第一章金融机构的功能

第一章金融機構的功能銀行的起源與功能銀行的分類美國與香港銀行的分類1沈中華著新陸書局股份有限公司發行2沈中華著新陸書局股份有限公司發行第一節

銀行的起源與功能西元1156年，世界上商業最為發達之城市－威尼斯出現了第一家「長凳」銀行(因義大利貨幣兌換人坐在長凳banco後方而得名)(德語稱為Bank)。3沈中華著新陸書局股份有限公司發行一般來說，金融中介在間接金融巿場上提供了以下功能：

面額中介（DenominationIntermediation）風險中介（Default-riskIntermediation）期限中介（MaturityIntermediation）資訊中介（InformationIntermediation）風險的集合（riskpooling）規模經濟（economicsofscale）4沈中華著新陸書局股份有限公司發行銀行是一個平台為小額資金供給者與

大額資金借款者做一個橋樑

5沈中華著新陸書局股份有限公司發行第二節銀行的分類1.商業銀行A.意義：同時從事「存款」的業務。銀行法依「授信」的長短天期分為短天期信用（1年以內）、中期信用（1年到7年），及長期信用（7年以上到20年）商業銀行：供給短期信用及中期信用為主。專業銀行：以融資給特定產業為主。信託投資公司：吸收信託資金，辦理中長期信託與投資業務為主。

7沈中華著新陸書局股份有限公司發行1.商業銀行B.業務：以收受「支票存款」，供給「短期信用」為主要任務之銀行

8沈中華著新陸書局股份有限公司發行2.專業銀行意義：為針對特殊部門所需信用，分別設立不同的銀行業務：工業信用、農業信用、輸出入信用、中小企業信用、不動產信用、地方性信用9沈中華著新陸書局股份有限公司發行3.私人銀行

（PrivateBanking）意義：所謂“Private”就是私人的、私有的、隱密的，而“Banking”是泛指所有的銀行業務。指派服務專員，為富有的個人，提供特別的、專屬的金融性商品與服務。目前最大的私人銀行服務提供者是瑞士銀行，瑞士也是世界私人銀行服務最發達的國家。此外包括JP摩根、摩根史坦利、花旗銀行、高盛、匯豐等著名金融機構也提供此類服務，美林公司是私人銀行服務贏利最高的企業。10沈中華著新陸書局股份有限公司發行3.私人銀行（PrivateBanking）業務：規劃投資、合理避稅、遺產管理、教育信託，甚至提供企業併購案的建議及標的的功能。廣義之私人銀行業務，以專人服務客戶，幫助私人投資理財、管理與節稅等金融服務，因限於國內金融法規之限制，無法和一些國際性金融機構或投資銀行所提供之私人銀行業務相比。11沈中華著新陸書局股份有限公司發行私人銀行與銀行理財或貴賓中心主要差異

私人銀行銀行理財或貴賓中心客戶對象資產多而投資行為較複雜者一般投資行為較單純者投資管道多元化商品投資，包括國外

股票及不動產以理財諮詢、存定存或投資

基金為主風險較高較低開戶地點海外銀行國內銀行開戶門檻高，部分達100萬美元以上低，多數10萬美元12表1-1沈中華著新陸書局股份有限公司發行4.綜合銀行(UniversalBank)

意義：綜合銀行始於德國，均有其歷史背景。西元1618年，德國發生宗教戰爭，且持續三十年，國力大為衰退，工商業也隨之凋敝，為期早日從戰爭陰影中走出，銀行業開始經營證券業，同時提供間接金融與直接金融之服務，開始為德國經營綜合銀行業務奠定基礎。13沈中華著新陸書局股份有限公司發行4.綜合銀行業務：綜合銀行就像是一金融百貨公司，顧客只要到銀行來，所有的金融活動都可在此消費，完全綜合銀行以德國為代表。在德國的銀行中，商業銀行及證券承銷業就像一家大型百貨公司內部的二個不同部門，同屬一家公司，只有一個董事會。這種完全綜合銀行的缺點，在於壟斷的威脅，一家銀行可能造成的利益衝突。

14沈中華著新陸書局股份有限公司發行5.投資銀行(InvestmentBank)

意義：「投資銀行」名稱源自美國，因早期美國銀行業者的業務範圍除了涵蓋目前商業銀行的傳統業務外，更兼營證券買賣和承銷業務，故稱之為投資銀行。15沈中華著新陸書局股份有限公司發行5.投資銀行最狹義定義：初級市場的承銷業務和次級市場的經紀和自營業務次狹義定義：未涵蓋商品交易、基金管理、創業投資和風險管理等，僅包括部分資本市場上之活動，而證券承銷和企業購倂更為此範圍的業務重心次廣義定義：扣除證券零售、抵押貸款、保險商品和房地產的中介等業務，而涵蓋所有資本市場上的活動最廣義定義：從傳統的承銷角色至廣泛的各式金融諮詢服務皆在投資銀行的業務範圍之內，因此幾乎包含所有美國華爾街金融公司所承作的業務在內

