刘和发-矿业权评估准则与原指南比较及评估有关问题处理-矿权评估后续培训

刘和发北京山连山矿业开发咨询有限责任公司Tel：〔010〕66165415Fax：〔010〕66531156E-mail：矿业权评估准那么与原指南比较

及评估有关问题的处理2021年全国矿业权评估师

及从业人员继续教育培训7/26/20231矿业权评估准那么与原指南的主要差异?中国矿业权评估准那么?体系▲“体系文〞体例〔树枝/活页结构〕根本准那么、技术标准、应用指南、指导意见四个层次组成▲不同层次效力不同△根本准那么是必须遵守的强制性执行的行为准那么根本准那么包括CMV20000-2007评估师职业道德根本准那么和CMVS00001-2021矿业权评估技术根本准那么△技术标准是非强制性技术要求，但是最正确优化的方案，强烈建议采用△应用指南是对不同评估目的的特殊要求、重要事项进行专门的约定，是最常用的方法，积极建议采用△指导意见是针对矿业权评估业务中的某些具体问题的指导性文件，主要是帮助理解的解释、如何运用的说明、具体操作的方法等，属于在行业内的一般做法，建议采用7/26/202322007年发布2021年8月1日发布9个2021年底定稿待发布9＋1个7/26/20233矿业权评估技术根本准那么〔CMVS00001-2021〕●关注要点◎评估业务分为价值评估和价值咨询价值咨询业务，包括对价值进行了解的业务；评估程序受限且所受限制对评估结论构成重大影响，报告出具前未能排除或未能完全排除限制，视同价值咨询业务，可出具限制使用性质的价值咨询报告。价值咨询报告及其结论作为参考依据的适用性不同于价值评估报告的评估结论。◎评估结果与交易价格不同原验收稿的不同评估目的的评估价值不同，因意见较多，进行了隐含处理。◎引用专业报告的责任对引用专业报告的参数是否对其合理性负责？可能与?矿业权评估管理方法〔试行〕?〔部国土资发〔2021〕174号〕的第十条不一致〕本款是从保护执业者角度对评估结论使用者的提醒或强调。实际上，任何中介行为只能对其行为的过程负责，而不能对其所媒介的双方最后决断的后果负责7/26/20234矿业权评估程序标准〔CMVS11000-2021〕●关注要点◎八项评估程序必须完整履行，不得删减；每项程序内容的繁简程度可以根据评估业务性质和复杂程度等因素确定。◎尽职调查原指南是现场勘查。现准那么尽职调查可以通过核查、现场勘查、函证、询问、座谈等方式进行。尽职调查的具体内容，需要根据评估业务性质、评估对象的勘查开发阶段、拟选用的评估方法等情况而确定。〔对某些评估对象或委托人有要求的，可以不采用现场勘查、采用其他替代方式。〕◎评估结论的合理性，在很大程度基于评估程序，而不是水平上下。结论合理性基于：恪守执业道德、执业胜任能力、合理程序7/26/20235矿业权评估业务约定书标准〔CMVS11100-2021〕●关注要点◎业务约定书的实质是经济合同◎本标准标准的主体是评估机构〔权责主体〕，评估师也应遵守本标准的要求◎偏离条款：价款〔政府采购性质的〕评估业务，其委托书及其他类似书面文件，视同评估业务约定书。但应明确评估业务根本领项〔可不在委托书中明确〕。7/26/20236矿业权评估报告编制标准〔CMVS11400-2021〕●关注要点◎两种业务类型→两种报告类型：评估报告和咨询报告了解矿权价值，不能用于产权交易、工商登记、融资等用途报告格式与内容标准,根本维持原指南要求◎准那么中的附件包括附图〔原指南附件与附图并列〕◎两名评估师签字〔与原指南要求所有评估人员签字不同〕签字要求是从厘定责任的界限角度考虑〔评估师负责、机构承担连带责任〕。签字指评估报告责任人签章页〔摘要和正文〕签字，评估附表未要求必须签字按?国土资源部关于标准矿业权评估报告备案有关事项的通知?〔国土资发〔2021〕182号〕，价款评估报告应附签字的评估人员〔评估师、其他专业人员〕的自述材料，其是从胜任能力角度考虑。不能混淆报告责任人，辅助评估师工作的其他专业人员并不对出具的报告承担责任目前有的省份审查、备案报告时要求所有附表签字7/26/20237矿业权评估报告编制标准〔CMVS11400-2021〕●问题◎评估报告名称问题未能解决或未做统一规定报告名称一般为：勘查工程名称或矿山名称＋探矿权或采矿权＋评估报告是否加简要行政区划，探矿权是按现有工作程度还是按申请矿权阶段，采矿权是否包括矿种等。