浦东软件园上市思考

前言第一章海外发行股本之目的第二章香港资本市场分析第三章在港上市的中国企业于国内增发A股之案例第四章京华山一的建议第五章公司的顾虑第六章公司价值评估第七章京华山一优势及项目经验第八章发行费用介绍第九章上市时间表附录一上市所聘用的中介机构之角色及职责附录二香港主板、创业板及大陆A股上市条件比较为浦东软件园在国际资本市场上建立一个良好的形象，提高声誉。-通过巡回推介会，提高国际投资者对公司的了解及认识，可以为园区带来一部分潜在客源-海外上市会为浦东软件园在国际市场上树立旗帜，那些专注中国市场投资人将会有兴趣购买园区所发行的股票或其他证券；-在香港资本市场上市将有助如软件园在海外推广其品牌并确定其在国际市场上的品牌地位。短期内通过本次首次公开发行，企业能以市场的价格募资，以应付企业在未来一至两年的资金需要。海外发行将对浦东软件园产生多重意义长远而言，为公司的发展开辟持续融资的新渠道，形成一个巨大的、长期的而且又是多元的国际投资者基础。-紫金矿业属于黄金开采及冶炼行业，企业的发展有赖大量资金的支持，以作为企业的研发费用及业务支持；-单纯的靠银行贷款及股东追加投资的方法，不能满足紫金矿业目前及将来发展的需要-初次公开发行后，企业的经营及财务会符合国际披露标准，日后再次进入国际股票及债券市场会更加容易。2秋0浆0分1锈年排恒据生谦指堆数蔬收锋报捷1饮1秆3辛9桨7帖点仓，拌全皆年莫下救跌终2领4环.敢5队%食。选基名金疤经驾理票判难断拆，爪2阵0渣0舱2薪年誓基趴金球大们户燃将萍继搬续疯沽奔出踪蝶债寨券粉而再转袄买局股译票书，嫁致减使文成徐交羊回国生独。终在斧盈避利党增月长还1挎2逆%刷之具支姨持穴下马，码恒渐指倡有滥望觉反自弹测至极1睬4尾0迁0迫0五点澡水沈平兰。中钻国倍预形测瓶2善0系0寄2瓣年糊的担增克长它仍棍会聚超串过惭7拜%织。农国稻际坝货攀币杂基勤金事组陡织播及历亚巴洲首发是展草银店行争均滤分庙别谜预似测胶中桨国铸在展2灭0靠0绿2蜻年浩可怨录俩得岩6阶.逆8享%读及筋7秧%草之软增努长序。拨随欲着熄中赵国屡加葛入唯世敌贸己，肆有警更拌多蛛资怠金传流窃入磁国扰内乐。近春期耐国浅企H股买全细仗俩国咱内曾资军金坦吸塔纳稠，属现薄已甘升爷破丢长误线火阻慢力留区棍，倍相农信统中夕国汪经括济殃蓬获勃恭将零直前接绩提竖升倡中疾资洽股贤的静盈最利谋能呀力因。后戚图敢显胁示浆京泊华着山煤一坝2扰0么0告1洽年负保柳荐眠的鞭部挂分轧公胁司杯上距市离后认之教市并场逆表翁现壶。香抵港开市她场浆资建本毯分静析宏钩通答集店团初控瞎股径：姜香自港升主肢板探上惑市胡，宇股虚票叨代虾码仰：述9久3兄1西，践发颠行放股养数臂3康亿饿6弓千敬万倾，某每向股饲面词值箩0彩.旷0每1新港兼元睛，脂配差售梨价目0傍.龄6遍0减港动元液。第粥二颠章址香螺港扮资锻本着市断场嫩分如析首吗都盲信它息局发厘展进：本香字港膏创驻业派板倚上释市酒，充股爬票议代电码秀：励8柳1彻5卧7内，予发用行茫股场数荒7萍亿辅1赞千滩万直，术每炸股衰面挺值哈0覆.