第四讲-信用证结算方式课件

第四讲出口信用保险、

信用证结算方式(上)第一节出口信用保险

（一）概述1.定义出口信用保险是由国家指定的保险机构承保本国出口商(被保险人)向海外进口商提供信用后,由于国外买家的商业风险及其所在国政治风险带来的收汇风险。出口信用保险是一项政策性的、国际通行的、WTO补贴与反补贴协议原则上允许的贸易促进工具。

2.分类：

出口信用保险分为短期出口信用保险和中长期出口信用保险。我国目前较多采用短期出口信用保险，该保险适用于我出口商向海外进口商提供商业信用，如D/P,D/A,或O/A交易，信用期限在180天之内。3.与保理业务比较出口信用保险与保理业务有相似之处。但是保理业务是一种公开的商业服务，以营利为经营目标，其服务对象面向全球；而出口信用保险是一种政府支持的公共服务，不以营利为目的，服务对象局限于本国出口商。（二）出口信用保险的经营原则出口信用保险和一般的商业保险一样，投保人必须具有合法的保险利益，并且以最大诚信原则为保险合同成立的基础。作为一种高风险的政策性保险业务，出口信用保险有其特有的经营原则。

1.承保范围（1）承保本国制造或部分本国制造的出口产品，对进口产品已办理清关手续后又再出口的也可予以承保。(2)承保商业风险和政治风险。短期出口信用保险承保如下商业风险：①买方破产或无力偿还债务；②买方拖欠货款逾期4个月以上；

③买方拒收货物并拒付货款，但原因并非被保险人，且被保险人已经采取了措施，包括在必要时向买方起诉、迫使买方收货付款。

短期出口信用保险承保如下政治风险：①买方国家实行外汇管制；②买方国家实行进口管制；③买方所在国或任何有关的第三国发生战争、暴乱或革命。保险公司的责任免除①能够由货物运输保险公司或其他商业保险承保的损失；②银行或承运人擅自放单造成的损失；③在货物出口前发生的损失；④由于被保险人的原因引起的损失；⑤由汇率变动引起的损失。2.风险分担一般而言，保险机构承担的政治风险损失比例为85%~95%，商业风险损失比例为70%~90%。3.买方信用额度这一原则和保理相似，该额度由出口信用保险机构对指定国外买家确定。4.赔款等待期被保险人在承保范围内发生损失后，向保险人提交了索赔申请和有关证明后，保险人可在规定的赔款等待期（4~6个月）后核赔。（三）出口信用保险的一般做法1.投保出口商填写出口信用综合险投保单2.签发保单3.买方信用额度申请4.缴纳保险费5.索赔和理赔6.被保险人的义务

（1）被保险人必须按保险条款的规定履行应尽的义务；（2）被保险人在获悉有关商业风险和政治风险后，应于10日之内通知保险公司；（3）未经保险公司同意，被保险人不得向除开户行以外的任何人，包括买方及其代理人，泄露保险存在及其细节。（四）出口信用保险案例案例1.浙江土畜遭遇大买家拖欠案买家情况买家A为美国大型玩具商,中国出口信用保险公司(简称中国信保,SINOSURE)给出的授信额度为200万美元。2002年底开始与浙江土畜交易，月成交金额约20万美元，支付条件为O/A.

风险发生因市场变化，买家A采购的货物无法正常销售，积压严重，短期流动资金趋紧，拖欠浙江土畜货款18万美元。浙江土畜于2003年8月向中国信保报损。风险处理浙江土畜为不影响其与买家关系，希望中国信保先不予介入，中国信保给予浙江土畜1个月时间自行追讨。浙江土畜自行追讨无果，于2003年9月委托中国信保追讨，并提出索赔。2003年10月，中国信保追回2万美元，同时向浙江土畜赔付14.4万美元。案例2.某公司轻信外商招致损失A公司为大型省级专业外贸公司。2002年12月，与日本买家接洽，日本买家表示大量采购的意愿，并希望A公司尽快出运。A公司第一时间向中国出口信用保险公司(简称中国信保）申请信用额度，中国信保在未做资信调查的情况下，先行批复2.5万美元。A公司提出追加信用额度，中国信保即委托日本第一帝国资信公司，对日本买家做资信调查。

2003年1月，资信报告显示，买家已经严重资不抵债，中国信保即告知A公司该信息，并撤消了该公司的追加信用限额申请。A公司当即与买家联系，表示不再愿意继续交易。买家告诉A公司：为避税需要，故意把账做小，因此资信调查拿到的是不准确的数字。A公司业务员对买家的解释表示接受，并对买家继续出货达13万美元。2003年3月，买家全额拖欠，并表示无力偿付。中国信保在保险责任范围内部分进行赔付，A公司损失11万美元。

