交通银行盈利能力

编号：1229180119本科毕业论文题目：交通银行盈利能力分析院系：经济管理系姓名：学号：专业：会计学年级：指导教师：职称：完成日期：盈利能力是银行的核心竞争力，是银行获取报酬和利润的潜力或可能性。盈利能力一般通过利润来表现，利润是投资者获得投资报酬、债权人收取本息的源泉，是评价经营管理者工作绩效的主要依据。因此，对盈利能力的分析意义重大。本文主要对交通银行的利润构成要素、盈利质量、盈利能力指标进行分析，采用的分析方法有：趋势分析法、结构分析法、文献研究法。通过分析发现强化金融资产投资管理、加强纳税筹划、合理控制管理费用、加强经营性现金流量管理、提高利息回收率能够解决交通银行盈利能力上存在的问题。希望通过本文对交通银行盈利能力的分析能对其它银行的发展有借鉴意义。关键词：交通银行；盈利能力；利润AbstractProfitabilityisthecorecompetitivepowerofbanks,itisthepotentialorpossibilityofabanktogetbenefitandprofitGenerallyspeakingprofitrepresentsprofitability.Profitisthereturnoninvestmentofinvestors,itisthesourceofcreditorstoreceivetheprincipalandinterestoninvestmentProfitisthemainbasisformanagertoevaluationofjobperformanee.Itisthecommonconcernsofmanyinterestedpeopl.eTherefore,theanalysisonprofitabilityisofgreatsignificant.Thepaperfocusesontheanalysisofprofitelements,profitabilityindex,earningsquality.Itusesthetrendanalysismethod,structureanalysis,literatureresearchmethod.Itshowsthatwecansolvetheprofitproblemthroughstrengthenthemanagementoffinancialassetinvestme^tstrengthenthetaxplanningreasonablecontrolcost,strengthencashflowmanagementimproverecoveryrateofinterestIhopethatthroughtheprofitabilityanalysisofBankofCommunicationsonthispaper,itcanbeusedforrefereneeforotherbanks.Keywords:BankofCommunications；Profitability；ProfitsTOC\o"1-5"\h\z一、绪论 1（一） 研究背景 1（二） 目的及意义 1（三） 研究方法 1（四） 国内外研究现状 2\o"CurrentDocument"二、 盈利能力概述 2（一） 盈利能力概念 2（二） 盈利能力分析内容 3\o"CurrentDocument"三、 交通银行盈利能力现状分析 3（一） 交通银行经营现状 3（二） 交通银行盈利构成分析 4（三） 交通银行盈禾I」质量分析 7（四） 交通银行盈利指标横向对比 8\o"CurrentDocument"四、交通银行盈利能力存在的问题 8（一） 金融资产投资收益低 8（二） 所得税增幅较大 9（三） 成本收入比率较高 9（四） 净利润现金比率为负数 9（五） 利息回收率低 9\o"CurrentDocument"五、 提升交通银行盈利能力的对策 9（一） 强化金融资产投资管理 9（二） 加强纳税筹划 10（三） 合理控制管理费用 10（四） 加强经营性现金流量管理 10（五） 提高利息回收率 11\o"CurrentDocument"六、 结论 11参考文献 12致谢 13#、绪论（一） 研究背景随着2006年我国人民币对外业务全面开放，以及2008年金融危机全面爆发，我国银行业面临着日趋严峻的国内外竞争。