30，13：00-15:30。申报当日有效，当日全天停牌的，平台不接受其有关申报。平台接受用户申报的类型包括意向申报、定价申报、双边报价、申报、其他申报。意向申报不协议平台确认前可以撤销。协议平台按不同业务类型分别确认。权益类大宗、债券大宗（公司债除外）15:00-15:30（不纳入即时行情和指数；公司债券的大宗、专项资产管理计划协议为9:15-11:30深交所对于专项资产管理计划协议价格，由自行协议决定的回转指投资者买入的，经确认后，在交收前全部或部分卖出。我国现行制度规定，债券和权证实行当日回转，B股实行次日起回转。深交所对专项资产管理计划收益权份额协议实行当日回转。（ST，涨跌幅处于恢复上市日至其恢复上市后首个年度报告披露日期间90%。受理公司，可能依法公上市公司应当在实行退市风险警示制之前1个日发布公告以下情况出现，证交所即对实行其他特别处理最近1个会计来年度的财报被会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报由于自然、重大事故等严重因袭那个公司主营业务开展且预计在3个月内不能恢复正中小企业板的特别处理规定于2006年11月制定中小板退市风险警100%以上（主营业务为担保的公司除外）最近1个会计年度的审计结果显示公司违法为其控股股东及其他关联方提供的余额超连续20个日，公司每日收盘价均低于每股面连续120个日内，公司通过深交所是实行的累计量低于300万退市风险警示期间及暂停上市期间，中小公司应至少在每月前5个日内披露公司为改善做的努力当导致中小板上市公司被暂停上市的原因出现后的首个年度情况改变的（关联方提供全部归500050%以下，恢复上市。当导致中小板上市公司被暂停上市的原因出现后的首个年度情况仍未改变的（关联方提供未全个日内，没有出现过连续20个日公司每日收盘价均高于每股面值，及被实行退上交所的收盘价为当日该最后一笔及前1分钟所有的量平均价证交所对上市实施挂牌，停牌及复牌的时间和方式由证交所决定开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该复牌后的，停牌期间可以继续申报，也可以撤中小企业板和创业板上市首日盘中价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过20%时、首盘价首次上涨或下跌超过80%时，所可对其实施临时停牌至14:57。（B股为最后日）的次一日对该做除权、除息处理。并于除权、息日将该的前收盘价除权、息日的，除了证交所另有规定的以外，按除权、息价作为计算涨跌幅度的基准标的除权、除息影响权证价格的，权证人或保荐人应对权证的行权价格、比例进行调整并提交证交所。标的除权的，价格比例都改变，除息的，价格改变，行权比例不变。。异常的衡量标准通常是10%的会员或出现10分钟以上中断、不能正常进行异常情况出现证交所可以决定恢复，并向市场公告。。。上交所自2007年7月25日开始实行固定收益平台的商有商和一级商（做市）两种。一级商对固定收益做市时，应选定品种，至少对在平台挂牌的各关键期限国债中的一只基准国债进行做市。并对其进行每日中断时间累积不超过60分钟的连续双边确定报价，单笔报价数固定收益平台的时间为9:30-11:30、13:00-14:00。现券实行净价申报，价格变动单位0.001元，申报数量为手。交割涨跌幅限制为10%。采用报价（或实名，包括确定报价和待定报价。待定报价在其他商接受报价后，原报价商于20分钟内确认的，经固定收益平台验证通20）两种。深交所，集合竞价期间即时行情内容包括：代码、简称、集合竞价参考价格、匹配量和未匹配指数的编制遵循公开透明的原则。具体编制方法由证交所规定。520%3收盘价格涨跌幅偏离值、价格振幅或换手率相同的，依次按金额和量选取对无价格涨跌幅限制的、首次公开的、增发上市的、暂停上市后恢复上市的等在首个日不设涨跌幅的，证交所公布当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称、金额。出现下列情况之一的属于异常波动，证交所需公告波动期间累计买入卖出金额最大的5家连续3个日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到ST和*ST连续3个日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到连续3个日内日均换手率与前5个日的日均换手率的比值达到30倍，且该、封闭式基金连续3个日内的累计换手率达到20%的。异常波动指标自复牌之日其重新计算。首次公开的、增发上市的、暂停上市后恢复上市的等在首个日不设涨跌幅的，不纳入异常波动指标的计算。