资产负债表分析报告

资产负债表分析报告—李蕾资产负债表分析报告姓名:李蕾学号级:工商1311目录公司介绍………………3资产负债表水平分析…………………3资产内部分析…………4流动资产分析…………4权益总额内部分析……………………4资产负债表垂直分析…………………6资产结构的分析评价…………………7负债结构的分析评价…………………10股东权益结构的分析评价……………11资本结构的分析评价…………………11资产与资本适用角度分析……………12资产负债表趋势分析…………………12资产变化情况分析……………………15负债变化情况分析……………………16股东权益变化情况分析………………16提出问题………………16重要项目分析…………16货币资金………………16应收账款………………17其他应收款……………17坏账准备………………17存货……………………17固定资产………………17短期借款………………18应付票据………………18应付账款………………19应交税费………………19资本公积………………20未分配利润……………20公司介绍浙江银轮机械股份有限公司，在原浙江省天台机械厂（浙江银轮机械集团有限公司）改制基础上发起设立的股份有限公司。经营范围为：实业投资；汽车零部件、船用配件、摩托车配件、机械配件、电子产品、基础工程设备、化工设备的设计、制造和销售，商用车、金属材料的销售；机械技术服务；经营进出口业务。主要产品为不锈钢冷却器、中冷器、冷却器总成、管翅式冷却器、封条式冷却器、铝冷却器等。资产负债表水平分析编制资产负债表水平分析表如下：合并资产负债表编制单位：浙江银轮机械股份有限公司2014年12月31日单位：万元项目期末余额期初余额变动额变动/%对总资产影响/%流动资产：货币资金3676253295-16533-31.02%-5.24%应收票据2768022047563325.55%1.79%应收账款668646079160739.99%1.93%预付款项17301875-145-7.73%-0.05%应收利息0228-228-100.00%-0.07%其他应收款34616965-3504-50.31%-1.11%存货47579375171006226.82%3.19%一年内到期的非流动资产3900039001.24%其他流动资产14673641103303.02%0.35%流动资产合计18944318308063633.48%2.02%非流动资产:可供出售金融资产95106740277041.10%0.88%长期股权投资76646637102715.47%0.33%固定资产88097616592643842.88%8.39%在建工程2833724512382515.60%1.21%无形资产21845215952501.16%0.08%商誉491605-114-18.84%-0.04%长期待摊费用31545270600.00%0.09%递延所得税资产36902293139760.92%0.44%其他非流动资产20858125-6040-74.34%-1.92%非流动资产合计1620351322112982422.56%9.46%资产总计3514773152913618611.48%11.48%流动负债：短期借款2348818564492426.52%1.56%应付票据3020824889531921.37%1.69%应付账款5827349709856417.23%2.72%预收账款79168210915.98%0.03%应付职工薪酬75385539199936.09%0.63%应交税费40352109192691.32%0.61%应付利息27572760-3-0.11%0.00%应付股利862660230.77%0.02%其他应付款25854459-1874-42.03%-0.59%一年内到期的非流动负债03000-3000-100.00%其他流动负债1392013920.44%流动负债合计1311541117361941817.38%6.16%非流动负债：应付债券49822496631590.32%0.05%专项应付款267305-38-12.46%-0.01%递延收益60456596-551-8.35%-0.17%递延所得税负债74555019535.45%0.06%非流动负债合计5687957115-236-0.41%-0.07%负债合计1880331688511918211.36%6.08%所有者权益：实收资本(或股本)3275432659950.29%0.03%资本公积494144678326315.62%0.83%减:库存股1392013920.44%其他综合收益-92-964-4.17%0.00%盈余公积88447617122716.11%0.39%未分配利润59670469531271727.08%4.03%归属于母公司股东权益合计1491971339171528011.41%4.85%少数股东权益1424812523172513.77%0.55%所有者权益合计1634451464401700511.61%5.39%负债和所有者权益总计3514773152913618611.48%11.48%分析评价:从上表可以看出，银轮公司总资产本期增加36186万元，增长幅度为11.48%，说明该公司本年资产规模有所增长。其中，流动资产本期增加了6363万元，增长的幅度为3.48%，使总资产规模增长了2.02%；非流动资产本期增加了29824万元，增长的幅度为22.56%，使总资产规模增长了9.46%。本期资产的总增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资增加。主要体现在三方面：固定资产净额增加了26438万元，增幅为42.88%,使总资产规模增长了8.39%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。