交通银行作为我国首家全国性股份制商业银行，在我国银行业中有着举足轻重的地位，首当其冲地面对激烈竞争。银行盈利能力关系到其充实资本和抵御风险的能力，为合理提升银行的盈利能力，追求盈利能力的可靠性、稳定性、可持续性，有必要对交通银行的盈利能力进行深入研究。（二） 目的及意义1研究目的交通银行在我们的生活中充当着很重要的角色，在当前经济环境多变的情况下，我国银行要在全球化竞争的大环境下占领一席之地，就必须提高其竞争力。其中盈利能力是银行的核心竞争力，所以要提高银行的竞争力主要是提高它的盈利能力。本文通过对交通银行的盈利能力进行全面、系统的分析，从不同角度对交通银行的盈利水平进行衡量和评价，发现交通银行存在的问题，并对其提出改进措施，从而提高银行抵御风险的能力，促进交通银行持续稳健经营。2、研究意义我国的金融市场对外开放程度正在逐步提高，我国银行要与外资银行争夺发展空间，就必须提高自身的整体素质，提升盈利能力。通过对交通银行的盈利能力进行研究能够使我国银行更好的应对外部挑战。我国的商业银行与西方国家的商业银行相比，在发展环境、整体发展水平上有很大不同，我们不能照搬国外商业银行的管理理论和实践方法。中国银行业迫切需要研究出适应我国经济发展状况的理论和方法，而对交通银行盈利能力进行分析是我们进行理论研究所需要的。（三） 研究方法本文对交通银行盈利能力分析主要采用趋势分析法、结构分析法、文献研究法。趋势分析法是利用交通银行三年的财务报表数据，将各期资料进行纵向对比，计算各期项目对基期同一项目的趋势百分比，形成一系列具有可比性的指数，揭示各期经营及财务情况变化的程度。结构分析法是通过对交通银行财务指标中各分项目占总体项目中的比重或组成的分析，考察各分项目在总体项目中的地位。文献研究法是根据一定的研究目的或课题，通过调查文献来获得资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究问题的一种方法。（四）国内外研究现状1国外商业银行盈利能力研究现状西方国家对商业银行盈利能力的研究主要集中在银行利润率、资本收益率、银行效率和市场结构等方面。1992年Molyneux&Thornton选取欧洲8个国家1986—1989年之间的银行数据，分析影响银行盈利能力的因素。结论表明，银行的资本回报率与所在国家的所有制、行业集中程度、利率水平之间有明显的正相关关系。1997年Angbaz选取了美国银行业1989—1993年之间的银行数据，分析影响净利润边界的因素。结论表明：违约风险、杠杆率、有效资产比例、非生息资产的机会成本与净利润边界之间有明显的正相关关系。2002年AbreuMargarida&VictorMendes选取葡萄牙、西班牙、法国、德国四个国家的1986-1999年的银行数据对商业银行的盈利能力的决定因素进行研究。2、国内商业银行盈利能力研究现状国内关于商业银行盈利能力的研究起步较晚，主要集中在银行效率、资产质量和银行盈利能力等方面。2002年绍锦华通过定性分析与定量分析相结合的方法全面分析了国有银行盈利水平和其影响因素，还基于国有商业银行所特有的产权制度、核算方式和经营行为，对其盈利能力水平的真实性作了进一步的分析。 2003年范晓清、白娜对国有商业银行的盈利水平进行了总体分析，得出结论：我国国有银行盈利能力不足；并采用杜邦分析和安尔伯茨两种模型对国有银行的盈利水平进行分析。 2007年何勇运用盈利能力指标对我国国有商业银行进行了盈利能力的分析，认为国有商业银行经过改革盈利能力有了很大的提高，但与国际银行相比仍有很大差距，指出我国商业银行盈利能力低下的原因是结构不合理，资产质量太差。