第二节信用证概述1.定义《跟单信用证统一惯例》（UCP500）下的定义：信用证（LetterofCredit,简称L/C）是银行根据申请人的要求，向受益人开立的一种有条件的书面付款保证，即开证行保证在收到受益人交付全部符合信用证规定的单据的条件下，向受益人或其指定的人履行付款责任。

《跟单信用证统一惯例》（UCP500）对信用证的定义：“‘跟单信用证’和‘备用信用证’（以下称‘信用证’），不论其如何命名或描述，意指一项约定，根据此约定，一家银行（开证行）按其客户（申请人）的要求和指示，或为其自身行事，在与信用证的条款相符的条件下，凭规定的单据：

ⅰ.向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票；或ⅱ.授权另一家银行付款，或承兑并支付该汇票；或ⅲ.授权另一家银行议付”UNIFORMCUSTOMSANDPRATICEFORDOCUMENTARYCREDITS

(ICCPublicationNo.500)

MeaningofCreditForthepurposesoftheseArticles,theexpressions“DocumentaryCredit”and“StandbyLetterofCredit”(hereinafterreferredtoas“Credits”),meananyarrangement,howevernamedordescribed,wherebyabank(the“IssuingBank”)actingattherequestandontheinstructionsofacustom(the“Applicant”)oronitsownbehalf,

ⅰ.istomakeapaymenttoortotheorderofathirdparty(the“Beneficiary”),oristoacceptandpaybillsofexchange(Draft)drawnbytheBeneficiary,orⅱ.authorizesanotherbanktoeffectsuchpayment,ortoacceptandpaysuchbillsofexchange(Draft),Orⅲ.authorizesanotherbanktonegotiate,againststipulateddocuments,providedthatthetermsandconditionsoftheCreditarecompliedwith.※L/C中所提出的条件，并未对卖方构成合同义务的实质性的变更或添加。2.信用证结算方式是在托收结算方式的基础上演变发展起来的。3.信用证结算方式的特点（1）以银行信用为基础；（2）进出口双方资金负担较平衡；（3）手续较多且费用较高。

（二）信用证的一般业务程序受益人（出口方）申请人（进口方）货物买卖合同议付行通知行开证行付款行Step1,Theimporterappliestohisbanktoopenaletterofcreditinfavoroftheexporter;(申请开证)

•开证申请书的内容包括两个方面：一是指示银行开立信用证的具体内容应与合同条款相一致；二是关于信用证业务中申请人和开证行之间权利和义务关系的声明。

•申请人申请开证时，应向开证行交付一定比例的押金。Step2,Theimporter’sbank(alsocalledtheissuingbank)opensaletterofcreditandsendsittoitscorrespondentbankintheexporter’scountry;（开证行开立信用证）

信用证的开证方式：

•信开（OpenbyAirmail）•电开（OpenbyTelecommunication）全电开证简电开证目前大多采用“全电开证信用证”Step3,Theexporter’sbank(alsocalledthenotifyingbank)receivestheL/Cfromtheissuingbankandpassesittotheexporter.（通知行通知受益人）通知行通知受益人的方式有两种：一是将附有通知书的信用证原件直接转交受益人；二是当该信用证以通知行为收件人时，通知行应以自己的通知书格式照录信用证原文经签署后交付受益人。Step4,Theexportercompletestheshipmentandpreparesthedraftandalltherequiredcommercialdocuments.Hesendsthemtothenotifyingbankfornegotiationofpayment.(交单议付)

•议付，俗成称“买单”，或“出口押汇”；•议付是可以追索的；•议付是受益人获取货款的一种最为安全快捷的方式。Step5,Thedraftandalltherequiredcommercialdocumentsarenowsentbythenotifyingbanktotheissuingbankforreimbursement.(寄单索偿)Step6,Theissuingbankwhichisnowcalledthepayingbankpresentsthecommercialdocumentstotheimporterforpayment.(申请人付款赎单)第三节信用证的当事人信用证的基本当事人有三个：Applicant,IssuingBank,Beneficiary.1.申请人（Applicant）又称开证人（Opener）,其主要契约义务和权利为:(1)对信用证承担最终责任；（2）及时付款赎单。2.开证行（IssuingBank）开证行的义务和权利主要由三方面的契约关系所规定。

