《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管

第十章

互联网金融的监管《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第1页。互联网金融的风险1、法律风险2、期限错配和流动性风险3、最后贷款人风险4、技术风险5、“长尾”风险10.1 互联网金融的风险和监管的必要性《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第2页。原因：互联网金融使交易可能性边界扩大，使得大量不被传统金融覆盖的人群都被纳入互联网金融的服务范围。人群特征相关金融知识匮乏风险承受能力弱容易产生非理性“长尾”风险《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第3页。为什么要加强互联网金融监管集体非理性存在存在个体行为并非理性风险控制力度有限创新存在重大不确定性《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第4页。美国的互联网金融监管1、第三方网络支付2、P2P网络信贷3、众筹融资平台10.2国外互联网金融监管经验《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第5页。第三方网络支付功能性监管策略纳入货币转移业务的监管范围侧重第三方交易过程监管立法、监管机制、沉淀资金管理《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第6页。P2P网络信贷P2P信贷平台需注册成为证券经纪商纳入证券业监管SEC和各州证券部门共同监管适用法案监管《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第7页。众筹融资平台“JOBS法案”，一部分规定就通过法律的形式放开了众筹股权融资，且在保护众筹投资者利益等方面作出了非常完整而细致的规定法案规定适当放开众筹股权融资保护众筹投资者的利益平台细则规定融资众筹《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第8页。欧盟的互联网金融监管1、第三方网络支付：归类于金融类企业进行监管2、P2P网络信贷：指引性文件3、众筹融资平台：专项立法筹备10.2国外互联网金融监管经验《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第9页。监管经验总结采用行为监管纳入现有监管体系适时调整监管政策强调行业自律标准与企业内部控制结合征信体系，促进信息的透明《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第10页。互联网金融监管发展及现状

现有部分法律规制

专门法规尚未出台人民银行监管第三方支付

银监会监管P2P网络借贷

证监会监管众筹融资

网上金融业务监管《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》10.3中国互联网金融监管的现状及评价《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第11页。互联网金融监管的评价

缺乏明确的监管主体

监管执法存在偏差

缺乏具体的监管规则10.3中国互联网金融监管的现状及评价《互联网金融》教学课件-第10章互联网金融监管全文共13页，当前为第12页。10.4互联网金融监管的趋势和政策建议一定的风险容忍原则性监管与规则性监管结合积极防范系统性风险促进监管的一致性尽快建立行业自律加强监管