2010年王千红、樊新民选取了国内四家商业银行不良贷款率的真实变化资料和相关数据，讨论挖掘我国商业银行不良贷款率下降的真实原因。2011年王帅林选取我国八家商业银行十年的数据进行实证分析，认为商业银行的盈利能力与其利息费用支出、价格指数成负相关关系。 2012年梁娟、孔刘柳认为作为金融业微观主体的商业银行的稳健盈利能力是金融业健康发展的基础，并且运用杜邦分析法对商业银行的盈利能力进行了分析。二、盈利能力概述（一）盈利能力概念盈利能力一般是指企业在一定时期内获取利润的能力，它是企业财务分析的重要组成部分，也是评价企业经营管理水平的重要依据。银行作为特殊的企业，盈利性是它的首要属性。银行的盈利能力是其竞争的关键，因此必须处理好安全性、流动性和效益性的关系，使盈利具有稳定性、安全性。（二）盈利能力分析内容盈利能力一般通过利润来反映，利润是企业重要的经营目标，是企业生存和发展的物质基础。因此本文主要对交通银行的利润构成要素，即主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润进行详细的分析。还对交通银行的盈利质量进行分析，以了解其获取利润质量的好坏。最后，对它的盈利能力指标进行横向对比，对比的指标主要有：总体资产收益率（ROA,是企业在一定时期内的净利润与资产总额的比值，指标越高，企业运用资产获利能力越强。在实践中利润额可以分为息税前利润、利润总额、净利润，本文选择净利润来计算总资产收益率以评价企业资产的综合利用效果。该指标越高，企业的盈利能力越强。股东权益报酬率（ROE，也叫净资产收益率，它是净利润与股东权益平均总额的比值。需要明确的是，股东权益平均总额是用账面价值而不是市场价值，因为一般情况下股份公司的股东权益市场价值都会高于其账面价值，以股东权益市场价值计算的股东权益报酬率可能要低于净资产收益率。成本收入比率是营业成本与营业收入的比值，是衡量银行盈利能力和成本水平的一个综合指标。该比率越低，银行的经营效率越高，控制营业成本的能力越强。三、交通银行盈利能力现状分析（一）交通银行经营现状交通银行股份有限公司始建于1908年,1949年以后除香港分行外，交通银行国内业务分别并入当地中国人民银行和中国人民建设银行。 1986年国务院批准重新组建交通银行，总部设在上海。2004年交通银行完成了财务重组。2005年交通银行在香港成功上市，是首家在境外上市的中国内地商业银行。2011年国内外经济环境复杂多变，交通银行充分把握了市场变化中的机遇，坚持积极谨慎的经营方针，妥善处理业务发展、风险防范与结构调整的关系，取得了良好业绩。截至报告期末，其资产总额达到了46,111.77亿元，比年初增长了14.48%;客户存款余额达到人民币32,832.32亿元，较年初增长了14.48%；客户贷款余额达到人民币25,617.50亿元，较年初增长了14.52%。交行再次跻身《财富》世界500强，营业收入排名第398位，比上年提升了42位；在《银行家》杂志（中国）发布的“中国商业银行竞争能力评估报告”中，连续第三次位列全国性商业银行核心竞争力第二位。

（二）交通银行盈利构成分析表1交通银行利润表单位：百万元项目2009年2010年2011年一、营业收入80,937104,234126,956净利息收入66,56484,995102,601其中：利息收入116,639141,905190,872利息支出50,07556,91088,271手续费及佣金净收入11,39914,47919,549其中：手续费及佣金收入13,41417,07622,464手续费及佣金支出2,0152,5972,915汇兑收益483650857投资净收益1,393747-5公允价值变动收益334-71802其它业务净收入132209310其中：其他业务收入7642,7452,719其他业务成本6322,5362,409二、营业成本42,71854,53462,060营业税金及附加5,1476,4318,939管理费用26,04332,43537,529资产减值损失10,89612,53312,692三、营业利润38,21949,70064,896力口：营业外收入525509837减：营业外支出504255282四、禾U润总额38,24049,95465,451减：所得税8,02910,78214,634少数股东权益13613082五、归属母公司净利润30,07539,04250,735（数据来源于2009-2011年交通银行年报）由表1可以看出，交通银行的营业收入主要包括净利息收入、手续费及佣金净收入、汇兑收益、投资净收益、公允价值变动收益和其他业务收入。