中央财经大学硕士研究生复试考试会计学试题及答案详解

资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。考研专业课培训专家网址:中央财经大学硕士研究生复试考试会计学试题及答案详解招生专业:会计学(代码120201)考试科目:会计学一、中级财务会计(40分)(一)名词解释(每题2分,共l0分)1．商业汇票2．或有负债3．盈余公积4．现金折扣5．追溯调整法(二)核算题(20分)1．甲公司某项生产用固定资产的原值为5000元,使用年限为5年,净残值率为4%。请采用年数总和法计算甲公司此项固定资产第三年的折旧额,并作会计分录。2．甲企业为一般纳税企业,增值税率为17%。该企业从生产材料库房领用一批原材料,实际成本为78000元,用于A工程项目。请作A工程项目领用生产材料的会计分录。3．A公司所得税率为33%,本月接受某外商捐赠的一台需要安装的新设备,没有取得捐赠方有关该固定资产价值的凭证。该类固定资产市场价格为300000元,A公司另以银行存款支付该设备相关税费10000元,支付安装调试费0元,设备已安装完毕并交付生产。请作有关会计分录。4．甲企业从仓库发出新包装物200件出租给红星工厂,每件计划成本20元,约定租期1个月,已收租金1000元,并已按每件22．5元收取押金,均已存入银行。本企业包装物采用五五摊销法。请作出租、收取租金和押金、摊销的会计分录。(三)简答题(10分)1．销售商品收入的确认标准是什么?2．企业以非货币交易换入的固定资产,其入账价值如何确定?二、成本会计学(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．变动费用2．直接分配法3．联产品4．分类法5．约当产量(二)简答题(每题5分,共10分)1．简述定额比例法的原理与适用条件。2．简述逐步分项结转分步法与逐步综合结转分步法的区别。(三)计算题(每题5分,共l0分)1．丙产品分三道工序制成,所耗工时及其在产品如下:第一道工序耗用10工时,月末在产品100件;第二道工序耗用16工时,月末在产品200件;第三道工序耗用14工时,在产品300件。假定当月完工产量为800件。产品的加工费用为5750元。要求在完工产品和在产品之间分配加工费用。2．已知本月产成品成本为23960元,其中半成品成本为16960元,人工费4000元,动力费600元,制造费用2400元;本月完工半成品成本为21200元,其中原材料9200元,人工费6000元,动力费元,制造费用4000元。要求按原始成本项目计算本月完工产品成本。

考研专业课培训专家网址:三、审计学(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)l．审计假设2．客观原则3．固有风险4．流程图5．属性抽样(二)简答题(每题5分,共10分)1．简述销售与收款循环业务内部控制制度的主要内容和方式。2．简述中国审计组织体系的构成概况。(三)计算分析题(每题5分,共10分)1．资料:中山会计师事务所12月对大众贸易公司的利润及利润分配业务进行审计时,发现下列问题:(1)企业出租一台设备,年收入20,000元计入”其它应付款”账户;(2)当年转让无形资产取得收入28,000元,扣除各项支出后净收入18,000元,计入”盈余公积”账户;(3)赞助希望工程支出40,000元计入”营业外支出”账户;(4)企业将逾期未退的包装物押金收入计入”其它应付款”账户;(5)由于自然灾害造成原材料净损失25,000元,计入”利润分配”账户。要求:对上述发现的问题进行分析,并提出纠正的意见。2．资料:1月,审计人员王华在审查立庆公司应付账款明细账时发现:丹阳公司应付账款的贷方余额为210,000元,查阅相关资料得知是2月到丹阳公司购买甲材料的货款。要求:(1)分析立庆公司在应付账款管理上可能存在的问题。(2)根据发现的问题,应当提出怎样的审计意见?四、管理会计学(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．半变动成本2．变动成本法3．经营杠杆4．因果预测分析方法5．不可避免成本(二)简答题(每题5分,共10分)1．简述成本按成本性态分类的涵义及分类内容。2．简述利润中心的概念及其分类。(三)计算题(每题5分,共10分)l．资料:某企业是一家制造企业,每年需要z零件5000件,外购单价为60元。该企业现有剩余生产能力能够生产z零件,自制z零件的单位成本构成为:直接材料22元,直接人工12元,变动制造费14元,分摊的固定制造费12元,同时,为生产z零件需要外聘一位懂技术的生产管理专家,年薪40000元。要求:为该企业做出Z零件是自制还是外购的决策分析。2．资料:某公司乙产品本年度6月份的实际销售量为215吨,原来预测本年度6月份的销售量为220吨,平滑系数为0.6。要求:用指数平滑法计算该公司乙产品本年度7月份的销售量预测值。

考研专业课培训专家网址:五、企业财务管理(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．融资租赁2．信用政策3．内含报酬率4．经营杠杆系数5．流动资产(二)简答题(每题5分,共10分)1．请简述现代资本结构理论的主要内容。2．请简述股利分配政策的影响因素。(三)计算分析题(每题5分,共10分)1．某企业股票上年支付的股利为每股1.92元,股票投资的必要报酬率为9%。要求:(1)分别计算在下列情况下的股票价值:股利增长速度为零;股利固定增长,增长速度为4%。(2)假设该股票的股利增长速度固定为4%,当前该股票的市价为42元,你作为投资者是否购买?(3)假设该股票的股利增长速度为零,每股股利为1.92元,当前该股票的价格为26.5元,则该股票的必要收益率是多少?2．某公司考虑将其信用政策由”2/15,N/30”改为”3/10,N/30”以加速收现,目前有60%的客户享受折扣,改变信用政策后,预计享受折扣的客户会增至70%,公司的年销售额预计由当前的100万元上升到120万元,坏账损失率维持在2%不变。根据经验,在所有未享受折扣的客户中,有一半会在信用期内付款,另一半在信用期限后的第10天付款。若该公司的变动成本率为75%,资金成本率为12%。要求:请经过计算判断该公司是否应改变其信用政策?

