中小企业上市的财务会计问题讲义课件

中小企业发行上市重点财务会计问题2021年6月IPO根本流程及会计师工作证监会IPO相关规定简介IPO财务、会计、审计实务问题目录发行人(股份公司)证券效劳机构保荐人会计师律师评估师公众投资者IPO各主体简介融资投资一.发行上市根本流程及会计师工作前期准备12345设立股份公司辅导申报与核准发行上市1、前期准备公司的工作：定班子〔确定内部协调机构、聘请中介机构〕中介机构尽职调查确定发行上市方案改制前运作〔股权构造调整、业务及组织架构整合、账务标准〕会计师的工作：尽职调查

为公司发行上市方案提供咨询

IPO财务培训关于尽职调查尽职调查目标尽职调查的主要政策依据尽职调查的内容尽职调查程序尽职调查报告

尽职调查之目标1、判断企业是否根本符合上市条件2、确定企业存在的主要问题及解决思路3、评估重大审计风险4、其他目标，如企业、战略投资者的特殊要求。

主要政策依据1、首次公开发行股票并上市管理方法〔证监会令第32号〕2、了解被审计单位及其环境并评估重大错报风险〔注册会计师审计准那么第1211号〕3、保荐人尽职调查工作准那么〔证监会2006年5月〕4、企业会计准那么〔2006年〕、企业会计制度〔2001年〕

尽职调查内容1、企业根本情况〔1〕历史沿革〔2〕公司组织架构及内部机构设置A、股权构造B、内部机构设置〔3〕其他情况2、行业及业务情况〔1〕行业状况、法律及监管环境〔2〕经营模式〔3〕业务的独立性尽职调查内容〔续〕3、财务情况〔1〕会计政策及会计估计〔2〕会计核算体系〔3〕财务状况〔4〕盈利情况〔5〕现金流量情况〔6〕税务情况〔7〕财务情况调查的特殊考虑4、内部控制根本程序尽职调查工作一般分三个阶段：1、方案及资料准备阶段2、现场调查阶段3、形成报告阶段2、设立股份公司公司的工作：审计、评估、验资召开董事会、股东会、创立大会及准备各项法律文件办理工商登记

会计师的工作：改制审计

验资提出内控建议3、标准运行和辅导公司的工作：和券商签订辅导协议并报证监局备案完善改制时未彻底标准的事项明确募集资金投向证监局辅导验收

会计师的工作：辅导期间年度财报表审计对公司重大财务事项提供咨询意见参与券商辅导关注内控执行情况并提出改进建议4、申报与核准公司的工作：准备和制作申报材料公司董事会、股东大会通过发行方案保向证监会申报，证监会初审准备反响材料预披露、发审会审核、核准

会计师的工作：出具审计报告及专项审核报告就招股说明书中有关财务内容提出建议答复证监会反响意见中财务相关内容其他咨询效劳会计师应出具的审计报告及专项报告审计报告〔三年一期会计报表〕盈利预测报告内部控制鉴证报告非经常性损益审核报告主要税种纳税情况审核报告原始财务报表与申报财务报表差异情况审核报告

5、发行与上市公司的工作：登载招股意向书等发行材料路演、询价、定价股票公开发行募集资金到账上市

会计师的工作：主要是验资二、证监会IPO相关规定简介首次公开发行股票并上市管理方法主体资格独立性标准运行财务会计募集资金投向被否企业主体资格问题案例例：发行人报告期内管理层重要成员发生变化，总裁被免职、财务负责人也发生变更，报告期内还屡次发生董事、副总裁变动情况。作为技术主导型企业，上市前发生管理层主要成员变化对发行人未来经营活动、技术研发及开展战略的实施存在重大影响。例：发行人原主营业务为纺织品生产销售，2004年收购了某医疗企业后，医疗器械生产和销售产生的净利润占发行人2005、2006年净利润的一般左右。〔盛和阳〕被否企业独立性问题案例例：最近三年公司向关联方的销售金额分别为6797、7809、12418万元，占当年销售总额的比例分别为39％、35％、30％；公司没有任何土地和房屋产权，所需厂房全部从控股股东租赁取得，本次募投工程实施将继续向控股股东新增租赁厂房。此外，公司进出口业务全部委托控股股东下属的烽火国际进展，公司员工的社保统筹费仍通过控股股东代缴。〔武汉光迅〕