其中，净利息收入是传统业务收入，即贷款业务收入；手续费及佣金收入、汇兑收益、其它业务收入属于中间业务收入。营业成本主要包括营业税金及附加、管理费用和资产减值损失。表2营业利润分析表单位：百万元项目2009年2010年2011年贷款业务利润61,99279,37594,735中间业务利润11,43914,52719,643投资净收益1,393747-5公允价值变动收益334-71802主营业务利润75,15894,578115,175管理费用26,04332,43537,529资产减值损失10,81612,53312,692营业利润38,21949,70064,896（数据来源于2009-2011年交通银行年报）1、主营业务利润分析本文定义的主营业务利润主要由贷款业务利润、中间业务利润、投资净收益、公允价值变动收益组成。其中，贷款业务利润是用利息收入减去利息成本，再扣除相应的营业税金及附加。中间业务利润是手续费及佣金收入、汇兑损益、其他业务收入扣除成本和相应营业税金及附加。根据上表可以清楚的看出，这三年的主营业务利润一直在增加，增长率分别是25.84%、21.78%,2011年的增长率比上年降低了4.06个百分点。2011年构成主营业务利润的项目中，贷款业务利润的增长率比2010年降低了8.69%，中间业务利润增长率比2010年提高了5.22%。交通银行的投资净收益在最近三年一直是降低的，特别是 2011年投资收益较上年下降了100.67%,这主要是因为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售权益工具出售产生的投资收益下降所致。交通银行的公允价值变动收益在这三年变化很大，2010年突然出现了损失，到2011年又产生收益。公允价值变动收益所占比重虽然比较小，但它的不稳定性仍对主营业务利润产生影响。在主营业务利润中，贷款业务利润占比达到了82%对主营业务利润影响最大。因此，2011年贷款业务利润增长率降低是主营业务利润增长率降低的主要原因。中间业务利润、投资收益、公允价值变动收益对主营业务利润的影响相对较小，但其收益的增加也有利于主营业务利润的提高2、 营业利润分析营业利润是主营业务利润扣除管理费用和资产减值损失后的余额。 2010年、2011年的营业利润增长率分别是30.04%、30.58%。根据之前的分析，2010年、2011年主营业务利润增长率分别是25.84%、21.78%。2010年交通银行的管理费用比2009年增加了6,329百万元，2011年的管理费用比上年增加了5,094百万元。虽然管理费用的绝对额在增加，但是它的增长率小于主营业务利润的增长率，这是营业利润增加的原因之一，同时也表明交通银行的费用管理水平在不断提高。交通银行的资产减值损失包括其他应收款、拆除资金、发放贷款和垫款、长期股权投资、抵债资产、债券投资等提取减值准备的支出。 2010年和2011年资产减值损失的增长率分别是15.02%、1.27%，2011年增长率降低的主要原因是逐笔拨备支出转回额比上年减少了4,043百万元，减值贷款余额下降。资产减值损失增长率的降低也对营业利润的增加有积极的作用。通过分析发现，营业利润计算的基础是主营业务利润，营业利润增加的主要原因是主营业务利润的增加。另外管理费用和资产减值损失的降低有利于营业利润的增加。3、 利润总额分析利润总额是营业利润加上营业外收入，减去营业外支出的金额。 