◎难以执行的条款1.5评估程序受到限且无法得出合理结论，可拒绝出具报告〔在履行业务约定书时〕。按合同法，应终止业务约定书，在此前提下才可不出具报告。履约〔履行合同〕但拒绝出具报告，可能与合同法抵触7/26/20238收益途径评估方法标准〔CMVS12100-2021〕1目的 2适用范围3定义 4应用程序5勘查本钱效用法 6地质要素评序法7附那么本钱途径评估方法标准〔CMVS12200-2021〕1目的 2定义3应用前提条件 4应用程序及根本要求5折现现金流量法 6折现剩余现金流量法7剩余利润法 8收入权益法9折现现金流量风险系数调整法 10附那么市场途径评估方法标准〔CMVS12300-2021〕1目的 2适用范围3定义 4市场途径评估方法5可比销售法 6单位面积探矿权价值评判法7资源品级探矿权价值估算法8附那么粗估法7/26/20239矿业权评估方法适用范围示意图

预查普查详查勘探建设生产地质要素评序法勘查本钱效用法〔高风险矿种圈定控制矿体〕折现现金流量法折现剩余现金流量法

折现现金流量风险系数调整法〔稳定沉积型矿种的大中型矿床背景区〕本钱途径收益途径剩余利润法收入权益法市场途径粗估法可比销售法采矿权探矿权〔勘查空白地〕7/26/202310收益途径评估方法标准〔CMVS12100-2021〕与原指南相比，本标准主要变动：〔方法〕◎折现现金流量法〔DCF法〕计算模型略有变动〔增加了无形资产和其他资产投资的流出项〕；〔开发投资的合理报酬包含在折现率中，与原指南一致。〕在DCF法现金流构成的根底上，扣减开发投资合理报酬，新增了折现剩余现金流量法〔DRCF法〕；在工程净利润的根底上，扣减开发投资合理利润，将原收益法修改为剩余利润法；原收益权益法更名为收入权益法；原现金流量风险系数调整法更名为折现现金流量风险系数调整法；取消了约当投资－折现现金流法。7/26/202311收益途径评估方法标准〔CMVS12100-2021〕与原指南相比，本标准主要变动：〔参数〕◎折现系数计算与原指南有区别。本标准将收益视同期末点发生折现到评估基准日时点。如2021年9月30日为评估基准日时，2021年折现系数［1/(1+i)3/12］〔原指南为［1/(1+i)(1-1)］〕2021年折现系数［1/(1+i)(1+3/12)］〔原指南［1/(1+i)(2-1)］〕对生产矿山及改扩建矿山采矿权评估时，在评估价值计算表中，应单列一列“评估基准日〞，以摆放“固定资产净值〞或“利用原有固定资产〞，该列折现系数［1/(1+i)0］＝1〔原指南起始年折现系数为1，“固定资产净值〞或“利用原有固定资产〞可合并在起始年列中〕。对生产矿山，流动资金投入时点也应放在“评估基准日〞列〔新建矿山及改扩建矿山矿业权评估流动资金投入时点仍放在建设期末时点——与技术经济评价一致〕。7/26/202312收益途径评估方法标准〔CMVS12100-2021〕与原指南相比，本标准主要变动：〔参数〕◎投资确定利用设计文件资料时，注意时效性及口径，投资价格水平存在较大差异或投资口径不同，投资明显不合理时，可类比进行调整或重新估算〔与原指南类同〕。利用生产矿山财务会计报表资料时，不包含与矿业权价值无关的固定资产〔原指南不包括矿山企业办社会资产、不良资产和“漂浮〞资产，两者范围不同〕；已提足折旧仍在用的固定资产(账面净值为零)、账外(盘盈)固定资产以重估现值计入；关注固定资产与企业采用的折旧方法关系。〔理论上应如此，也是对评估师专业胜任能力的要求，但对不具备整体资产评估条件的矿业权评估机构操作难度较大〕7/26/202313收益途径评估方法标准〔CMVS12100-2021〕与原指南相比，本标准主要变动：〔参数〕◎投资确定更新资金投入〔房屋建筑物和设备〕，当预计固定资产市场价格水平不会发生较大变化时可采用不变价原那么估算〔原指南采用不变价原那么估算〕；对于固定资产市场价格水平变化较大的，应考虑合理调整〔实际上，预测调整仅是理论意义、评估实务及技术经济界均不采用预测调整〕，否那么，应将其作为重大假设在评估报告中予以披露。