股票投资操作误区

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投资操作误区操作误区≠投资失误投资失误：趋势判断错误、个股分析错误，等操作误区：不管对大势和个股的分析判断是否正确，都可能产生交易策略与操作系统错误常见的操作误区防止误区的方法操作系统一些短线操作新手因为缺乏经验买入了股票后，没有获利或是获利很少，就遇到变盘了，又没有及时出来，套住了，就一厢情愿的想着等待时机解套。股票一旦形成了下跌趋势哪能一下涨回来，结果是越等就越套越深，最后是套到没感觉了。原本是来短炒的，因为套住了，就短线变中线，再后来中线就变成长期持有了，真正炒股炒成股东。“短线变中线，中线变长线，长线变股东。〞止损鳄鱼法那么假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的时机就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法那么就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。止损目的：

投资失误时把损失限定在较小的范围内。

如果不及时止损，不但会进一步扩大亏损面，给将来的解套增加难度。而且，也不会有充足的资金在低位反复波段操作，更不可能在低位补仓，即使行情好转，也无法使自己的资金大幅增值。股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。——意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。止损止损：指当某一投资出现的亏损到达预定数额时，及时斩仓出局，以防止形成更大的亏损。止损★设置止损位！在投资决策实施前，相应地制定如何止损的方案最重要的一步是根据各种因素〔如重要的技术位，或资金状况等〕决定具体的止损位止损位设置〔1〕正规止损〔2〕辅助性止损①根本面止损②突变止损③大盘止损④关键心理价位止损⑤最大亏损法⑥平衡点止损法⑦时间止损法⑧技术止损法正规止损就是当买入或持有的理由和条件消失了，这时即使处于亏损状态，也要立即卖出。

完全根据当初买入的理由和条件而定，不能一概而论。例如，假设原来的买入并持有条件是5日、10日、30日均线呈上升排列，那么如果发生有一条均线下穿了另一条均线，上升排列受到破坏，就应立即卖出了。再如，假设原来的买入理由是预期上市公司将发生有利的资产重组，那么如果证实重组失败，就应立即卖出。“买入的理由可以有N条，但卖出的理由只要一条就够了〞1、2021年7月底-11月期间2、大盘自7月初2319点反弹3、重组概念热炒，以军工航天板块为代表辅助止损①根本面止损当个股的根本面发生了根本性转折，或者预期利好未能出现时，投资者应摒弃任何梦想，不计本钱地杀出，夺路而逃，这时不能再看任何纯技术指标。庄股的做庄机构如果出现重大不利消息，如被查或有迹象显示其资金断裂，也应斩仓出局。4.7：董事、总经理辞职；子公司完成工商注销4.8：股权转让进展4.13：预告10年度所有者权益同比-43.38%，2021一季度亏损4.19：公告10年报和11一季报，退市警告辅助止损②突变止损突变即价格发生突然的较大变化。对于止损来说，主要是防止开盘跳空和尾盘跳水。突变绝大多数是由重大外部因素引起的，例如911事件、重大政策变动等。尾盘跳水一般是政策变动引起的，多数是因为政府部门下午2:00上班后新签发了文件。一般建议上班族投资者，如可能，尽量在上午9:30和下午2:30快速查看行情，或与其他职业投资者约定有情况及时在第一时间通知，以防止突变带来的损失。辅助止损③大盘止损对大盘走势的判断是操作个股的前提。一般来说，大盘的系统性风险有一个逐渐累积的过程，当发现大盘已经处于高风险区，有较大的中线下跌可能时，应及时减仓，持有的个股即使处于亏损状态也应考虑卖出。eg.2021.04.16期指出台＆楼市调控2021.11.113186高点辅助止损④关键心理价位止损一般情况下，整数点位、历史高/低点、发行价、近期巨量大单出现的价位等都可能成为关键心理价位。另外，关键心理价位有时是股评和媒体合伙制造出来的。如某股评人士说某只股票要注意什么价位，或某些媒体联合大肆宣扬某股票临近了某一关键价位，一旦在市场上广为人知，那么这个价位就肯能成了市场心理价位。

