财务公司有价证券投资业务操作细则

财务公司有价证券投资业务操作细则总则第一条为规范财务公司（以下简称“财务公司”）的各项有价证券投资行为，有效防范和控制风险，促进财务公司有价证券投资业务的稳步发展，依据《中华人民共和国有证券法》、《企业集团公司管理办法》等法律法规，以及财务公司《有价证券投资业务管理办法》的有关规定，特制定本细则。第二条本细则所称有价证券投资是指财务公司运用自有资金，在规避和控制风险的情况下，为获取回报收益，在经国家批准设立的交易场所内开展股票、债券、有价证券投资基金以及资产有价证券化等投资产品的申购、赎回和交易。主要包括交易所市场和银行间债券市场。第三条金融发展部负责有价证券投资业务。开展有价证券投资业务的原则第四条坚持审慎经营的原则，在保证资金安全性和流动性的前提下力求实现效益最大化。第五条在董事会核准的投资规模框架下，以投委会确定的投资方针和策略为指导原则，努力完成阶段性投资目标。第六条坚持集体审议、集体决策，严格按照经董事会和投委会审议核准的投资方案和额度开展有价证券投资业务。交易所市场投资开户第七条财务公司开展交易所市场有价证券投资前，金融发展部须在相关机构开立证券账户并签订相关协议。第八条财务公司开立账户至少应由金融发展部和计划财务部二人办理，一人主办，一人监理，相互制约。开户资料经查验后由计划财务部妥善保管。交易所市场投资决策第九条金融发展部负责收集整理市场信息，应对目标品种的投资价值、投资规模、收益与风险、计划投资期限等进行分析，形成的具体方案提交投委会审议。第十条投委会听取金融发展部的报告，对投资项目进行评估分析并做出决定。第十一条金融发展部负责具体交易，计划财务部根据投委会批准的投资额度划转资金至指定账户，并第一时间通知金融发展部。交易所市场投资执行第十二条一级市场交易（一）划款。金融发展部依据投委会的审批结果向计划财务部发出资金划拨单，计划财务部安排资金拨付。资金划拨单上应注明划款日期、交易品种、金额、收款人全称、开户银行及账号等。（二）申购及确认。金融发展部依据募集说明书具体要求的程序办理申购手续，确认在规定的时间前足额完成申购计划。发生异常情况应及时向部门负责人报告，并及时采取补救措施。（三）公布中签。金融发展部应密切关注中签情况，在中签结果公告后及时向部门负责人报告。（四）申购退款。金融发展部应于申购资金解冻当日书面通知计划财务部，划款通知应包括中签品种、数量、解冻金额、资金到账时间等。（五）有价证券确认。金融发展部应及时查询申购有价证券的到账情况。第十三条二级市场交易（一）头寸管理。计划财务部根据投委会审批的月度证券投资计划安排账户资金拨付。（二）执行指令。金融发展部交易员根据交易指令要求及时高效地执行交易，密切跟踪指令成交情况，如因市场原因不能或难以完成指令，应及时与金融发展部经理沟通交易指令调整事宜。（三）密切关注市场。如发现市场波动剧烈时，及时将重要交易信息反馈至金融发展部经理。第十四条开放式基金的交易。（一）开户。金融发展部根据拟投资开放式基金的具体要求办理基金开户手续，传真并电话确认。（二）申购。交易员执行申购的具体程序，按照对方要求填写申请表格，传真并电话确认，确保根据对方要求于申购日按时完成申购计划。（三）划款。基金申购时，金融发展部应在申购日前一日与计划财务部进行口头沟通，交易员依据投委会的审批结果于申购当日向计划财务部出具基金申购划款通知，计划财务部安排资金划拨。划款通知上应注明申购日期、申购品种、申购金额、汇入行、汇入账户等。（四）赎回。交易员根据投委会的审批结果，执行赎回的具体程序，按照对方要求填写交易申请表，传真并电话确认，确保按照对方要求于赎回日及时完成相关手续。交易结束后，交易员立即将交易申请表传送至计划财务部。（五）券款确认。计划财务部根据基金公司发送的份额确认单确认申购基金的份额，赎回时负责基金赎回资金的确认。（六）对账。计划财务部每月应与基金公司核对基金余额，如发现与实际情况不符，应于发现时通知金融发展部。金融发展部应立即分析原因并与基金公司沟通，发现异常情况应立即向部门负责人报告。银行间债券市场投资开户第十五条财务公司开展债券市场有价证券投资业务前，须在全国银行间同业拆借中心（以下简称“同业中心”）和中央国债登记结算有限公司（以下简称“中央结算公司”）开立账户，并与同业拆借中心和中央结算公司签署相关协议，如《银行间债券回购主协议》等，以明确双方权责。