可1早0馋人械民动币妙，灿配骆售就价演0张.扒4粗8龙港妇元锦。第芬二隙章册香拥港锣资呼本废市闯场衣分耍析南锹大吩苏着富丑特泽软笛件怒：侄香贵港决创族业碎板坚上略市绍，框股颤票习代危码澡：荒8榆0默4致5猛，喇发者行宣股醉数烂2撇亿斥3箩千统4踢百辽万烫，耳每趁股婆面膜值涂0素.够1皮0策人幼民相币核，若配共售译价根0忙.纯3书6岛港虫元披。第搬二贱章治香布港外资右本夹市耕场捧分棚析兖抖州傍煤摆业挠：兖鞋州乎煤嚷业趣在央1时9部9物7萍年侦总和股逝本饱为叨1跑6烈.娘7衔亿陶股结，堆于照1针9忘9地8唤年膨3菠月刮发护行驴8截.芦2毅亿H股掌，伸并歌随私后伞在沃4跳月汤行锄使H股故超土额叨配溉售悉权贝，颗发珠行络3川0落0银0毙万盟股烘，姥是瞎次弊共师募丛得满港半元喷2仗0疲.启7录亿绵元粘；1滨9个9样8送年宇6劣月窗，裤兖招州头煤琴业扫在卸国瓜内顺发铃行苗8港0碧0金0期万A股常，葡共欠募屋得奔人芹民码币非2婚6助9在6解0笼万寸元环，滥是藏次弄发甜行诱完绘毕宪，愉经流加的权贯平究均改，屠其扩总腹股拦本艳为厨2办3切.恼4柔5撞亿冤股挡；兖里州情煤数业乎在吊1念9什9痕8闹年茅上薪半增年关，祸于逗香扬港怀、集美屡国吵及胳中扮国炕上杆海放成脸功键发鞭行H股螺、A蜓D巨R及A股俩，践为袄典杂型沈的债国霞内董及罢海柏外酬市磁场木同欧步乓挂羽牌召案辅例将；兖厨州哪煤粒业根后差又兰于根2距0毒0祝1桃年辨上铅半拿年享增棍发愚1庙亿A股攀及亦1楚.东7伏亿H股可，颗是助次欲共师募月得梳资熟金逝折篮合幼人阴民齿币铅近婆1庆5田亿决元饶。在厦港汇上友市勿的涝中中国埋企骆业系于我国链内鬼增希发A股宜之妇案暮例上丙海鹊实鼓业仆医脏药厅科残技扬：于碌1义9碑9梅9艳年新1矛2幅月呈2魔日减在维香耻港钱创乳业仙板形上煮市究，身上岁市拢时饱拥巷有影“芽杭首州纵青瞧春虚宝真”慌5龟5鱼%观权属益穗和态“扔上西海齿家顶化恐”弱4更0虽%边权惕益撑（烂架舒构叶如她下狱）谣，娃共倦募话集望资画金和4铺亿筝余恰港视元酱；上横海巨实遭业厌医晌药仰科总技渴（势8秆0欧1皇8众）S提I片M自S种T若M盖e棵d浴i损c丝式a裳l赢(自B嘉V蚂I极)岔1次0拘0扬%上泪实黎日弯化雁（B菜V站I闷）妇1讨0老0构%上屈海艇家盈化(中牛国嗓注战册)深4冲0艘%G忧o职l客d萄e兽n捕N办e倦w首s酬(跃B旋V植I摩)赚9质1谈.企6装7舒%正隐大土(晴香持港圈注闲册)肚1棋0跑0符%杭裙州贩青地春斑宝屠(悠中黎国砍注狼册)气6岁0恭%与贸上击海慌中乱医永药龙大犹学成生立借之衣研赤究刻及劣开脖发企璃业5省5鹿%在耳港林上絮市挠的召中斧国雅企殿业乞于闪国嗓内鼠增让发A股抱之孔案抛例上隐海手实仿业务医披药春科储技肃：其缠中蚊，右“戴上编海肤家虽化咸”蜜于统2埋0新0纳1李年绝2料月刊2闸0莫日汪在索国偿内洞上驾海A股血市平场旷上毙网副发影行捧8心0使0反0乳万朴股盈，播募蜡集剃资翠金爹7青3框4讨4咽0粉万缴元财人纸民羽币殿，杠其不股宿权悦架钓构挪如蔬下炕：上柔海坛家深化宗（败1塌9冒0尝0碗0棋万路股嫁）上音实门日冰化（B羽V猎I祖）4件0上%上顺海铸家滔化集辽团霜公搞司4破0态%上鞭海配工雾业投述资档集怒团7柔.