被否企业标准运行问题案例例：2004年至2006年，公司连续三年向内部职工集资，金额合计4904万元，年息为7.5%〔含税〕，该行为违反了国家有关政策规定。虽然公司已于2006年底清退了集资款，荷泽市牡丹区政府出具了相关情况报告，但荷泽市牡丹区政府出具的文件是否具有足够的效力，以及今后公司该行为是否可能受到有关管理部门的追究和处分等都存在疑问。〔荷泽广源铜带〕

报告期内发行人向内部职工进展有偿集资，违反了?国务院关于清理有偿集资活动坚决制止乱集资问题的通知?〔国发[1993]62号〕以及?中国人民银行关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知?〔银发[1999]41号〕的有关规定。

被否企业标准运行问题案例例：2003年至2006年间，申请人的控股股东累计占用申请人资金达21亿元，相关资金于2007年9月30日才归还，申请人按照2.25%的年利率向控股股东收取资金占用费；此外，申请人控股股东通过建立银行、中国工商银行等金融机构向申请人原下属公司提供委托贷款，年利率均为7%，不符合?首次公开发行股票并上市管理方法?第27条的规定。

被否企业标准运行问题案例例：2005—2006年，发行人排放污水中的ph值、化学需氧量、氨氮出现超标，受到重庆市环保局三次行政处分，不符合?首次公开发行股票并上市管理方法?第二十五条之〔二〕有关“发行人最近36个月内不得存在违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处分且情节严重的情形〞的规定。〔重庆富源〕

被否企业财务会计问题案例例：某公司的商品需要经销商或超市销售完毕，双方对帐后才确认收入，收入确认存在瑕疵；近三年公司享受税收优惠及补贴收入占利润总额的比例分别为180%、199%、55%，其子公司享受的福利企业税收优惠将被标准；公司经营业绩大幅度波动，03-05年营业利润分别235万、605万、6073万，分别增长157%与903%，是否存在人为调节以及增长能否持续受到质疑；近三年资产负债率明显偏高，分别为85%、81%、73%。例：某公司报告期收入确认、本钱计量与所执行的会计制度存在差异，致使2004、2005年原始报表与申报报表利润总额相差1600万元、2400万元，分别占当期申报报表利润总额的80%、72%，公司及控股子公司虽于2007年集中补交了以前年度所得税1500万元，但上述重要会计要素确实认、计量结果反映出申请人报告期会计核算根底较弱、内部会计控制制度不健全或未有效执行。

被否企业募集资金问题案例久其软件：公司资金充裕，采取股票形式融资的理由不充分报告期内公司资产负债率一直较低，04年和05年公司资产负债为20%左右，06年升至46%。报告期内公司货币资金余额一直较高，06年末货币资金4000万元，02年投资了1200万元的信托产品。公司资产负债率较低，货币资金充裕，容易引起对其发行股票融资的必要性质疑，公司在招股书中没有对此问题进展充分的论证以及给出令人信服的解释。南京朗光：公司募投工程与公司现有的生产经营规模、财务状况、技术水平以及管理能力不相适应，2004、2005、2006年末及2007年6月末，公司固定资产余额分别为159、333、617和2021万元，主要生产中小尺寸液晶显示产品。本次募集资金投资工程预计总投资38403万元，工程投产后，将增加约3亿元的生产设备，主要生产大尺寸液晶显示产品。公司是否有足够的能力实施以及新增的利润能否抵消新增的折旧。

被否企业募集资金问题案例湖南拓维：主要募集资金工程的前景存在一定的不确定性，且投资规模较大。公司目前动漫业务收入占主营业务收入的比重不到10%，本次募集资金工程中最大的工程即投资于该领域，该领域的市场是2005年开场启动的，目前还处于商业模式完善阶段，募集资金工程前景存在一定的不确定性；此外移动电子商务工程以及基于无线效劳模式的中小企业行业信息化应用系统工程公司目前尚未有产品或效劳，未来能否实现商业化运作存在不确定性。