〔同样地，评估计算期内估算价格、本钱费用等是采用不变价原那么还是可变价——预测调整？采用不变价原那么是否要披露？〕7/26/202314收益途径评估方法标准〔CMVS12100-2021〕与原指南相比，本标准主要变动：〔参数〕◎投资确定土地使用权：通过出让、转让或其他方式方式取得的土地使用权，取得时间短、且土地市场价格变化不大时，可以其账面价值〔摊余价值〕确定；价格变化较大时，参考土地使用权市场交易价格或参考部公布的工业用地最低出让价标准或者当地国土资源主管部门公布的同用途、同级别土地的基准地价标准估算。〔无形及其他资产的〕摊销年限参考〔?〕会计摊销方法确定，当摊销年限长于评估计算年限时，以评估计算年限作为摊销年限。对价款评估，考虑到折现率口径〔沿用部原发布的折现率时投资是不含征地费用的〕，可以不考虑土地使用权〔合理剔除征地费用〕。此处“评估计算年限〞应为“矿山效劳年限〞。会计摊销年限应按法定年限——土地出让年限或经济寿命年限——矿山效劳年限确定。实际上，二级市场矿业权评估折现率如果是沿用价款评估的折现率，此时如计入土地使用权，可能存在口径不匹配问题。7/26/202315收益途径评估方法标准〔CMVS12100-2021〕●注意问题：◎除追溯型时点评估基准日〔如诉讼目的〕外，现在时点评估基准日的评估报告，评估基准日后、评估报告出具日前晓的影响评估价值的期后事项〔如税率、利率调整等〕，应在评估计算过程中直接处理〔也方便评估计算和评估结论的使用〕。〔期后事项包括披露的、调整的两个方面，诸如明确实施的税费，是期后发生的，是收益途径评估要考虑的，属披露事项，不属于调整事项。〕◎评估中，不含评估基准日前发生的地勘投资、矿业权价款或交易价格及其相关费用等矿业权购置支出原因：矿业权购置支出是构成评估价值的根底〔见以下图〕，就矿权工程系统现金流而言，矿业权购置支出实际已包含其中。如果评估模型现金流出中包括矿业权购置支出，其评估结果不是评估对象的价值，而是相对于评估基准日前发生的矿业权购置支出的增加值〕。实务中存在的问题：对由企业出资勘查完成的矿权收取价款，有要求将企业勘查出资作为投入纳入现金流出评估，评估结果作为价款。评估结果实质不是矿业权价值，而是矿业权价值减企业勘查出资，这种分割价款方式存在未考虑企业勘查出资合理回报问题。7/26/202316矿业权价值内涵〔价款评估〕矿业权价值＝矿权投资＋矿权投资收益＋矿产资源所有者权益矿权投资(购置本钱)开发投资经营本钱税金及附加开发投资收益矿权投资收益资源所有者权益矿业权价值＝工程现金流入〔销售收入等〕－开发投资－开发投资收益(DCF法在折现率中考虑)－经营本钱－税金及附加7/26/202317折现现金流量法〔DCF法〕●适用范围、模型及折现率口径等与原指南相同，但流出工程包括无形资产投资〔含土地使用权〕和其他资产投资〔非价款评估〕〔价款评估又做了特别约定——可不考虑〕。●考虑到抵扣的设备进项增值税回收问题〔设备投资中含进项增值税、且进项增值税流出和流入发生时点不同〕，在现金流入中应增加一行“回收抵扣设备进项增值税〞。●折现率包含无风险报酬率和风险报酬率，矿产开发投资的合理报酬包含在折现率中。?矿业权评估参数确定指导意见?给出了本模型折现率区间〔无风险报酬率＋风险报酬率〕。按?矿业权评估参数确定指导意见?，无风险报酬率可根据5年期存款利率或长期国债利率〔距基准日最近日期发行或最近几年发行国债〕。考虑现银行存款利率较低，二级市场评估采用风险加和法确定折现率时，为与价款评估折现率协调，建议采用利率相对较高的长期国债利率。探讨：评估中，假设土地使用权等按土地出让年限或矿山效劳年限摊销，且评估计算年限小于摊销年限，现金流入中还应加一行“回收无形资产或其他资产余值〞，以便评估期末回收摊余值。7/26/202318折现剩余现金流量法〔DRCF法〕类似2001版指南的DCF法扣除模型，适用范围与原指南相同与DCF法区别：●扣除开发投资合理报酬——各年资产净值×投资收益率资产净值是各年〔时段期末时点〕固定资产净值、无形资产及其他资产摊余价值之和。●?矿业权评估参数确定指导意见?