考研专业课培训专家网址:中央财经大学硕士研究生复试考试试题招生专业:会计学(代码120201)考试科目:会计学一、中级财务会计(40分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．商业汇票:指由收款人或付款人(或承兑申请人)签发,由承兑人承兑并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。商业汇票一律记名,允许背书转让,同城异地均可采用。按照承兑人的不同,商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。商业承兑汇票是由收款人签发,经付款人承兑,或由付款人签发并承兑的汇票。收款人或背书人对将要到期的商业承兑汇票,应送交银行办理收款手续,付款人应于商业承兑汇票到期前将票款足额交存银行,银行待到期凭票将款项划转给收款人或被背书人或贴现银行。而银行承兑汇票是由收款人或承兑申请人签发,并由承兑申请人持汇票和购销合同向其开户银行申请承兑,经银行审查同意,双方签订承兑协议,银行按照票面金额的万分之五向承兑申请人收取承兑手续费,压印汇票金额并盖章后,将银行承兑汇票连同解契通知联交给承兑申请人转交收款人。承兑申请人应于银行承兑汇票到期前将票款足额交存其开户银行,承兑银行待到期日凭票将款项付给收款人或被背书人或贴现银行。2．或有负债:是指过去的交易或事项形成的潜在义务,其存在须经过未来不确定事项的发生或不发生予以证实;或过去的交易或事项形成的现时义务,履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。或有负债具有以下特征:(1)或有负债由过去的交易或事项产生而形成的。(2)或有负债的结果具有不确定性。3．盈余公积:指企业按规定从净利润中提取的积累基金。盈余公积根据其用途不同分为一般盈余公积和法定公益金两种。盈余公积包括以下内容:①法定盈余公积,是指企业按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积;②任意盈余公积,是指企业经股东大会或类似机构批准按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积;③法定公益金,是指企业按照规定的比例从净利润中提取的用于职工集体福利设施的公益金,法定公益金用于职工集体福利时,应当将其转入任意盈余公积。企业的盈余公积能够用于弥补亏损、转增资本(或股本)。符合规定条件的企业,也能够用盈余公积分派现金股利。4．现金折扣:指企业为了鼓励客户在一定期间内早日偿还货款而从售价中出让给客户的一定数额的款项。这种折扣由于是因为销货引起的,故又称销货折扣。销货折扣一般按照如下方法表示:5/10,2/20,全/30。其意思是:如果客户在10天内偿付货款,给予5%的折扣;如果在20天内付款,给予2%的折扣;如果30天内付款,需全数收取,不给予折扣。由此可见,先进折扣与商业折扣不同,它使得企业应收账款的实际收回的金额,随着客户付款的时间而异。例如一笔1000元的赊销账款,现金折扣为5/10,全/30。若客户于10天内付款,卖主就要扣去5%的现金折扣,应收账款的实收数额为950元;若客户于10天后付款,就需全数收取,应收账款的实收金额就应是1000元。于是产生了应收账款以什么金额计价入账的问题。运用现金折扣,能够促使客户及早付款,企业能够很快收回销货款项,加速资金周转。从客户角度来讲,客户也往往愿意早日偿清所欠货款,因为拖欠货款多得利息,往往不如享受折扣划算。5．追溯调整法:指对某项交易或事项变更会计政策时,如同该交易或事项初次发生时就开始采用新的会计政策,并以此对相关项目进行调整的方法。也就是说,在追溯调整法下会计政策变更的累积影响数应包括在变更年度的期初留存收益中,并相应调整会计报表相关

考研专业课培训专家网址:项目。如果提供比较会计报表,对于比较会计报表期间的会计政策变更,应当调整各该期间净损益各项目和会计报表其它相关项目,视同该政策在比较会计报表期间一直采用。对于比较会计报表可比期间以前的会计报表变更的累积影响数,应当调整比较会计报表最早期间的期初留存收益,会计报表其它相关项目的数字也应一并调整。该方法运用步骤:第一步,计算确定会计政策变更的累积影响数;第二步,进行相关的账务处理;第三步,调整会计报表相关项目;第四步,附注说明。(二)核算题(20分)1．甲公司某项生产用固定资产的原值为5000元,使用年限为5年,净残值率为4%。请采用年数总和法计算甲公司此项固定资产第三年的折旧额,并作会计分录。解:年折旧率＝(折旧年限－已使用年限)÷【折旧年限×(折旧年限＋1)÷2】×100％＝(5－2)÷【5×(5＋1)÷2】×100％＝20％年折旧率＝5000×20％＝1000编制会计分录如下:借:累计折旧贷:固定资产100010002．甲企业为一般纳税企业,增值税率为17%。该企业从生产材料库房领用一批原材料,实际成本为78000元,用于A工程项目。请作A工程项目领用生产材料的会计分录。解:编制会计分录如下:借:在建工程91260贷:原材料78000应交税金——应交增值税(进项)132603．A公司所得税率为33%,本月接受某外商捐赠的一台需要安装的新设备,没有取得捐赠方有关该固定资产价值的凭证。该类固定资产市场价格为300000元,A公司另以银行存款支付该设备相关税费10000元,支付安装调试费0元,设备已安装完毕并交付生产。请作有关会计分录。答:借:在建工程330000贷:资本公积00递延税款银行存款9900030000借:固定资产330000贷:在建工程3300004．甲企业从仓库发出新包装物200件出租给红星工厂,每件计划成本20元,约定租期1个月,已收租金1000元,并已按每件22．5元收取押金,均已存入银行。本企业包装物采用五五摊销法。请作出租、收取租金和押金、摊销的会计分录。答:(1)出租:借:包装物——出借包装物4000贷:包装物——库存未用包装物4000(2)收取租金:借:银行存款1000贷:其它业务收入1000(3)收取押金:借:银行存款4500贷:其它应付款4500

