第五章信用证方式二信用证的种类课件

第五章信用证方式二信用证的种类第五章信用证方式二信用证的种类第五章信用证方式二信用证的种类（四）即期与远期信用证1、即期信用证-汇票为即期（即期付款、议付信用证）2、远期信用证-（承兑信用证、延期付款信用证）3、假远期信用证22020/12/1（四）即期与远期信用证1、即期信用证-

汇票为即期（即期付款、议付信用证）2、远期信用证-

（承兑信用证、延期付款信用证）3、假远期信用证2020/12/121、即期信用证即期付款---–受益人立即收到100%货款，付款行借记开证行帐户，贷记受益人帐户

议付信用证----受益人立即收到（100%货款-贴息）议付行索偿对卖方有利。2020/12/132、远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本身的资金周转。对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。此外，还有利息问题，出口商在收回货款之前要承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加到货价上，则进口商就要支付较高的货价。贴现利息由出口方支付2020/12/143、假远期信用证（1）含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。（2）原因：

进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：A.可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。B.可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。2020/12/15（3）假远期信用证的操作流程出口商进口商通知行/议付行船方开证行1申请远期信用证2开远期信用证3通知远期信用证4发货5交单议付（远期汇票）6议付（全额）7索汇8偿付12提货9要求承兑汇票10出示信托收据11单据13提示付款14付款2020/12/16(4)真远期信用证与假远期信用证有何区别？A.开证基础不同——假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。

B.信用证的条款不同——假远期信用证中有买卖双方的合同原定为即期付款，但来证要求出口人做远期汇票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付，由付款人负责贴现，有关贴现费用及贴现利息由开证申请人负担。而真远期信用证中只有利息由谁负担条款。

C.利息的负担者不同——假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。

D.收汇时间不同——假远期信用证的受益人能即期收汇，真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。2020/12/17(5)假远期信用证与即期信用证的异同幻灯片87（第四版P317第五版P295）2020/12/18

三、预支信用证

(AnticipatoryLetterofCredit)

一）定义：红条款信用证

（RedClauseCredit）。指允许出口商在装运交单前支取大部分货款的信用证。

2020/12/19二）预支信用证的使用情况预支信用证通常在下列情况下采用：（1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机地利用有利的价格抢购现货。（2）在出口商资金短缺的情况下，进口商企图以预支货款的方式进行压价。（3）惯例（羊毛）2020/12/110

三）流程2020/12/111

申请人进口商

开证行

通知行保兑行

受益人出口商装船发货买卖合同申请开证红条款证通知信用证装船发货保证交单议付扣还垫款寄单索偿偿付通知赎单付款赎单预付垫款

三）流程2020/12/112四）写法：（三方面特殊内容）

We(theIssuingBank)herebyauthorizeXBankattheirdiscretiontogranttoyouanadvanceoradvancestotheextentof(amount)(say_____)againstthedeliveryofundertakingshipment.（授权垫付的金额）

Anyinterestaccruedthereonshouldbechargedtoyoufromthedateofeachadvancetothedateof

2020/12/113repaymentatthecurrentrateofinterestin_____.Theproceedsofanydraftnegotiatedunderthiscreditmayattheirdiscretionbeappliedbythemintherepaymenttothemofthewholeoranypartofsuchadvancetogetherwithinterestasaforesaid.

2020/12/114

InconsiderationofXBankmakingsuchadvance(s)toyouandincaseyouwilleventuallyfailtoeffectshipmentcoveredbythecredit,we

guaranteerepaymentandundertaketopaythemondemandanysumowingbyyouinrespectofsuchadvance(s)

togetherwithinterestthereon.2020/12/115

四、可转让信用证

(TransferableCredit)(P311）

１、定义：

开证行授权可使用信用证的银行（通知行）在受益人的要求下，可将信用证的全部或一部分转让给一个或数个第三者，即第二受益人。

问题：为什么要转让呢？

2020/12/116

2、流程2020/12/117申请人进口商

开证行

转让行/

议付行/

通知行

中间商/第一受益人1申请开证2开证100万3通知原证7交单议付10寄单索汇100万11偿付100万14通知赎单15付款赎单

供货商/第二受益人买卖合同买卖合同4申请开新证5开出新证6装船发货

2、流程＄100万＄90万＄90万12付款＄90万8通知单到9换开发票汇票＄100万13支付两证差额＄100万＄10万＄100万2020/12/118

３、特点：

1）信用证中明确写明了可转让字属转让信用证，否则为不可转让信用证。

2020/12/119２）可转让信用证只能转让一次。第二受益人不得作再次转让，但信用证可以转让给几个第二受益人。

a.Ａ───>Ｂ

b.Ａ───>Ｂ───>Ｃ（）

c.Ａ─┬───>Ｂ└───>Ｃ

d.Ａ───>Ｂ───>Ａ2020/12/1203）开证行对信用证承担第一性付款责任4）转让的信用证中可改变以下内容：

信用证金额、单价可减少；装运期、最迟交单期可以缩短；保险额加保百分比可以增加；可以用第一受益人的名称代替开证申请人的名称。2020/12/121

练习：２、一张信用证上注明有："divisible”

