第8讲怎样阅读现金流量表上

第8讲怎样阅读现金流量表（上）——现金流量表基础【本讲重点】现金流量表及其结构企业经济活动的分类现金流量表五个方面的作用什么是现金流量表现金对于一个健康的财务机体来说，现金要具有流动性，现金的流动表明企业有生命力。企业管理者把现金当作一个企业的血液来看待，说明了现金在企业管理中的重要地位。实际生活中的现金由两部分组成：货币资金和现金等价物。货币资金资产负债表流动资产的第一项是货币资金，它是现金里最重要的部分，主要包括三部分:（1） 现金即企业放在保险柜里的钱。（2） 银行存款即企业存在银行随时可以用于支付的存款。（3） 其他货币资金，如果企业到异地采购商品，由于不便随身携带现金，只能采用汇票的形式。把现金汇往异地，这笔钱不在保险柜里，也不在本地存款账户里，但是它仍然是货币资金，所有权是企业的。这样的货币资金统称为“其他货币资金”现金等价物按照国际惯例，现金等价物特指期限在3个月内的短期债券投资。在现实生活中，期限在3个月内的债券投资风险比较小。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金差别不大，可以视为现金。如果一个企业没有现金等价物，或者说企业没有机会购买期限在3个月内的短期债券投资，那么企业的现金就只有货币资金。现金流量简单地说，现金流量是指企业现金流动的数量。在会计上有3个指标对现金流量进行追踪，即现金流入量、现金流出量、现金净流量。进入到企业里的现金量叫现金流入量。从企业里支出的现金量叫现金流出量。现金流入量减去现金流出量叫现金净流量，有时也称为现金净额。现金净流量=现金流入量-现金流出量【案例】A公司是一家文具制造公司，2001年，公司的业务不太好，公司生产的文具卖出了100万元，从供应商处购买了80万元的原材料。假定公司其他方面的开支忽略不计，那么企业的100万元就是流入量，花掉的80万元就是流出量，100万元的流入量减去80万元的流出量等于20万元的现金净流量，这20万元就是A公司2001年的经营成果，是企业所增加的现金量。现金流量可以告诉报表阅读者，企业在一定时期内从各个方面进来过多少钱，在一定时期内又曾经把钱用在哪些地方，期间结束时还剩下多少现金。如果现金净流量是正值，说明进来的多而出去的少，叫增加的现金量；如果是负值，说明进来的少而出去的多，叫负增加额或者叫现金减少额。现金流量表现金流量表是反映企业在一定期间内现金流量信息的会计报表。应该注意的是，这个概念强调的是“一定期间内”。期间就应该有起点和终点，比如年初和年末两点。我国现行的会计制度规定，现金流量表一年编一次。实际上现金流量的一定期间就是从年初到年末。现金流量表要披露的信息就是企业从年初到年末这段期间的现金流入量、现金流出量和现金净流量三方面的内容。虽然现行会计制度规定现金流量表一年编一次，但是随着人们对现金流量表的认识以及管理水平的提高，现在很多企业的现金流量表已经不再是一年编一次，而是改成一个月编一次。其目的就是让管理者随时捕捉现金流量的信息，以便了解企业的业务活动，从而提升企业的管理水平。从这个角度看，现金流量表在企业中的作用是比较大的。现金流量表的基本结构现金流量表一般由两大部分组成：1．现金流量表主表用纯粹的业务语言来描述企业曾经流入和流出的现金量，以及现金流入流出的结果或增加、减少的现金量，这就是现金流量表的主表。表8-1经营活动的现金流量表（部分）编制单位：A股份有限公司 2001年度 单位：元项目行次2001年度经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1收到的税费返还3收到的其他与经营活动有关的现金8现金流入小计9购买商品、接受劳务支付的现金10支付给职工以及为职工支付的现金12支付的各项税费13支付的其他与经营活动有关的现金18现金流出小计2012,698,111,4经营活动产生的现金流量净额212．补充资料补充资料是用职业会计上的专业语言来具体描述现金流量和有关指标之间的关系。表8-2补充资料表（部分）补充资料金额（元）1.不涉及现金收支的投资和筹资活动：（本例中没有不涉及现金收支的投资和筹资活动）2•将净利润调节为经营活动现金流量：净利润力口：计提的坏账准备或转销的坏账固定资产折旧无形资产摊销待摊费用摊销处置固定资产的损失（减：收益）固定资产报废损失财务费用投资损失（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）增值税净增加额（减：减少）经济活动分类对于企业来说，仅仅知道现金流入量、现金流出量和现金净流量这三个数字是远远不够的。为了满足管理上的需要，就要对企业的所有活动做一下分类。