：投资收益率确实定可参考据评估基准日最近发行的长期国债票面利率，适当考虑风险波动〔可考虑也可不考虑〕。不同地区、不同矿种投资收益率不同。●折现率中不包含开发投资的合理报酬率●价款评估因未发布开发投资报酬率和折现率取值标准，暂无法使用DRCF法。注：证券业务采用本模型评估，可能要求比较DCF法评估结果并解释差异原因7/26/202319剩余利润法原指南的收益法扣除开发投资利润模型。适用于正常生产矿山的采矿权评估，对于勘查程度较高的探矿权评估也可选用〔新增〕。●扣除开发投资利润——各年资产净值×投资利润率●折现率与DCF法折现率内涵一致。存疑，应与DRCF法一致，不包含开发投资的合理报酬。●按?矿业权评估参数确定指导意见?，投资利润率可以参考长期国债利率，适当考虑风险波动〔可考虑也可不考虑〕。●本方法在计算矿业权未来收益时，将固定资产投资等以折旧等形式进入本钱费用，未能真正反映现金流的时间价值，当折旧时间越长、折现率越高时，采用该方法计算的矿业权价值的偏差越大。这也是该方法存在的主要问题。●价款评估因未发布开发投资利润率和折现率取值标准，暂无法使用本方法。注：证券业务采用本模型评估，可能要求比较DCF法评估结果并解释差异原因7/26/202320收入权益法即原指南的收益权益法，根本与原指南相同●选用收入权益法的原因▲某些小型矿山企业矿业权评估时所能参考的技术和财务经济资料不够充分也不标准，不具备采用DCF法等的条件〔不具备或可类比确定评估参数的〕▲对某些矿山效劳年限较短的采矿权，采用DCF法等其他收益途径评估方法可能存在评估结果失真问题。▲一定意义上，收入权益法也可以归为一种粗估方法，其可作为多种方法评估时可利用的一种评估方案，收入权益法评估结果也可以作为其他方法评估结果的比照●权益系数取值区间(8%折现率)与折现率取值的换算关系7/26/202321采矿权权益系数表当折现率发生变化时，可利用下式对上表取值范围进行调整：矿产折现率为8%时采矿权权益系数(%)原矿精矿金属黑色金属矿产4.0～5.02.5～3.0有色金属矿产3.5～4.53.0～4.0贵金属、稀有、稀散、稀土矿产6.0～8.05.0～6.5煤炭3.5～4.52.5～3.5化工矿产4.0～5.02.5～3.5建筑材料矿产3.5～4.5其他非金属矿产4.0～5.0式中：r为折现率，n为评估计算年限

?矿业权评估参数确定指导意见?7/26/202322收入权益法◎注意采矿权权益系数与产品方案的对应关系不同类型的采选冶产品方案对应不同的权益系数稀贵金属矿产未规定原矿的权益系数，其产品方案应按选矿或冶炼产品，采用相应的选矿或冶炼的权益系数◎权益系数主要反映矿山本钱水平因素◎确定生产能力时，匹配原那么使用不能不设条件，准那么在注意的问题中加了限制“但资源接近枯竭及国家法律法规另有规定的矿山除外〞。〔其他如DCF法、DRCF法等模型能力确定没有强调匹配原那么问题——与指南一致〕。◎收入权益法采用的销售价格是当地平均出厂价格〔其他方法无出厂价格要求〕◎评估计算时不考虑建设期，不考虑试产期、按达产生产能力排产?矿业权评估参数确定指导意见?7/26/202323折现现金流量风险系数调整法适用范围：赋存稳定的沉积型矿种的大中型矿床中勘查程度较低的预查及普查区的探矿权评估。?矿业权评估参数确定指导意见?给出了北方地区煤矿矿产开发地质风险系数其他沉积型矿种如灰岩矿探矿权评估也有应用〔评估机构专业人员拟定地质风险系数〕某些省份对勘查工作程度相对较高的内生金属矿普查探矿权〔已提交有局部(333)资源量〕，也有采用本方法评估即原指南的现金流量风险系数调整法，根本与原指南相同。7/26/202324根本与原指南一致。不同点：●不适用于赋存稳定的沉积型大中型矿床中勘查程度较低的普查阶段的探矿权评估●原指南的“本钱现值〞改回“重置本钱〞●不考虑探矿权使用费●间接费用可按直接费用的30%计算，也可分项估算●注意：“有关〞、“有效〞的定义。有关：为目标矿种〔批准或许可的勘查主矿种〕及其共伴生组分勘查利用的所有实物工作实务中可能存在有关所涉及的矿种如何界定问题：价款评估应用指南等“评估范围内当前条件下可勘查开发利用且允许勘查的矿产全部纳入评估范围〞有效：指主要勘查技术手段符合当时的勘查标准要求本钱途径评估方法标准〔CMVS12200-2021〕7/26/202325拟发布的?