或"fractionable"或"assignable”

或"transmissible"或"transferable“

则哪些表示应视为可转让的信用证？１、受益人请求办理信用证转让，转让行是否可以拒绝？2020/12/122３、贸易商将可转让信用证分别转让给甲、乙两个厂商，信用证规定在一定时期内分两次装船，每次为10000

公斤。甲、乙两个厂商第一次各装

5000公斤，甲厂按期交货，而乙厂因故无法交货。（P316）该信用证是否仍然有效？甲厂的货款是否有保障？2020/12/123

五、背对背信用证

(BacktoBackLetterofCredit)

（P318）

１、定义：开证行开立以中间商为受益人的信用证，中间商以原信用证为担保，请求通知行或其它行对当地或第三国供货人另开新证，这就是背对背信用证。

2020/12/124

2、流程货2020/12/125供货人卖方/中间商买方第一开证行第二通知行/议付行第一通知行第二开证行轮船公司贸易合同贸易合同1申请开证2开第一证3通知第一证4以第一证做抵押申请开第二证5开对背证6通知对背证8交单议付7装货9议付10索汇11付款12通知赎单13付款赎单14交单（按原证换发票）15议付16索汇17偿付18通知付款赎单19付款赎单20提货2020/12/126

３、特点：

１）使用：对背证是适应于有中间商交易的另一种结算方式。２）原证开证行只对原证承担付款责任；开立对背证的通知行或其它银行对对

背证承担第一性付款责任。３）新证与原证在内容上有以下几点不同：原证受益人成为新证的申请人；正式供货人成为新证受益人；新证的金额与单价略小于原证金额；装运期、最迟交单期比原证缩短。

2020/12/127４、可转让信用证与对背证的区别（1）T:原证与新证有直接连带关系，新证根据原证换开，无第二开证行；B:原证与新证无直接连带关系，是两个独立的L/C，有第二开证行。（2）T:转让要有开证申请人和开证行的允许为前提；B:对背证的开立与原证开证申请人及开证行无关。（3）T:第一受益人（中间商）和第二受益人（供货人）属于同等地位，均可获得同一开证行的付款保证；B:有两个独立的开证行，各自负责。即对背证的新受益人不能获得原证开证行的付款保证，只能得到对背证开证行的付款保证。2020/12/128４、可转让信用证与对背证的区别（4）T:转让行（通知行）不因重新缮打新证而改变其在原证中的地位或增加其责任；B:通知行开出背对背证，就成为背对背证的开证行。（5）T:只有一次交单（如果是一次装运），第一受益人只有调换汇票和发票的权利；B:有两笔独立的交单和议付。2020/12/129

背对背信用证

可转让信用证．1.背对背信用证的开立，并非原始信用证申请人和开证意旨，而是受益人的意申请人和开证行与背对背证无关。

1．可转让信用证的开立是申请人的意旨，开证行同意，并在信用证加列“transferable”字样，始可开出可转让信用证。．2.原始证和背对背信用证是两个完整、独立的信

2．可转让信用证的全部或部分权利转让出去，该证就失去那部分金额之存在。用证，皆有开证行付款承诺。3.背对背信用证第二受益人得不到原始信用证开证行的付款保证3.可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。．4.开立背对背信用证的银是该证的开证行。

4．转让行按照第一受益人的指示开立变更条款的新的可转让信用证，通知第二受益人，该转让行地位不变，仍是转让行。背对背信用证与可转让信用证的比较（P341）2020/12/130

六、对开信用证

(ReciprocalLetterofCredit)（P362）

一）定义：亦称CounterCredit，它是用于易货交易中的一种支付方式。第一张信用证的受益人，就是第二张信用证（亦称回头证）的开证申请人；第一张信用证的通知行往往就是回头证的开证行，

两证金额大体相同。

2020/12/131

三）流程2020/12/132二）写法：Thisisareciprocalcreditagainst_______BankCreditNo.___favouring_____coveringshipmentof_____.三）两证生效的方式１、两张信用证同时生效。２、两张信用证分别生效。2020/12/133

七、循环信用证(P356)

(revolvingletterofcredit)

一）定义：指信用证金额被全部或部分使用后，仍然恢复到原金额，故可多次使用的信用证。

二）种类：

1、按时间循环的信用证：

2、按金额循环的信用证：2020/12/134

按时间循环信用证流程2020/12/135１）自动式循环：

Thisletterofcreditcanbeautomaticallyrenewedtotheamount...2020/12/136２）非自动循环：Thisletterofcreditcannotbereneweduntilreceivedthenoticefromtheissuingbank...

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