辅助止损⑤最大亏损法当买入个股的浮动亏损幅度到达某个百分点时进行止损。完全由个人决定依个人偏好、承受度而不同短线：3%-5%中长线：5%-10%★最简单的方法。假设对于突变止损、大盘止损、关键心理价位止损等无法掌握，可采取此止损法。辅助止损⑥平衡点止损法在建仓后即设立原始止损位，原止损位可设在距建仓价5%-8%的位置。买入后如股价上升，便将止损位移至建仓价，这是盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。平衡点止损系统建立好以后，下一步就是套现平仓。套现平仓具有很强的技术性，但是不管用什么平仓技术，随着股价上升必须相应地调整止损位置。辅助止损⑥平衡点止损法主要针对上升趋势的股票有效建立一个“零风险〞系统，套现局部或全部盈利例：在10元买入，原始止损位可设立在9.2元。假设股价一路下跌，可在9.2元止损出场；假设股价上扬，平衡点止损可改设在10元附近，跌破即可清仓出场。假设价位继续上升，可即时调整止损位。如股价上升至12元，可将止损位调整为11元；价格升至13元，止损位也“升〞至12元；……辅助止损⑦时间止损法人们普遍注意空间的止损，而不考虑时间因素。持股以期待大行情，但经过了漫长的等待后往往可能不得已还要止损，既耽误了时间又损失了金钱。为此，需要引入时间止损概念。辅助止损⑦时间止损法时间止损是根据投资期限而设计的止损技术1〕根据交易周期而设置譬如，我们假设对某股的交易周期预计为5天，买入后在买价一线徘徊超过5天，那么其后第二天坚决出仓，进行止损。

2〕横盘止损价格在一定幅度内横盘的时间设为止损目标辅助止损【A】稳健型期限设置：约1个月预设止损：本钱价〔14〕卖出：16元【B】期限设置：短线预设止损：5%预期盈利：5%卖出：4.14〔16元〕①①【B】4.14-4.26同期601101〔+6.8%〕000100〔+20%〕辅助止损⑦时间止损法从时间止损来看，价格或许还没有抵达止损位置，但是持股时间已跨越了时间的界限，此时不妨先出局。——目的：不扩大时间的损失。资金的时间价值！

时间止损一般要与其他止损标准结合使用，以全面控制风险。eg.时间止损＆最大亏损止损法辅助止损⑧技术止损法在关键的技术位设定止损没有固定的模式⑧

技术止损1〕移动均线止损短线MA5MA10中线MA20MA30MA60长线MA120此外，MACD红柱开始下降也可以作为一个不错的止损点。26跌破20日线10日线下穿20日线稳健型，中线①⑧

技术止损2〕趋势线切线、上升通道的下轨被跌破股价有效跌破趋势线或击穿支撑线，可以作为止损点。⑧

技术止损3〕K线形态止损主要包括头肩顶、双顶M头，或圆弧顶等头部形态的颈线位被跌破29⑧

技术止损4〕缺口、筹码密集区等支撑位止损筹码密集区对股价会产生很强的支撑或阻力作用，一个坚实的密集区被向下击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。⑧

技术止损5〕其他K线组合止损本钱均线止损布林通道止损波动止损江恩线止损筹码分布图上移止损SAR〔抛物线〕止损TWR〔宝塔线〕止损CDP〔逆势操作〕止损期望R乘数止损止损的误区〔1〕忌临低那么止根本面没发生明显恶化的情况下，历史低价区的筹码是不适宜于止损的。对这类筹码的止损,往往意味着拱手将利润送予他人。在大幅下跌趋势中如果没有及时止损，被迫做长线后，到了底部或相对底部时再割肉意义不大，一般情况下，不如继续持股等待恢复。恢复性反弹中可借震荡做波段以摊薄本钱减少亏损，趋势性上涨可待解套。〔2〕忌升中而止上升途中的个股不适宜于止损。〔波浪理论〕完整的上升过程中的股价下跌，应视为是对上升的调整，是进货的时机。适合中长线投资需结合大势判断和其他的指标