考研专业课培训专家网址:(4)摊销:借:其它业务支出贷:包装物(三)简答题(10分)1．销售商品收入的确认标准是什么?答:销售商品作为一类产生收入的交易,相关收入的确认,除必须符合确认的基本条件外,由于销售伤品的收入源于”销售商品交易”,因此,再对其确认时还必须考虑对应的销售商品交易是否已经完成。第18号国际会计准则认为,判断销售商品交易是否已经完成的标志是销货方是否已经将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,是否保留有一般与商品所有权相联系的继续管理权,是否仍对已售出的商品实施控制。为此,中国《企业会计准则》规定,销售伤品那的收入只有同时符合以下四项条件时,才能予以确认:(一)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。商品所有权上的风险,主要指商品所有者承担该商品价值发生损失的可能性。比如,商品发生减值、商品发生毁损的可能性。商品所有权上的报酬,主要指商品所有者预期可获得的商品中包括的未来经济利益。比如,商品价值的增加以及商品的使用所形成的经济利益等。如果一项商品发生的任何损失不需要销货方承担,带来的经济利益也不归销货方,则意味着该商品所有权上的风险和报酬已移出该销货方。(二)企业既没有保留一般与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制。对售出商品实施继续管理,既可能源于仍拥有商品的所有权,也可能与商品那的所有权没有关系。如果商品售出后,企业仍保留有与该商品的所有权相联系的继续管理权,则说明此项销售商品交易没有完成,销售不能成立,不能确认收入。同样地,如果商品售出后,企业仍对售出地商品能够实施控制,也说明此项销售没有完成,不能确认收入。可是,如果企业对售出地商品保留了与其所有权无关的继续管理权,则不受本条件的限制。(三)与交易相关的经济利益很可能流入企业。在销售商品的交易中,与交易相关的经济利益主要表现为销售商品的价款。销售商品的价款能否有把握收回,是收入确认的一个重要条件,企业在销售伤品时,如果估计价款收回的可能性不大,及时收入确认的其它条件均已满足,也不应当确认收入。销售商品的货款能否收回,主要根据企业以前与买方交往的直接经验,或从其它方面取得的信息,或政府有关政策进行判断。当然,如果企业预计不是很可能收到货款,则一般不会轻易地将商品销售给对方。可是,企业或许为了促销,也可能发生在货款没有把握收回地情况下将商品所有权转移给购货方。因此,这一条规定,实际上是要求企业在消除了收取货款地不确定性之后才能考虑确认收入。(四)相关地收入和成本能够可靠地计量。收入能否可靠地计量,是确认收入地基本前提,收入不能可靠地计量,则无法确认收入。企业在销售伤品时,售价一般已经确定。但销售过程中由于某种不确定因素,也有可能出现售价变动地情况,则新的售价未确定前不应确认收入。根据收入与费用配比原则,与同一项销售有关的收入和成本应在同一会计期间予以确认。因此,成本不能可靠地计量,县官地收入也不能确认,即使其它条件均已满足。销售商品收入的确认比较复杂,企业在运用以上四项条件进行销售收入确认时,必须仔细地分析每项交易地实质。只有交易全部符合这四项条件,才能确认收入。2．企业以非货币交易换入的固定资产,其入帐价值如何确定?答:以非货币性交易换入地固定资产分为不涉及补价地非货币性交易换入地固定资产和涉及补价地非货币性交易换入地固定资产。非货币性交易包括以短期投资、产成品、库存商品、无形资产、长期投资等换入地固定资产的交易。在不涉及补价的情况下,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费,作为的入账价值,不确认非货币性交易损益。用公式表示为:换入资产的入账价值＝换出资产账面价值＋

考研专业课培训专家网址:应支付的相关税费。对于非货币性交易发生的增值税,应区别不同情况进行会计处理;除增值税以外的其它税金,应作为换入资产的入账价值。换入时,借记”固定资产”、”固定资产清理”、”累计折旧”等科目;换出资产已计提的跌价准备或减值准备等,借记”短期投资跌价准备”、”存货跌价准备”、”固定资产减值准备”、”长期投资减值准备”等科目;按换出资产的账面余额,贷记”短期投资”、”库存商品”、”固定资产”、”无形资产”、”长期股权投资”、”长期债券投资”等科目;按应支付的相关税费,贷记”银行存款”、”应交税金”等科目。企业发生非货币性交易时,如果涉及补价,则应区别支付补价与收到补价,分别进行会计处理。1.支付补价。企业发生非货币性交易时,支付补价的,基本原则与没有涉及补价时的会计处理基本相同,唯一的区别是需要考虑补价因素,即以换出资产的账面价值,加上补价和应支付的相关税费,作为换入资产的入账价值,不确认非货币性交易损益。用公式表示:换入资产入账价值＝换出资产账面价值＋补价＋应支付的相关税费。支付补价的企业,以短期投资、产成品、库存商品、无形资产、长期投资等非货币性资产换入固定资产,按换出资产的账面价值加上应支付的补价和相关税费,借记”固定资产”科目;按换出资产已计提的跌价准备或减值准备,借记”短期投资跌价准备”、”存货跌价准备”、”无形资产减值准备”、”长期投资减值准备”等科目;按换出资产的账面余额,贷记”短期投资”、”库存商品”、”无形资产”、”长期股权投资”等科目;按应支付的补价和相关税费,贷记”银行存款”、”应交税金”等科目。2.收到补价。企业发生非货币性交易时,收到补价时,应按如下公式计算确定换入资产的入账价值和应确认的收益:换入资产入账价值＝换出资产入账价值－补价÷换出资产公允价值×换出资产账面价值＋应支付的相关税费;应确认的收益＝补价－补价÷换出资产公允价值×换出资产账面价值。需要说明的是,在收到补价的情况下,之因此只计算应确认的收益,而不计算应确认的损失,这是建立在换出资产的公允价值大于其账面价值的基础上。如果换出资产的公允价值小于其账面价值,此时就不能采用上述公式计算换入资产的入账价值,而应以换出资产的价值扣除补价,加上应支付的相关税费,作为换入资产的入账价值。期末,再按着资产减值的有关规定进行相应的会计处理。用公式表示为:换入资产入账价值＝换出资产账面价值－补价＋应支付的相关税费。收到补价的企业,按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费,减去补价后的余额,借记”固定资产”科目;按换出资产已计提的跌价准备或减值准备等,借记”短期投资跌价准备”、”存货跌价准备”、”无形资产减值准备”、”长期投资减值准备”等科目;按收到的补价,借记”银行存款”科目;按换出资产的账面余额,贷记”短期投资”、”库存商品”、”无形资产”、”长期股权投资”、”长期债权投资”等科目;按换出资产应支付的相关税费,贷记”银行存款”、”应交税金”等科目。二、成本会计学(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．变动费用:是指费用总额与工作量的增减有关的,随着工作量增减的变化按比例变动的费用。变动费用是相对于固定费用而言的,它主要包括变动制造费用、维修费、广告宣传费、包装费、盘损、营业税等。2．直接分配法:是指各辅助生产车间发生的费用直接分配给除辅助生产车间以外的各受益单位、产品,而不考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或者劳务的情况。采用直接分配法,各辅助费用只是进行对外分配,分配一次,计算工作简单。可是,当辅助生产车间相互提供的产品或劳务量差异较大时,分配结果往往与实际不符,因此,这种分配方法只适宜在辅助生产部门内部相互提供产品或劳务不多、不进行费用的交互分配对辅助生产成本和产品制造成本影响不大的情况下使用。