原因有两个，一是主要由在建工程转入所致，本年在建工程转入合计30725万元，二是受计提折旧的影响，本年度固定资产原值增加了34254万元，固定资产折旧增加了7857万元，而固定资产减值准备减少了44万元，但并不影响固定资产净值的增加。总体来讲，固定资产原值的大幅增加，也说明了该公司的生产能力有所增加。在建工程增加了3825万元，增幅为15.60%，使总资产规模增长了1.21%，虽然随着项目的增加会带来生产能力的扩张，但是另一方面也会带来负债的增加。可供出售金融资产本年度增加了2770万元，增幅为41.10%，呈现大幅增长局面，使总资产规模增长了0.88%。原因主要在于本年度该公司新增加对7个单位的投资，期末时账面余额达到了9240万元，本期增加了2500万元。这一部分投资一方面可以为公司带来更多的红利，另一方面也大大降低资金的流动性。就本年度的流动资产变化来看，该公司资产的流动性也有所增强。主要体现在以下几个方面：存货增加了10062万元，增幅为26.82%，使总资产规模增长了3.19%，是流动资产中对总资产变动影响最大的项目。由于固定资产的增长，使企业的生产能力进一步提升，导致存货增加。应收账款本期增加了6073万元，增幅为9.99%，使总资产规模增长了1.93%，原因在于坏账准备计提比例减小，由期初的6.12%到期末的5.66%，采用账龄分析法计提坏账准备有助于组合的优化。且本年度该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。应收票据本期增加了5633万元，增幅为25.55%，使总资产规模增长了1.79%，主要是因为本年度生产规模的扩大，占很大比例的是期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据，合计38557万元，而这部分金额是较有希望收回的。尽管增幅较小，但这种变化对企业的偿债能力和满足资金流动性需要都是有些许的帮助的。以上三点都是流动资产的有利变化，但与此同时，货币资金本年度减少了16533万元，大幅减少，减幅为31.02，使总资产规模减少了5.24%。库存现金只有30万，还有大部分货币资金收到限制，其中银行承兑汇票保证金就达到9702万元，增长了2802万元，大大限制了资金的流动性，削弱了企业的偿债能力。本年度权益总额增加了36186万元，增幅为11.48%，主要体现在以下两个方面：负债增加了19182万元，增幅为11.36%，使权益总额增长了6.08%。本期权益增长大部分体现在负债的增长上，而负债的增长全部是由于流动负债的增长，本期在非流动负债减少236万的情况下，流动负债却增长了19418万元，增幅为17.38%，使权益总额增长了6.16%，主要表现为短期借款、应付账款、应付票据的大幅增长，导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加，如不能按期支付，还会对企业的信用产生不良影响。另一方面，应交税费本期增长了1926万元，增幅高达91.32%，从另一个角度说明了该公司营业收入的增长。所有者权益增加了17005万元，增幅为11.61%，使权益总额增长了5.39%。主要变动原因是留存收益的增长，其中，未分配利润增加了12717万元，增幅为21.08%，使权益总额增长了4.03%；归属于母公司的股东权益增加了15280万元，增幅为11.41%，使权益总额增长了4.85%，主要原因是会计政策的变动，将现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额。资产负债表垂直分析编制资产资产负债表垂直分析表如下：合并资产负债表编制单位：浙江银轮机械股份有限公司2014年12月31日单位：万元项目期末余额期初余额期末/%期初/%变动情况/%流动资产：货币资金367625329510.46%16.90%-6.44%应收票据27680220477.88%6.99%0.88%应收账款668646079119.02%19.28%-0.26%预付款项173018750.49%0.59%-0.10%应收利息02280.00%0.07%-0.07%其他应收款346169650.98%2.21%-1.22%存货475793751713.54%11.90%1.64%一年内到期的非流动资产390001.11%0.00%1.11%其他流动资产14673640.42%0.12%0.30%流动资产合计18944318308053.90%58.07%-4.17%非流动资产:可供出售金融资产951067402.71%2.14%0.57%长期股权投资766466372.18%2.11%0.08%固定资产880976165925.06%19.56%5.51%在建工程28337245128.06%7.77%0.29%无形资产21845215956.22%6.85%-0.63%商誉4916050.14%0.19%-0.05%长期待摊费用315450.09%0.01%0.08%递延所得税资产369022931.05%0.73%0.32%其他非流动资产208581250.59%2.58%-1.98%非流动资产合计16203513221146.10%41.93%4.17%资产总计351477315291100.00%100.00%0.00%流动负债：短期借款23488185646.68%5.89%0.79%应付票据30208248898.59%7.89%0.70%应付账款582734970916.58%15.77%0.81%预收账款7916820.23%0.22%0.01%应付职工薪酬753855392.14%1.76%0.39%应交税费403521091.15%0.67%0.48%应付利息275727600.78%0.88%-0.09%应付股利86260.02%0.01%0.02%其他应付款258544590.74%1.41%-0.68%一年内到期的非流动负债030000.00%0.95%-0.95%其他流动负债139200.40%0.00%0.40%流动负债合计13115411