矿业权评估利用地质勘查文件指导意见?〔CMVS30400-2021〕，给出了判定有关、有效勘查工作量的原那么：◎不包括公益性地质工作量。◎评估范围内，与目标矿种有关即能为目标矿种及其共、伴生有用组分勘查利用的所有勘查工作量，均为有关勘查工作量；不利用超出评估范围的所有勘查工作量。评估范围内的地质测量、地球物理、地球化学等勘查工作量，均为有关勘查工作量。但不利用评估范围内同一种勘查方法手段相同比例尺或规格勘查工作前后重复的，其重复局部的勘查工作量；以及超出评估范围的勘查工作量。◎符合当时的勘查方法手段标准规程要求的所有勘查工作量，均为有效勘查工作量。不利用因质量等原因已被确定为报废工作量或不予利用的工作量，或者缺失可以说明勘查方法手段及其质量状况的原始资料的工作量。本钱途径评估方法标准〔CMVS12200-2021〕7/26/202326●效用系数取值范围、价值指数判别标志与取值范围做了调整?矿业权评估参数确定指导意见?给出了建议指标●评估实务中效用系数取值等有关问题的处理◎工作量两级(工作量过少或过多)情形下的评估值合理性问题现?矿业权评估参数确定指导意见?采用加大效用系数取值范围方式处理◎效用系数判定归档问题〔多个评判标志要素不是同一类型如何归档〕拟发布的?矿业权评估利用地质勘查文件指导意见?〔CMVS30400-2021〕，给出了勘查工作质量系数判定归档的原那么：首先应侧重分析判断是否到达地质目的，勘查工作所获得的地质、矿产信息及其对后续勘查工作的指导意义，以及勘查工作量可利用性，其次考虑勘查工作质量◎判定地形地质测量等面积性勘查工作，报告编写、工地建筑等间接勘查工作的勘查工作质量系数应谨慎。本钱途径评估方法标准〔CMVS12200-2021〕找矿标志及蕴藏规模等类似如质量好，到达地质目的，但取得的信息较少、对后续工作指导意义不大7/26/202327应用较少，与原指南相比：●增加了可比销售法适用范围和计算公式〔原指南实际上仅适用详查以上探矿权及采矿权评估，本标准增加了详查以下阶段探矿权〕，细化了差异要素评判表；●明确单位面积探矿权价值评判法、资源品级探矿权价值估算法〔原指南的粗估法〕应用条件及计算模型。市场途径评估方法标准〔CMVS12300-2021〕7/26/202328矿业权价款评估应用指南〔CMVS20210-2021〕与原指南比较，应关注：●价款的定义针对勘查空白收价款实际及财建〔2006〕694号文，增加了“国家作为矿产资源所有权人所分享的权益价值〞〔除资源税和矿产资源补偿费外的局部〕涉及价款评估的三种情形：出让〔矿权新设、延续、变更〕、转让〔国家出资勘查形成矿产地〕、有偿取得改革政策处置价款〔“国家出资探明矿产地的探矿权和无偿取得的采矿权〞、财建〔2006〕694号文〕。●评估报告需报送备案后使用，评估结论使用有效期自评估基准日起一年〔原指南——采矿权自确认之日起1年有效、探矿权自提交或备案之日起起1年有效〕7/26/202329矿业权价款评估应用指南〔CMVS20210-2021〕与原指南比较，应关注：●面积较大且勘查程度差异较大的探矿权可以分区评估采矿权评估及勘查程度较高的探矿权评估，宜将评估对象作为整体进行评估，但对评估对象对应的矿产地〔或潜在矿产地〕面积较大且其勘查工作程度差异较大的探矿权评估工程，可以按勘查工作程度分区，采用不同的评估方法分别估算后加和得出评估对象的评估价值低勘查程度的探矿权宜将全部矿产纳入评估范围探矿权评估尤其是低勘查程度的探矿权评估，宜将评估范围内当前条件下可勘查开发利用且允许勘查的矿产全部纳入评估范围采矿权评估及勘查程度较高的探矿权评估，凡综合开发利用属技术上可行、经济上合理、环境上允许的共生、伴生有用组分矿产，应与主矿种一起纳入评估范围7/26/202330矿业权价款评估应用指南〔CMVS20210-2021〕与原指南比较，应关注：●间接费用估算〔30%或分项估算〕本钱途径或市场途径评估探矿权，间接费用估算，对预查、普查等综合性地质工作阶段，可按直接本钱的30%估算；对专项地质勘查工程等，可按间接费用的实际构成工程分项估算●采用收益途径评估时，可以选用评估方法：DCF法、收入权益法和折现现金流量风险系数调整法折现率与收益口径相关，现用的价款评估8%或9%折现率是对应DCF法和现金流量风险系数调整法的。?