考研专业课培训专家网址:3．联产品:是指企业在生产过程中,使用同一种原材料,经过同一生产过程,能够加工出几种使用价值不同的主要产品。例如炼油厂从原油中可同时提炼出汽油、煤油、柴油等产品,这些产品都是炼油厂的主要产品,因而可称之为联产品。各种联产品一般要在生产过程终了才能分离出来,因此各产品的成本费用只能在生产出来之后进行适当的分配。4．分类法:在一些工业企业中,生产的产品品种、规格繁多,如果按照产品的品种归集生产费用、计算产品成本,成本计算工作就会非常复杂。在这种情况下,能够先按照一定的分类标准对产品进行分类,然后按照类别归集生产费用和计算产品成本。这种方法就是产品成本计算的分类法。这种方法具体操作是根据产品的结构、所用原材料和工艺过程的不同,将产品划分为若干类,按照产品的类别设立产品成本明细账,归集产品的生产费用,计算各类产品成本;选择合理的分配标准,在每类产品的各种产品之间分配费用,计算每类产品内各种产品的成本。5．约当产量:是指根据产品的完工程度把实物量折合为完工产品的数量。而产品的实物量是指投入生产过程的产品全部实物单位数量,包括已完工的产品和尚未完工的在制品数量。在计算约当完工产量时,首先要汇总计算产品的实物数量并确定在制品的完工程度。在确定在制品完工程度时要区分不同成本要素,分析确定个成本要素的完工程度。产品约当完工产量的计算一般是经过编制产量计算单来完成的。(二)简答题(每题5分,共10分)1．简述定额比例法的原理与适用条件。答:(1)定额比例法是按照定额消耗量或定额费用的比例分配完工产品和月末在产品成本的一种方法。其中,原材料费用按照原材料定额消耗量或原材料定额费用比例分配;工资及福利费、制造费用等各项加工费,按定额工时的比例分配,也能够按定额费用比例分配。按定额比例法分配完工产品和在产品的成本,一般适用于定额管理基础比较好,各项消耗定额或费用定额比较准确、稳定且月末在产品数量变化较大的情况下采用。因为月初和月末在产品费用之间脱离定额的差异,要在弯弓产品与月末在产品之间按比例分配,从而提高了产品成本计算的正确性。采用定额比例法计算完工产品和在产品的成本,必须取得完工产品和月末在产品的定额消耗量资料。(2)定额比例法的适用条件有:定额管理基础较好,各项消耗定额或费用定额比较准确、稳定,各月末在产品数量变化较大。2．简述逐步分项结转分步法与逐步综合结转分步法的区别。答:逐步分项结转分步法与逐步综合结转分步法的区别有:(1)结转方式不同。逐步分项结转分步法是将各步骤所耗用的上一步骤半成品成本,按照成本项目分项转入各该步骤产品成本明细账的各个成本项目中。而逐步综合结转分步法是将各步骤所耗用的上一步骤半成品成本,按照成本项目综合转入各该步骤产品成本明细账的各个成本项目中。(2)结转方法不同。逐步分项结转分步法由于工作量大而一般多采用按实际成本分项结转的方法。而逐步综合结转分步法能够按照半成品的实际成本结转,也能够按照半成品的计划成本(或定额成本)结转。(3)逐步综合结转分步法一般需要将综合结转算出的产成品成本进行成本还原,以便从整个企业的角度分析和考核产品成本的构成。而分项结转已经反映成本的具体构成,因此不需要进行成本还原。(三)计算题(每题5分,共l0分)1．丙产品分三道工序制成,所耗工时及其在产品如下:第一道工序耗用10工时,月末在产品100件;第二道工序耗用16工时,月末在产品200件;第三道工序耗用14工时,在产品300件。假定当月完工产量为800件。产品的加工费用为5750元。要求在完工产品

考研专业课培训专家网址:和在产品之间分配加工费用。答:各工序完工率为:第一工序(10×50%)/40=12.5%第二工序(10+16*50%)/40=45%第三工序(10+16+14*50%)/40=82.5%在产品约当产量为=100*12.5%+200*45%+300*82.5%=462.5费用分配率=5750/(462.5+800)=4.55因此产成品加工费用＝800*4.55＝3640元在产品加工费用＝5750－3640＝2110元2．已知本月产成品成本为23960元,其中半成品成本为16960元,人工费4000元,动力费600元,制造费用2400元;本月完工半成品成本为21200元,其中原材料9200元,人工费6000元,动力费元,制造费用4000元。要求按原始成本项目计算本月完工产品成本。答:对月末产成品还原:项目还原前半成品成本月所产半成品对半成品成本还还原后半成品成本成本原本还原分配率半成品0.8848080－212001500635395312120092006000400042400原材料1696040006002400239602420695392531612442400直接人工动力费制造费用成本合计21240表中:还原分配率＝21200÷23960＝0.884808。三、审计学(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．审计假设:是指为开展审计实践,进行审计理论研究所设立的前提条件或先决条件。它是根据已有的理论知识和实践经验,所作出的合理的、但仍需证明的命题。依据这些审计假设,才能确定审计的范围与内容,审计的过程与方法,审计承担的责任范围等。它一般包括经济责任关系假设、审计可验证假设、审计可信赖性假设、内控有效性假设、独立性和胜任能力假设。2．客观原则:是指民间审计人员对有关事项的调查、判断和意见的表述,应当客观,实事求是,不掺杂个人意愿,不受其它人左右。审计机关和审计工作人员进行审计监督工作,必须作到客观真实。客观原则是对审计机关和审计工作人员的工作作风而言,要求审计工作人员树立严肃认真和科学的工作作风,不能先人为主,主观臆断,而应当反映客观真实情况。客观原则主要适用于审计监督检查,进行复审,检查执行等审计工作环节。3．固有风险:固有风险是指假定不存在相关内部控制时,某一账户或交易单独或连同其它账户或交易类别产生重大错报或漏报的可能性。它是一种独立于会计报表之外的,审计人员无法控制的风险。固有风险是假设在没有内部控制的情况下,被审计单位的业务和相应的会计处理发生差错的可能性。固有风险与被审计单位的管理及其环境,以及该类会计事项或业务的性质有关。4．流程图:是指用特定的符号和图形,将被审计单位内部控制中各经营环节的业务处理程序,以及各种文件或凭证的传递流程,以图解的形式直观地描述出来的图表。流程图能清晰地反映各项业务的职责分工、授权、批准和复核验证等内部控制措施与功能,是审计人员评价内部控制的有用工具。一份好的流程图,可使审计人员直观地看到内部控制是如何运