织3澡5冲%福伍建够恒窗安集愉团他公湾司6甲.民5削7荣%上醒海船广谢虹集殖团波公测司3战.蝇4投8锡%上怕海皱惠槽盛实皱业债公牙司2抛.拢6按0锹%上倡海夫实视业勤医近药当科垒技络（灿8贡0制1广8况）1饶0励0胃%注须：盏发狂行户后心总形股搏本吵变顶更稳为住2岭7习0头0啊0逗万信股吴。上钉海昏实类业财医愚药柱科如技漏：“舰上暗海轻实跑业底医俯药仔”宿于牙香收港饮创怕业挥板锋上池市否（晕红滥筹奔）零及纽奉其僻间忽接婆控箱股海的乐“只上分海尘家艺化崇”扬于总国脆内饶上允海A股拉上羞市遗，鼓是连企遵业尤完卖美透资盗本玩运市作虽的盖结掠果跨，遇其趟公责司右业忽务谁及影架泪构胆的似设拌计醉，泥立箱足题长赚远谊，杠而班不炼是绳注奏重域于批眼瓶前渡的洽暂接时迅利窄益粉，毙这屡一驼点旦亦慨值沟得谷国仗内润创掘业店者软研东究畜考东量疑。公财司图重泊组租之圾重纳组该目悄标使孕公旱司巴价戒值快最休大侍化实垦现词公监司芒的初整砌体信发跨展粮战柔略及帽时挨于衔可寺行刮时学间萄内值完月成尺上海市亮融圣资绵计淹划公愁司散重随组炮之吓重寸组翼原湖则上窝市津公蹈司挎结糟构戒简卫明殊，勇业挺务涉定笔位卵清勤晰亡易施懂骡，睛各粘项拢业旗务宫要此有狮关榨联愤，禽符柔合恶投锹资当主睬题资煮产惧组摆合袋要缩慧合枣乎梳逻粱辑-窗-评资振产才组怖合迹要芦有千一妖致许性稼、促连穗贯伶性晌和搂合蚂理妨性窄，炒能净充献分精和魔业颂务岭挂裹钩-匀-格与拼实剧际蕉业冈务野无仆直蔽接苹关虫系卸的骑资搜产惰不豪宜泉划狸入索股垮份晕公茂司突艺出谢股叔份博公百司搁的偷业榨务灾核蓝心未竞孙争摩能恨力守及命发介展搜潜建力避制免均上执市毁公某司膜及架集挡团身公沙司何业帅务发上振的魔重俗叠说及任竞胖争避塑免午太霜多购及责太哨繁尊杂气的泥关私联页交记易建蹦议公歌司副重臂组衣之错重则组挡需肚考吗虑厉的航因喷素政老策铜规偷定-蹦独耐立烧营楚运中-本减详少列重找大载关租联意交场易-幅外消资哀允是许慌介室入匪的射业课务末-六非麦竞咸争脉条傲款发园行铃人欠意悉愿-宪长纷远钳战厦略现-陷筹盒集烦资弄金姨-盾管透理榨营末运-它财篇务堡计开划订-危股指权艇分份配升及订控祝制行邻业句趋待势-畜公斥司举盈洋利豪前时景醋-跨业号务牧挂兼钩攀-野上询市耻时沃间投绍资昏者莫看插法-它盈闭利街增游长饰前传景泳-兼公逐司受定欠位-缠股删票窝流密通但性非-貌投帮资岩者腹风发险建音议公俘司依重悼组翁之裂重案组怎内议容企稿业样重棉组铲的浮内骄容泻包腿括沈业菜务渴重蜂组饰、感资估产白重彼组粗、册负采债花重罚组旁、芝股裕权约重肾组职茶员运重皂组灭和表管恶理昂体仍制而重取组背，共其耐中圆业覆务改资么产纱重良组比是送企阳业朝重尤组宇的吼核绳心握，是桂其容他膊重谷组倍的傍基询础磁。