173637.32%35.44%1.88%非流动负债：应付债券498224966314.18%15.75%-1.58%专项应付款2673050.08%0.10%-0.02%递延收益604565961.72%2.09%-0.37%递延所得税负债7455500.21%0.17%0.04%非流动负债合计568795711516.18%18.12%-1.93%负债合计18803316885153.50%53.55%-0.06%所有者权益：实收资本(或股本)32754326599.32%10.36%-1.04%资本公积494144678314.06%14.84%-0.78%减:库存股139200.40%0.00%0.40%其他综合收益-92-96-0.03%-0.03%0.00%盈余公积884476172.52%2.42%0.10%未分配利润596704695316.98%14.89%2.08%归属于母公司股东权益合计14919713391742.45%42.47%-0.03%少数股东权05%3.97%0.08%所有者权益合计16344514644046.50%46.45%0.06%负债和所有者权益总计351477315291100.00%100.00%0.00%分析评价：资产结构的分析评价从静态方面分析，银轮公司本期流动资产比重高达53.9%，非流动资产也达到46.1%，根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性良好，资产风险较小。从动态方面分析，银轮公司本期流动资产比重下降了4.17%，相对的非流动资产比重也同时上升了4.17%，结合各资产项目的结构变动情况看，变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。经营资产与非经营资产的比例关系银轮公司经营资产与非经营资产结构分析表单位：万元项目期末余额期初余额期末/%期初/%变动情况/%经营资产：货币资金367625329510.46%16.90%-6.44%预付款项173018750.49%0.59%-0.10%存货475793751713.54%11.90%1.64%一年内到期的非流动资产390001.11%0.00%1.11%固定资产880976165925.06%19.56%5.51%在建工程28337245128.06%7.77%0.29%无形资产21845215956.22%6.85%-0.63%经营资产合计22825020045364.94%63.58%1.36%非经营资产：应收票据27680220477.88%6.99%0.88%应收账款668646079119.02%19.28%-0.26%应收利息02280.00%0.07%-0.07%其他应收款346169650.98%2.21%-1.22%其他流动资产14673640.42%0.12%0.30%可供出售金融资产951067402.71%2.14%0.57%长期股权投资766466372.18%2.11%0.08%商誉4916050.14%0.19%-0.05%长期待摊费用315450.09%0.01%0.08%递延所得税资产369022931.05%0.73%0.32%其他非流动资产208581250.59%2.58%-1.98%非经营资产合计12322711484035.06%36.42%-1.36%资产总计351477315291100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，银轮公司的经营资产与非经营资产都有所变动，由于经营资产的增长速度高于非经营资产的增长速度，经营资产的比重增加了1.36%，表明该公司的实际经营能力有所上升。固定资产与流动资产的比例关系固定资产与流动资产的比例关系项目结构期末/%期初/%固定资产25.06%19.56%流动资产53.90%58.07%固流比例1：2.151：2.97从上表可以看出，银轮公司本年度流动资产比重为53.90%，固定资产比重为25.06%,固流比例大致为1：2.15；上年度流动资产比重为58.07%，固定资产比重为19.56%，固流比例大致为1：2.97.固流比例有所下降，风险程度一般，2014年的固定资产较2013年增加了26438万元，说明银轮公司依旧在扩大生产。流动资产的内部结构银轮公司流动资产内部结构分析表金额/万元结构/%项目本年上年本年上年差异货币资产367625329519.41%29.11%-9.70%投资资产000.00%0.00%0.00%债权资产1051029226855.48%50.40%5.08%存货资产475793751725.12%20.49%4.62%合计189443183080100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，货币资金的比重下降了9.70%，说明银轮公司的即期支付能力有所减弱；虽然该公司的债权资产比重本来就很高，但是今年又增长了5.08%，应当引起重视；存货资产比重较上年增长了4.62%，说明公司的生产规模和生产周期扩大了。负债结构的分析评价根据该公司的资产负债表垂直分析表可以看出，银轮公司本年流动资产的比重为53.90%，流动负债的比重为37.32%，属于稳健型结构，上年的流动资产比重为58.07%，流动负债的比重为35.44%，仍属于较为稳定的状态。负债期限结构分析评价银轮公司负债期限结构分析表金额/万元结构/%项目本年上年本年上年差异流动负债13115411173669.75%66.17%3.58%非流动负债568795711530.25%33.83%-3.58%负债合计188033168851100.00%100.00%0.00%由上表可以看出，银轮公司流动负债的比重稍高，且本年度比重有些许上升，表明该公司在使用负债资金时，仍然以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流动性要求较高，因此，公司所奉行的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力，承担较大的财务风险，但同时也会降低公司的债务成本。