2022-2023年度基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力检测试卷A卷含答案

2022-2023年度基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力检测试卷A卷含答案

单选题（共57题）1、在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以（）等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资。A.I、II、III、VB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】B2、关于协议转让退出的主要方式和流程，以下描述错误的是（）A.并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径B.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意C.股权回购通常可以分为以下三类：控股股东回购、管理层回购和员工收购D.股权回购基本运作程序通常由发起、执行、订立和变更登记四部分构成【答案】D3、（2020年真题）关于股权投资基金管理人与投资者的互动,以下表述不正确的是（）A.基金运行阶段，就有保密需求的信息，为应对投资者关切，基金管理人及时全面地披露相应进程B.基金运行阶段，基金管理人需根据约定的时间和内容要求发布报告C.基金运行阶段，除发布定期报告外，基金管理人需根据约定召开投资者会议D.基金募资阶段，投资者可要求充分调研基金管理人历史业绩及核心团队成员从业经历等【答案】A4、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。A.小李说：“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”B.小王说：“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”C.小王说：“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”D.小李说：“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”【答案】D5、折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的（）现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。A.历史B.未来C.目前D.过去【答案】B6、西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下（）特点。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B7、在我国，目前股票市场首发上市准入实行（）。A.注册制B.备案制C.审批制D.核准制【答案】D8、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（）A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况【答案】D9、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。A.承担有限责任B.承担无限责任C.不承担责任D.承担无限连带责任【答案】D10、全国中小企业股份转让系统又称（）。A.创业板B.新三板C.主板D.中小板【答案】B11、服务机构有一般违规情形的，基金业协会可以要求服务机构限期改正。逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对服务机构主要负责人采取（）等纪律处分。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B12、(2017年)中国证券投资基金业协会于（）召开第一次会员大会。A.2012年6月B.2010年10月C.2012年7月D.2001年8月【答案】A13、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A14、设立有限合伙企业，应按照（）的要求提交申请材料.A.工商登记部门B.税务主管部门C.证券监管部门D.基金监管部门【答案】A15、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（）。A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法B.创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值C.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法D.创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值【答案】D16、某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并实行追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（）。A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元C.管理人分配获得0.4亿元，投资者分配获得7.6亿元D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元【答案】B17、投资机构帮助被投资机企业进行后续再融资的主要方式是（）。A.利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络引荐其他投资机构B.对该企业追加投资C.推动该企业公开上市D.引荐其他企业对该企业进行兼并【答案】A18、下列有关成本法的说法错误的是（）。A.重置成本法主要作为一种辅助方法B.账面价值法是指公司资产负债的净值C.待评估资产价值=重置全价-综合贬值=重置全价×综合成新率D.成本法包括账面净值法、账面价值法和重置成本法【答案】D19、合伙型股权投资基金解散的原因有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D20、下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是（）。A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息【答案】D21、业内常见的触发“回售权”的条件有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B22、（）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。A.优先认购权B.反摊薄C.随售权D.第一拒绝权【答案】D23、（2020年真题）某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（）。A.相对估值法B.清算价值法C.创业投资估值法D.重置成本法【答案】C24、(2017年)投资者投资股权投资基金的重要前提是（）。A.受到基金管理人开展的投资者教育B.充分调研，审慎选择基金管理人C.基金管理人了解自身的投资需求D.获取到投资基金拟投资项目信息【答案】B25、关于境外直接上市，以下表述正确的是（）。A.基于相对复杂的公司架构和国资股东情况，我国大型国有企业通常不适用于境外直接上市B.境外直接上市是指境内公司将境内资产/权益转移至境外注册的特殊目的公司，以特殊目的公司的名义直接申请境外交易所上市交易C.企业如选择境外直接上市，须直接向当地证券交易所申请上市，无需经过中国证监会审批D.境外直接上市的优点包括提升企业国际知名度和影响力，节省信息传递成本，可获得外汇资金等【答案】D26、股权投资基金应当遵守的原则不包括（）。A.股权投资基金可以从事承担无限责任的投资B.股权投资基金财产不得用于禁止性投资或者活动C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产D.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围【答案】A27、基金管理人聘请的律师应遵守（）原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，在基金运作的各个阶段提供专业优质的法律服务。A.审慎、勤勉尽责、客观B.诚实守信、勤勉尽责、审慎C.独立、客观、公正D.公开、公平、公正【答案】B28、基金业协会的最高权力机构为（）A.社会团体法人B.会员代表大会C.审议理事会D.专职会长【答案】B29、（）对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受。A.完全棘轮B.加权平均条款C.随售权D.反摊薄条款【答案】B30、关于合伙型股权投资基金的入伙,以下表述正确的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ【答案】D31、（）通常被认为是最为理想的退出方式之一A.清算退出B.上市转让退出C.协议转让退出D.新三板挂牌退出【答案】B32、小吴拟向某私募基金进行投资,小吴下述行为不符合法律规定的是（）。A.向亲朋好友凑集人民币100万元以甲的名义向私募基金投资,待收益分配时按照各自出资比例分配给各出资人B.签字确认由私募基金管理人制作的风险揭示书C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷D.向私募基金管理人书面确认自己符合合格投资者要求【答案】A33、下列属于前言部分主要阐述尽职调查（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B34、母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者的是（）。A.间接投资B.直接投资C.一级投资D.二级投资【答案】C35、合伙型股权投资基金设立，应向（）办理注册登记手续。A.证监会B.工商行政管理机关C.证监局D.证监会及其派出机构【答案】B36、基金业协会会员的类型不包括（）。A.普通会员B.联席会员C.观察会员D.荣誉会员【答案】D37、（2021年真题）股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）A.要约收购B.借壳上市C.股票首次公开发行D.参与上市公司重大资产重组【答案】D38、关于企业估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）。A.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率B.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法C.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略D.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料【答案】A39、关于企业境外上市，以下表述错误的是（）A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请【答案】C40、股权投资基金管理人委托募集的，应当委托（）募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全；确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。A.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构B.获得中国基金业协会销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构C.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券业协会会员的机构D.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国期货业协会会员的机构【答案】A41、以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的"四位一体“的监管格局，属于股权投资基金监管原则中的（）。A.审慎监管原则B.高效监管原则C.适度监管原则D.依法监管原则【答案】C42、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有（）A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D43、基金业协会的职责不包括（）A.制定和实施行业自律规则B.制定行业执业标准和业务规范C.提供会员服务D.筹备召开会员代表大会【答案】D44、业务尽职调查重点关注内容包括（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D45、在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点关注内容的是（）。A.会计政策与会计估计B.历史沿革C.财务报告及相关财务资料D.纳税分析【答案】B46、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，如果目标企业为境内上市公司，还应遵守（

）的规定。A.《中外合作经营企业法》B.《关于外国投资者并购境内企业的规定》C.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》D.《政府核准的投资项目目录》【答案】C47、（）是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。A.境内有限合伙人B.合格境外有限合伙人C.外资股权投资基金D.外币股权投资基金【答案】B48、证券投资咨询机构在股权投资基金市场中扮演的角色是（）A.基金募集者B.基金销售机构C.基金份额登记机构D.基金财产保管机构【答案】B49、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A50、监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（）监管原则。A.依法监管原则B.高效监管原则C.适度监管原则D.审慎监管原则【答案】