业末务抖重优组腾：阵是难指盛对练被点改株组秃企喊业槽的伍业秘务骡进镜行比划掘分慨，番决透定预进壮入船上再市枕公犯司瘦主像线勤业进务平，跌以疤此括为裁企佩业限重吐组袋的选基胸础煤，笋并烤抽盐离达非桨主依线绞业顷务鞭。资替产孟重乎组脉：死是劣指辣对帐相址关港业帽务屋的素资岛产采抽府离困、粘整川合松或瘦优峰化臂的迁活此动眼，亏亦易是垂企插业趋重腥组旋的缺重匠点牧，圣主缓要冤侧颠重幻玉于跌固黎定廊资吉产雷重馒组安、御长素期段投野资专重烂组炼和华无绍形漆资和产驶重劣组恭。负雅债志重耳组索：蛮是址指喊对骑企够业亭的齐负始债锡（震包职括相长弹期角负念债晋和侵流挎动童负昆债袍）似、栋股饥东锦贷盒款衣及州往蛛来椒帐面进危行变重辱组旧。股各权券重欧组消：垦是由指奶对葛企躬业谈股性权臣的仰调职整纸，极建警立增上未市伐企谊业益的休控疼股冈权洞。职悬员倘及卫管环理锦体粉制坊重割组惯：次改侨组澡为啦境步外消上输市仓公葛司鲜时麦有悄必携要诸进颠行美职怪员它重牙组据及偷设改立神新问的咏内没部衔管末理匙结顺构用，护目涌的切在农于池精佛简记职雁员您组狂合酱，督加纹强者管核理缓能震力介，硬提竖高宪生许产丢效止率跟。痛职蛙员斩重樱组膜的锅内奔容闲本愤身擦比工较脾简映单惠，你其忍基表本驳要衫求猴是线减两少蒙上搂市挂公超司王的聚冗历员除，互优叙化蠢其环员典工砌组绪合溉。建赌议建壶议帖公众司云以H股肿模吃式股于飞香港平资络本虎市捞场率融斤资骡。优登点结：梢-遇-愤公绘司倦概嚷念辨突姑出究，唱突悟出卧中睛国眯概冠念—川紫动金今矿膝业软现静有卵股抱东器利积益金得贿到堤体师现-京-菠公姐司锄业爆务糊记系录腰延兄续脸且旁管悬理沉层牢保关持认相尖对剂稳蛮定-西-衔中进国景证旧监棉会射政滩策悔上餐鼓威励H股朋模馅式开于车境锻外号上塞市休，薄审佩批位时溉间烈快-乒-隶流童通余盘恶比差例拳小情，见便史于刘二拦级驶市神场攀表允现缺嫁点哪：金—杆原时始粒股进东彩之扩股发份联碍数于段目氏前驴中孝国钟法漏律线规伏定闪，披暂京不腔能胖流征通—架原偏始想股茶东碰之润国海有胳股述权拖部妈分祥配翠售替并四上梦缴垫中市国包社狭保抽基滩金后玩续求融伤资珠方灭式插：涝—枯公岭司摊可黎在昨上姥市舌成换功土后栽6零个袍月碗于泪香纽奉港静市璃场惨增妻发H股尼或于乏中遍国鬼国团内价主躬板羊增穷发A股境，台惟响增采发A股豪可蹦能规受天政掀府有陡关累部去门智政骗策壤调陕控献影冷响到；—看如清用愧于旧收虽购扩目曲的岸的碎增奶发蜡，翁公煌司步可盐在脉上压市牛成陵功构后符立即跨对援收稀购愚对但象坑定印向慢增懒发鹿，饰达美至出收盲购娇目春的盘；—虑公突司找亦舍可迹发导行A柄D微R等安国栗际灵信屋托商凭顶证胡。价访值扰评扒估驴因下素第墙五鞭章厕公矛司爱价争值系评待估市的场外价铲值盈迁利产邪品脱销妻售新倡产锡品废开冬发竞集争持环什境强盏有畅力冤的冈品隶牌客升户揪忠抖实勤性竞欢争判对胸手侍/阶市何场洪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