2010年、2011年利润总额不断增加，它的增长额分别是11,714百万元、15,497百万元；增长率分别是30.63%、31.02%。其中，2010年营业外收入和营业外支出都比2009年的金额低，降低率分别是3.05%、49.4%。2011年的营业外收入和营业外支出比2010年有很大的提高，增长率分别是64.44%、10.59%。2010年利润总额增加的原因是营业利润增长了30.04%,且营业外支出的降幅比营业外收入的降幅大。2011年营业利润增长了31.02%,营业外收入增长了64.44%，营业外支出虽然有所增加，但它的增长率只有10.59%，小于营业外收入的增长率，且营业外收支占利润总额的比重较小，影响利润总额的主要是营业利润。因此，2010年和2011年的利润总额是增加的，同时也反映出交通银行在盈利能力上有不错的表现。4、 净利润分析净利润是利润总额减去所得税之后的金额。 2010年和2011年交通银行的净利润的增长额分别是8,967百万元、11,693百万元，两年的增长率都接近30%2010年所得税支出比上年增加了2,735百万元，增幅34.29%,其实际税率为21.58%。2011年所得税支出为14,634百万元，比2010年增加了3,852百万元，增幅35.73%,实际税率为22.36%。由于交通银行持有中国国债利息收入按税法规定为免税收入，所以两年的税率都低于25%勺法定税率。利润总额和所得税是影响净利润的两个因素，近几年交通银行的利润总额和所得税都是增加的，而所得税的增幅大于利润总额的增幅，这会成为净利润增加的一个限制因素。（三）交通银行盈利质量分析盈利质量是在传统盈利能力评价基础上，以收付实现制为基础，综合分析银行在一定时期获取利润质量的好坏。盈利质量的高低在很大程度上与经营现金的流入密切相关。经营活动现金净流量是现金流量中最重要的部分，它是银行主营业务收现能力的体现。净利润现金比率是经营活动现金净流量与净利润的比值，反映了净利润与经营现金流量之间的关系，比率越高，盈利质量就越好。营业现金收入比率是经营活动现金流入额与营业收入的比值，比率越高，利润质量越好。表3经营活动现金流量数据项目2009年2010年2011年经营活动现金流入 （百万兀）783,223707,797766,935经营活动现金流出 （百万兀）709,476731,964768,081经营活动现金流量净额（百万兀）73,747-24,167-1,146净利润现金比率245%-61.90%-2.26%营业收入现金比率9.686.796.04（数据来源于2009-2011年交通银行年报）从表3可以看出，交通银行经营活动现金流入和流出在2010年、2011年都在增加,且流出额大于流入额，使现金流量净额呈较大的负数，这说明银行存在大量未实现现金的收入，应收账款数额较大。交通银行的净利润现金比率在2009年最好，盈利质量最高。但是受经营活动现金流量净额的影响，其净利润现金比率在之后两年都为负值，盈利质量降低很多，说明银行只有账面盈利，缺乏实质的盈利现金流入。交通银行的营业收入现金比率在最近三年呈下降的趋势。营业收入现金比率可以反映出每单位收入能获得多少现金流入，考核银行当期营业收入收到现金的程度。这一比率由2009年的9.68下降到2011年的6.04，说明营业收入带来的现金流入额在降低。而营业收入的80%以上是由利息产生的，因此，利息收入产生的现金流入额的降低会使营业收入的现金流入额降低。通过分析发现，交通银行的利润虽然在增加，但是它的经营活动现金流量净额在降低，净利润现金比率、营业收入现金比率不高，盈利质量不好。（四）交通银行盈利指标横向对比这部分是把交通银行的主要盈利指标与五大国有银行相应指标的最优值进行对比以，此发现交通银行与其它国有银行的差距。表42011年交通银行盈利指标数据项目交行指标最优指标备注ROA1.19%1.47%建行ROE20.49%21.77%工行成本收入比率30.13%29.38%工行（数据来源于各银行年报）从上表可以看出交通银行的盈利指标与最优指标还有一定的差距。