二、证监会IPO相关规定简介信息披露标准内容与格式准那么1号-招股说明书内容与格式准那么9号-首次公开发行股票并上市申请文件编报规那么9号-净资产收益率和每股收益的计算和披露编报规那么15号-财务报告一般规定标准问答1号-非经常性损益标准问答7号-新旧会计准那么过渡期间比较财务会计信息的编制和披露审核备忘录5、8、16、18号内容与格式准那么1号-招股说明书发行概况、声明、风险提示概览本次发行概况风险因素发行人根本情况业务和技术同业竞争与关联交易董事、监事、高级管理人员与核心技术人员公司治理财务会计信息管理层讨论与分析业务开展目标募集资金运用股利分配政策其他重要事项董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明备查文件第十节财务会计信息一、简要会计报表二、财务报表编制的根底、合并报表范围及变化情况三、主要会计政策和会计估计四、最近一年收购兼并情况五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表六、主要资产、负债和权益情况七、报告期内现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响八、报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项和其他重要事项九、主要财务指标十、税收优惠十一、盈利预测情况十二、资产评估情况十三、验资报告十四、报告期备考利润表第十一节管理层讨论与分析一、财务状况分析二、盈利能力分析三、最近三年重大资本性支出情况分析四、最近三年现金流量分析五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析内容与格式准那么9号-首次公开发行股票并上市申请文件

会计师关于发行的文件:财务报表及审计报告盈利预测报告及审核报告内部控制鉴证报告经注册会计师核验的非经常性损益明细表内容与格式准那么9号-首次公开发行股票并上市申请文件〔续〕与财务会计资料相关的其他文件:1、发行人关于最近三年及一期的纳税情况的说明发行人最近三年及一期所得税纳税申报表有关发行人税收优惠、财政补贴的证明文件主要税种纳税情况的说明及注册会计师出具的意见主管税收征管机构出具的最近三年及一期发行人纳税情况的证明2、成立不满三年的股份需报送的财务资料最近三年原企业或股份公司的原始财务报表原始财务报表与申报财务报表的差异比较表注册会计师对差异情况出具的意见3、成立已满三年的股份需报送的财务资料最近三年原始财务报表原始财务报表与申报财务报表的差异比较表注册会计师对差异情况出具的意见4、发行人设立时和最近三年及一期的资产评估报告〔含土地评估报告〕5、发行人的历次验资报告6、发行人大股东或控股股东最近一年及一期的原始财务报表及审计报告编报规那么15号-财务报告一般规定

第一章总那么第二章财务报表第三章财务报表附注第一节公司的根本情况第二节会计政策、会计估计和前期过失第三节税项第四节企业合并及合并财务报表第五节财务报表附注工程的要求第六节母公司财务报表有关工程附注第七节资产证券化有关业务的处理第八节关联方关系及其交易第九节股份支付第十节或有事项第十一节承诺事项第十二节资产负债表日后事项第十三节其他重要事项第四章补充资料标准问答1号-非经常性损益非经常性损益是指公司发生的与主营业务和其他经营业务无直接关系，以及虽与主营业务和其他经营业务相关，但由于该交易或事项的性质、金额和发生频率，影响了正常反映公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。

非经常性损益包括以下工程〔见次页〕

公司在编报招股说明书、定期报告或发行证券的申报材料时，应将上述工程作为非经常性损益处理，并对非经常性损益工程内容及金额予以充分披露。

注册会计师为公司招股说明书、定期报告、申请发行新股材料中的财务报告出具审计报告或审核报告时，应单独对非经常性损益工程予以充分关注，对公司在财务报告附注中所披露的非经常性损益的真实性、准确性与完整性进展核实。