止损的误区〔3〕忌高跌而止高位下跌不放量的个股也不宜于急于止损。庄家出货往往是在屡次反复中完成的，虽然被套，但如果是无量跌下来,那么还可持筹耐心地等待庄家下一次拉起时解套出局或少亏一点出局。相对适合激进风格需要把握好大环境和趋势止损的误区止损止损操作的注意点：1、根据自己的风格、偏好、风险承受力等情况，选择适宜自己的止损方法2、在每次操作中熟练运用自己的止损方法，不断完善止损体系3、仍需建立在根底研判上4、各种止损法相互之间并非完全独立，可结合使用〔eg.时间止损＆最大止损〕1、根本面止损：重组预期消失2、跌破60日线3、前期40元平台跌破4.13：预告10年度所有者权益同比-43.38%，2021一季度亏损4.19：公告10年报和11一季报，退市警告5日线下穿10日线跌破20日线①②止盈股票选对了，建仓的时机也对，获利也不少，就感觉很好，飘飘然的，心想反正获利了，不怕，多放些时日也无碍，心理或许还指望赚更多。岂不知，很多短线股，涨得快，跌起来更快，因为没有心理准备，二、三天就把前面的赢利送回去了，赢钱变亏钱，不得不割肉。止盈方法1、静态止盈2、动态止盈价格回落幅度均线止盈技术形态止盈技术指标止盈1、静

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盈指设立具体的盈利目标位，一旦到达盈利目标位时，坚决止盈——这是克服贪心的重要手段静态止盈位就是所谓的心理目标位• 目标价位• 目标涨幅位①目标价位主要依赖于投资者对大势的理解和对个股的长期观察，所确定的止盈位根本上是静止不变的，当股价涨到该价位时，立即获利了结。1、静

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盈①目标价位1〕根本面目标价位估值分析适合于中长线、稳健风格※进入股市时间不长、对行情研判能力较弱的新手，通常要适当降低止盈位的标准，提高操作的平安性。1、静

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盈①目标价位2〕技术面目标价位常见：阻力位，压力位在阻力位前股价回档的可能性非常大，操作上应果断，至少应卖出局部，以减少时间本钱，兑现局部盈利分两批，分三批1、静

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盈①目标价位2〕技术面目标价位常见：阻力位，压力位• 前期高点价位• 成交密集区• 重要的黄金分割位多数情况下，如此操作还可以反复做差价，摊薄本钱1、静

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盈49②目标涨幅简单，专业大资金操作者更应注意无法完全卖在高位常见：短期内股价上扬30%〔15%〕特别适用于创新高的股票！1、静

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盈〔1〕价格回落幅度〔2〕均线止盈〔3〕技术形态止盈〔4〕技术指标止盈2、动态

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盈〔1〕价格回落幅度也叫回撤止损：以从相对高点开始的下跌幅度为止损目标幅度的具体数值必须保证盈利由个人情况而定，可参照最大亏损法的百分点短线：3%-5%中长线：5%-10%※还可以加上时间〔即天数〕因素例如，设定在3天内回撤下跌5%即进行止盈〔损〕——这只是参考数据，如果发现股价确已见顶，即使没有跌到5％的标准，也要坚决卖出。2、动态

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盈〔2〕均线止盈上升行情中，均线尾随股价上升，一旦股价掉头击穿均线，或均线掉头，或均线之间下穿，意味着趋势转弱，要立即止盈，保住胜利果实。短线：生命线多设为10日和20日※可参加时间因素，例如击破后2日内不返回，等2、动态

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盈〔3〕技术形态止盈当股价上升到一定阶段，出现滞涨，并且构筑各种头部形态时，要坚决止盈。2、动态

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盈〔4〕技术指标止盈MACD红柱降低、MACD死叉KDJ钝化向下周KDJ的D值大于80、出现死叉冲破BOLL上轨又跌回上轨以下BIAS乖离率过高……※选择自己熟悉信赖的指标※注意指标之间的结合分析2、动态