其中，总资产收益率比建行低了0.28个百分点，净资产收益率比工行低了1.12%,成本收入比率比工行高了0.75%。总资产收益率和净资产收益率是两项考核银行经营成果的主要指标，反映一定时期内资产、普通股权益资本的收益水平。指标越高，盈利能力越强。交通银行的这两项指标与最优值之间有差距，表明它的盈利能力还可以继续提高。成本收入比率反映银行每单位的收入需要支出多少成本。交通银行的成本收入比率比工商银行高，反映了它控制营业成本的能力没有工行高。通过对比可以看出交通银行除了不良贷款率比较好之外，其它几个指标还有待提高。这对交通银行来说是一个挑战，它需要不断提高自身的盈利能力和综合实力，实现稳定和持续的发展。四、交通银行盈利能力存在的问题（一）金融资产投资收益低交通银行的对外投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资、可供出售债权工具投资、可供出售权益工具投资、长期股权投资收益、衍生金融工具投资，这些投资项目都是对金融资产的投资。它的投资收益一直在降低，而且在2011年还产生了损失。另外，投资收益对公允价值变动收益也产生影响。由此可以看出，2007年金融危机过后，我国经济发展形势比较严峻，宏观调控政策复杂多变，这些给银行的金融资产投资收益影响很大，在一定程度上影响了盈利能力的提高。（二） 所得税增幅较大所得税的征税对象是纳税人取得的所得，包括销售货物所得、提供劳务所得、财产转让所得、股息红利所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其它所得。交通银行利润表中所得税项目在2010年和2011年的增长率分别是34.29%、35.73%,结合前面对利润的分析，所得税的增长速度比利润的增长速度快。由于所得税的增长会降低银行的净利润， 净利润又对总资产收益率、股东权益报酬率、每股收益等盈利指标产生重大影响，所以所得税的快速增长会使银行的盈利能力降低。（三） 成本收入比率较高银行的成本收入比率是管理费用与营业收入扣除其他业务成本后的比值，它表明银行控制费用支出能力的强弱。交通银行虽然一直在完善管理体系，努力降低经营成本，但是与其它银行相比，很容易发现交行每单位收入消耗的成本相对较高。成本是利润的制约因素，成本的大小直接影响到利润的多少，成本降不下去，禾I」润就很难有大幅度的提高。（四） 净利润现金比率为负数经营活动现金流量能确切地反映企业的经营业绩，交通银行的经营现金流量净额连续两年出现了负数，使净利润现金比率也出现了负值。因为净利润中有一部分利润是本期应收而实际未收到现金的收益，所以用净利润现金比率来衡量净利润的现金实现程度。交通银行的这一比率出现负数，说明当期实现的净利润缺少现金保障，即使银行盈利，也可能发生现金短缺。另外，债务本金的偿还最终取决于经营活动的净现金流入，现在没有净现金流入，它的支付能力和偿债能力就很弱。（五） 利息回收率低因为利息收入是营业收入的最主要组成部分，占比达到了 80%^上。所以利息收入产生的现金流入是营业收入产生现金流入的主要来源。根据营业收入计算的营业收入现金比率在最近三年逐渐降低，说明银行营业收入的现金流入越来越少，其主要原因是利息收入产生的现金流入在降低，即利息回收率低。利息回收率低导致银行利息收入只有账面金额，而缺乏实际现金的流入，盈利质量会大打折扣。五、提升交通银行盈利能力的对策（一）强化金融资产投资管理金融资产投资是指以金融市场为依托，进行一切金融资产买卖的投资。金融资产投资可以使投资者在未来获得较高的投资收益，同时也要承担较大的投资风险。金融投资风险是指金融投资者在金融投资活动中遭受损失的可能性，它是伴随着金融交易活动而产生的一种客观现象。交通银行的投资项目主要是金融资产的投资，在金融危机以后，许多金融投资由盈利变为亏损。出于稳健经营的需要，必须强化金融资产投资管理，要对具体从事金融投资业务的人员可能的过度投资行为进行限制。在选择投资项目时要评估投资项目的风险水平，还要根据投资目的选择适合的投资项目。