非经常性损益应包括以下工程：1、非流动资产处置损益；2、越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免；3、计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外；4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外；5、企业合并的合并本钱小于合并时应享有被合并单位可识别净资产公允价值产生的损益；6、非货币性资产交换损益；7、委托投资损益；8、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备；9、债务重组损益；10、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等；11、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值局部的损益；12、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；13、与公司主营业务无关的预计负债产生的损益；14、除上述各项之外的其他营业外收支净额；15、中国证监会认定的其他非经常性损益工程。股本税收问题IPO及新会计准那么业绩连续计算财务标准与内部控制财务分析三、IPO财务、会计、审计实务问题A.关于分期出资发起设立，首期出资不低于注册资本20%，其余局部两年内缴、投资公司可以5年内缴足。首期出资不得低于法定的注册资本最低限额〔股份公司最低限额500万元〕，股份公司注册资本在缴足前,不得向他人募集股份,募集设立，注册资本等于实收股本总额〔不能分期出资〕。B.出资方式股东可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。〔债转股、股权出资〕企业改制设立股份公司，可以理解为“以净资产出资〞设立股份公司整体变更为股份公司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额〔一〕.股本1.出资规定C.出资的价值认定对作为出资的非货币财产应当评估作价,核实财产整体变更为股份公司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额证监会:按账面净资产折股,可以连续计算业绩相关的两个文件:1、财政部关于?公司法?施行后有关企业财务处理问题的通知〔2、工商总局?公司注册资本登记管理规定D.无形资产占出资额的比例有何限制？适宜的股本规模保证了企业对风险的承受能力，同时也为企业不断开展提供了空间，过大或过小的股本规模对企业开展都是不利的

?公司法?规定股份公司设立条件：股本不少于500万元?首次公开发行股票并上市管理方法?规定的发行条件：股本不少于3000万元〔发行前〕,创业板发行条件(征求意见稿)股本不少于3000万元(发行后)2.股本规模：近期中小企业板上市公司股本、盈利、发行价及融资规模情况：股权构造的稳定性与流动性:

公司的长期开展目标只能被一些少数的长期所有者甚至永久性所有者所支持和信赖，这是公司获得长期竞争优势的关键。这些稳定性股权通常在资金、信息、管理手段等方面有足够的优势，是公司理想的所有者。但流动性或非稳定性股权的存在可以在一定程度上对这些大股东形成制衡，防止其滥用职权，损害少数股东的合法权益。因此，实践中有效的股权构造往往是兼顾稳定性和流动性的产物，而这样一种相互制衡的股权构造也是标准的公司治理构造的产权根底。股权构造的集中与分散：股权高度集中被认为可能存在大股东控制风险，不利于公司治理；股权过于分散,被认为股权构造不稳定,可能导致董事会成员和关键管理人员的变化,进而影响生产经营。高管人员股权鼓励的安排：引进战略投资者股权的安排：3.股本构造：证券法、公司法的有关规定：应当有二人以上二百人以下的发起人,发起人股份自股份公司成立起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。〔公司法第79条、142条〕公开发行的股份到达公司股份总额的百分之二十五；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上。〔证券法第50条〕以募集设立方式设立股份的,发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五；但是,法律、行政法规另有规定的,从其规定。〔公司法第85条〕3.股本构造：5.股份公司设立的验资：A、验资的类型B、整体变更验资本卷须知〔审计、验资基准日净资产〕C、关于验资报告

4.股份公司设立的审计：

A、审计基准日及期间B、会计标准的选择例：大洋电机2005年11月21日，经大洋有限股东会决议将大洋有限整体变更为股份。2005年10月18日，会计师就大洋有限以2005年6月30日为基准日出具?审计报告?。2005年12月16日，广东省人民政府出具复函，批准大洋有限变更为股份。因办理工商变更手续时审计报告已过6个月的有效期，故2006年1月28日大洋有限股东会决议通过公司股份制改制基准日调整为2005年12月31日。2006年4月22日，会计师就大洋有限以2005年12月31日为基准日出具?审计报告?2006年5月18日，会计师出具了XYZH/2005A3067号?验资报告?：截至2005年12月31日，公司已收到全体股东以整体变更的净资产折股出资共计1人民币4,700万元，其余71.73万元计入资本公积。2006年6月23日，股份公司在中山市工商行政管理局注册登记A、IPO股本审计的特殊性B、IPO股本审计中的常见问题及其处理思路