考研专业课培训专家网址:行的,从而有助于发现内部控制中的不足之处。流程图的范围随着描述内容的不同而不同。审计人员既能够为描述整个会计系统或某特定业务循环绘制总括的流程图,也能够为描述某类交易的处理更为详细的流程图。一般,评价流程图只是作为审计人员评价被审计单位现状流程图的参考和依据。5．属性抽样:是指在精确度界限和可靠程度一定得条件下,为了测定总体特征的发生频率而采用的一种方法。根据符合性测试的目标和特点所采用的审计抽样,一般称为属性抽样。换言之,属性抽样是用于符合性测试方面的统计抽样。它作为一种方法而采用,需经过对样本的审核来推断差错或舞弊的发生频率,以证明被审计单位的内部控制是否有效地执行,并同以前相比较来核实内部控制的变化。用于符合性测试的属性抽样,一般有固定成本样本量抽样、停一步抽样、发现抽样等方法。(二)简答题(每题5分,共10分)1．简述销售与收款循环业务内部控制制度的主要内容和方式。答:(1)适当的职责分离:将办理销售、发货、收款三项业务的部门分别设立;谈判人员和订立合同的人员相分离;编制销售发票通知单的人员和开具销售发票的人员应相互分离;销售人员和收款人员应互相分离。(2)充分的凭证和记录;(3)凭证的预先编号;(4)按月寄出对账单;(5)内部核查程序:及时办理收款业务;销售人员应避免接触销售现款;应当建立应收帐款帐龄分析制度和逾期应收账款催收制度;应收票据的取得和贴现必须经由保管应收票据以外的主管人员的书面批准。2．简述中国审计组织体系的构成概况。答:(1)审计组织体系,又称审计组织形式或审计模式,是指担负着不同审计任务的审计组织之间结成的相互联系、互为补充的整体审计系统。(2)中国的审计组织体系由政府审计、内部审计和民间审计共同构成。由于各种审计组织担负着不同的任务,它们也就有了在这个体系中的不同地位。政府审计主要由国家审计署管理,对政府部门进行审计;民间审计主要由中国注册会计师协会管理,对民间企业单位提供审计服务;而内部审计一般是大中型企业在接受内部审计协会业务指导的前提下由各企业单位自行管理。政府审计、民间审计与内部审计构成中国审计组织体系。随着民营经济的发展及其业务发展的需要,注册会计师审计发挥着越来越重要的作用。(三)计算分析题(每题5分,共10分)1．资料:中山会计师事务所12月对大众贸易公司的利润及利润分配业务进行审计时,发现下列问题:(1)企业出租一台设备,年收入20,000元计入”其它应付款”账户;(2)当年转让无形资产取得收入28,000元,扣除各项支出后净收入18,000元,计入”盈余公积”账户;(3)赞助希望工程支出40,000元计入”营业外支出”账户;(4)企业将逾期未退的包装物押金收入计入”其它应付款”账户;(5)由于自然灾害造成原材料净损失25,000元,计入”利润分配”账户。要求:对上述发现的问题进行分析,并提出纠正的意见。答:(1)出租设备收入不应计入”其它应付款”,而应计入”其它业务收入”。借:利润分配0贷:其它业务收入0(2)转让无形资产所得净收入不应计入”盈余公积”,而应计入”资本公积”。

考研专业课培训专家网址:借:利润分配18000贷:资本公积18000(3)”营业外支出”转入”利润分配”。借:利润分配40000贷:营业外支出40000(4)逾期未退的包装物押金收入不应计入”其它应付款”,而应计入”营业外收入”。借:利润分配贷:营业外收入(5)自然灾害造成的原材料净损失不应计入”利润分配”,而应计入”营业外支出”。借:营业外支出贷:利润分配25000250002．资料:1月,审计人员王华在审查立庆公司应付账款明细账时发现:丹阳公司应付账款的贷方余额为210,000元,查阅相关资料得知是年2月到丹阳公司购买甲材料的货款。要求:(1)分析立庆公司在应付账款管理上可能存在的问题。(2)根据发现的问题,应当提出怎样的审计意见?答:(1)立庆公司存在长期挂账的应付账款问题。(2)审计人员提请立庆公司进行会计账项调整,并调整相关会计报表科目。借:应付账款210000贷:营业外收入210000如果立庆公司拒绝调整,审计人员应当根据其对财务状况和利润的影响发表相应的审计意见。四、管理会计学(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．半变动成本:又称”半变动费用”。是指其成本发生额虽然随着业务量的增减而有所变动,但不保持严格的比例关系的那部分成本。一般先有一个基数,一般不变,相当于固定成本,在此基础上,随着业务量的增加,成本相应地成比例增加,相当于变动成本。例如热处理的电炉设备,每班需要预热,因预热而耗电的费用,属于固定成本性质;而预热后进行热处理的耗电费用,随着业务量的增加而逐步增加,又属变动成本性质。在管理会计中,这种成本也叫”混合费用”、”混合成本”。为了便于进行决策和控制,必须把它包含的固定和变动两种因素,采用一定的方法加以分解。分解时采用的方法有高低点法、散布图法、回归直线法等。2．变动成本法:所谓变动成本法,指在产品成本地计算上,只包括产品生产过程中所消耗地直接材料、直接人工和制造费用中地变动部分,而不包括制造费用中地固定性部分。制造费用中地固定性部分被视为期间成本而从相应期间收入中全部扣除。变动成本法的特点有:以成本性态分析为基础计算产品成本;强调不同的制造成本在补偿方式上存在差异性;强调销售环节对企业利润的贡献。3．经营杠杆:营业杠杆(亦称经营杠杆)系指销售量地敏感系数。营业杠杆的意思是,销售量的一个较小地变动能够导致利润的较大变动。营业杠杆原理的基础是固定成本在实现利润过程中的特殊作用。也就是说,如果固定生产经营成本为零或者业务量无穷大时,息税前利润变动率将等于产销量变动率,此时不会产生经营杠杆作用。从另外的角度看,只要有固定生产经营成本的存在,就一定会产生息税前利润变动率大于边际贡献变动率,而边际贡献变动率等于产销量变动率的现象。4．因果预测分析方法:影响产品销售地因素是多方面的,既有企业外部因素,也有企