我国现行会计制度把企业的所有活动分成了三类，即经营活动、投资活动和筹资活动。经营活动经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动的范围很广,就工商企业来说，经营活动主要包括销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、交纳税款等等。投资活动投资活动是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。按投资的方向，可以把投资分为对内投资和对外投资。资产负债表中的固定资产、在建工程、无形资产等方面的投资是对内投资。对内投资是把资金投放在企业内部，用来购置各种生产经营资产。对外投资是指企业以现金、实物或购买有价证券（如股票、债券等）的形式向其他单位投资。买股票，不管是短期持有，还是长期持有，都是对外投资。企业和其他单位搞联营，企业把钱投出去了，这种投资也属于对外投资。另外，企业购买债券也属于对外投资。对外投资其实主要是股权投资和债权投资。筹资活动筹资活动是指企业根据生产经营、对外投资及调整资金结构的需要，通过一定的渠道,采取适当的方式获取所需资金的一种行为。企业的资金主要来自两个方面，因而企业的筹资活动也包括两部分：1.借款和还款企业借款时，不管是短期借款还是长期借款，或者是发行债券，都是现金流入；到了还本付息时，企业就有现金的流出。这是筹资活动中的第一个组成部分。2.入资和撤资投资者把现金注入到企业里时，就有现金的流入。如果企业的投资者要求依法撤资，就会有现金的流出。这是筹资活动的第二个组成部分。现金流量表明在一定时期内企业曾经进来过多少钱，在一定时期内又曾经花掉了多少钱，到期末时企业增加或减少了多少现金。当把经济活动分成三类后，对企业的财务就可以这样披露：企业的经营活动曾经进来过多少钱，又曾经花掉过多少钱，经营活动增加或减少了多少现金；企业的投资活动曾经进来过多少钱，又曾经花掉了多少钱，投资活动给企业增加或减少了多少现金；筹资活动曾经进来过多少钱，又曾经花掉了多少钱，筹资活动一共给企业增加或减少了多少现金。把企业的所有活动分成三类后，就可以进一步披露企业曾经进来多少钱，出去过多少钱，共增加了多少钱。总之，把企业的所有活动分成三类后，对企业信息的了解就更加具体。我国把现金流量表中所反映的活动分成三类，而有的国家分成四类或五类，分的类别越多，编表的难度就越大，我国选择的是分类比较简单的一种。现金流量表的作用具体来讲，现金流量表可以起到五个方面的作用：说明企业现金流入流出的原因现金流量表能够提供企业在一定期间内，现金的来龙去脉及现金余额变动的会计信息。它可以告诉读表人现金曾经从何处来，又曾经用到何处去。【案例】2001年，A公司增加了1000万元的现金。在公司的现金流量表中反映，公司的经营活动增加了300万元，投资活动增加了300万元，筹资活动增加了400万元，三项活动的总和是1000万元。公司的经营活动项表明，公司出售商品的回收款是100万元，公司上一年交税交费50万元，给公司退回20万元。公司购买原材料50万元，支付职工工资67万元。因此，借助于现金流量表可以知道，现金曾经从何处来，曾经用到何处去，这是现金流量表最基本的作用，也是最基本的功能。规划和预测未来产生现金的能力借助于现金流量表提供的信息，可以规划和预测企业在未来产生现金的能力。【案例】2000年初，A公司给销售部的经理定指标，全年的销售收入应该完成1000万元。如果A公司只给销售经理这样一个指标，销售部经理可能就会这样想：公司让我创造利润，要完成1000万元的收入，那我就只管给公司卖东西好了。销售经理卖东西的时候很可能就出现一个结果：不关心收钱，也就是说，只要把东西卖出去就行了，收不收钱不关销售经理的事。如果不仅给销售经理规定利润指标，而且规定现金流量指标，情况就完全不同了。给销售部经理规定第一个指标，就是必须完成利润表中的主业务收入，因为只有完成了这个收入，公司的利润计划才能完成。同时告诉销售经理必须拿回1000万元，也就是说，现金流量表中的第一个指标也必须完成。这样，销售经理在卖东西的时候，心态就开始变了：第一，他要积极推销，要完成销售收入；第二，卖东西以后要把钱拿回来。这样就可以促使公司的销售人员积极地收款或者催讨欠款。分析净利润与现金流量差异的原因现金流量表最大的功能就是具有透视的功能。借助现金流量表提供的信息，可以分析企业净利润与相关现金流量产生差异的原因。钱是赚回来的，利润是算出来的。对于企业来讲，利润和现金之间到底有多大的差距，我们可以用现金流量表对它加以透视。分析财务状况和经营成果的可靠性借助现金流量表提供的信息，可以帮助报表的使用者分析和判断企业财务状况和经营成果的可靠性。