国土资源部关于实施矿业权评估准那么的公告?(2021年第6号)，对价款评估，准那么已有规定的执行准那么，未做规定的执行原修改方案和指南。在部未发布折现率和开发投资报酬率/利润率取值新规定前，暂不使用折现剩余现金流量法和剩余利润法。7/26/202331矿业权价款评估应用指南〔CMVS20210-2021〕与原指南比较，应关注：●资源储量、生产规模、价格、投资、本钱费用等处理与原指南根本相同●税费按国家和省〔自治区、直辖市〕财政、税务主管部门发布的有关标准进行计算增值税，统一按一般纳税人适用税率计算。地方教育附加应参与评估计算。企业所得税统一按税率25%计算，不考虑亏损弥补及所得税减免、抵扣等税收优惠●折现率按部的相关规定直接选取——目前8%和9%7/26/202332确定评估基准日指导意见〔CMVS30200-2021〕根本与原指南一致。关注要点：●概念评估基准日评估报告日〔出具报告日期、与原指南报告提交日期不同〕评估结论使用有效期〔涉及投资价值等如价款评估等现在时点评估基准日的，自评估基准日开始不应超过一年；过去或者将来时点评估基准日的，仅对评估基准日〕已不使用“评估结论有效期〞、“评估报告使用有效期〞概念评估结论是基准日的时点价值而不是一段时期的价值，评估结论本身不存在有效期的问题。考虑国内的实际情况，采用“评估结论使用的有效期〞概念。●确定评估基准日应考虑因素(原指南及国土资发75号文)●准确理解评估基准日为现在、过去或者将来时点的概念评估基准日为过去或者将来时点的，一般仅对法律诉讼或抵押评估，评估结论仅针对评估基准日7/26/202333矿业权评估参数确定指导意见〔CMVS30800-2021〕主要内容沿用原指南。资源储量等未涉及，有专门指导意见●附录的参考资料，如投资、本钱费用、采选技术指标等统计资料以及矿产品计价标准等仅供参考。如评估实务中，存在直接利用附录所附的单位固定资产投资数据评判评估对象投资合理性现象。实际上，限于统计分类、口径、样本数量等因素，统计数据可能仅具宏观意义，用于判定评估对象投资合理性可能并不合理。●教育费附加和地方教育附加两者应分别计算，不要合并〔到“教育费附加〞〕处理〔两者名称不一致，合并易误会〕●本钱费用仅采用了“制造本钱法〞体系，考虑到设计类资料设计本钱采用“费用要素法〞体系，为便于利用设计类资料，评估可以采用“费用要素法〞归集本钱费用。●一些税费金的处理存在问题，需具体分析。不是可在所得税前扣除的都计入评估用本钱费用7/26/202334矿业权评估有关问题的处理

针对目前矿业权评估业务中以下几个问题，提出建议性处理意见▲评估用产品价格▲评估中设备进项增值税处理▲评估中保证金和基金的处理▲评估中维简费和平安费用的处理7/26/202335评估用产品价格●价款评估约定了评估用价格取值原那么；二级市场评估未做约定，但评估报告中应说明取价原那么。类似于技术经济评价价格取值含义，评估用价格不是评估基准日时点价格，而是评估计算期的预测价格。基于预测理论和实务，目前多采用的是不变价原那么。价款评估用的产品价格：应根据产品类型、产品质量和销售条件，一般采用当地价格口径确定，可以评估基准日前3个年度的价格平均值或回归分析后确定；对产品价格波动较大、效劳年限较长的大中型矿山，可以评估基准日前5个年度内价格平均值确定；对效劳年限短的小型矿山，可以采用评估基准日当年价格的平均值确定。可参照价款评估确定价格方式处理小型矿山，可以采用当年价格平均值，也可以采用三个年度价格〔尤其是价格变动的金属矿等〕价款评估确定价格，目前用的多是历史价格平均值方式，实际上采用回归分析也是准那么〔包括原指南〕约定可采用的一种方式〔只不过因某些原因使用较少〕7/26/202336评估用产品价格评估对象由多种有用矿产构成时，考虑到不同产品价格变动趋势不同，其取价原那么可不相同、应有针对性。