负债成本结构分析评价银轮公司负债成本结构分析表金额/万元结构/%项目本年上年本年上年差异无成本负债1147239762461.01%57.82%3.20%低成本负债234881856412.49%10.99%1.50%高成本负债498225266326.50%31.19%-4.69%负债合计188033168851100.00%100.00%0.00%由上表可以看出，银轮公司本年度无成本负债比重和低成本负债比重分别提高了3.2%和1.50%，导致高成本负债比重下降了4.69%,从而可以发现，在生产规模不断扩大的同时，该公司学会合理地利用无成本负债，辅助以低成本负债，使企业负债成本降低，利息负担减轻。负债方式结构分析评价银轮公司负债方式结构分析表金额/万元结构/%项目本年上年本年上年差异银行信用262452432413.96%14.41%-0.45%商业信用14167912940275.35%76.64%-1.29%应交款项478026592.54%1.57%0.97%内部结算款项753855394.01%3.28%0.73%其他负债779169274.14%4.10%0.04%负债合计188033168851100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，银轮公司银行信用和商业信用是负债资金的主要来源。为了避免银行信贷资金所带来的高风险，本年度该公司银行信用资金比重有所下降，风险也有所减小。与此同时，虽然商业信用筹资的比重从上一年度的76.64%下降到本年度的75.35%，但依然是最主要的资金来源渠道。股东权益结构的分析评价银轮公司股东权益结构分析表金额/万元结构/%项目本年上年本年上年差异实收资本(或股本)327543265920.04%22.30%-2.26%资本公积494144678330.23%31.95%-1.71%减:库存股139200.85%0.00%0.85%其他综合收益-92-96-0.06%-0.07%0.01%盈余公积884476175.41%5.20%0.21%未分配利润596704695336.51%32.06%4.44%归属于母公司股东权益合计14919713391791.28%91.45%-0.17%少数股东权72%8.55%0.17%所有者权益合计163445146440100.00%100.00%0.00%从静态方面分析，未分配利润是股东权益最主要的来源，并且未分配利润的比重比去年上升了4.44%，而且它所增长的部分正是造成股东权益增长的那一部分。从动态方面分析，本年度投入资本仅仅比去年增加了2631万元，同时由于2014年度留存收益的增加幅度大，使投入资本的比重明显下降了1.71%，因此说明该公司的股东权益结构的变化主要是生产经营上的原因引起的。资本结构的分析评价银轮公司资本结构分析表报告期股东权益比重负债比重（资产负债率）本年46.50%53.50%上年46.45%53.55%变动0.06%-0.06%从静态方面分析，银轮公司本年度负债比重为53.50%，股东权益比重为46.50%，筹资结构较为合理，起到一定的财务杠杆作用，但同时也带来了巨大的财务风险。从动态方面分析，本年度权益资本率上升了0.06%，同时资本负债率相应地下降了0.06%，说明企业股权筹资比重有所上升，变动幅度很小，说明银轮公司的资产结构相对稳定。经分析，发现银轮公司筹资结构发生变化的原因主要是负债中应付债券的减少和股东权益中资本公积和未分配利润的增加。资产结构与资本结构适用角度的分析评价银轮公司资本与资产使用程度分析表报告期流动资产比重流动负债比重差异本年53.90%37.32%16.58%上年58.07%35.44%22.63%从静态方面分析，银轮公司本年流动资产比重和流动负债比重分别为53.90%和37.32%，上年流动资产比重和流动负债比重分别为58.07%和35.44%，结构较为合理。从动态方面分析，第一，虽然本年度和上一年流动资产比重都比流动负债比重要大，但是本年流动资产比重与流动负债比重之间的差距要比去年小了6.08%，使得该公司本年度支付能力减弱；第二，本年度流动资产比重低于去年，流动负债比重高于去年，说明此变化是由于该公司的流动资产减少和流动负债增加引起的；第三，从本公司本年的流动资产构成与流动负债构成的适应程度看，本公司本年度的财务风险有所增加，支付能力减弱。说明本公司采取的资本结构是稳健型。资产负债表趋势分析报告日期2014年%2013年/%2012年/%2011年/%货币资金69.67%101.01%89.82%100.00%应收票据185.78%147.98%91.48%100.00%应收账款141.88%128.99%96.91%100.00%预付款项83.57%90.58%58.99%100.00%应收利息100.00%其他应收款105.26%211.83%175.30%100.00%存货146.84%115.79%91.41%100.00%一年内到期的非流动资产100.00%其他流动资产100.00%流动资产合计124.19%120.02%93.94%100.00%可供出售金融资产100.00%长期股权投资87.46%152.65%118.57%100.00%固定资产原值182.57%135.39%115.11%100.00%累计折旧187.14%152.14%124.92%100.00%固定资产净值180.53%127.90%110.72%100.00%固定资产减值准备98.27%99.96%100.00%100.00%固定资产184.82%129.36%111.28%100.00%在建工程481.35%416.38%267.84%100.00%无形资产128.91%127.43%128.77%100.00%