对实施特别停牌（上交所对违法的实行，公布信息如下a)金额最大的5家会员营业部的名称，买入卖出金额即数b)统计信c)其他所认为需披露的信涉及机构的，公布名称为“机构对情节严重的异常行为，证交所可以限制相关账户，相关人异议，可以向证交所提出单个投资者通过合格投资者持有一家上市公司的，持股比例不得超过该公司总数的所有投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该公司总数的20%。战略投资除外所有QFII持有同一上市公司挂牌A股数额，合计达到该公司总股本的16%及其后每增加2%是，证交所于该日结束后通过所，公布合格投资者已持有公司挂牌A股的总数及其占公司总申请继续持有原。第四章经纪业经纪商的作用表现在充当的媒介、提供信息服务经纪业务的特点：业务对象的广泛性、经纪商的中介性、客户指令的性、委托协议》和《客户结算第存管协议。账户是客户在公司开立的专门用于结算的账户，必须实名制由本人到营业部柜理。开立账户时客户设置及，客户在正常时间内可以修改经纪商不得接受客户的全权委托电脑管理、会计核算人员不得兼办业营业部对客户的委托、、记录在客户账户销户后20年内不得销毁境内自然人开立B股账户，需先开立B股账对于合伙企业、创业投资企业等人组织，委托的公司应每年核实其时候有效客户申请对资料变更的申请表上，经办人后签字，经复核员复核后签字，收市后经办人将资料人在5个工作日后打印新的账户卡交申请人。合伙企业、创投企业申请注销的，人应当自结束之日起15日内申请注销客户开立账户时需要签署《委托《风险揭示书《买者自负承诺书《客户第存管》客户申请开通网上委托方式，需持有效明和账户卡去营业部柜台提出申请，签署《网》客户申请开通创业板市场的，经纪商需客户是否具有参与创业板市场的能力，通过后客户需现场签署《创业板市场投资风险揭示书，具有两年以上经验的在揭示书上抄写“由经办人、复核人签字，在T+2日后，即第T+3日开通；不足两年的抄写“特别，除经办人、复核人外还需营业部签字确认，且在T+5日后，即第T+6日开通。目前办理客户结算第存管业务根据银行的不同要求一般采取两种模式：二步式（主要采用模式，第一公司营业部预指定，第二存管银行确认、一步式（客户直接在公司营业客户申请、账户销户前需先办理撤销指定手续和转托管手续。当日单个账户累计撤销指定或转托管市值超过营业部及公司规度的，应将原始申请书交营业部主管实时审核签名或上“已销户”，按销户时间排序另库管理，建立销户登记簿。经纪业务活动主要包括客户招揽（目标市场选择、选择、客户关系建立、客户促成公司根据细分市场的数目和范围，可以将目标市场选择策略分为无差异市场策略（强调共性成本低，操作简单、集中性市场策略（地区集中、品种集中、客户集中，追求目标为特定市场的占有率）和差异性市场策略（追求较高市场占有率并谋求地区间的布局平衡。客户服务比照产品层次可以分为：服务（通道服务、有形服务（主要表现为公司的设备、设施和网点环境等、附加服务（投资咨询、顾问）3个主要层次。顾问服务具有顾问型、专业性、综合性和长期性的特点。业道德的培训≥20公司应当建立以“了解自己的客户”和“适当性服务”为的客户管理和服务系统。人员不得经办客户账户及客户存管业务，技术人员不得承担风险及合规管理职责。营业部门为应对重大突发的应急处理预案、自查、演练须以记载，保存≥3年。，，对于客户不足而接受其买入委托或者客户不足而接受其卖出委托的；将客户账户、账3公司诱使客户进行不必要的，或者从事资管业务时使用客户资产进行不要的时1网上的类型：a.网上竞价：市场性、连续性。缺点：价格易纵；b.网上定价（网上累计投标询价、网上定价市值配售。区别主要两点：a.价格的确定方式不同，定价事先确定价格，而竞价是事先确定底价，由时竞价决定价;b.成功者的确认方式不同。定价由抽签决定，竞价按价格优先、时间优先原则决定。小板不需要进行累计询价。我国现行属于定价。上交所规定每一申购单位为1000股，最高不得超过当次社会公众股上网总量的千分之一，且不得超过（十亿-1000）股；深交所规定每一申购单位为500股，最高不得超过主承销商在公告中确定投资者参与网上公开的申购，只能使用一个账户，每只新股，每个账户只能申购一次。同一账户多次参与同一只新股申购的，只有第一次被系统接收为有效申购。深交所上网申购冻结3个日。上交所为4个，但也可根据人和主承销商的申请改为3金到位，深交所15:00前；T+2，摇号中签；T+3,申购解冻。人和主承销商在网上申购日一个日之前登公告。