如某大型金铜矿，确定评估用产品价格时，考虑金价相对较平稳，黄金产品采用的是2005～2021年3月的平均价；而铜价变动幅度较大，尤其是2021年9月后受经济环境影响价格急剧下滑，采用了2021年9月～2021年3月平均价。〔2005～2021年3月的平均价格远评估时市场价格水平、以其取价难有说服力〕。7/26/202337评估用产品价格7/26/202338评估用产品价格●产品价格是当地公开市场价格，而市场价格是含税价格，根据历史资料确定评估用产品价格时，应是含税市场价格。目前，存在直接用会计资料反映的不含税价格确定评估用产品不含税价现象〔见下表〕，实际上存在问题。※在竞争充分的市场条件下，按我国价税体制，市场价反映的是含税价。不同的纳税主体税率可能不同，理论上，同品质产品并不因为税率不同其公开市场价不同。※评估采用历史价格平均值确定价格原那么时，假设按不含税价作为评估用产品不含税价格，实际上是在不含税价的平均值根底上考虑了增值税税率调整增加因素，违背了取价原那么，难有说服力。※根据生产矿山会计资料可以确定不含税价，但对新建矿山根据公开市场价格〔含税价〕资料如何确定不含税价？实务中难以操作。不同的是：归属企业的销售收入不同公开交易市场产品生产厂商可能税率并不相同，并不都是一般纳税人，如何确定各交易方不含税价?7/26/202339评估用产品价格▲例如按2006年～2021年3月会计资料确定各期产品含税价，再按其平均值〔本例采用对销量加权平均〕确定评估用产品含税价格430.41元/吨，按基准日适用的增值税税率17%，确定评估用原煤产品不含税价格367.87元/吨。如以不含税价379.88元/吨即含税价444.46元/吨确定评估用价格，相当于历史平均价430.41元/吨根底上提高了3.26%年份原煤外销量（吨）外销销售收入（元）不含税销售价格（元/吨）增值税税率含税销售价格（元/吨）20061899502597471636.85314.5413%355.4320071898556664525716.20350.0213%395.5220081649632799788012.48484.8313%547.862009.1~3422187168045506.81398.0417%465.71合计58698772229830872.34379.88430.41注：2006～2009年3月平均含税价系各年期含税价对销量加权平均。评估用含税销售价格430.41元/吨，即不含税价格367.87元/吨（430.41÷(1+17%)）7/26/202340评估中设备进项增值税处理

根据国家实施增值税转型改革有关政策，自2021年1月1日起，允许抵扣一般纳税人新购进设备所含的进项税额。?矿业权评估增值税处理指导意见?〔CMVS30801-2021〕：●设备〔含安装工程，下同〕可按17%增值税税率估算进项增值税；矿山生产期开始，产品销项增值税抵扣当期材料、动力进项增值税后的余额，抵扣设备进项增值税；当期未抵扣完的设备进项税额结转下期继续抵扣。说明：安装工程如是由设备厂家完成，即安装工程构成厂家设备价一局部，属增值税应税工程，可合并进设备中。对由营业税纳税主体——建筑施工单位等完成的安装工程，一般仅安装工程发生的材料等增值税应税工程所含增值税允许抵扣，考虑到难以估算安装工程中增值税应税与非应税工程，且考虑评估中不再估算维简费、平安费用提取后用于购置设备支出的增值税抵扣，为简化计算，2021年1月1日起设备类〔新购置设备、安装工程以及其他建设费用分摊计入设备中投资额〕视同增值税应税工程、估算可抵扣进项增值税。房屋建筑物等非增值税应税工程等不抵扣，其含义见?中华人民共和国增值税暂行条例实施细那么?第二十三条为便于矿权评估处理，矿评协技工委及准那么编制指导小组于去年底组织拟定了?矿业权评估增值税处理指导意见?，作为?矿业权评估参数确定指导意见?的子项〔下级〕准那么，拟随第二批准那么发布7/26/202341评估中设备进项增值税处理附表报告●设备投资估算按含增值税价估算〔固定资产投资估算表及现金流量表〕，设备折旧应按不含增值税的原值估算。●现金流量表计算模型中，应将生产期各期抵扣的设备进项增值税计入对应的抵扣期间的现金流入中。