第十六条财务公司开立账户至少应由金融发展部和计划财务部两人办理，一人主办，一人监理，相互制约。开户资料经审核查验后由金融发展部妥善保管。第十七条财务公司在中央结算公司开立的债券托管账户，设立单一券户和质押专户。单一券户用于记载每个券种的余额和过户情况，质押专户用于记载作为正回购方时的冻结证券。中央结算公司统一代为办理债券还本付息手续。债券市场投资决策第十八条金融发展部负责收集整理债券市场信息，应对目标品种的投资价值、投资规模、收益与风险、计划投资期限等进行分析，形成的具体方案提交投委会审议。第十九条投委会听取金融发展部的报告，对投资项目进行评估分析并做出决定。第二十条金融发展部负责具体交易，计划财务部根据投委会批准的投资额度划转资金至指定账户，并第一时间通知金融发展部。银行间债券市场投资执行第二十一条债券市场投资分别通过同业中心电子交易平台和中央结算公司指定的交易结算系统进行，由金融发展部投资交易岗负责报价以及指令录入。第二十二条投资交易岗参加同业中心组织的培训并考试合格后，获得颁发《交易员证书》，取得交易员资格。具备交易员资格的人员方可从事债券交易。交易员利用交易系统进行债券交易，每笔交易必须由部门经理复核后方可执行。第二十三条根据债券交易规则采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。第二十四条自主报价分为两类：公开报价和对话报价。（一）公开报价是指为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。公开报价分为单边报价和双边报价两类。1．单边报价是指为表明自身对资金或债券的供给或需求而面向市场作出的公开报价。2．双边报价是指在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。进行双边报价的参与者有义务在报价或合理范围内与对手方达成交易。（二）对话报价是指为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。第二十五条格式化询价是指必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向，未按规定所作的报价为无效报价。第二十六条确认成交须经过“对话报价—确认”的过程，即一方发送的对话报价，由对手方确认后成交，交易系统及时反馈成交。参与者在确认交易成交前可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确认成交，则参与者不得擅自进行修改或撤销。第二十七条交易完成后，金融发展部交易岗应打印债券买卖成交通知单（一式二份），由部门经理签字确认后，将其中一份交计划财务部作为资金划转依据，一份金融发展部留存。交易指令管理第二十八条交易指令由金融发展部经理以书面形式传递给交易员，复核员应认真检查交易指令是否符合财务公司有关投资限制与禁止的规定，发现问题应及时反馈。确认无疑之后，交易员应严格按照交易指令执行，除非遇到如下情况：（一）应买入品种遇卖盘稀少而无法买入，可延后（至时间限制内）执行买入指令；后若价格上涨超出限制范围，可放弃执行买入指令；（二）应卖出品种遇买盘稀少无法卖出，可延后（至时间限制内）执行卖出指令；后若价格下跌超出限制范围，可放弃执行卖出指令；（三）如出现突发情况，在客观上不可能实现指令的操作时，可延后执行指令（如：设备突然出现故障、不可抗力因素产生的阻碍等）。第二十九条交易员在投资计划执行过程中应严格遵守操作纪律，发现以下情况应立即报告，并采取相应的措施：（一）突发事件导致计划赖以存在的基础发生重大变化，应立即向金融发展部经理报告，并提出调整建议；（二）目标证券达到计划所规定的目标价位或止损价位，应立即向金融发展部经理报告，并严格按照事先制定的策略进行操作，如需调整投资计划的，应不晚于当日收市前向金融发展部经理请求；第三十条所有交易应严格按照规定的权限进行管理，一经授权后，不宜随意变更。交易指令执行过程中，需要对原指令进行调整的，需由金融发展部经理填写调整指令，内容应包括原指令内容以及调整后的内容，如超金融发展部经理权限范围，需报经财务公司分管副总经理、总经理审批后，交易员可停止执行原指令，并按照调整后的指令执行，过程视同操作指令。交易事后控制第三十一条计划财务部应对项目资金的运作情况加强监控，及时进