可以网上网下公告合如网上、网下回拨，人和主承销商应在网上申购验资当日通知证交所，逾期不得回拨中国结算公司在材料齐备的前提下2个日内完成新股股东的登记登记结算机构一方面负有法定的登记职能，另一方面，也可能受人委托，协助人处理红上市公司分红派息须在每年决算并经审计后，由董事会根据公司水平和股息政策确定分红派息方人应确保分红派息的权益登记日不得与配股、增发、扩募等行为的权益登记日重合。且自对于上市公司派送红股和公积金转增股本，结算公司在送股登记日闭市后，将向公司传送指定投资者送股明细数据库，公司据此更新所有指定客户的托管数量，投资者无需办理任何申领手续。送股登记日的下一日，所有流通股的送股部分可到投资者账上并可进入流通。日。权益登记日为T+3日（B股T+3最后日，T+6为股权登记日上交所公司的营业网点均可按上市公司公告中的配股价格受理投资者的配股缴款业务。配股缴款期限内，承销商确定一个席位上市公司作为买入方按证交所规定的统一的代码申报买入配股权证。配股缴款过程中，公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等费用。卖出配股权证的实质是买入，深交所股权登记日为R日配股于R+1日开始期为5个工作日公司及其衍生品种在，至R+6日期间停牌，配股不向投资者收取手续费。配股成功后R+7进行除权召开股东大会的上市公司要提前30天登公告，在公告中说明是否进行网络投票（网络投票时间不少于5个日，含股东大会当日。如涉及股权变动的（增发、发可转债、配股、子公司上市、重大资产重组，以股抵债等3第二个议案，用申报股数代表表决意见（1同意，2，3弃权）采用累计投票制的议案，票数超过1亿票的，应通过现场进行表决上交所对同时持有同一家上市公司A股和B股的股东，应通过上交过的A股和B股系统分别投票深交所的投票用投票代码“36+原代码的后四位，用昨日收盘价显示待讨论议案总数投资者办理股东大会需要先登录中国结算公司，再去公司营业部办理验证。即“先注册，后激活”的程序，系统对投资者办理验证与进行网络投票不收取任何费用。投资者办理上交所场内基金，使用账户，办理场外、申购、赎回用结算公司的开基金募集期内，上交所接受申报的时间为每个日的撮合时间和大宗时间。金额，但不申报不超过（一千万-100）元.(申购、赎回的限额同)。深交所最大过（一千万-1000）元，投资者在同一天可以多次，每笔以1000为单位。，投资者通过证交所系统基金的投资者申报以基金份额为单位所挂牌价为基金面值，投资者通过基金管理人及其代销机构的，投资者的申报以元为单位。即按金额LOF可以通过营业部向所系统申报卖出或赎回，卖出按方式以电子撮合价，赎回则按当日收市的基金份额净值。利用跨系统转托管可以实现基金份额在场内与场外之间的变盘参考价为上市首日前一日的基金份额净值。LOF基金份额跨系统转托管只限于在账户河一起为基础的开放式基金账户之间进行ETF当日申购的基金份额同日可以卖出但不得赎回，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；当日买入的基金份额，同日可以赎回但不得卖出，当日买入的同日可以用于申购基金份额。投资者权证需签署《风险揭示书，单笔权证申报数量不得超过100万份。使用A股账户权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算，无保荐机构的由人计算，结果提交证交所已上市的权证，合格机构可创设同种权证权证存续期满前5个日，权证终止，但可以行权权证行权采用给付方式结算的，可以选择自行申报行权也可以委托经纪商权证行权时，标的过户费为过户面额的0.05%（2006/1/16为业会员，经批准为综合类公司或比照其运营1年以上同时具备承销、股和网上委托业务资格最近年度净资产≥8亿，净资本≥5亿最近2年无行设置转让业务的管理部门有公司副总以上高管负责至少配备2名有资格从事承销、具备业务的技术系转让公司应当且只能委托1家公司办理转让，并与公司签订委托协议。转让的股份仅限于转让公司在原场所挂牌的流通。公司不得自营所公司的。根据转让公司的质量，满足以下所有条件的公司，实行每周5次的转让方式最近年度财报未被注会出具否定意见或意不能同时满足上述三个条件的公司，实行每周3次的转让方式。每周1、3、5有证交所制定主办券商（被指定45日内开始提供服务）的退市公司、为签订协议、不履行1转让业务下，转让以手为单位，1手=100股，涨跌幅限制5%，申报时间为时间，之后集合竞价配对。转让日当天的价格信息发布内容为：编码和名称、上一转让日价格和数量、当日转让价格和数量每周转让534（审报价转让业务下,投资者挂牌公司，应与主办券商签订报价转让协议。委托的数量以股为单位，每笔数量应为3万股以上，不足的只能委托卖出。最价变动0.01元。登记机构按照货银对付的原则，为非上市公司报价转让提供逐笔全额非担保交收服务。