开证行的主要权利和义务为：（1）根据开证申请人的指示开证；（2）应按照《跟单信用证统一惯例》的要求开证；（3）承担第一性的付款责任；（4）开证行的拒付；（5）取得质押的权利；（6）开证行对其受托银行的责任。3.受益人（Beneficiary）

其权利和义务为：（1）受益人所提交的单据，必须做到单单一致、单证一致；（2）受益人所提交的单据必须符合《跟单信用证统一规则》（UPC600）的规定；（3）受益人有要求改证的权利。4.通知行（AdvisingBank）通知行是开证行在受益人当地的代理行，其具体责任为：（1）验明L/C的真实性；（2）审证责任5.议付行（NegotiatingBank）

在信用证的各种偿付方式中，议付是最常见的一种。议付行的责任和权利为：（1）议付行在单证一致的前提下才能议付；（2）议付行有追索权和取得质押的权利；（3）议付行的收益；（4）背批信用证。6.保兑行（ConfirmingBank）

指应开证行的请求，在信用证上加具保兑的银行。

（1）保兑行对受益人的承诺，也是独立的、第一性的；（2）保兑行的付款是不可追索的；（3）保兑行付款后，向开证行索偿。7.付款行（PayingBank）开证行在信用证中一家银行为信用证项下汇票的付款人或是不需要开立汇票的付款信用证的执行付款的银行，称为付款行。付款行往往是就是开证行。8.偿付行（ReimbursingBank）偿付行是指开证行在信用证中指定的、代开证行向议付行或付款行清偿垫款的银行。偿付行总是开证行在国外的帐户行，并且双方订有代理业务的协议。

※付款行经审单付款，然后向开证行索偿；而偿付行并不审单，清偿时动用的是开证行帐户中的资金。附：关于“索偿”Reimbursement）

开证行若指定偿付行，议付行（或其他指定行）应当一方面把单据寄交开证行，一方面直接向偿付行索偿。若未指定偿付行，议付行可以将单据一次或分次寄开证行并同时向开证行索偿.信用证规定的索偿方式一般有四类:

(1)单到付款,是指议付行向开证行寄单、索偿，开证行审单无误后付款（Uponreceiptofthedocumentsincompliancewithcreditterms,weshallcredityouraccountwithusorweshallremittheproceedstothebanknamedbyyou.）(2)主动借记，是指开证行或其总行在议付行开立有帐户，L/C规定，议付后可立即借记其帐户(YouareauthorizedtodebitouraccountwithyourBeijingHeadOfficeunderadvicetous.)(3)授权借记，是指开证行或其总行虽在议付行开立有帐户，但L/C规定，必须在开证行收到单据后，再授权议付行借记其帐户。（4）向偿付行索偿，是指开证行指定第三家银行为偿付行，偿付行一般在开证货币发行国。信用证议付后，议付行向开证行寄单的同时，向偿付行索偿（Inreimbursementofyournegotiationunderthiscredit,pleasedrawnonouraccountwiththeABCBank.）第四节信用证的内容1.信用证本身的说明(1)信用证的类型(2)L/CNo.andIssuingDate(3)ExpiryDateandPlace2.信用证的当事人

(1)必须记载的当事人：Applicant、IssuingBank、Beneficiary、NotifyingBank

(2)可能记载的当事人：ConfirmingBank、NegotiatingBank、Payingbank、ReimbursingBank3.信用证的金额和汇票(1)信用证的金额：币别代号、金额、加减百分比(2)汇票条款：汇票的金额、到期日、付款人等4.货物条款

包括货物名称、规格、包装、单价以及合同号码5.运输条款

包括运输方式、装运地和目的地、最迟装运日期、可否分批装运和转运6.单据条款

说明要求提交的单据种类、份数、内容要求等7.其他规定(1)对交单期的说明；(2)银行费用的说明；(3)对议付行寄单方式、议付背书和索偿方式的说明。8.责任文句9.有权签字人的签名或电传密押L/C(电开信用证)TOBANKOFCHINA,SHANGHAIBRANCHFROMTHEROYALBANKOFCANADAMONTREALFORMOFDOCUMENTARYCREDIT:IRREVOCABLECREDITNUMBER:M88990000000001DATEDSEP.30.2000APPLICANT:MANTABINC.484MCGILLST.,SUITE22MONTREAL,QUEBECH2Y2H2BENEFICIARY:CHINANATIONALCEREALS,OILSANDFOODSTUFFSIMPORTANDEXPORTCORP.SHANGHAIBRANCH,133ZHONGSHANROAD(E),SHANGHAI,200042,CHINAAMOUNTU.S.DOLLAR80000.00CREDITAVAILABLEWITH:ANYBANKBYNEGOTIATIONDRAFTAT…DRAWNON…:DRAFTSATSIGHTFOR100PCTOFINVOICEVALUEDRAWNONTHEROYALBANKOFCANADAMONTREALDATEANDPLACEOFEXPIRY:NOV.15.2000THEPEOPLE’SREPUBLICOFCHINAPARTIALSHIPMENTPERMITTEDTRANSHIPMENTPERMITTED