16沈中華著新陸書局股份有限公司發行5.投資銀行業務：從購併、創業投資、利率交換及資產證券化等，均是投資銀行的業務，使投資銀行不再只是股票和債券承銷商的代名詞，亦促進金融市場的變革。17沈中華著新陸書局股份有限公司發行(1)投資銀行、商人銀行與綜合證券商的不同？簡單地說是分別在美國、英國及台灣的同一類公司不同名稱。如果一家企業決定發行證券或債券向大眾籌資，但由於向大眾籌資並非是此企業經常的業務，且此企業可能專長於在製造方面較專長，而對金融較不熟悉，為了能以最低成本，且順利籌措到所需資金，在國外，則此企業即可委託投資銀行（InvestmentBank）處理。在英國，則稱之為商人銀行（MerchantBank）。在國內，綜合證券商即扮演著與國外投資銀行相似的角色，一般來說，只要同時經營下列三種業務：經紀、自營及承銷即可算是綜合證券商。18沈中華著新陸書局股份有限公司發行(2)投資銀行與傳統的銀行，即

商業銀行（CommercialBank）不同

在美國，這二者有嚴格的區分，叫防火牆

（FireWall），它主要緣自1933年的銀行法案（BankingActof1933）

1.銀行利率上漲有限制2.證券與銀行分離3.設立聯邦存款保險公司（FederalDepositInsuranceCompany,FDIC）

19沈中華著新陸書局股份有限公司發行6.商人銀行意義：商人銀行(MerchantBank)與投資銀行相近，大部分存在於倫敦及一些英聯邦國家，本來是歐洲國家對從事企業銀行和投資銀行業務的大型綜合性銀行的稱呼。廣義的商人銀行即投資銀行，即幫助企業或政府在資本市場籌集資金及提供財務顧問的金融機構。狹義的商人銀行是指銀行利用自有資本進行的投資業務。20沈中華著新陸書局股份有限公司發行6.商人銀行業務：最初的業務是為商人的票據進行承兌，而後逐漸從原來的貿易融資服務發展到為政府和企業提供長期的資金以及其它專業性的服務和咨詢。商人銀行的業務大體包括短期和中期資金融通、長期融資、投資管理、經紀服務及其它新興服務。與傳統的商業銀行相比，商人銀行對市場的依賴性更強。21沈中華著新陸書局股份有限公司發行7.信用合作社與農會意義：信用合作社與銀行最大不同，在於它是一個以「人」為中心的組織，而不是以「錢」為中心的組織。1992年政府開放信用合作社對非社員放款，信用合作社逐漸偏離原始信合社成立的宗旨。

22沈中華著新陸書局股份有限公司發行7.信用合作社與農會業務：信合社的放款有下列五點限制放款總額不超過當時存款的78%為原則不得對入社未滿一個月社員放款對每一社員有最高放款額度之限制放款須有適當保證或質押品

信用放款（即無擔保放款）不得超過存款

總餘額的30%23沈中華著新陸書局股份有限公司發行合作社的經營績效轉存制度：信用合作社有「多餘資金」時，可轉存合作金庫、台灣銀行、台北銀行、高雄銀行等。「資金不足」時，可向合作金庫融通，這種制度使信合社能充分調節自己的資金。合作社免繳5%的營業稅：這免繳營業稅，使信合社的經營成本下跌。24沈中華著新陸書局股份有限公司發行第三節美國與香港的銀行分類美國：雙軌銀行意義：在美國，銀行可向聯邦政府（類似中央政府）註冊，也可向州政府（類似省政府）登記註冊。向中央政府登記的銀行就稱做「國家銀行」（Nationalbanks），向州政府註冊的就稱為「州註冊銀行」（State-charteredbanks），這兩種銀行同時存在，可稱為「雙軌銀行」（dualbankingsystem）。26沈中華著新陸書局股份有限公司發行國家銀行與州註冊銀行之差別國家銀行審核較嚴國家銀行名稱有國家二字一定要加入聯邦準備制度為會員國家銀行一定要加入FDIC27沈中華著新陸書局股份有限公司發行香港持牌銀行

(licensedbank)有限制牌照銀行

(restrictedlicensedbank)

接受存款公司

(deposit-takingcompany)28沈中華著新陸書局股份有限公司發行(1)持牌銀行(licensedbank)持牌銀行是香港唯一可經營銀行業務的機構，與「銀行」一詞交替使用。只有持牌銀行才可經營支票及儲蓄戶口的業務。

持牌銀行即是擁有完全執照（fulllicense），幾乎所有業務均可做，在臺灣的外國分行一律是完全執照。29沈中華著新陸書局股份有限公司發行(2)有限制牌照銀行

(restrictedlicensedbank)有限制牌照銀行可接受大眾50萬港元及以上的定期存款、短期通知存款或通知存款，存款期不受限制。有限制牌照銀行一般從事商人銀行業務(MerchantBank)及資本