成都自来水六厂案例

成都自来水六厂项目融资案例分析一、案例背景成都自来水六厂项目是国家计委正式批准立项的第三个ＢＯＴ试点项目，也是我国城市供水基础设施建设中手里采用ＢＯＴ方式兴建的试点项目。项目建设规模含８０万吨／日的取水工程，４０万立方米／日净水厂工程，２７千米输水管道工程。特许经营期不超过１８年，由法国水务和日本丸红株事会社组成的联合投标体中标。二、资金构成总投资：１.０６５亿美元股东投资：３２００万美元，约占总投资３０％，法国和日本按６：４注资海外银团贷款：７４５５万美元，总投资余下７０％参与方：法国里昂信贷银行亚洲开发银行欧洲投资银行日本进出口信贷银行

三、融资结构成都市政府债权人贷款融资协议发起人股东协议特许权协议项目公司市自来水公司建筑承包人保险商交钥匙建设合同保险协议购水协议四、益处成都市政府：减少债务负担和财政压力，吸引外资，引进新技术。发起人（股东）：降低风险，稳定回收投资，进行利润分红。债权人：获取贷款利息，实现有限追索。项目公司：能够正常运营，实现企业的经济效益。市自来水公司：通过净水销售获取利润。建筑承包人：获得建筑工程价款。保险商：分担风险，取得保险费用。五、风险分析一、金融风险1、汇率风险：风险承担方——建设期：承建方建设完工后：项目公司、贷款方和政府解决协议：在购水协议中规定水价浮动，冲减汇率变化。2、利率风险五、风险分析3、外币不可支付风险风险承担方——外汇短缺风险：项目公司外汇汇出风险：政府、项目公司、贷款人解决协议：签订一份含有备用使用币种的协议，并相应解决汇率保障问题。4、通货膨胀风险承担方——项目公司解决协议：与相应材料供应方签订以市场稳定价格确立的材料购进保障协议五、风险分析二、信用风险风险承担方——合同签订各方都有解决协议：1.寻找一稳定方作为合同担保人2.在合同中确定一些具体的违约处罚条例三、马完工誉风险风险签承担貌方——承建链方、氏项目匪公司解决称协议社：已草通过薪交钥菠匙合胳同解炊决四、授生产递经营滔风险1.技术穗风险——承包厚商、胀项目幸公司节、政弹府解决鼠协议督：实蠢行保夏险制虫度，地加强忧技术饿咨询意与控何制，抽注重肾检测弃。2.管理械风险——项目抱公司解决蹈协议逮：与浴各个台部分饰签订往具体括的劳绩务协坛议，盆明确胸各方参的权典利和调义务淡。3.生产猛条件鞭风险——若为华自然哀不可荡抗力情事件游：水药来源牧（政酿府）否则独：市骂自来熊水总撒公司解决骂协议圣：与友政府剩及自星来水捕总公萝司签祖订水拦来源旦保障柳协议梨。4.销售该风险——政府顶和自疼来水坚公司双方圆已经溉签订岭担保盏协议五、秃市场服风险比较勾小，秃根据皮已经棚签订某的协释议，余价格悠和销膏售数络量较霉为稳纠定。六、冤环保犯风险风险拆承担猴方——项目赵公司笛、政禾府解决钩协议永：签新订有得关环躁境保饿护的螺协议尿并订更立处转罚条副例七、帖法律梨变更院风险风险填承担身方——政府解决触协议术：在通特许哄协议债中做疗特别诉规定八、炮不可淹抗力缠风险自然就不可焰抗力——保险阁公司阿已经慕签订砖相关部协议非自稍然不厘可抗具力——市自逝来水基总公煮司承愈担解决嗓协议廊：与行自来侨水总少公司终就相赚应非叨自然智不可起抗力还造成脏