商誉82.24%101.34%101.34%100.00%长期待摊费用1125.00%160.71%307.14%100.00%递延所得税资产257.68%160.13%109.50%100.00%其他非流动资产100.00%非流动资产合计199.26%162.58%128.69%100.00%资产总计150.29%134.82%106.02%100.00%短期借款74.45%58.84%130.89%100.00%应付票据193.79%159.67%125.12%100.00%应付账款178.62%152.37%96.94%100.00%预收账款144.61%124.68%96.34%100.00%应付职工薪酬238.17%175.01%113.87%100.00%应交税费118.61%61.99%9.52%100.00%应付利息2625.71%2628.57%91.43%100.00%应付股利100.00%其他应付款269.55%464.96%192.70%100.00%一年内到期的非流动负债0.00%31.58%31.58%100.00%其他流动负债100.00%流动负债合计134.60%114.67%104.50%100.00%长期借款0.00%0.00%64.29%100.00%应付债券100.00%专项应付款69.90%79.84%90.05%100.00%长期递延收益100.00%递延所得税负债331.11%244.44%251.56%100.00%其他非流动负债0.00%306.08%281.02%100.00%非流动负债合计582.66%585.07%117.46%100.00%负债合计175.40%157.51%105.68%100.00%实收资本(或股本)206.00%205.40%200.00%100.00%资本公积81.95%77.59%73.63%100.00%减:库存股100.00%盈余公积144.53%124.48%106.05%100.00%未分配利润162.97%128.24%107.93%100.00%外币报表折算差额0.00%165.52%108.62%100.00%归属于母公司股东权益合计125.51%112.66%102.75%100.00%少数股东权益182.85%160.72%160.56%100.00%所有者权益(或股东权益)合计129.04%115.61%106.31%100.00%负债和所有者权益(或股东权益)总计150.29%134.82%106.02%100.00%附上每年数额及占总资产（或总权益）比重表报告日期2014/万元2013/万元2012/万元2011/万元2014比重2013比重2012比重2011比重货币资金3676253295473915276310.46%16.90%19.11%22.56%应收票据276802204713630148997.88%6.99%5.50%6.37%应收账款6686460791456734712719.02%19.28%18.42%20.15%预付款项17301875122120700.49%0.59%0.49%0.89%应收利息0228000.00%0.07%0.00%0.00%其他应收款34616965576432880.98%2.21%2.32%1.41%存货4757937517296183240113.54%11.90%11.95%13.85%一年内到期的非流动资产39000001.11%0.00%0.00%0.00%其他流动资产1467364000.42%0.12%0.00%0.00%流动资产合计18944318308014329615254753.90%58.07%57.79%65.23%可供出售金融资产95100002.71%0.00%0.00%0.00%长期股权投资7664133771039087632.18%4.24%4.19%3.75%固定资产原值13253998285835657259537.71%31.17%33.70%31.04%累计折旧4199734141280342244111.95%10.83%11.31%9.60%固定资产净值9054164145555315015325.76%20.34%22.40%21.45%固定资产减值准备24442486248724870.70%0.79%1.00%1.06%固定资产8809761659530444766625.06%19.56%21.39%20.38%在建工程28337245121576858878.06%7.77%6.36%2.52%无形资产218452159521821169466.22%6.85%8.80%7.25%商誉4916056055970.14%0.19%0.24%0.26%长期待摊费用3154586280.09%0.01%0.03%0.01%递延所得税资产36902293156814321.05%0.73%0.63%0.61%其他非流动资产20858125136300.59%2.58%0.55%0.00%非流动资产合计1620351322111046468131946.10%41.93%42.21%34.77%资产总计351477315291247943233867100.00%100.00%100.00%100.00%短期借款234881856441295315506.68%5.89%16.66%13.49%应付票据302082488919503155888.59%7.89%7.87%6.67%应付账款5827349709316273262416.58%15.77%12.76%13.95%预收账款7916825275470.23%0.22%0.21%0.23%应付职工薪酬75385539360431650.02%1.76%1.45%1.35%应交税费4035210932434021.15%0.67%0.13%1.45%应付利息27572760961050.78%0.88%0.04%0.04%应付股利8626000