考研专业课培训专家网址:业内部因素,既有客观因素,又有主观因素。可是,在这些因素中,有些因素对产品销售起着决定性的作用或与产品销售存在某种函数关系,只要找到与产品销售(因变量)相关的因素(自变量)以及它们之间的函数关系,就能够利用这种函数关系进行产品的销售预测。这种销售预测方法就是因果预测分析法。这类方法主要有回归分析法,相关分析法等。5．不可避免成本:是指经过管理当局的决策不能改变其数额的费用。例如属于固定成本性质的固定资产折旧费、保险费、管理人员工资、职工福利费等,都是不可避免成本。由于它们是维持整个企业生产能力的成本,是企业经营业务必须负担的最低成本。因为企业的生产能力一经形成,企业短期内就很难改变。如果加以削减,势必要影响企业的盈利能力和长远目标。因此,从企业管理的角度来说,即使企业业务经营中断,这类固定费用仍将基本保持不变。因此也有人将不可避免成本称为”能量成本”。(二)简答题(每题5分,共10分)1．简述成本按成本性态分类的涵义及分类内容。答:(1)成本性态也称成本习性,是指成本的总额对业务总量(产量或销售量)的一寸关系。成本总量与业务总量的一寸关系是客观存在的,而且具有规律性。(2)按性态能够将企业的全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本三类。①固定成本是指其总额在一定期间和一定业务量范围内,不受业务量变动的影响而保持固定变不变的成本。符合固定成本概念的支出在”固定性”的强弱上还是有差别的,人们依这种差别将固定成本一般又细分为酌量性固定成本和约束性固定成本。酌量性固定成本也称为选择性固定成本。这些成本的基本特征是其绝对数额的大小直接取决于企业管理当局根据企业的经营状况而作出的判断。约束性固定成本与酌量性固定成本相反,是指管理当局的决策无法改变其支出数额的固定成本,因而也称为为承诺性固定成本。就期间范围而言,固定成本表现为在某一特定时期内具有固定性。因为从较长时期看,所有成本都具有变动性,及时”约束性”很强的约束性固定成本也是如此。随着时间的推移,一个正常成长的企业,其经营能力无论从规模上还是从质量上均会发生变化。就空间范围而言,固定成本表现为在某一特定业务量水平内具有固定性。因为业务量一旦超出了这一水平相应的费用也势必增加。业务量的变化,无论是渐变还是突变,总是表现在特定的期间内,就固定成本的实践范围限定和空间范围限定而言,空间范围的限定也就是业务量水平的时点更具实质意义。②变动成本是指一定的期间和一定的业务量范围内其总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本。与固定成本形成鲜明对比的是,变动成本的总量随业务量的变化呈正比例变动关系,而单位业务量中的变动成本则是一个定量。变动成本也可分为酌量性变动成本和约束性变动成本。酌量性变动成本是指企业管理当局的决策能够改变其支出数额的变动成本。约束性变动成本是指企业管理当局的决策无法改变其支出数额的变动成本。这类成本一般表现为企业所生产产品的直接物耗成本,以直接材料成本最为典型。③混合成本。顾名思义,混合成本是指那些”混合”了固定成本和变动成本两种不同性质的成本。这类成本的基本特征是,其发生的高低虽然直接受业务量大小的影响,但不存在严格的比例关系,人们需要对混合成本按性态进行近似的描述,只有这样才能为决策所用。混合成本一般也分为三类:一是半变动成本。此类成本的特征是一般有个基数部分,它不随业务量的变化而变化,体现着固定成本性态;但在基数部分以上,则随业务量的变化而成比例地变化,又呈现出变动成本性态。二是半固定成本。此类成本的特征是在一定业务量范围内其地数量是不变的,体现着固定成本性态;但当业务量的增长达到一定的限额时,其发生额突然跃升到一个新的水平;然后在业务量增长的一定限度内,其发生的数量又保持不变,只到另一个新的跃升为止。三是延伸变动成本。此类成本的特点是在业务量的某一临界点以下表现为固定成本,超过这一临界点则表现为变动成本。2．简述利润中心的概念及其分类。

考研专业课培训专家网址:答:(1)利润中心,是指既要发生成本,又能取得收入,还能根据收入与成本计算利润这样一种责任中心。利润中心能够分为两类:以对外销售产品而取得实际收入为特征的自然利润中心;以产品在企业内部流转而取得内部销售收入为特征的人为利润中心。(2)自然利润中心。自然利润中心必须拥有产品销售权,能够根据市场需求决定销售什么产品,销售多少产品,在哪个地区销售以及以什么方式进行销售等等。为了保证自然利润中心对其实现利润的可控性,还应赋予其相应的价格制定权、材料采购权和生产决策权,自然利润中心拥有价格制定权,就能够对所售产品的市场供求状况作出灵敏的反应,从一个方面确保利润的实现。自然利润中心价格制定权的大小与企业职能的划分有关,应根据具体情况来确定。具有完全价格制定权的自然利润中心称为完全的自然利润中心;只有部分价格制定权或只有价格执行权的自然利润中心称为不完全的自然利润中心。(3)人为利润中心。人为利润中心的特点是其产品只在企业内部流转因而职能取得企业内部收入。认为利润中心有两种,它们在收入的计算上采用了不同的计价基础:一种是包含利润在内的内部结算价格;另一种是成本型内部结算价格。这两类人为利润中心的差别是明显的:前者的利润是生产过程中业已创造,但尚未实现的利润;后者的利润其实只是产品成本差异。为使责任中心能够更明确地体现其特点,我们只把前者称为人为利润中心,而把后者仍称为成本中心。(三)计算题(每题5分,共10分)l．资料:某企业是一家制造企业,每年需要z零件5000件,外购单价为60元。该企业现有剩余生产能力能够生产z零件,自制z零件的单位成本构成为:直接材料22元,直接人工12元,变动制造费14元,分摊的固定制造费12元,同时,为生产z零件需要外聘一位懂技术的生产管理专家,年薪40000元。要求:为该企业做出Z零件是自制还是外购的决策分析。答:外购成本＝5000*60＝300000元。自制成本＝40000+(22+12+14+12)*5000＝340000元。因为自制成本高于外购成本,因此企业应该外购Z零件。2．资料:某公司乙产品本年度6月份的实际销售量为215吨,原来预测本年度6月份的销售量为220吨,平滑系数为0.6。要求:用指数平滑法计算该公司乙产品本年度7月份的销售量预测值。答:运用指数平滑法计算:7月份的销售预测值=a*6月份的实际销售量+(1-a)*6月份的销售预测值,a为平滑系数0.6。即:7月份的销售预测值=0.6*215+(1-0.6)*220=217吨。五、企业财务管理(30分)(一)名词解释(每题2分,共10分)1．融资租赁:融资租赁(FinancialLease)又称为财务租赁或资本租赁,是出租方将与租赁资产有关的全部风险与报酬都转移给承租方的一种租赁。融资租赁有如下特点:1.融资租赁属于完全转让租赁。租赁期与资产的经济寿命相当或至少达到资产经济寿命的75％以上,出租方经过一次租赁即可收回全部投资。2.租赁资产的维修保养一般由承租方负责,折旧也由承租方计提,如由出租方负责,则需另拟协议以规定。3.除非双方一致同意,否则出租方不得单方面提前终止租赁合同。4.租赁期满后,承租方具有以充分低于市场价值的价格或象征性价格购买租赁资产的优先权,从而获得该项资产的所有权。融资租赁本质上与长期负债筹资颇为相似。从现金流动特点上看,融资租赁是在租赁期初租入资产,以后每年支付一定数量的租金,租赁期满后再发生一笔小阿支出,从而获得租赁资产的所有权。而长期负债活动则是在期初借入一笔资金购买资产,然后再逐年支付利息,到期再偿还本金。