7.股本审计：6.增资及股权转让：

A、增资常见问题应本卷须知B、股权转让常见问题及应本卷须知北斗星通：2001年4月，北斗注册资本增加至人民币308万元2002年8月，北斗注册资本增加至人民币800万元005年12月21日，北斗注册资本增加至人民币1,028万元证监会反响意见：1、核查主要股东及其亲属的对外投资2、核查主要股东历次增资和股权转让中的资金来源。海陆重工建新买旧的集体企业改制自然人〔公司管理层及职工〕设立新公司，集体企业〔江苏海陆锅炉集团〕将相关资产及负债转让给新企业。证监会反响意见：1、提供江苏省人民政府或办公厅出具的关于同意江苏海陆锅炉集团改制方案确实认函2、补充披露该收购方案是否有相关的法律法规和政策依据，是否获得了有权机构的批准，并提供依据文件和批准文件3、补充披露江苏海陆集团当时的股东，以及股东对该收购方案的制定和实施所履行的相关程序〔二〕.税务问题：1.以前年度可能存在漏税问题“鱼跃医疗〞案例及监管层的态度2021年4月10日，夏草：鱼跃医疗造假上市。文中称：很显然，该公司存在严重的偷漏税行为，07年度补缴了6000多万元的企业所得税。单位：万元夏草：中小板十大涉嫌偷漏税过会公司夏草称：笔者在浏览200多家中小板上市公司招股书时强烈感觉到“补税〞问题的普遍性〔二〕.税务问题：2.享受的税收优惠超过了国家政策范围根据国发〔2000〕2号文?国务院关于纠正地方自行制定税收先征后返政策的通知?，除经国务院审批的外，只有符合现行税收征管法律法规规定的税收减免与返还才是合法有效的对违规享有的地方性税收优惠的处理假设拟上市企业所在地的税务法规、规章比国家税收法律、行政法规更为优惠，一般采取的标准措施是：由主管税务机关出文确认拟上市企业没有税务违法行为，且暂不征收少缴的税款，充分披露风险，由原股东承诺承担有可能追缴的税款例：华帝股份2003年6月被广东省科学技术厅认定高新技术企业,有效期两年,根据广东省委、广东省人民政府粤发〔1998〕第16号文?依靠科技进步推动产业构造优化升级的决定?的相关规定，凡经认定的高新技术企业，减按15%税率征收企业所得税。主管税务机关中山地方税务局小榄分局确认，华帝股份在被确认为高新技术企业期间〔2003年、2004年〕，执行15%所得税率。问题：华帝股份不属于国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，其享受的税收优惠不符合财政部、国家税务总局94财税字第001号文的规定，存在被有关税务机关追缴的可能。处理：1、广东省地税局确实认证明2、各股东承诺按各自股权比例承担可能发生的补缴税款。3.新所得税法对拟上市企业的影响A、新所得税法有效保证了各类企业在公平税收制度下同等竞争。B、优惠过渡政策：?关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知?违规税收优惠是否有过渡政策？C、高新技术企业：高新技术企业认定管理方法4.发行上市需要向证监会申报的税务资料

发行人关于最近三年及一期的纳税情况的说明发行人最近三年及一期所得税纳税申报表有关发行人税收优惠、财政补贴的证明文件主要税种纳税情况的说明及注册会计师出具的意见主管税收征管机构出具的最近三年及一期发行人纳税情况的证明被否案例：精艺金属发行人申报材料存在虚假记载，不符合?证券法?第十三条的规定。〔1〕申报材料中提交的发行人母公司2004年度企业所得税纳税申报表是以股份公司名义向税务局申报的，而股份公司在2004年尚未设立；〔2〕最近三年度发行人母公司的所得税纳税申报表上无申报日期、受理日期、税务机关受理章等必备要素，且纳税申报表的日期范围存在手写涂改情形；5.改制上市过程中常见涉税问题A、整体变更股份公司，净资产折股的纳税问题B、企业改制设立时如何缴纳增值税和营业税？C、企业改制重组有哪些契税减免政策？