.02%0.01%0.00%0.00%其他应付款2585445918489590.74%1.41%0.75%0.41%一年内到期的非流动负债03000300095000.00%0.95%1.21%4.06%其他流动负债13920000.40%0.00%0.00%0.00%流动负债合计1311541117361018249744037.32%35.44%41.07%41.66%长期借款00450070000.00%0.00%1.81%2.99%应付债券49822496630014.18%15.75%0.00%0.00%专项应付款2673053443820.08%0.10%0.14%0.16%长期递延收益60450001.72%0.00%0.00%0.00%递延所得税负债7455505662250.21%0.17%0.23%0.10%其他非流动负债06596605621550.00%2.09%2.44%0.92%非流动负债合计568795711511466976216.18%18.12%4.62%4.17%负债合计18803316885111329010720153.50%53.55%45.69%45.84%实收资本(或股本)327543265931800159009.32%10.36%12.83%6.80%资本公积4941446783443996029914.06%14.84%17.91%25.78%减:库存股13920000.40%0.00%0.00%0.00%盈余公积88447617648961192.52%2.42%2.62%2.62%未分配利润5967046953395163661316.98%14.89%15.94%15.66%外币报表折算差额0-96-63-580.00%-0.03%-0.03%-0.02%归属于母公司股东权益合计14919713391712214111887342.45%42.47%49.26%50.83%少数股东权益14248125231251177924.05%3.97%5.05%3.33%所有者权益(或股东权益)合计16344514644013465212666546.50%46.45%54.31%54.16%负债和所有者权益(或股东权益)总计351477315291247943233867100.00%100.00%100.00%100.00%分析评价：从整体上来看，银轮公司各个项目呈上升趋势，都有较大幅度的增加。资产变化情况分析对资产变化的总评价从总资产来看，从2011年到2014年，银轮公司的总资产不断增加，2014年比2013年增长了15.47%，2013年，2012年都有绝对增长，2014年相比2011年总资产绝对额增长了117610万元，表明公司占有的经济资源和经营规模有所扩大。从总资产的构成来看，流动资产2014年比2013年增加了6363万元，比2012年增加了46147万元，比2011年增加了36896万元，但其占总资产比重却在不断下降，从2011年的65.23%到12年的57.79%到13年的58.07%，再到14年的53.90%，比重逐年下降，但从其构成来看，其结构在不断合理化。对各类资产变化的分析货币资金出现先增后减的情况，它占总资产的比例从2011年的22.56%到2014年的10.46%，逐年下降，但四年内对流动资产的贡献巨大，说明公司这两年的业绩很好。应收票据逐年增加，占有率也从2011年的6.37%到2014年的7.88%,同时应收账款的数额也在不断增加，但是比重却是逐年下降，从2011年的20.15%到2014年的19.02%，但从绝对数上来看，其数值变化幅度不大，说明企业在扩大生产力的同时，仍然保持着稳定的资产结构。存货随着销售增长、产量增长，其绝对值更是逐年增长。比重由2011年的13.85%到2012年的11.95%到2013年的11.90%，再到2014年的13.54%，经历两年的下降再次回升，由此说明公司在产品的销售上取得了一定的成绩，而存货占如此大的比例，主要是因为原材料的储存和库存商品的增加。另外，企业的长期投资随着生产的扩大而减少，主要是由公司非同一控制下企业合并后合营企业减少所致。负债变化情况分析对负债变化的总评价从负债总额来看，总额从2011年的107201万元到2012年的113290万元，到2013年的168851万元，再到2014年的188033万元，逐年增加，与总资产的比重也在逐年上升，说明公司的财务风险上升了。从负债总额的构成来看，非流动负债的比例逐年上升，但是流动负债的比例却在逐年下降，流动负债占总资产的比重从2011年的41.66%下降到2014年的35.44%，而非流动负债的比重却从2011年的4.17%上升到16.18%，充分说明该公司的负债结构今年来在不断完善。对各类负债变化的分析从流动负债内部结构来看，对流动负债变化影响最大的分别是应付票据和应付账款，应付票据从2011年的15588万元上升到2014年的30208万元，且比例也在不断增加，究其原因，是每年银行承兑汇票增加所致。应付账款的数额也在不断增加，由2011年的32624万元逐年上升到2014年的58273万元，比例也随之上升，这与企业采购的增减是密不可分的，这从侧面也反映出了其生产能力的不断扩大。据年报解释，应付账款的增加是由于该公司下属子公司期末应付账款增加所致。股东权益变化情况分析从股东权益总额来看，从2011年的126665万元逐年上升到2014年的163445万元，但是其比重却又2011年的54.16%下降到2014年的46.50%，且近年下降幅度较大，说明企业的经营增长能力和抵御债务风险能力在一定程度上有所降低。提出问题通过分析，可以看出银轮公司的经营能力有所增强，企业的资产、负债、所有者权益的各部分构成也发生了变化和调整，在合理性方面有所成效；但是就相关数据来言，企业的存货在不断上升，在一定程度上将影响企业的存货周转速度，一旦企业的存货周转率降低，存货积压的风险将会变大，相对的企业的变现能力将会变低。