例如，某一个企业1年增加近1000万元，投资活动基本上持平，进出保持平衡，而筹资活动假定增加了100万元，经营活动增加了900万元。企业对增加1000万元的现金感到满意，就是对经营活动创造了现金900万元感到满意，因为这个财务状况是可靠的。分析和判断企业的偿债能力借助现金流量表提供的信息，可以分析和判断企业的偿债能力。例如，某个企业增加的现金1年是1000万元，而经营活动增加了900万元。与其说是企业对1000万元的现金量满意，不如说企业感到欣慰的是企业创造现金的能力比较强。靠自身创造的现金来偿还债务的能力强，说明企业自身的免疫力强。【本讲总结】本讲主要介绍了三个问题：第一，介绍了现金流量表。这张表包括两个部分，即现金流量表主表和补充资料。第二，介绍企业经济活动的分类。企业的全部活动主要可以分为三类，即经营活动、投资活动和筹资活动。第三，介绍现金流量表的作用。借助现金流量表提供的信息，可以了解企业在一定期间内现金的来龙去脉，可以规划和预测企业未来的现金生产能力，可以分析企业净利润和相关现金流量产生差异的原因，可以判断企它可以透视出利润表的真假.例:一企业的利润表中1000万,现金600万,利润现金率60%,说明能力较高.对经营活动透视,现金是要流动的,没有的话说明企业是没有活力的.——现金流量表的基本内容【本讲重点】什么是收付实现制主要报表项目的释义现金流量表主表的五个勾稽关系现金流量表指标的计算基础在会计核算中，有两种计量基础，一种叫权责发生制，一种叫收付实现制。利润表所采取的计量基础是权责发生制。它的特点是，凡是企业收入都要反应到利润表中，而不管企业是否已经把款收回；凡是属于本期的费用，都应该作为企业的费用，而不管企业是否把钱花出去了。现金流量表的计量基础是收付实现制。它的特点是特别注重现钱，只要钱进入企业，就是现金流入，只要钱出去，就是现金流出，而根本不考虑钱属于哪一时期。【案例】2000年8月，A公司的销售收入为现金100万元，这100万元中有50万元是本期销售产品的收入，属于本期的流入，另外的50万元是B公司偿还的1999年的欠款，这笔钱也应该算本期的现金流入。C公司购买A公司的处理设备，A公司预收C公司的款项50万元，这50万元的预收账款，也作为本期的流入。A公司8月份补交7月份的税款10万元，8月份为7月份所交的税款也算做本期的流出。8月份A公司偿还购买原材料的钱30万元，这是本期的流出。A公司发现D公司的原材料比较紧俏，向D公司预付60万元，预定了市场紧缺材料，钱款预付出去也作为本期的流出。从收付实现制的角度考虑，只要钱在本期进来就算本期的现金流入，不用考虑是否是本期的应收款项。只要钱支付出去，就算作现金流出，也不用考虑这笔钱是否是本期的应付款。因此，有人说，在一个企业中有两张利润表，一张利润表是权责发生制的利润表，以权责发生为标准来计算；另一张利润表是现金流量表，以收付实现制为计量基础。收付实现制在实际操作中是这样表现的：在经营活动产生的现金流量中，销售商品和提供劳务收到的现金，即企业卖东西拿回的钱就应该属于本期流入量这个指标。本期收回的上期欠款和预收别人的货款也属于本期流入量这个指标。本期购货付款、本期的上期购货还债和下期购货预付都属于本期流出量指标。主要报表项目释义经营活动经营活动中包括三个指标，即现金流入量、现金流出量和净额。现金流入量和现金流出量又包括许多项目。1．现金流入量现金流入量包括许多项目，把这些项目加总在一起，就是经营活动的现金流入小计。这些指标主要是下列一些项目：（1）销售商品和提供劳务收到的现金简单地说，就是企业卖东西时收回的现金。（2）收到的税费返还例如所得税，在我国通常是按季预交，年终清算，多退少补。一旦企业的所得税多交了，在该年度内要退回，对于企业来讲，这笔钱也属于现金流入。（3）收到的其他与经营活动有关的现金在现金流量表中，重要的项目必须有一个名称，不重要的项目一般归纳为收到的其他与经营活动有关的现金。2．现金流出量现金流出量包括许多项目，把这些项目加总在一起，就是经营活动的现金流出量小计。这些指标主要是下列一些项目：（1）购买商品和接受劳务所支付的现金这个指标是指企业在采购环节花了多少钱，包括本期采购付款和本期为上期采购还债，还包括本期为下期采购预付的款项。（2）支付给职工以及为职工支付的现金企业支付给职工的现金主要是工资和奖金，工资、奖金、劳保、福利等方面的支出，不管是哪个时期的，只要钱在本期花出去的就算本期的流出指标。（3）支付的各项税费依据国家的现行法律和制度规定，企业在经营活动中必须依法交纳各项税费。比如企业所得税、流转费、增值税、营业税、城建税、教育费附加等等。（4）支付其他与经营活动有关的现金这项现金是指除了前面提到的项目之外的指标。3．净额经营活动的总流入量减去经营活动的总流出量，就是经营活动给企业带来的最终结果，即净额。