强化金融投资项目的管理可以有效降低投资风险，有利于提高盈利能力。（二） 加强纳税筹划纳税筹划有利于实现企业财务利益的最大化。交通银行的所得随增幅较大，通过纳税筹划，可以有效降低纳税人的税收费用，减轻银行的税负，增强银行的活力，有利于提高银行的竞争力。资金、成本、利润是企业经营管理和会计管理的三大要素，税务筹划有利于规范企业的行为，做出正确的财务决策。税务筹划一般都是在应税行为发生之前进行规划、设计和安排，具有一定的超前性。我国的税收政策随着政治、经济形势的变化会经常发生变化，银行要随时关注国家税法的变动，进行税务筹划的应变调整。纳税人在进行税务筹划时还要注意税务筹划的守法原则、保护原则、时效性原则、整体性原则。交通银行可以通过合理的纳税筹划，有效降低税收费用，提高它的净利润，提高盈利能力。（三） 合理控制管理费用交通银行管理费用中增长较快的两项是职工薪酬和日常行政费用，而且这两个项目占管理费用的比重较大，它们是降低管理费用增长的关键。因此，要降低成本收入比率主要就是控制职工薪酬和日常行政费用的增长。交通银行在确定职工薪酬时要注意：职工的薪酬要与岗位、绩效和能力相结合。从银行生存发展的角度考虑，没有贡献的付出对银行是没有意义的，银行没有必要为这种付出提供补偿。对于日常行政费用，银行的行政开支以保证工作需要、合理安排资金为原则。还要对经费活动的合理性和有效性进行监督，并对相应的行政开支进行详细、清晰的记录，确保资金支出依据充分、有据可查。另外，还要努力减少消耗性支出，以降低行政管理费用。管理费用得到有效控制之后，交通银行的成本收入率就会降低，盈利能力也会得到提高。（四） 加强经营性现金流量管理对于一个上市公司而言，充足的现金保障至关重要，它是企业安全性和成长性的一个内在要求。交通银行净利润现金比率为负，没有可靠的现金保障，盈利质量低下,因此必须加强经营活动现金流量管理。加强经营活动现金流量管理可以有效提高银行的竞争力，使银行保持良好的现金流动性，还能保证银行盈利的真实性和可持续性。加强经营性现金流量管理，第一要注重对经营活动现金流量总体情况的分析，只有良好的经营活动现金流入才能增强银行的盈利能力，使其保持良好的财务状况；第二要注重经营活动现金流量结构的合理性分析，经营活动现金流量结构指标可以考察银行经营性债权债务管理产生的现金流量对经营活动现金流量的贡献；第三要降低应收账款占收入的比重，加强对应收账款的事前、事中、事后的控制，增加经营活动现金流入量。（五）提高利息回收率利息回收率表示银行在一个年度内的利息回收情况。 交通银行要提高利息回收率,应该注意分散贷款结构，尽量降低因贷款结构过于集中带来的经营风险。在发放贷款时，要以资金存量的多少来控制贷款发放的额度，使存借款之间保持相对稳定的比例,以避免贷款发放中的主观性和盲目性，保证贷款发放的质量，加大贷款本息回收的保险系数。还要健全信贷资产管理制度，把银行的经营效益与职工个人利益挂钩，考核目标责任到人。不仅要重视贷款的发放而且要重视对贷款的管理；不仅要重视贷款本金的回收而且要重视贷款利息的回收。最后，还要加强信贷人员业务素质的培训和政治思想的教育，以提高其业务技能和思想觉悟，避免给银行带来意外的损失。六、结论盈利能力是银行生存和发展的基础，交通银行的盈利能力虽然在最近几年有了很大提高，但是与国外大银行相比还有很大差距。本文主要对交通银行的利润构成要素，即主营业务利润、营业利润、禾I」润总额、净利润进行详细的分析。另外对交通银行的盈利质量进行分析，还对它的盈利能力指标进行横向对比。分析发现交通银行在盈利能力上存在的问题，并对提升交通银行的盈利能力提出建议： 强化金融资产投资管理、加强纳税筹划、合理控制管理费用、加强经营性现金流量管理、提高利息回收率。我国银行只有不断提高盈利能力、提高竞争力，才能在全球化竞争的大环境下占有一席之地。希望通过本文对交通银行盈利能力的分析能对其它银行的发展有借鉴意义。由于能力有限，本文在对交通银行盈利能力分析的过程中存在一些缺陷和不足，分析不够深入，其科学性和合理性还有待进一步提高。但是，这些可以作为今后的