●维简费、平安费用提取后用于购置设备的投资性支出，评估中不考虑进项增值税抵扣。●三张表〔价值计算表/现金流量计算表、折旧计算表、税费计算表〕表式有变化。注意：生产矿山2021年底前已形成的设备，评估起点年原值是价税合一的〔等于设备投资额〕，但更改投入时，投资是价税合一、原值是不含税的价值〔更改后年折旧较第一期要小〕，即设备更新前后其原值不同，对应折旧、残值不同。●例如：生产矿山采矿权评估设备进项增值税处理新建工程矿业权评估设备进项增值税处理相对较简单，可参考已公示的案例〔山东省厅等〕。7/26/202342评估中保证金和基金的处理

?矿业权评估参数确定指导意见?给出一些处理原那么(P21～22)，但可能存在歧义，对具体保证金和基金工程应根据其性质和使用范围，需具体分析。特别需要说明的是，不是可在所得税前扣除的都计入评估用本钱费用。●国家和省级政府和主管部门出台的价风格节基金、资源保护资金、可持续开展基金应参与评估计算。该类基金一般是财税部门强制征收，纳入预算管理，性质与税收等同。对价外征收的价风格节基金应在销售税金及附加中核算〔不应在本钱费用中列项〕。●非用于评估对象的支出不应纳入评估用本钱费用范围。如一些省份出台的转产开展资金、改革开展费、生产开展费，因其用于企业转产、新矿井建设、职工再就业、职业技能培训等，与评估对象正常生产无关，对评估对象而言，其不存在收益或潜在收益、负债的减少或义务的免除，不应参与评估计算。7/26/202343评估中保证金和基金的处理

●环境恢复〔治理〕保证金/备用金一些省份出台了环境恢复〔治理〕保证金/备用金，其一般属暂存或预提的备用资金，资金专户专存、政府监管、属企业所有，矿权人履行恢复治理义务后返还本息。环境恢复〔治理〕保证金/备用金形成目前有两种方式：◎交存〔一次性或分期交存/缴存〕评估处理：※考虑其虽属一次性投入但属暂存性质，矿权人履行恢复治理义务后退回本息，评估时忽略折现与计息的差异，可不考虑该项投入。※直接计入现金流中。按交存/缴存时点计入现金流出，评估期末时点计入现金流入中〔价值计算表/现金流量计算表〕。〔本钱费用中不反映该项。〕建议按不考虑该项投入处理。矿山地质环境恢复治理保证金、矿山地质环境恢复治理备用金、矿山地质环境保证金、矿山生态环境恢复治理保证金、矿山环境恢复治理保证金、矿山自然生态环境治理备用金、矿山环境治理和生态恢复保证金、矿山复垦保证金7/26/202344评估中保证金和基金的处理

●环境恢复〔治理〕保证金/备用金◎分年〔按产量〕预提一般由矿山企业分年〔按产量〕预提，并列入本钱，允许在缴纳当期税前扣除；但返还保证金/备用金及其利息时，应在税前冲减当期费用。评估处理：※考虑其属暂存性质资金，矿权人履行恢复治理义务后退回保证金/备用金本息，评估时忽略折现与计息的差异，评估用本钱费用中可不考虑该项资金支出。※生产期各期发生的保证金/备用金计入评估用本钱费用中，在评估期末时点回收保证金/备用金本息、计入现金流入中〔价值计算表/现金流量计算表〕，但在评估期末时点计算所得税时应冲减应纳税所得额、调整企业所得税。考虑到计入评估用本钱费用中时评估期末调整企业所得税较繁琐、也易误解，建议按不考虑该项费用处理。注：按新会计核算方式，与维简费、平安费用性质类似的环境治理保证金/备用金等预提性质资金，不再计入本钱费用〔后叙〕生产经营期间为生态环境恢复工作而发生的治理费用也允许在当期据实税前扣除甚至可能会出现所得税远高于销售收入7/26/202345评估中保证金和基金的处理

●环境恢复〔治理〕保证金/备用金▲环境恢复(治理)保证金/备用金与环境恢复治理费用两者含义不同，不能混淆。环境恢复治理费用应据实计入评估用本钱费用中。对新建矿山，可能难以根据历史资料估算治理费用，设计类资料设计提取的治理保证金/备用金可能全部作为治理费用，只说明设计估算的两者金额相同。7/26/202346评估中维简费和平安费用的处理我国的维简费〔含井巷工程基金〕，包括后来从其中别离出来的平安费用，其内涵不完全等同折旧〔有认为是井巷工程的一种折旧方式〕，其一般包含两个局部：一是已形成的采矿系统固定资产的折旧〔折旧性质的维简费〕；二是维持简