〔三〕、IPO与新会计准那么1、新会计准那么对拟上市企业的财务影响拟上市中小企业的业务往往是常规业务，一般少有涉及金融资产、投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、企业并购等特殊业务，而正是这些特殊业务准那么的变化较大，而常规业务准那么变化较小。所得税准那么几乎对所有企业都有影响。无形资产〔开发费用资本化〕、借款费用、政府补助等准那么对拟上市中小企业有一定影响结论：对拟上市中小企业的实质性影响并不大2、新旧会计准那么过渡期间财务资料的编制1如何编制财务报表2其他财务资料的新变化2.1新会计准那么实施后如何编制财务报表106年底，证监会关于做好与新会计准那么相关财务会计信息披露工作的通知：在2007年1月1日以后登载招股意向书的，原那么上应采用新会计准那么编制申报财务报表；207年2月15日，标准问答7号：三年一期申报财务报表:根据38#?首次执行企业会计准那么?要求追溯调整的事项对前期利润表和资产负债表进展调整备考利润表：假定自申报财务报表比较期初开场全面执行新会计准那么，以按首次执行准那么的规定确定的可比期间最早期初资产负债表为起点，编制比较期间的备考利润表，并在招股说明书的“财务会计信息〞一节和会计报表附注中披露2004年2005年2006年07年1-3月企业会计制度企业会计制度企业会计制度新会计准那么原始财务报表申报财务报表新会计准那么加追溯调整加追溯调整加追溯调整备考利润表新会计准那么新会计准那么新会计准那么备考利润表的编制起点：按?首次执行企业会计准那么?的规定编制的2004年1月1日资产负债表07年2月，为配合新会计准那么的施行，证监会修订三项公开发行证券公司信息披露规那么：财务报告一般规定净资产收益率和每股收益的计算及披露非经常性损益修订后的规定适用于按新会计准那么编制并披露财务报告的上市公司和拟上市公司2.2新会计准那么实施后其他财务资料的编制3、IPO实务中的新会计准那么问题3.1、会计政策与会计估计的披露3.2,递延所得税资产对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损及税款抵减，虽不是因资产、负债的账面价值与计税根底不同产生的，但本质上可抵扣亏损和税款抵减与可抵扣暂时性差异具有同样的作用，均能够减少未来期间的应纳税所得额和应交所得税，视同可抵扣暂时性差异，在符合确认条件的情况下，应确认与其相关的递延所得税资产。海陆重工:2007年12月，以税务机关批准，可抵免所得税的国产设备投资额3021.16万元,时间为购置年度起5年内,未见确认递延所得税资产.三全食品:3.2、同一控制下企业合并的会计处理(比较会计报表的编制问题)A、企业会计准那么及解释的相关规定B、2007年报实例：中国船舶C、证监会：关于同一控制人在首发报告期内对一样或类似业务进展重组的审核指引〔征求意见稿〕D、IPO实例：执行新准那么〔07年〕前发生的合并：诺普信、国统管道、大洋电机07年发生的合并：九阳股份、升达林业08年发生的合并？？〔四〕业绩的连续计算2002年9月27日?审核备忘录15号?：最近三年内发行人的经营业务、经营资产、管理层未发生较大变化，最近一年内发行人的股东构造未发生较大变化。2003年?关于进一步标准股票首次发行上市有关工作的通知?：发行人申请首次公开发行股票并上市，最近三年内应当在实际控制人没有发生变更和管理层没有发生重大变化的情况下，持续经营相同的业务。因重大购置、出售、置换资产、公司合并或分立、重大增资或减资以及其他重大资产重组行为，导致发行人的业务发生重大变化的，有关行为完成满三年后，方可申请发行上市。1、相关规定的演变2006年5月17日?首次公开发行股票并上市管理方法?：发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更证监会：?首次公开发行股票并上市管理方法?第十二条“实际控制人没有发生变更〞的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号认定控制权的原那么：认定公司控制权的归属，既需要审查相应的股权投资关系，也需要根据个案的实际情况，综合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提名及任免所起的作用等因素进展分析判断。多人共同拥有公司控制权〔符合四项条件〕不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断〔股权及控制构造〕国有股权的无偿划转〔三项条件〕相关股东采取股份锁定2、实际控制人变更对业绩连续计算的影响横店东磁：横店东磁原股东为南华开展，2005年11月南华发展将持有横店东磁95%有股权，转让给横店集团控股。控股股东发生了变更，影响连续计算？实际控制人：横店社团经济企业联合会华东数控：控股股东、实际控制人简介：汤世贤先生、高鹤鸣先生、李壮先生及刘传金先生共计持有发行人股份4,842.1421万股股份，占发行人总股本53.80%。自发行人前身威海华东数控设立以来至今，汤世贤先生、高鹤鸣先生、李壮先生、刘传金先生实际通过一致行动实施了对及发行人的控制、管理，为发行人控股股东、实际控制人。