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盈止盈1、根据自己的风格、偏好、风险承受力等情况，选择适宜自己的方法2、熟练运用自己的止盈法，根据每次操作的具体情况不断完善3、可结合使用各止盈法①②跌破5日线短期高点回落超5%〔17元〕1、正确看待止损与止盈许多投资者总是担忧，止损卖出后股价会再涨起来，或者止盈卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的，在实际操作中很多时候都会出现这类情况。止损与止盈的心理要求辅助止损【A】稳健型期限设置：约1个月预设止损：本钱价〔14〕卖出：16元【B】期限设置：短线预设止损：5%预期盈利：5%卖出：4.14〔16元〕1、正确看待止损与止盈但是，投资者如果贪心的试图赚取每一分利润，那么是不切实际的，而且风险很大。——理解止损与止盈的长期效应止损与止盈的心理要求2、保证操作的纪律当股价出现滞涨、回落时，处于盈利阶段的投资者不可能无动于衷。虽不可能不了解止盈的重要性，但所缺少的正是止盈的决心。止赢的概念在见好就收，不要赢到最高。思想的中心在一个“赢〞，不能贪婪。因此，止盈时不能犹豫不决而贻误时机，一定要进行停止继续盈利的操作。止损与止盈的心理要求2、保证操作的纪律止损亦然，不要抱有侥幸心理。——无论何时，止赢、止损都必须坚决，要有卖出的决心，不能犹豫！止损与止盈的心理要求“短线变中线，中线变长线，长线变股东。〞死守——须知，死守有时就是等死。参照根本面买入，嫌涨得慢，甚至不涨反跌，于是卖出，结果踏空①扩产②技术面选股介入，盈利或亏损后，又到根本面中去寻找继续持仓的理由66短线中线长线根本面买入错误卖出踏空技术面买入为继续持股而再去寻找根本面支撑投资期限投资期限模糊！投资期限在买入的时候就设置好投资期限由投资目的、投资风格、选股原因决定与止损、止盈结合操作→时间止损〔盈〕＆其他止损〔盈〕法投资期限“长线看根本面，短线看技术面〞1、根据技术面选股——短线坚决时间原那么设置好技术止损位和止盈位，特别是技术面走坏时，止损至关重要！投资期限1、根据技术面选股——短线盈利情况下短线变中线？坚持时间原那么：否！〔止盈体系的长期效应〕“忌升中止损〞？——中长线！操作力强、把握度高：坚持平衡点止损位法，灵活止盈，并长期有效、正确的操作以至于形成了自己完全的体系投资期限2、根据根本面选股：①未来价值——中线，长线坚持投资方案，承受短期波动带来的亏损根本面发生逆转，即使是长线也要立即止盈或止损〔根本面止损〕大环境改变，长线也要止盈/止损〔大盘止损〕投资期限※长线策略

≠闭眼持股

学巴菲特价值投资，却就知道死捂股不放，不知避险。国内有没有学巴菲特的投资环境巴菲特投资也要低买高卖，不是一直不动价值分析、趋势判断的局限性避险是短线操作的一项重要功能，但对中线、长线投资一样重要！投资期限※长线策略误区≠闭眼持股

尊重市场趋势的运行规律。当市场整体趋势向下时，虽然可能有极少数个股可以逆势飘红，但大多数个股将是“覆巢之下焉有完卵〞。即使暂时抗跌，也不能保证它们将来没有补跌的可能。当趋势恶化时，要远离市场，不要试图负隅顽抗。投资期限2、根据根本面选股：②近期消息类——多为短线〔中线)季报、年报〔eg.〕抢权〔eg.〕大订单、政府补贴……

1.26公告年报及高送转方案投资期限2、根据根本面选股：②近期消息类——多为短线〔中线)★做的理由是消息，期限就须依消息而定！10.19加息狮子开口原本钱：17补半仓：26新本钱：20反弹减仓逢高了结反弹减仓低仓，弱势反弹可参与轻仓可参与反弹谨慎，半仓短线止损不追高，了结仓位控制1、跌势根本因素〔资金面、政策导向〕突变重大事件成为导火索，触发跌势……

主要是减仓——降低风险，减小亏损以空余仓位等待时机，通过波段操作弥补亏损，甚至盈利仓位控制2、弱势负面预期持续存在，利空因素未消除市场观望气氛浓厚，心理压力大热点有，但散乱、持续性不强板块分化严重，板块内的联动效应弱横盘、区间震荡等整理态势……仓位控制2、弱势结构性时机交易性时机

观望：空仓，待企稳做多：低仓位运作〔短线为主，尝试性〕①3-5成仓位1-3成仓位假设资金充裕可小仓位尝试仓位控制3、〔超〕短线的仓位控制总怕踏空，没有短线时机也不愿空仓。好象没有股票心理就不踏实，没有出现短线时机，自己就创造时机，想象时机来了——做短线，首先要学会阶段性空仓★对于短线，仓位至关重要！操作策略系统操作成败的五大要素：位置决定力量的大小时机表达价值形势是变化的枢纽市场机能决定爆发力价值是自然的产物归纳起来就是：力量、时机、形势、价值、机能。操作策略系统力量的大小不在于力量的本身，而在于其当时所处的位置，力量摆在错误的位置，不但没有力量，反而会变成负面效果，产生巨大的风险，所以对于介入的位置一定要讲究。不能凭传闻或消息就