如果净额是正的，表示这个企业增加了现金；如果是负的，表示从期初到期末，这个企业不但没有增加现金，反而减少了现金。投资活动企业的投资活动有对内投资和对外投资。投资活动中也包括三个指标，即流入量、流出量和净额。1．现金流入量（1）收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金这个指标是指企业投资到期（即终止时）时拿回了多少钱。例如，某企业和另外一个企业联营，投资到期清算时拿回的钱。再比如企业购买股票，股票抛售出去后拿回的钱。（2）取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金这个指标是指企业投资期间拿回了多少钱。例如某一个企业搞联营，联营期限是20年，每年企业从联营中拿回的钱，即取得投资收益所收到的现金。自检】收回投资所收到的现金与取得投资收益所收到的现金有何区别？♦见参考答案9-1（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金现金流量表在披露时要遵循一个事实重要性原则，对于重要的业务要披露它的过程，对于相对不太重要的业务，只需告诉结果。固定资产、无形资产和长期投资等业务在企业当中不算是主要业务，因此，报表的设计者对于这些项目只需告诉结果而不需要告诉过程。【案例】北京的A公司处置一台旧的机器设备，把它卖给在广州的B公司，价钱是10万元。A公司销售固定资产曾经流入10万元，从北京到广州的机器设备运输费是2万元。为了销售固定资产又产生现金流出量2万元。销售固定资产到底给A公司带来多少现金呢？用10万元减去2万元等于8万元。这个业务在A公司不是主要业务，报表中就无须表明曾经进来过10万元，又花掉了2万元，所以增加8万元，而只要直接告诉一个结果，处置固定资产给企业增加现金金额8万元就可以了。2．现金流出量（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，是对内投资所付出的现金。（2）投资所支付的现金投资所支付的现金，包括对内投资和对外投资所支付的现金。对外投资是指买股票、债券和进行企业联营等活动。（3）支付其他与投资活动有关的现金除了上面两项现金之外的投资就是这项投资。3．净额投资活动的现金流入量减去投资活动的现金流出量，所得到的结果就是投资活动给企业增加的现金量，即净额。筹资活动1．现金流入量（1）吸收投资收到的现金例如投资者入资，对于投资者来讲是投资，而对于企业来讲就是吸收投资所收到的现金。（2）借款所收到的现金借款收到的现金主要是企业通过负债的方式取得。（3）收到的其他与筹资活动有关的现金不属于吸收投资者入资，也不属于借款但属于筹资活动的，就是收到的其他与投资活动有关的现金。2．现金流出量（1）偿还债务所支付的现金这个指标是指偿还债务的本金部分花了多少钱。比如偿还短期借款或长期借款的本金部分。（2）分配股利或偿付利息所支付的现金把利息单独列为一个指标是有必要的，读表人获得的信息会更加详细些。♦见参考答案9-2（3）支付的其他与筹资活动有关的现金除了上面两项现金之外的筹资就是该项现金。（现在表编的越来越简单,对编表人好,看表的人看得不清楚）3．净额用筹资活动的流入量总和减去流出量总和，就得到了筹资活动产生的现金流量净额表9-1现金流量简表编制单位：A股份有限公司2001年度单位：元项目行次2001年度一、经营活动产生的现金流量现金流入小计9现金流出小计20经营活动产生的现金流量净额21二、投资活动产生的现金流量现金流入小计29现金流出小计36投资活动产生的现金流量净额37三、筹资活动产生的现金流量现金流入小计44现金流出小计53筹资活动产生的现金流量净额54四、汇率变动对现金的影响55现金流量表主表的勾稽关系勾稽关系，就是指在会计报表中指标和指标之间的关系。在现金流量表主表中，有如下几个关系：第一个勾稽关系经营活动所产生的现金净额=经营活动所产生的现金流入小计-经营活动所产生的现金流出小计如果净额是正值，表示这个企业增加了现金；如果是负值，就表示这个企业减少了现金。第二个勾稽关系投资活动产生的现金净额=投资活动现金流入小计一投资活动现金流出小计如果所得的值是正的，表明企业增加了现金；如果是负的，表明企业减少了现金。第三个勾稽关系筹资活动产生的现金净额=筹资活动现金流入小计一筹资活动现金流出小计如果算出的结果是正值，表示企业增加了现金；如果是负值，表示企业减少了现金。第四个勾稽关系现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金净额+投资活动产生的现金净额+筹资活动产生的现金净额＋汇率变动对现金的影响在这