考研专业课培训专家网址:两者的现金流动模式是极其相似的,因而,融资租赁是重要的融资方式之一,其本质上是通过融物的形式达到融资的目的。2．信用政策:企业为了尽快收回货款、加快资金周转、加强应收账款管理而制定一系列信用标准,对满足信用条件的客户提供现金折扣等的优惠政策。信用政策是应收账款管理制度的主要组成部分,信用政策(CreditPolicy)主要内容包括信用标准、信用条件和收账政策等。(一)信用标准(CreditStandard)是企业判断客户是否有资格享受商业信用所提出的基本条件,客户只有具备该条件才能享受企业提供的商业信用。(二)信用条件(CreditTerms)包括信用期限、折扣条件和现金折扣率三项内容。信用期限(CreditPeriod)是指允许企业客户延期付款的天数。为了激励客户能够提前付款,企业经常同时为客户提供现金折扣条件,只要客户不超过规定的期限即可享受现金折扣,此期限称为折扣期限(DiscountPeriod)。再折扣期限内付款可得到的优惠率称为折扣率。(三)收账政策(CollectionPolicy)。当且也为某些客户提供商业信用后,难免有个别客户不能在信用期内付款,企业对此应有所准备。在催收过期应收账款应投入多少资金?当某一笔应收账款过期后该采取何种步骤?对这些问题的回答即为收账政策。合理的信用政策应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来,考虑三者的综合变化对销售额、应收账款、机会成本、坏账成本和收账成本的影响。3．内含报酬率:内含报酬率(InternalRateofReturn,IRR),是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率,或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。也称nNCFt(1+IRR)∑t−C=0,内部报酬率IRR实际上是关为”内部收益率”IRR由下式所确定:t=1nNCFt(1+k)∑t−C=0的解。内涵报酬率和净现值密切相关。内含报酬率是根据方于K的方程t=1案本身内含报酬率来评价方案优劣的一种方法。内含报酬率本身不受资本市场利息率的影响,完全取决于项目现金流量,反映了项目固有的特性。4．经营杠杆系数:对经营杠杆的计量最常见的指标是经营杠杆系数或经营杠杆度。经营杠杆系数,是指息税前利润变动率相当于产销业务量变动率的倍数。计算公式为:经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销业务量变动率。经营杠杆系数的简化公式为:报告期经营杠∆P杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润。用公式表示为:DOL=∆XPX式中:P——基期利润;△P——利润变动率;X——基期产销量;△X——产销量变动率.5．流动资产:是指以原料、燃料、辅助材料等形式存在的资产。它的实物形式一次加入生产过程,其价值全部转移到新产品中,并随商品的出售以货币形式回到原生产者手中。企业流动资产种类很多,主要包括现金、有价证券、各种材料、半成品、在产品、产成品、外购商品、专项物资中的呆滞积压和拟报废的部分、应收账款、专项应收账款、发出商品中的呆账、拟作坏账的各项数额等。(二)简答题(每题5分,共10分)1．请简述现在资本结构理论的主要内容。答:早期的资本结构理论都是建立在对投资者行为的假定或对资本市场行为的非正式观察而非缜密分析的基础上的。F·莫迪利安尼和M·H·米勒教授在1958年常见的资本结构的MM理论(MMTheory),则使资本结构研究成为一种严格的、科学的理论,并成为现代资本结构理论的开端。