因此，企业应通过对存货的结构以及影响存货周转速度的重要项目进行分析，力求改进管理，是存货的管理可保证经营连续性的同时，提高资金的使用率。重要项目分析货币资金本期该公司货币资金比上期减少了16533万元，减幅为31.02%，变动幅度较大。原因：（1）经营活动现金流的改变，本年经营活动流量净额181384，比往年减少；（2）借入资金很少，本年无长期借款；（3）行业流动性较低，缺乏一定规模的货币资金；（4）公司运用能力强，本年投资活动比上年增加了41.10%。从比重及变动情况来看，货币资金的比重从上期的16.90%下降到本期的10.46%，比重大幅跌落，企业应该注意控制好其存量规模。应收账款根据会计报表及附注可知，本期应收账款增加了6073万元，比上期增加了9.99%。从应收账款账龄表可知该企业一年以内的应收账款比重有上升了6%，三年以上的应收账款比重下降了6%，其他期限的应收账款比重未变，说明该企业的信用政策和收账政策比较稳定，对应收账款的比重影响不大。企业对超过三年的应收账款计提的了充分的准备，一年以内的应收账款无逾期亦无减值。原因：（1）销售规模的扩大，本期销售商品、提供劳务收到的现金为170680万元，比上期增加了47382万元（2）采用了较为宽松的信用政策，同时销售量也在增加；（3）如上所说，收账政策较为稳定。其他应收款本期其他应收款数额为3461万元，比上期减少了3504万元，降幅达到50.31%。原因：（1）本期前五名债务人欠款金额为3244万元，几乎占据了全部其他应收款金额，这也从侧面说明债务人较为分散；（2）其他应收款中应持有本公司5%以上表决权股份的股东款项大幅降低，不存在以上股东的欠款，说明不存在关联方资金被占用或大股东掏空行为。坏账准备根据该企业资产负债表和会计报表附注可得，企业本年度坏账损失采用备抵法核算，坏账准备按决算日应收账款分类计提，本期计提坏账准备2,124百万元，比上期减少299百万元。该企业本期未发生会计政策和会计估计变更事项，会计政策及会计估计对本项目未产生影响。原因：（1)应收账款三年以上的金额比重下降，该期限的坏账准备减少；(2)其他应收款本期下降幅度大，虽然计提比例仍然为100%，但计提金额却大幅降低；（3）本期该公司未采取任何会计政策的变更，并未对该项目造成影响。存货本期存货资产金额47579万元，比上期增加了10062万元，增幅达到26.82%，表明存货资产实物量的绝对增加。虽然存货净值的变动额和变动比率高于存货总值的变动额和变动比率，但这是存货资产因计提跌价准备而造成的价值量的变动，这种变化对生产经营活动本身不会产生实质影响。项目本期上期账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料73299572335495655430在产品487031483950005000库存商品3656314343512928142137526767周转材料194194158158委托加工物资184184162162合计4914015614757938957144037517原因：（1）存货增加的同时，销售收入也在以较大的幅度增长，说明企业正在努力拓展销路，加大生产，扩大销售；（2）存货中占较高比重的是产成品以及原材料，两者数额和比重都在上升，说明原材料存货管理是该公司存货管理的重心。企业原材料存货、在产品和产成品比重上升，综合固定资产的增加来看，是企业生产能力有所提高。固定资产本期固定资产金额为88097万元，比上年增加了26438万元，增幅为42.88%.项目房屋及建筑物机器设备电子设备运输设备其他合计一、账面原值：1.期初余额40004531051871324363982852.本期增加金额183501647315610610.936040购置1.3247061439420.95793在建工程转入178311252237230725企业合并增加513138124668外币折算差额40.10.143.本期减少金额171534199371787处置或报废171398199371651转入在建工程大修理1361364.期末余额5833768043110322422934141二、累计折旧1.期初余额9552212151103224229341412.本期增加金额2290548021162198612计提2290548021162198612企业合并增加855310.2139外币折算差额0.60.73.本期减少金额155816828755处置或报废155816828717转入在建工程大修理38384.期末余额1184126137114728353841997三、减值准备1.期初余额12723531524862.本期增加金额计提3.本期减少金额4141处置或报废41414.期末余额127231252444四、账面价值1、期末账面价值4636939595681142726880972、期初账面价值30326295367679953561659原因：（1）在建工程完工转入30725万元；（2）企业本期购入增长，达5793万元；（3）扣减部分的原因是由于正常计提折旧进行报废清理引起的。根据该企业的会计报表附注，企业才用年限平均法计提固定资产折旧，预计净残值，折旧年限均符合会计制度规定。对照13年的财务报表附注，企业本年的固定资产折旧方法、预计净残值、折旧年限平均为发生变化，有此可以判断该企业资产负债表所示的固定资产折旧比较可靠。本期该公司计提资产减值准备按实际进行，并没有故意夸大生产能力。短期借款本期短期借款金额为23488万元，比上期增加了4924万元，增幅为26.52%。原因：（1）本期该公司并未借任何的长期借款，这是处于对减少负债成本的考虑；（2）企业生产规模的不断扩大，需要更多的资金周转，光靠现有的资金是远远不够的；借更多的短期借款在当前看来可以减少很多的利息支出，减轻公司的偿债压力，起到财务杠杆的作用，但是长远来看，会带来许多经营危险。应付账款本期应付账款金额为58273万元，比上年增加了8564万元，增幅为17.23%。