SHIPMENTFROMCHINESEPORTTOMONTREAL,QUEBECSHIPMENTOFGOODS:GREENBEANSCIFMONTREALDOCUMENTSREQUIREDASFOLLOWS:-SIGNEDCOMMERCIALINVOICEIN3COPIRS

-3/3SETCLEANONBOARDMARINEB/LMADEOUTTOORDERANDENDORSEDINBLANKMARKEDFREIGHTPREPAIDNOTIFYAPPLICANT-MARINEINSURANCEPOLICYORCERTIFICATEINDUPLICATEENDORSEDINBLANKFOR110PCTOFTHEINVOICEVALUEINCLUDINGINSTITUTECARGOCLAUSES(A)ANDINSTITUTEWARCLAUSES-PACKINGLISTIN3COPIES

ALLBANKINGCHARGESINCLUDINGREIMBURSEMENTCOMMISSIONOUTSIDECanadaAREFORACCOUNTOFBENEFICIARY

PERIODOFPRESENTATION:DOCUMENTSTOBEPRESENTEDWITHIN15DAYSAFTERTHEDATEOFSHIPMENTBUTBEFOREEXPIRYOFCREDITSPECIALINSTRUCTIONS:T.T.REIMBURSEMENTISNOTACCEPTABLETHISCREDITISTRANSFERABLEWEAUTHORIZEADVISINGBANKASATRANSFERRINGBANK第五节SWIFT信用证

1.在国际贸易结算中,SWIFT信用证是正式的、合法的、被信用证诸当事人所接受的、国际通用的信用证。SWIFT信用证（环银电协信用证）即指通过SWIFT系统开立或予以通知的信用证，它按照SWIFT规定的报文格式700（MessageType700,MT700）开立。

采用SWIFT信用证必须遵守SWIFT的规定，亦即必须使用SWIFT手册规定的代码（Tag），而且信用证必须遵守《UCP600》各项条款的规定。在SWIFT信用证中可省去开证行的承诺条款（UndertakingClause）,但不能免除银行所应承担的义务。2.MT700代码部分介绍27：报文页次40A:跟单信用证形式20：跟单信用证号码31C：开证日期31D：到期日及到期地点50：开证申请人59：受益人32B：跟单信用证的货币及金额41A:指定的有关银行及信用证兑付方式42C:汇票付款期限42D:汇票付款人43P:分批装运条款43T：转运条款44C:最迟装运日期45A:货物/劳务描述46A:单据要求71B：费用负担48：交单期限☆下面是一份由东京银行开出的SWIFT信用证：MT700ISSUEOFADOCUMENTARYCREDITFROM:BANKOFTOKYO,TOKYO,JAPANSENTTO:BANKOFCHINA,SHANGHAI,P.R.CHINA27:SEQUENCEOFTOTAL1/240A:FORMOFDOCUMENTARYCREDIT:IRREVOCABLE20:DOCUMENTARYCREDITNUMBER:0613531C:DATEOFISSUE:2006NOV2631D:DATEANDPLACEOFEXPIRY:2007JAN31SHANGHAI50:APPLICANT:ABCCO.LTD.,1KITA-AOYAMA2-CHOMEMI-NATO-LUTOKYO100-37,JAPAN59:BENEFICIARY:BCDCO.LTD.,15NANJINGROAD,SHANGHAI200001,CHINA32B:CURRENCYCODEAMOUNT:USD1,000,000.0041D:AVAILABLEWITH…BY…YOURSELVESBYNEGOTIATION42:DRAFTSAT…DRAWNON…ATSIGHTFOR100%INVOICEVALUEONBANKOFTOKYO,NEWYORK

43P:PARTIALSHIPMENT:NOTALLOWED43T:TRANSSHIPMENT:NOTALLOWED44B:SHIPMENT/DISPATCH/TAKINGINCHARGEFROM/AT…FORTRANSPORTATIONTO…

SHANGHAIPORTTOTOKYO44C:LATESTDATEOFSHIPMENTLATEST2007JAN1549:CONFIRMATION:WITHOUT71B