考研专业课培训专家网址:(一)早期的MM理论。早期的MM理论是建立在一下基础之上的:1.投资者在投资时不存在交易成本;2.所有的投资者都能够按同一利率借款和贷款;3.不存在个人和公司所得税;4.企业的经营风险相同。在上述完全市场假设的基础上,MM经过严格的输血和逻辑推理证明了:企业的价值独立于负债比率,与资本结构无关,企业的加权平均资本成本也完全独立于其资本结构。MM的这个理论实际上说明了在完全市场条件下,营业净利理论是正确的,即企业不可能利用负债来增加公司的价值或影响股票价格。可是由于早期的MM理论所假设的”完全市场”在现实中并不存在,为使资本结构理论能对现实中的企业更具指导意义,就必须对该理论进行修正,加入现实的因素。因此在MM之后,许多财务专家(包括MM本人)又将税收、破产成本以及代理成本等因素考虑进去,形成了关于资本结构的较完整的理解。(二)所得税对资本结构的影响。所得税因素是由F·莫迪利安尼和M·H·米勒本人在早期MM理论的基础上提出来的,为了与早期的资本成本MM理论相区分,一般又将考虑所得税的MM理论成为”修正的MM理论”(MandMModifiedTheory)。其特征是考虑所得税的影响,将原来的债务成本Kd替代为Kd(1－T),其中T代表所得税税率。这一理论推翻了早期MM理论无最有资本结构的观点,认为所得税实际上是政府给予公司的间接补贴,而债务成本属于税前扣减费用。因此,随着负债比率的提高,加权平均资本成本K将向下倾斜,而公司价值V将持续上升,如图(Ⅰ)所示。”修正的MM理论”最大的贡献在于把所得税作为影响公司资本结构的重要因素予以考虑,可是由于其更多地分析了债务资本和权益资本地成本方面,对财务风险地分析重视不够,没有从资本的市场行为方面考虑问题,因此根据图(Ⅰ)我们不难看出,最佳地资本结构应是负债比率达到100％时。KeKKd负债比率公司价值V负债比率(Ⅰ)修正的MM理论示意图(三)破产成本和代理成本对资本结构的影响。经过”修正的MM理论”和传统理论对资本结构的解释,人们得到这样一种启发:随着负债比率的提高,除了所得税能够在某种程度上降低资本成本外,一定还有导致资本成本向上变化的成本因素。研究表明,破产成本和代理成本是其中最终要的两种。1.破产成本(BankruptcyCost)。破产成本也成为财务拮据成本,是指由于公司出现严重的财务危机,使公司的经营活动和财务活动陷入困境,从而降低公司价值而产生的所有成本。具体表现为以下几种情况:(1)大量债务到期,公司没有足够的资金予以偿还,因而不得不以高利率借入款项,以便清偿到期债务。(2)财务危机败坏了公司的财务声誉,使客户不愿再购买公司产品,供应商不愿再向公司提供原料,从而影响公司生产经营活动的正常进行。(3)为环节一时的财务紧张状况,公司管理当局可能会采取某些短期行为,如推迟设备修理,变卖公司的长期资产以获取现金,为节省成本费用而降低产品质量等等,这些短期行为最终都会降低公司价值。(4)一旦公司正正式破产,不但需要支付诉讼非与律师费等支出,化肥公司的大量财富,而且容易再公司股东和债权人之间出现争执,导致公司存货和固定资产的闲置和损坏。2.代理成本(AgencyCost)再公司制企业中,股东和债权人把资金交给公司,由公司经历全权使用和管理,者便是一般所说的代理关系。代理成本就是维持和监督这种代理关系的直接和间接成本,如对公司经理的经营业绩进行审计的费用、激励公司经理努力工作的补偿金等。代理成本与公司资本结构的关系主要体现在:当负债比率较低时,债务合同规定的限制性条款一般较少,违约风险小,于是合同履行过程中的监督费用也就相对较低;可是,由于公司经理是由股东聘任的,经理人员在管理活动中更多地考虑股东的利益,因此当负债比率

考研专业课培训专家网址:不断提高时,债权人更倾向于在债务合同中增加限制性条款。另外,为了保证这些条款的实施,还必须加强对公司的监督。以上种种实际上意味着代理成本的存在抬高了负债成本,同时降低了公司价值。公司价值公司价值KeKABABKdV负债比率负债比率图(II)现代资本结构理论示意图(四)从早期的资本结构理论,到考虑公司所得税、破产成本以及代理成本的影响而对资本结构理论进行修正,现代资本结构理论已逐步认识到,资本结构(或负债比率)的确影响着公司的综合资本成本K和公司价值V。图(II)所描绘的就是当前被普遍接受的资本结构理论。根据图(II),若公司的债务数量低于A点的范围时,减税利益可适当抵消破产成本和代理成本,公司加权平均的资本成本K趋于下降,而公司价值V处于上升阶段;当债务数量在A到B的范围内时,K曲线和V曲线都比较平坦,这是因为不断增加的破产成本和代理成本几乎完全抵消了税收利益;债务数量在超过B点的范围后,上升的破产成本和代理成本超过了债务的税收利益,此时,甲醛平均的资本成本K将开始提高,而公司价值V将转而下降;当K上升到一定程度(或V下降到一定程度)后,公司便会出现严重的财务危机,导致其无法在资本市场上获得任何资金。综上所述,现在资本结构理论认为,客观上存在着最佳的资本结构,即图(II)中A点到B点的区间。在这一区间内,公司的资本成本最低,公司价值最大。2．请简述股利分配政策的影响因素。答:概括来讲,影响股利分配政策的影响因素有:法律因素、股东因素、公司内部因素以及其它因素等方面。(一)法律因素。一般来说,《公司法》、《证券法》和《税法》中关于股利分配方面的规定都对公司的股利政策具有限制作用。为了保护债权人和股东的权益,防止公司股东和管理人员滥用手中的权力,许多国家都规定股利分配应在以下条件的基础上进行:1.资本保全。公司不能用资本支付股利,不能因支付股利而减少资本总额。2.资本积累。公司的净收益必须首先按规定进行利润留存(如计提盈余公积等)后,才能够支付股利。3.净利润条件。公司账面的累积净利润必须是正数时,才能够发放股利。即股份公司每年发放的股利,必须从公司过去与现在累积未付的盈利中支付。4.保证偿债能力。当公司用现金支付股利后将影响或妨碍公司偿还债务的能力和生产经营活动对现金的需要时,其支付现金的数额要受到限制。5.限制超额累积利润。由于股东收到股利而交纳的所得税高于其进行股票交易的资本利得税,有的公司便采取了不发放股利的政策,将大量利润留存在公司,借此来帮助股东避税。于是,不少国家的法律规定,公司不得超额累积利润,一旦公司的留存盈余超过法律认可的水平,就要加征额外税额。(二)股东因素。1.股东的收入水平。低收入阶层的股东希望有较高的股利支付率,因为她们要靠投资收入来满足日常生活开支的需要;而对大股东来说,由于个人所得税方面的制约,有时宁愿公司把利润用来扩充经营,经过股票市场价格的上涨,来提高她们所有权的价值。2.股东对风险的态度。股东对风险的态度有两种:风险厌恶者和风险偏好者。风险厌恶者希望发放较多股利,因为现在取得的股利是确定的,而用利润进行再投资则存在风险。

考研专业课培训专家网址:反之,风险偏好者则希望将利润用于再投资,以获得更高的投资报酬,因此她们不期望过高的股利支付率。3.股东对控制权的要求。公司控制权是股东的一项重要权利,控制权的大小取决于各股东所持有的公司股份数额的多少。公司若支付较高的股利,就会导致留存盈余的减少,一旦公司需要资金而又无法经过负债途径筹措时,就职能靠增发新股的方式去实现,而发行新股往往会稀