原因：（1）企业销售规模的扩大，前面提到存货需求增加，使应付账款债务规模扩大；（2）本期该公司并未借任何的长期借款，处于对无成本负债的充分利用，该公司扩大了应付账款的债务规模；（3）由上可知，本期该公司货币资金拥有量大大减少，一定程度上影响了应付账款的清欠。应付票据本期应付票据金额为30208万元，比上期增加了5319万元，增幅为21.37%。原因主要在于银行承兑汇票的大额增长，但是并不存在任何到期未还的款项。不过联系存货的增长规模来看，企业要扩大生产规模，必须做好资金准备，及时偿付维护信誉。应交税费本期应交税费金额为4035万元，比上期增长了1926万元，增幅高达91.32%，存在实质性的增长。原因：（1）销售规模的扩大，产量增加，带来相关的增值税增加；（2)查看相应的具体数据来看，应交税费的增加，也从侧面说明了企业能够按规定及时、足够缴纳税款。资本公积本期资本公积金额为49414万元，比上期增长了2631万元，增幅为5.62%。项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价4400743018944249其他资本公积277623895165合计46783281918949414原因：（1）公司政策变更，将实际收到激励对象缴纳的认购款人民币525万元，计入资本公积430万元；（2）公司以权益结算的股份支付，本期以股份支付换取职工服务的金额为1493万元，增加其他资本公积1493万元；（3）拥有其他公司的股权，其中可辨认资产的差额计入。未分配利润本期未分配利润金额为59670万元，比上期增加了12717万元，增幅为27.08%。项目本期上期调整前上期末未分配利润4695339516调整后期初未分配利润4695339516加：本期归属于母公司所有者的净利润151959645减：提取法定盈余公积12261128应付普通股股利1146980提取职工奖福基金106100期末未分配利润59670476953原因：（1）本年生产力加大，销售收入增加，致使本年利润增加，结转引起未分配利润增加；（2)营业外支出从原来的879万元减少到现在的601万元，大大降低费用，增加净利润；（3）本期用于职工的福利基金有小幅度减少，一定程度上也可以促进未分配利润的增加。附：本报告内所有金额均由原数额四舍五入得来，两个数值相减之后再进行四舍五入得到的数值有些许误差。基于C8051F单片机直流电动机反馈控制系统的设计与研究基于单片机的嵌入式Web服务器的研究MOTOROLA单片机MC68HC（8）05PV8/A内嵌EEPROM的工艺和制程方法及对良率的影响研究基于模糊控制的电阻钎焊单片机温度控制系统的研制基于MCS-51系列单片机的通用控制模块的研究基于单片机实现的供暖系统最佳启停自校正（STR）调节器单片机控制的二级倒立摆系统的研究基于增强型51系列单片机的TCP/IP协议栈的实现基于单片机的蓄电池自动监测系统基于32位嵌入式单片机系统的图像采集与处理技术的研究基于单片机的作物营养诊断专家系统的研究基于单片机的交流伺服电机运动控制系统研究与开发基于单片机的泵管内壁硬度测试仪的研制基于单片机的自动找平控制系统研究基于C8051F040单片机的嵌入式系统开发基于单片机的液压动力系统状态监测仪开发模糊Smith智能控制方法的研究及其单片机实现一种基于单片机的轴快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于双单片机冲床数控系统的研究基于CYGNAL单片机的在线间歇式浊度仪的研制基于单片机的喷油泵试验台控制器的研制基于单片机的软起动器的研究和设计基于单片机控制的高速快走丝电火花线切割机床短循环走丝方式研究基于单片机的机电产品控制系统开发基于PIC单片机的智能手机充电器基于单片机的实时内核设计及其应用研究基于单片机的远程抄表系统的设计与研究基于单片机的烟气二氧化硫浓度检测仪的研制基于微型光谱仪的单片机系统单片机系统软件构件开发的技术研究基于单片机的液体点滴速度自动检测仪的研制基于单片机系统的多功能温度测量仪的研制基于PIC单片机的电能采集终端的设计和应用基于单片机的光纤光栅解调仪的研制气压式线性摩擦焊机单片机控制系统的研制基于单片机的数字磁通门传感器基于单片机的旋转变压器-数字转换器的研究基于单片机的光纤Bragg光栅解调系统的研究单片机控制的便携式多功能乳腺治疗仪的研制基于C8051F020单片机的多生理信号检测仪基于单片机的电机运动控制系统设计Pico专用单片机核的可测性设计研究基于MCS-51单片机的热量计基于双单片机的智能遥测微型气象站MCS-51单片机构建机器人的实践研究基于单片机的轮轨力检测基于单片机的GPS定位仪的研究与实现基于单片机的电液伺服控制系统用于单片机系统的MMC卡文件系统研制基于单片机的时控和计数系统性能优化的研究基于单片机和CPLD的粗光栅位移测量系统研究单片机控制的后备式方波UPS提升高职学生单片机应用能力的探究基于单片机控制的自动低频减载装置研究基于单片机控制的水下焊接电源的研究基于单片机的多通道数据采集系统基于uPSD3234单片机的氚表面污染测量仪的研制基于单片机的红外测油仪的研究96系列单片机仿真器研究与设计基于单片机的单晶金刚石刀具刃磨设备的数控改造基于单片机的温度智能控制系统的设计与实现基于MSP430单片机的电梯门机控制器的研制基于单片机的气体测漏仪的研究基于三菱M16C/6N系列单片机的CAN/USB协议转换器基于单片机和DSP的变压器油色谱在线监测技术研究基于单片机的膛壁温度报警系统设计基于AVR单片机的低压无功补偿控制器的设计基于单片机船舶电力推进电机监测系统基于单片机网络的振动信号的采集系统基于单片机的大容量数据存储技术的应用研究基于单片机的叠图机研究与教学方法实践基于单片机嵌入式Web服务器技术的研究及实现基于AT89S52单片机的通用数据采集系统基于单片机的多道脉冲幅度分析仪研究机器人旋转电弧传感角焊缝跟踪单片机控制系统基于单片机的控制系统在PLC虚拟教学实验中的应用研究HYPERLINK"