6已按规定建立客户结算第存全资或控股一家公司，或与一家公司被同一机构控制，且该公司具有实行会员分级结算制度所的会员资格、申请日前2个月的风险指标持续符合规定的标准配备必要的业务人员，公司总部至少5名、拟开展IB业务的营业部至少2名具有从业资格公司从事IB业务，不得代客、结算或交割，不得代公司首付保证金，不得利用基金账户为客户存取、划转保证金。仅协助及提供行情设施。第六章自营业从事自营业务的公司其资本最低限额应达到1亿元，净资本≥5000自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务的重大决策，应当经过集体决策并采面自营权益类及衍生品的合计额≤净资本的自营固定收益类的合计额≤净资本的持有一种权益类的成本≤净资本的持有一种权益类的市值与其总市值的比例≤5%，包销例外计算自营规模时，公司应当按自营投资的类别按成本价与公允价值孰高原则计、持有公司5%以上的股东及其董事、监事、高管，公司的实际控制人及其董事、监事、高管。保荐机构、承销的公司、证交所登记结算机构、服务机构的有关人员为信息的知。、持有公司5%以上的股东或实际控制人其持有或者控制公司的情况发生较大变化公司的董事1/3以上监事或经理发生变动；公司营业用主要资产的抵押、或者报废一次超过该资产的30%都属于信息。2008年6月1日起实施的《公司监督管理条例》规定，公司的自营账户应当自之日起3个日内报证交所备案。公司应每月、每半年、每年向和所报送自营业务报告。每年证交所要求会员开展自营业务的按月编制库存报表，并于次月5日前报送证交所。每年6月30和12月31日过后的30日内，向报送各家会员截止该日的自营业务情况《公司监督管理条例》规定公司未按规定将自营账户报所备案的，处以1-5倍罚款，不，3万的，处以3-30万罚款公司委托他人代为、自营业务投资范围或投资比例规定的，1-51010-303-10，《刑法》利用、扰乱市场的，将刑事责20%。并应遵循分散投资风险的原则公司从事资管业务，净资本≥2亿，具有3年以上自营、资管、投资基金管理从业经验的人员≥51取得资管业务资格的公司即可以办理定向资产管理（单个客户的资产净值≥100万）业务，但办理集合资产管理（仅接受货币形式的资产，份额均等、专项资产管理业务的，还需要满足最近1年不存在挪用客户结算等客户资产的情况，及设立限定性集合资产管理计划（单个客户的≥5万）的净资本≥3亿，设立非限定性集合资产管理计划（单个客户≥10万）的净资本≥5亿人公司参加1个集合计划的自有≤计划成立规模的5%，且≤2亿；参与多个集合计划的自有总额≤公司净资本的15%。60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。计划设立完成前，客户的参与只能存入不得动用。公司将管理的客户资产投资于一家公司的≤该总量的10%。一个集合资产管理划投资于一家公司的≤该计划资产净值的10%公司将客户投资与关联方的需先征求客户同意，同时向证交所报告，单个集合资产3%公司、资产托管机构应为集合资产管理计划单独开立账户和账户，账户名称为“集资产管理计划名称，账户名称为“公司-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称”登记结算机构应对其予以标识。专户开立3个日内，向证交所备案，备案前不得通过其。在定向资产合同失效或被撤销解除后15日内，向登记机构代为申请注销专户或根据客户要求转换为普通账户，专户注销后，公司应当在3个日内报证交所备案。公司不得接受本公司董事、监事、从业人员及其配偶成为定向资产管理业务客户。定向资产管理的合同、、记录等保存期限≥20登记结算机构需对定向资管业务客户持有上市公司的情况进行，保障客户可以查询器账户和其他账户合并持有的上市公司份额，客户可以公司或资产托管机构查询。在集合资管计划设立完成、开始投资运作以前，任何人不得动用集合资管计划的公司以自有参与所设立的集合资管计划的，在计算公司净资本时，根据投入所承担的责单个会员管理的多个集合资管计划由同一托管机构托管，可以共用一个单集合资产管理业务下，公司、托管机构至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资管报告公司 以及在自营账户和资管账户之间或不同资产管理账户之间进行，30-60万罚款，对责任人3-10万罚款。对于公司违法动用客户资产管理的，10-60罚款，对主责人员3-30万罚款

经营经纪业务满3年，且已被业评审为新试点类公最近2年无违法或整为A类，自有占净资本的比例相对较高，已开发完成融资融券业务结算系统，并通